انواع استیبل کوین

استیبل کوین (Stablecoin) چیست؟ معرفی کامل ارزهای دیجیتال باثبات

استیبل کوین یکی از ارز های دیجیتالی می باشد که با ساختاری جدید و متفاوت به بازار معرفی شده است. نوسان بالای قیمت ها، چالشی است که اکثر ارزهای دیجیتال با آن روبرو هستند و استفاده از استیبل کوین توانسته است این نوسانات را به حداقل ممکن برساند و کاربران را آسوده خاطر کند. در این مقاله به بررسی انواع استیبل کوین انواع استیبل کوین ها ، ویژگی ها و انواع آن ها خواهیم پرداخت.

استیبل کوین چیست؟

استیبل کوین یکی دیگر از ارز های دیجیتالی می باشد که ساختاری متفاوت از دیگر ارز های دیجیتال دارد. سیر تکامل ارز های دیجیتال به شیوه ای بوده است که در طی سالیان اخیر شاهد انواع بسیاری از این نوع ارز ها بوده ایم. این ارز نوعی کریپتوکارنسی می باشد که به منظور پایین آوردن نوسانات طراحی شده است. این ارز می تواند به عنوان یک دارایی ثابت نظیر طلا و یا ارز فیزیکی وابسته باشد.

استیبل کوین ها معمولا توسط یک شرکت و یا سازمان بزرگ ساخته می شوند و یا مورد پشتیبانی قرار می گیرند. صرافی های بزرگ، بانک ها و نهاد های بزرگ وابسته به آن ها، دولت ها و . نیز ترجیح به استفاده از این کوین ها را دارند.

با وجود آن که عمر استیبل کوین ها بسیار کوتاه است ولیکن هر یک از آن ها دارای تاریخچه مجزایی می باشد. بزرگترین استیبل کوینی که امروزه مبادله می شود، تتر (Tether)با نماد اختصاصی USDT می باشد که بر روی بلاک چین اتریوم و بیت کوین میزبانی می شود و در سال 2014 توسط شرکت هنگ کنگی Tether Limited ثبت شده است. تتر همچنین به عنوان سومین ارز دیجیتال با ارزش جهان شناخته می شود که توانسته در زمان نگارش این مقاله بیشترین حجم معامله در 24 ساعت گذشته که نزدیک به 47.8 میلیارد دلار بوده است را به ثبت برساند.

استیبیل کوین (stablecoin) چیست؟

چرا استیبیل کوین ها بوجود آمدند؟

استیبل کوین ها برای جلوگیری از نوسانات کریپتوکارنسی ها وارد بازار شدند. دیگر ارز های دیجیتالی بر خلاف این رمز ارز ها نوسان قیمت دارند و از سرمایه سرمایه گذاران محافظت نمی کنند. اما اگر دلیل اهمیت این ارز ها را بخواهید بدانید و یا بخواهید بدانی که باید بگوییم که علت ارزشمندی آن ها بنا به دلایل زیر می باشد:

1- ثبات قیمت که مهم ترین مزیت آن حساب می شود.

2- کم هزینه بودن تراکنش ها

3- انجام معاملات سریع و ایمن

4- توانایی انتقال دارایی ها به صورت دیجیتال

5- ثبات دارایی ها

6- بهره گیری از فناوری بلاک چین که موجب تامین امنیت و شفافیت و قابلیت پیگیری می شود.

7- سادگی در استفاده دیگر مزیت این گروه از ارز ها محسوب می شود.

در واقع استیبل کوین ها در تلاشند که به پلی میان ارزهای فیات و ارز های دیجیتال تبدیل شوند. شکاف میان سیستم ارز فیزیکی و کریپتوکارنسی ها باعث به وجود آمدن استیبل ها شده است.

اما همه این موارد مثبتی که در ارتباط با ارزهای پایدار همانند تتر (USDT) گفته شد، باعث نمی شود که امتیازهای منفی این دسته از رمز ارزها نادیده گرفته شود. در ادامه به معرفی معایب این ارزها خواهیم پرداخت.

2- نیازمند حسابرسی بیرونی

3- کم بازده بودن در سرمایه گذاری

4- زمان بر بودن آموزش آن

انواع استیبل کوین های موجود در بازار

در این بخش پشتوانه استیبل کوین ها را بررسی خواهیم کرد:

1. استیبل کوین ها با پشتوانه کریپتوکارنسی:

استیبل کوین هایی که دارای پشتوانه کریپتوکارنسی می باشند که معمولا رمز ارزهایی با بازار سرمایه گسترده می باشند. از اتریوم و بیت کوین می توان به عنوان پشتوانه های این دسته از استیبل کوین ها اشاره کرد. همچنین به دلیل آن که ریسک نوسان چند ارز کمتر از ریسک نوسان یک ارز می باشد از این رو این دسته از کوین ها دارای چندین پشتوانه کریپتوکارنسی می باشند.

مزایای این دسته شامل: غیرمتمرکز بودن ، کارآمد بودن، عدم نیاز به حسابرسی بیرونی و شفافیت می باشد.

2. استیبل کوین ها با پشتوانه ارز فیزیکی:

رایج ترین کوین استیبل ها در این دسته قرار می گیرند. ارز های فیزیکی به دلیل آن که بیشترین مقبولیت را در جامعه دارند و پشتوانه بالایی دارند، اگر خود پشتوانه کوین های استیبل قرار بگیرند موجب اعتماد سازی می شوند. مزیت استفاده از این کوین ها در سادگی، ثبات و اطمینان آن ها می باشد.

3. استیبل کوین ها با پشتوانه کالا:

در این دسته از کوین ها منظور از کالا، کالاهای با ارزشی می باشد که قابلیت تبدیل شدن به پول را دارند. استفاده از این دسته کوین ها موجب می شود که شما بتوانید در معاملات به راحتی آن ها را تعویض کنید. استفاده از کالا های ملموس و ارزشمند، قیمت پایدار پشتوانه آن ها، قابلیت نقد شدن و . از مزایای این رمز ارز ها می باشد.

4. استیبل کوین های بدون پشتوانه:

عملکرد این دسته از کوین ها همانند عملکرد بانک مرکزی می باشد و بدون هیچ پشتوانه خاصی کار می کنند. در این نوع کوین های با افزایش تقاضا، عرضه نیز افزایش پیدا می کند. هدف از ارائه این رمز ارز ها این است قیمت ثابت نگه داشته شود. غیر متمرکز بودن، نیاز نداشتن به وثیقه، پایداری ارزش از مزایای این دسته از استیبل کوین ها می باشد.

معروف ترین و مجبوب ترین استیبل کوین ها

استیبل کوین های بسیاری در دنیا وجود دارند که هر کدام با پشتوانه مخصوص به خود در حال رشد می باشند. در ادامه بررسی خواهیم کرد که استیبل کوین های معروف و هرکدام مربوط به کدام ارزهای دیجیتال هستند:

1. استیبل کوین تتر(USDT) که با پشتوانه دلار آمریکا مشغول فعالیت می باشد.

2. استیبل کوین لیبرا که توسط فیس بوک ارائه شده است و ارز های فیات پشتوانه آن می باشد.

4. استیبل کوین ترو یو اس دی(TUSD) که با پشتوانه دلار آمریکا مشغول فعالیت می باشد.

5. استیبل کوین دای(DAI) اولین ارز دیجیتال غیرمتمرکز و با پشتوانه وثیقه است.

6. استیبل کوین پکس(USDP) که صادر شده از اداره خدمات مالی آمریکا می باشد و دلار آمریکا پشتوانه اش می باشد.

نتیجه گیری

استیبل کوین ها دارای سیستم کاری خاصی می باشند و در اکثر مواقع ارزش یک به یک خود را با پشتوانه خود حفظ می کنند. برای کنترل قیمت این ارز ها می بایست میزان عرضه و تقاضای آن ها در یک سطح معمول نگه داشته شود. از استیبل کوین های همچنین برای روبرو شدن با نوسانات شدید ارز های دیگر استفاده می شود.

لیست بهترین استیبل کوین‌ های سال ۲۰۲۲

استیبل کوین‌، ارز دیجیتالی است که قیمتی ثابت دارد و ارزش خود را با استفاده از ارزش دارایی‌هایی مالی دیگر مانند دلار آمریکا تثبیت می‌کند. از آنجایی که بازار ارزهای دیجیتالی مانند بیت کوین و اتریوم بسیار پر نوسان است، استیبل کوین‌ها به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهند تا با خیال راحت دارایی‌های خود را در کیف پول دیجیتالی ذخیره و یا به راحتی نقد کنند. بخش بزرگی از بازار ۱۳۰ میلیارد دلاری استیبل کوین‌ها کنترل نشده است، به همین دلیل به شدت توسط نهادهای نظارتی تحت بررسی قرار دارند. در این مقاله از ارز تودی، هرچه را که باید به عنوان سرمایه‌گذار در مورد این ارزهای دیجیتال باثبات بدانید به شما خواهیم گفت و سپس بهترین استیبل کوین‌ های سال ۲۰۲۲ را معرفی می‌کنیم.

استیبل کوین (Stablecoin) چیست؟

استیبل کوین‌ها (Stablecoin) گونه‌ای از رمزارزها هستند که برای حفظ ثبات، ارزش خود را با نسبت ۱:۱ به یک دارایی خارجی مانند دلار، یورو یا طلا وابسته می‌کنند. محبوب‌ترین ارزهای دیجیتال باثبات، آن‌هایی هستند که ارزش‌شان به دلار آمریکا وابسته است.

استیبل کوین‌ها به عنوان دارایی‌هایی با ثبات و مناسب برای سرمایه‌گذارانی هستند که قص دارند پول‌های خود را در بازاری پرنوسان ذخیره کرده به شهرت برسند. پیش از ایجاد و معرفی این گونه رمزارزها، معامله‌گران مجبور بودند تا پس از معامله، فرآیندی طولانی و پرهزینه را برای تبدیل ارزهای دیجیتال خود به ارزهای فیات انجام دهند.

استیل کوین‌ها چگونه کار می‌کنند؟

زمانی که صحبت از رمزارزهای باثباتی می‌شود که ارزش آن‌ها به ارزش دلار آمریکا وابسته است، سه نوع اصلی استیبل کوین وجود دارد که باید به عنوان یک سرمایه‌گذار با شیوه‌کار آن‌ها آشنا باشید:

استیبل کوین‌ حضانتی (Custodial Stablecoin)

استیبل کوین‌‌های حضانتی یا با پشتوانه فیات، به ارزش ۱:۱ و توسط یک شرکت واحد پشتیبانی می‌شوند. یعنی شرکت به ازای هر ۱ دلار استیبل کوینی که وارد بازار کریپتو می‌‌کند، معادل دلار را وثیقه را نگه می‌دارد. از اصلی‌ترین این نوع استیبل کوین می‌توان به تتر (USDT)، یوی اس دی کوین (USDC) و بایننس یو اس دی (BUSD) اشاره کرد.

استیبل کوین‌ الگوریتمی (Algorithmic Stablecoin)

استیبل کوین‌های الگوریتمی برای ثابت نگه داشتن قیمت خود به انواع مکانیسم‌های مبتنی بر بلاک چین متکی هستند. با توجه به سخت‌گیری‌ها و ترس از قانون‌گذاری، این نوع از استیبل کوین‌ها به دلیل داشتن ساختاری غیرمتمرکز، محبوبیت زیادی پیدا کرده‌اند. ترا یو اس دی (UST) یکی از استیبل کوین الگوریتمی شناخته شده است.

استیبل کوین‌ وثیقه‌شده (Collateralized Stablecoin)

استیبل کوین‌‌های وثیقه‌شده از قرارداد های هوشمند برای «مسدود کردن» سایر دارایی‌های دیجیتال به عنوان وثیقه‌‌ی وام استفاده می‌کنند. سیستم‌هایی خودکار براساس این وام‌ها، استیبل کوین‌های جدید تولید می‌کنند و سپس ثبات قیمت دارایی‌ها را تضمین می‌کنند. ارز دیجیتال دای (DAI) نمونه‌ای از یک استیبل کوین وثیقه‌شده است.

بهترین استیبل کوین های سال ۲۰۲۲

تمامی استیبل کوین‌ها همتا بوده و شبیه یکدیگر نیستند. به‌طور کلی، بهترین استیبل کوین برای سرمایه‌گذاران در طیف گسترده‌ای از صرافی‌های ارز دیجیتال وجود دارند و توسط دارایی‌هایی امن پشتیبانی می‌شود. با توجه به تعداد زیاد استیبل کوین‌‌های جدید که معرفی می‌شوند، ضروری است تا درک خوبی از این‌که کدام یک مقرون‌‌به‌صرفه و سرمایه‌گذار پسند هستند، داشته باشید. در ادامه لیستی از برترین استیبل کوین‌های سال ۲۰۲۲ را به شما معرفی خواهیم کرد.

تتر (USDT)

ارز دیجیتال تتر (Tether) به عنوان اولین استیبل کوین در سال ۲۰۱۴ با نام RealCoin به بازار کریپتو عرضه شد. با ارزش بازار حدود ۷۷ میلیارد دلاری، USDT بزرگترین‌ترین و محبوب‌ترین استیبل کوین در بازار ارز‌های دیجیتال است. پشتیبانی ۴۸۲ صرافی ارز دیجیتال، تتر (USDT) را به در دسترس‌ترین استیبل کوین برای استفاده سرمایه‌گذاران و معامله‌گران تبدیل کرده است.

با وجود عملکرد عالی و داشتن جایگاه رهبری بازار، تتر پس از امنتاع چندباره از بازرسی به جرم انجام فعالیت مجرمانه گناه‌کار شناخته شد و تحت نظارت قانونی فزاینده‌ای قرار گرفته است. این استیبل کوین، ۴۱ میلیون دلار جریمه شده است و اجازه فعالیت در نیویورک را از دست داد. با این حال، این اخبار منفی تأثیری بر عملکرد تتر در بازار ارز‌های دیجیتال نداشته است.

نکته : با توجه به بیانیه وزارت خزانه‌داری آمریکا در باره‌ی تحریم کاربران ایرانی، بهتر است تا در استفاده از این ارز دیجیتال احتیاط کنید، به‌خصوص اگر مقادیر زیادی تتر (USDT) نگهداری می‌کنید.

یو اس دی کوین (USDC)

صرافی کوین بیس، اولین صرافی ارز دیجیتال عمومی جهان، یو‌اس‌دی کوین (USD Coin) را در سال ۲۰۱۸ معرفی کرد. ارز دیجیتال USDC با ارزش بازار حدود ۴۶ میلیارد دلاری، دومین استیبل کوین با ارزش بازار است. درحال حاضر، این استیبل کوین در ۲۹۴ صرافی ارز دیجیتال در دسترس است و در کنار نهادهای مالی و نظارتی کار می‌کند تا به یک استیبل کوین امن‌ و در دسترس‌تر برای سرمایه‌گذاران تبدیل شود. یو‌اس‌دی کوین (USD Coin) برخلاف تتر، حسابرسی ماهانه وضعیت ذخایر خود را منتشر می کند.

بایننس یو‌اس‌دی (BUSD)

استیبل کوین بایننس یو اس دی (BUSD) در سال ۲۰۱۹، توسط بزرگ‌ترین صرافی ارز دیجیتال جهان، بایننس منتشر شد. این ارز دیجیتال با ارزش بازار ۱۴.۳ میلیارد دلاری در جایگاه سومین استیبل کوین با ارزش جهان قرار دارد. توکن BUSD نسبت به رقبایش کمتر در دسترس است و تنها در ۱۰۳ صرافی پشتیبانی می‌شود؛‌ با این حال این استیبل کوین مزایای منحصر به فردی را در اختیار کاربران صرافی بایننس قرار می‌دهد.

کاربران بایننس یو‌اس‌دی (BUSD) به خدمات مبادله با کارمزد صفر درصد و همچنین سپرده کردن استیبل کوین‌های خود در ازای دریافت وام با پرداخت ۱۵ درصد در سال دسترسی دارند. BUSD ماهانه حسابرسی‌های خود را منتشر می کند و یکی از تنها سه استیبل کوینی است که توسط نهادهای نظارتی وال استریت تایید شده است.

ترا یواس دی (UST)

ترا یواس‌دی (Terra USD) یک استیبل کوین الگوریتمی است که به تازگی منتشر شده و با سرعت زیادی در حال رشد است. استیبل کوین UST، چهارمین استیبل کوین بزرگ از نظر ارزش بازار در سپتامبر سال ۲۰۲۰ بر روی بلاک چین لونا (LUNA) راه‌اندازی شد. در حال حاضر ارزش بازار این رمز ارز باثبات در حدود ۱۰ میلیارد دلار است؛ البته که تنها ۲۱ صرافی از ترا یو‌اس‌دی پشتیبانی می‌کنند، اما UST با ارائه امن‌ترین سیستم وام‌دهی در بازار، این کمبود را جبران می‌کند.

سرمایه‌گذاران می‌توانند رمزارز UST خود را به حساب بازدهی (Yield Account) واریز کنند که از پروتکل انکور (Anchor Protocol) بلاک چین ترا برای ایجاد سود سالانه‌ی ۲۰ درصدی استفاده می‌کند. اصلی‌ترین چیزی که منجر به محبوبیت روزافزون ترا یواس‌دی شده است، غیرمتمرکز بودن آن است. این استیبل کوین به‌جای استفاده از یک رویکرد حضانتی مانند تتر، عرضه توکن UST را بر اساس اطلاعات دریافتی از بلاک چین بومی ترا یعنی لونا (Luna) به صورت الگوریتمی تغییر می کند.

دای یا DAI

ارز دیجیتال دای (DAI) محبوب‌ترین استیبل کوین وثیقه‌شده (Collateralized) و با حدود ۹ میلیارد دلار، پنجمین از نظر ارزش بازار است. این استیبل کوین، به طور گسترده و در ۲۲۱ صرافی مختلف قابل دسترس است. دای (DAI) ساختاری فنی و پیچیده‌تر نسبت به سایر استیبل کوین‌ها دارد؛ این رمزارز به جای اینکه مانند ترا یواس‌دی (USDT) مستقیما توسط دلار آمریکا پشتیبانی شود، از قراردادهای هوشمند برای مسدود کردن دارایی‌های رمزنگاری‌شده مانند اتریوم (ETH) و تولید توکن بر اساس آن وثیقه استفاده می کند. استیبل کوین دای (DAI) که محصول پروتکل میکر (Maker Protocol) است، یک برنامه غیرمتمرکز است که بر روی بلاک چین اتریوم اجرا می شود.

آیا استیبل کوین‌ها سرمایه‌گذاری خوبی هستند؟

وقعا نه! استیبل کوین‌ها مناسب سرمایه‌گذاری نیستند. اگر قصد دارید تا وارد دنیای کریپتو شوید اما نمی‌توانید نوسانات آن را مدیریت کنید، سرمایه‌گذاری در یک استیبل کوین ممکن است گزینه مناسبی باشد. با این حال به‌یاد داشته باشید که استیبل کوین‌ها همان‌طور که از اسم‌شان پیداست، دارای ارزشی ثابت هستند؛ یعنی قیمت آن‌ها در آینده تغییر نخواهد کرد.

می‌توانید با نگهداری استیبل کوین‌ها در مدت زمان طولانی، سود کنید، اما بر طبق گفته وب‌سایت The Motley Fool، «خرید استیبل کوین‌ها به عنوان یک استراتژی برای سرمایه‌گذاری، شکلی پرمخاطره‌تر از قرار دادن پول در حساب پس انداز بانک است.» در مجموع، اگر قصد ورود به بازار ارزهای دیجیتال را دارید بهتر است تا همه تخم‌ مرغ‌های خود را در یک سبد قرار ندهید و بر روی یک سبد متنوع سرمایه‌گذاری کنید.

خطرات استفاده از استیبل‌ کوین‌ها

استیبل کوین‌ها معمولا به دلیل ثبات قیمت به عنوان «ایمن‌ترین» شکل دارایی در دنیای رمزارزها شناخته می‌شوند. با این وجود، باید بدانید که برخلاف سایر ارزهای دیجیتال، که ساختاری غیرمتمرکز دارند، استیبل کوین ها معمولا بسیار متمرکز هستند. استیبل کوین‌های Tether، USDC و Binance USD همگی متعلق به شرکت‌هایی متمرکز هستند و توسط آن‌ها اداره می‌شوند.

سازمان‌ها و نهادهای مالی‌ای که استیبل‌کوین‌ها را منتشر می‌کنند، قدرت و ثروت را به روشی مشابه بانک‌ها جمع‌آوری می‌کنند؛ اما این کار را بدون هیچ یک از مجوزهای معمول یا الزامات حسابرسی انجام می‌دهند. طی چند سال اخیر، ارزش کل بازار استیبل کوین‌ها به نزدیک به ۱۳۰ میلیارد دلار رسیده است. این امر باعث درخواست‌هایی برای تنظیم مقررات مربوط به استیبل کوین ها مانند بانک‌ها شده است، زیرا این رمزارزهای باثبات دیگر وارد سیستم مالی شده‌اند و می‌توانند باعث شوند تا شوک های اقتصادی از هر طرف به طرف دیگر برسند.

سوالات متداول

استیبل کوین چیست؟

نوعی از ارزهای دیجیتال هستند که برای حفظ ثبات، ارزش خود را با نسبت ۱:۱ به یک دارایی خارجی مانند دلار، یورو یا طلا وابسته می‌کنند.

آیا می‌توانیم روی استیبل کوین‌ها سرمایه گذاری کنیم؟

با توجه به اینکه استیبل کوین‌ها، ارزش ثابتی دارند و نوسانات و تغییرات زیادی را نمی‌بینند، می‌توان گفت برای سرمایه‌گذاری مناسب نیستند. البته که هدف توسعه استیبل کوین‌ها نیز متفاوت است.

نکته: توجه داشته باشید این مقاله صرفا با هدف راهنمایی و آشنایی نوشته شده و آکادمی ارز دیجیتال ارزتودی مسئولیتی در مقابل تصمیمات افراد یا عواقب مالی آن ندارد.

استیبل کوین چیست؟ ویژگی‌های ارز دیجیتال باثبات

ارزهای دیجیتال جنبه‌های مختلفی از تکنولوژی را به دنیای علم عرضه کرده است. استیبل کوین‌ها به عنوان یکی از این جنبه‌ها به حساب می‌‌آید که حالا کاربردهای خاص خود را دارد و در میان معامله‌گران ارزهای دیجیتال محبوب شده است. در این مطلب با انواع استیبل کوین آشنا خواهید شد و اطلاعات مفیدی درباره این ابزارهای پرکاربرد معاملاتی بدست خواهید آورد.

استیبل کوین چیست؟

استیبل کوین‌ها در اصل ارزهای دیجیتالی هستند که ارزش آن‌ها همواره ثابت و بدون تغییر است. به اصطلاح بهتر دارایی‌های دیجیتالی هستند که در برابر تغییرات دیگر ارزها ثابت‌اند. به طور کلی هدف از ایجاد استیبل کوین جلوگیری از تاثیرات نوسانات قیمتی بود. ثبات قیمتی رمزارزهای باثبات وابسته به چند عامل است از قبیل پشتوانه مطمئن، ارزش گذاری متفاوت با بازار و… است که در ادامه به آنها پرداخته‌ایم.

انواع استیبل کوین از نظر پشتوانه

استیبل کوین‌ها را بر اساس نوع پشتوانه آنها می‌توان در چند دسته مختلف قرار داد. بسیاری از ارزهای دیجیتال با ثبات از ارزهای فیات به عنوان پشتوانه استفاده می‌کنند و ثبات قیمتی خود را مدیون ارزهای سنتی رایج در بازار هستند. تتر معروف‌ترین مثال برای این گونه از استیبل کوین‌ها است.

اما ارزهای دیجیتال باثبات دیگری هم هستند که از پشتوانه‌هایی به جز ارزهای فیات استفاده می‌کنند. به عنوان مثال استیبل کوین‌هایی که از طلا به عنوان یک پشتوانه استفاده می‌کنند و هم قیمت طلا هستند. همچنین ارزهای دیجیتال باثبات دیگری نیز وجود دارند که ثبات قیمتی خود را مدیون ارزهای مکمل خود هستند.

وجود پشتوانه‌ای مانند ارزهای فیات به معنی ثبات قیمتی مطلق استیبل کوین‌ نیست و این ارزهای دیجیتال با توجه به تغییرات بهای ارزهای فیات تغییر می‌کنند. به عنوان مثال، رمزارز باثبات تتر نسبت به دلار ارزش ثابتی دارد (قیمت هر تتر معادل یک دلار آمریکا است) اما در صورت تغییر قیمت دلار نسبت به سایر ارزهای ملی، قیمت تتر هم تغییر خواهد کرد.

کاربردهای استیبل کوین چیست؟

کاربردهای ارز دیجیتال باثبات روز به روز در حال گسترده‌تر شدن است و دیگر کاربردهای محدود قبل را ندارد. با توجه به پشتوانه مالی بسیاری از این دارایی‌ها که ارزهای فیات هستند قانون‌گذاران حساسیت بیشتری در مورد این گونه دارایی‌ها نشان می‌دهند و این مسئله به نوبه خود به سرعت رایج شدن آن‌ها کمک می‌کند. به طور کلی کاربردهای انواع استیبل کوین شامل موارد زیر است:

1.حفظ دارایی در برابر نوسانات قیمتی

بی‌شک مهم‌ترین کاربرد رمزارز باثبات حفظ دارایی افراد در برابر نوسانات قیمتی است. برخلاف بازارهای مالی دیگر مثل بازار فارکس و بازار مسکن که سقف بالاتری دارند، سقف بازار ارزهای دیجیتال به مراتب پایین‌تر بوده و در برابر نوسانات قیمتی آسیب‌پذیرتر است. در نتیجه حجم نوسانات قیمتی در بازار ارزهای دیجیتال نسبت به دیگر بازارها بسیار بیشتر است. با تغییر ماهیت دارایی‌های دیجیتال دیگر به استیبل کوین‌ها می‌توان از ریزش قیمت و ضررهای احتمالی جلوگیری کرد.

2.آسان‌سازی پرداخت‌های برون مرزی

در حالت عادی پرداخت‌های برون مرزی با مشکلات و چالش‌های زیادی همراه‌اند. به عنوان مثال ساخت اکانت در مستر کارت یا دیگر سرویس‌های ارائه‌کننده نقل و انتقالات مالی با چالش‌های خاص خود همراه است. از طرفی چنج کردن ارزهای مختلف به یکدیگر نیز دردسرهای خاص خود را دارد که کسب و کارهای حال حاضر دنیا با آن دست به گریبان‌اند. ارزهای دیجیتال باثبات این معضلات را تا حد زیادی برطرف نموده‌اند و تنها با چند کلیک می‌توان نقل و انتقالات مالی به خارج از مرز را انجام داد.

3.نقل وانتقالات رایج مالی

یکی دیگر از مهم‌ترین کاربردهای استیبل کوین‌ها استفاده رایج آن‌ها در مبادلات روزانه است که تا حدی در جایگزینی ارزهای فیات موفق بوده‌اند. با توجه به کارمزد پایینی که رمزارزهای باثبات دارند و از طرفی انتقالات ساده‌تر آن‌ها نسبت به ارزهای فیات، این دارایی‌های دیجیتال طرفداران بیشتری پیدا کرده‌اند.

4.کارایی بیشتر صرافی‌های ارزهای دیجیتال

با توجه به این که در بیشتر مبادلات ارزهای دیجیتال، استیبل کوین‌ها دخیل هستند، کارایی صرافی‌ها به وضوح دیده می‌شود. به کمک ارزهای دیجیتال با ثبات، معاملات بیشتری در صرافی‌ها ثبت شده و همچنین با توجه به مقبولیت قانونی بیشتر استیبل کوین‌ها، صرافی‌های ارزهای دیجیتال موانع قانونی کمتری در پیش دارند.

مزایای استیبل کوین چیست؟

مزیت‌های فوق‌العاده ارزهای دیجیتال باثبات روز به روز بیشتر نمایان می‌شود. استیبل کوین‌ها کاربردهایی دارند که در برخی از موارد ذکر شده می‌توان این کاربردها را در شمار مزایای آن برشمرد. مزایای استیبل کوین در میان گزینه‌های زیر جای می‌گیرند:

1.شفافیت بیشتر نسبت به سیستم‌های مالی سنتی

می‌توان ادعا کرد که ارزهای دیجیتال باثبات تا حدی جای ارزهای فیات را گرفته‌اند. یکی از دلایلی که به این امر کمک کرده، شفافیت بیشتر سیستم‌های مبتنی بر بلاکچین است. سیستم‌های مبتنی بر بلاکچین تمام اتفاقات رخ داده اعم از تراکنش‌ها را در خود ذخیره می‌کنند و از آن مهمتر برای عموم مردم قابل نمایش‌اند. این شفافیت برتری نسبی به استیبل کوین‌ها بخشیده است.

2.کارمزدهای پایین تراکنش‌ها

از دیگر مواردی که شاید چندان به چشم نیاید کارمزد پایین تراکنش‌های مربوط به استیبل کوین‌ها است که حتی از کارمزد نقل و انتقالات بین بانکی بسیار پایین‌تر است. همین موضوع در انجام تراکنش‌های بیشتر از طرف دارندگان استیبل کوین‌ها نقش کلیدی ایفا می‌کند.

3.ثابت بودن قیمت

از دیگر مزایای مهم استیبل کوین‌ها ثابت بودن بهای آن است که به کاهش ضرر افراد زیادی کمک کرده است. همانطور که در بالاتر ذکر شد این ثبات قیمتی از بروز هرگونه تغییرات منفی در دارایی‌ها بر اثر نوسانات قیمت جلوگیری می‌کند.

4.سرعت بالای تراکنش‌ها و نبودن محدودیت

نقطه قوت ارزهای دیجیتال و استیبل کوین‌ها در برابر ارزهای فیات سرعت تراکنش‌های بالای آن‌ها است که مزیت بزرگی محسوب می‌شود. از طرفی محدودیت تراکنش‌ها در سیستم بانکداری سنتی از جمله نقاط ضعف این سیستم در برابر بازارهای مالی مبتنی بر بلاکچین است که هیچگونه محدودیتی در ثبت تراکنش‌ها ندارد.

معایب ارزهای دیجیتال باثبات چیست؟

در برابر تمام مزایای استیبل کوین‌ها، این دارایی‌های دیجیتال پرطرفدار معایبی نیز دارند که در ادامه به بیان آن‌ها خواهیم پرداخت:

1.چالش‌های قانونی پیش رو

همواره استیبل کوین‌ها درگیر مشکلات قانونی بوده‌اند و با چالش‌هایی درگیر بوده‌اند. بسیاری از بانک‌ها و نهادهای دولتی از استیبل کوین‌ها حمایت کرده‌اند اما موارد زیادی درگیر معضلات قانونی مرتبط با پشتوانه خود بوده‌اند که همین موضوع ضربه‌های زیادی به ارزهای دیجیتال باثبات زده است.

2.آسیب دیدن از کلاهبرداری‌های درون شبکه‌ای

کلاهبرداری‌های درون شبکه‌ای که در دنیای امروز رمز ارزها بسیار رایج شده است یکی از عوامل ضربه زننده به استیبل کوین‌های اصلی شبکه مربوطه است. به عنوان مثال ارزهای ترا و لونا در برهه‌ای از همین مسئله ضربه خوردند و دچار مشکلاتی شدند. کلاهبرداری‌های درون شبکه‌ای که اکثرا مربوط به استخرهای نقدینگی است و با بالا رفتن یک ارز ساختگی به سرعت استخر نقدینگی آن خالی می‌شود. همین اتفاقات بر اعتبار این ارزها تاثیر منفی می‌گذارد.

3.تمرکزگرایی

یکی دیگر از معایب ارزهای دیجیتال باثبات تمرکزگرایی آن‌ها است که به نوبه خود باعث کنترل بیشتر نهادهای دولتی بر آن‌ها شده است. حتی در بسیاری از موارد این گمان وجود دارد که دولت‌ها برای کنترل بیشتر بر پول مردم و همچنین درآمدزایی به دنبال ساخت برخی از همین ارزهای دیجیتال باثبات بوده‌اند. البته تمرکزگرایی مزیت‌های خاص خود را نیز دارد و آن قدرهم که بنظر می‌رسد بد نیست چرا که اعتماد بیشتری در مردم از نظر پیگیری موارد قانونی بوجود می‌آید.

در یک نگاه

در این مطلب با استیبل کوین‌ها آشنا شدید و مزایا و معایب استفاده از این نوع دارایی‌های دیجیتال را شناختید. انتظار می‌رود ارزهای دیجیتال باثبات در آینده‌ای نزدیک شاهد محبوبیت بیشتری در بین معامله‌گران باشند. هر چند در حال حاضر هم در بین محبوب‌ترین دارایی‌های دیجیتال هستند و مردم استقبال قابل قبولی از آن ها کرده‌اند. در هر صورت دنیای ارزهای دیجیتال تا به اینجا وابستگی زیادی به این ارزهای نیمه‌متمرکز پیدا کرده است.

بهترین استیبل کوین برای ایرانیان در سال 2022 را بشناسید!‏

بهترین استیبل کوین چیست؟ استیبل کوین یا ارزهای پایدار به دسته ای از ارزهای دیجیتال می گویند که ثبات ارزش آنها وابسته به عامل خارجی مثل طلا یا ارز فیات است. این نوع ارزهای دیجیتال برای رفع عیب ارزهای دیجیتال رایج پدید آمدند که مهمترین آن، نوسانات زیاد ارزش آنها و غیر قابل پیش بینی بود تغییرات آن است که هشدارهای جدی به دارندگان آن می دهد. محبوبیت و ارزش این نوع کوین ها از سال 2020 رو به افزایش رفت و هنوز هم ادامه دارد به نحوی که در آینده نزدیک ارزش آنها از مرز 10 میلیارد دلار نیز عبور خواهد کرد.

در حال حاضر میزان تراکنش استیبل کوین های مبتنی بر اتریوم بسیار بیشتر از تراکنش های خود توکن اتریوم است که نشان می دهد علاقه مندان به سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال به خرید استیبل کوین ها تمایل بیشتری دارند تا اینکه با نوسانات غیر قابل پیش بینی ارزهای دیجیتال معمول سرمایه خود را از دست بدهند یا به شکل شانسی چند برابر شود. با این اوصاف نوبت پاسخ به این سؤال می رسد که بهترین استیبل کوین برای ایرانی ها در سال 2022 چیست؟ در ادامه قصد داریم بهترین استیبل کوین سال 2022 را برای ایرانیان انواع استیبل کوین معرفی کنیم. ضمنا شما می توانید در مطلبی جداگانه بهترین ارزهای دیجیتیالی برای سرمایه گذاری در سال 2022 را هم مطالعه کنید.

بهترین استیبل کوین برای سرمایه گذاری در 2022 برای ایرانیان کدام است؟

با توجه به اینکه ارزش هر کدام از ارزهای پایدار یا استیبل کوین توسط ارزهای فیات متناظر با آنها، ارزهای دیجیتالی معتبر و الگوریتم ها تعیین می گردد طبیعی است که ارزش هر یک مشابه نباشد و فرق انواع استیبل کوین کند. بنابراین با وجود اینکه نوسانات قیمت استیبل کوین ها بسیار کمتر است اما باید روی مواردی سرمایه گذاری کنید که شناخته شده تر هستند و سیستم کاری و مکانیسم عملکرد آنها توسط ارزهای فیات و عوامل گفته شده مشخص باشد. در ادامه به چند نمونه بهترین استیبل کوین برای ایرانیان اشاره خواهیم کرد.

تتر USD (USDT)

تتر یکی از بزرگترین و شناخته شده ترین ارزهای دیجیتالی پایدار یا استیبل کوین در نزد همه کسانی است که با دنیای ارزهای دیجیتال آشنایی دارند. ارزش کل سرمایه بازاری آن به 32 میلیارد دلار رسیده است. یکی از دلایلی که در لیست بهترین استیبل کوین ما در رتبه 1 قرار گرفته، بخاطر استراتژی سه جانبه آن است که به لطف آن تتر 3 استیبل کوین دیگر هم به بازار ارزهای دیجیتال اضافه کرده است. پشتوانه تتر و ثبات آن به کمک طلا صورت می گیرد به همین دلیل برای سرمایه گذاری در اولویت است. از طرفی امنیت فوق العاده بالایی دارد و ارزش آن به شکل برابری با نسبت 1:1 با دلار آمریکاست. البته تترهای دیگری هم هستند که ارزش آنها وابسته به یورو و ین ژاپن است. انتقادی که به تتر USD به عنوان بهترین استیبل کوین گرفته اند نبود شفافیت کامل در خصوص ذخایر وثیقه و تضمینی آن است. به عقیده بسیاری از کارشناسان USDT پادشاه استیبل کوین هاست و از لحاظ حجم معاملات و ارزش بازاری سرمایه با هر نوع کوین دیگری رقابت می کند.

USD کوین (USDC)

ارزش USDC به عنوان بهترین استیبل کوین معروف در دنیا به پشتوانه کوین بیس (Coinbase) حفظ شده است. USD کوین بزرگترین کارگزار و صرافی دارنده بیت کوین در دنیاست. این نوع استیبل کوین براساس تکنولوژی Centre و بر پایه بلاکچین اتریوم ساخته شده و کاملا با برنامه های دیفای (DeFi) سازگاری دارد. سازندگان این پلتفرم به شما امکان کنترل کامل سیستم عملکردی آن را داده اند. دقت داشته باشید که شما می توانید در وب سایت رسمی این پلتفرم ثبت نام کنید اما فقط شهروندان آمریکایی امکان بازگشت وجوه خودشان را دارند.

پکس دلار (USDP)

پکس دلار (Paxos) ارتباط 1:1 با دلار آمریکا دارد و در پاسخ به مشکلات پرینتینگ تتر ایجاد شد. یکی از بهترین استیبل کوین های بازار است که براساس فناوری بلاکچین اتریوم ساخته شده است. این استیبل کوین یکی از بهترین گزینه ها برای کسانی است که می خواهند وارد دنیای ارزهای دیجیتال شوند. ضمنا این شرکت با پی پال هم همکاری دارد.

دای (DAI)

استیبل کوین دای توسط MakerDAO ساخته شده و یکی از بهترین استیبل کوین های غیر متمرکز است بنابراین تضمین و امنیت بیشتری در برابر نفوذ و اعمال قدرت سازمان های مرکزی هر کشوری را می دهد. دای بهترین استیبل کوین بازار ارزهای دیجیتال است که مشابه با سایر ارزهای پایدار مبتنی بر فناوری بلاکچین اتریوم ساخته شده است. ارزش این ارز دیجیتالی با دلار آمریکا هم ارز است. طبق پروتکل های سازمان میکر دائو امکان صدور و توسعه محدودیت های توکن DAI وجود دارد. بسیاری از تاجرین از این کوین برای تجارت استفاده می کنند اما روند تجارت بر مبنای پروتکل DeFi خیلی ساده تر خواهد بود.

ترو USD (True USD)

بهترین استیبل کوین موجود در بازار ارزهای دیجیتال که ارزش آن با دلار آمریکا برابری می کند و حتی می توان گفت اعتبار دهنده آن است. بد نیست بدانید که تیم سازنده استیبل کوین True USD شرکت هایی نظیر گوگل، استنفورد، Palantir و US Berkley هستند! بیشترین نقدینگی در بین ارزهای دیجیتال مربوط به همین استیبل کوین است. کارمزد نقل و انتقالات آن بسیار پایین است بنابراین می توانید براساس مانده حساب خود بیشترین سود را کسب کنید. بهترین پلتفرم برای مقابله با نوسانات بازار ارزهای دیجیتال همین ترو USD است به همین دلیل در لیست بهترین استیبل کوین برای ایرانی ها در سال 2022 قرار گرفته است. ضمنا یکی از بهترین نمونه های استیبل کوین های غیر متمرکز است به نحوی که تیم توسعه دهندگان و سازندگان امکان دسترسی به وجوه و دخالت در نقل و انتقالات را ندارند.

دلار بایننس (Binance USD)

بایننس در سال 2019 با همکاری Paxos استیبل کوین دلار بایننس را ایجاد کرد که با BUSD هم می شناسند. با وجود اینکه سابقه فعالیت زیادی ندارد اما ارزش سرمایه گذاری آن از مرز 13 میلیارد دلار هم عبور کرده است. ارتباط متقابل آنها با دلار آمریکا باعث شده تا پایداری بیشتری داشته باشند و ریسک کمتری هم بپذیرند. یکی از مهمترین ویژگی هایی که باعث شده BUSD به عنوان بهترین استیبل کوین معرفی شود این است که شما می توانید از آن در هر پلتفرمی که با پلتفرم اتریوم ERC-20 سازگاری داشته باشد استفاده کنید. تنظیم BUSD توسط سازمان خدمات مالی ایالت نیویورک انجام می گیرد. به کسانی که قصد سرمایه گذاری کوتاه مدت یا بلند مدت دارند، استیبل کوین BUSD را توصیه می کنیم تا ارزش سرمایه خود را حفظ کرده و حتی به آن اضافه کنند.

دلار جمینی (GUSD)

بهترین استیبل کوین خارجی که نباید در سال 2022 از دست بدهید، GUSD است که ارزش معادلی با دلار آمریکا دارد و توسط نهادهای تنظیمی بزرگ آمریکایی تنظیم می شود. GUSD یک نوع توکن ERC-20 است که مبتنی بر اتریوم بوده و مقررات تنظیمی و تراکنش های آن کاملا شفاف و واضح است. GUSD ویژگی بسیار مهمی دارد و آن هم امکان ذخیره سازی توکن آن در تمامی کیف پول های سازگار با توکن های اتریوم است. همچنین بهترین استیبل کوینی است که از فرایندهای متمرکز برای پیشگیری و حفاظت در برابر خطرات امنیتی استفاده می کند.

TerraUSD (UST)

بهترین استیبل کوین بعدی در لیست ما، UST است که نسبت به سایر استیبل کوین ها سابقه حضور بسیار کمتری دارد اما طبق نظر کارشناسان احتمال رشد آن که با سرعت بالاتری رخ دهد بیشتر است. UST برخلاف بسیاری از استیبل کوین ها توسط دلار آمریکا یا هر نوع ارز فیات دیگری پشتیبانی نمی شود در عوض یک نوع استیبل کوین الگوریتمی است که ارزش خود را از ارز دیجیتالی لونا Terra Luna (LUNA) به دست می آورد. با اینکه حمایت این استیبل کوین با دلار آمریکا نیست ولی ارزشش به آن بستگی دارد به همین دلیل همیشه ارزش آن معادل 1 دلار آمریکاست. بهترین استیبل کوین غیر متمرکز بازار ارزهای دیجیتال که به عقیده بسیاری از افراد پتانسیل زیادی در دیفای (DeFi) دارد. همچنین می توانید UST را در پروتکل Anchor Savings هم ذخیره کنید تا سود زیادی به دست بیاورید.

بهترین استیبل کوین جایگزین تتر

با توجه به ویژگی هایی که در مورد هر یک از انواع استیبل کوین های این لیست بیان کردیم و پتانسیل هر یک را مشخص نمودیم می توان گفت که ارزش جایگزینی با تتر را دارند. بر این اساس، از نظر کارشناسان ما و کارشناسان حوزه ارز دیجیتال در جهان، استیبل کوین های True USD، USD کوین، دای، USDP، BUSD و GUSD بهترین استیبل کوین جایگزین تتر هستند.

استیبل کوین (Stablecoin)؛ معرفی، انواع، مزایا، کاربردها، چالش‌ها و نمونه‌های موفق

قیمت بسیاری از ارزهای دیجیتال دائما در حال نوسان است. به همین دلیل نمی‌توان پیش‌بینی دقیقی از ارزش سرمایه ظرف چند هفته یا چند ماه آینده داشت. برای اینکه سرمایه را به طور موقت راکد نگه دارید یا برای مدتی مشخص خرید و فروش را متوقف کنید، می‌توانید از استیبل کوین‌ها استفاده کنید.

این دسته از ارزهای دیجیتال همیشه قیمت ثابتی دارند. البته نوسان‌های بسیار کمی گاهی اوقات رخ می‌دهد اما قابل مقایسه با سایر ارزهای دیجیتال نیست. مرجع قیمت‌گذاری این ارزها مشخص است و به جای خارج کردن سرمایه از بازار کریپتو، می‌توانید سرمایه خود را تبدیل به استیبل کوین کنید تا از نوسان‌های بازار در امان باشید. برای شناخت بیشتر این کوین‌ها و آگاهی از مزایا و کاربردهایشان با ماه همراه باشید.

استیبل کوین چیست؟

استیبل کوین (StableCoin) ارزهای دیجیتالی هستند که قیمت آن‌ها همیشه ثابت است و نوسان‌ها و جریان بازار بر روی این ارزها تاثیری نمی‌گذارد. این دسته از رمزارزها قیمتی معادل با شاخص تعیین‌شده دارند. برای مثال تتر همیشه معادل یک دلار است.

هدف اولیه از طراحی ارزهای ثابت ایجاد ثبات قیمت و جلوگیری از خروج سرمایه از بازار ارزهای دیجیتال است. همچنین وجود چنین ارزهایی باعث افزایش سطح امنیت، سرعت و کاهش کارمزدها می‌شود. در ابتدا استیبل کوین صرفا نقش یک رابط بین پول کاربران و ارزهای دیجیتال را بازی می‌کرد. بدین ترتیب که افراد برای انتقال مبلغ از صرافی به صرافی دیگر یا از شخصی به شخص دیگر از انواع استیبل کوین ارزهای استیبل استفاده می‌کردند تا در حین انتقال، نوسان‌های بازار ارزش سرمایه را تغییر ندهد.

امروزه استیبل کوین‌ها تلاش می‌کنند تا مسیر خود را در پروژه‌های دیفای (DeFi) پیدا کرده و با اجرای سیستم بانکداری اختصاصی، به کاهش کارمزدها و افزایش تعداد تراکنش‌ها کمک کنند.

رمزارزهای ثابت توسط ارزها یا سرمایه‌های دنیای حقیقی پشتوانه‌سازی می‌شود. برای مثال پشتوانه تتر دلار است. به ازای هر یک کوین تتر تولید شده، یک دلار آمریکا در بانک بلوکه خواهد شد تا معادل ارزش ایجاد شده، ذخیره‌سازی شود. قیمت هر واحد ارز استیبل همیشه با یک واحد از پشتوانه برابری خواهد کرد. در نتیجه همیشه یک تتر برابر با یک دلار خواهد بود. اختلاف قیمت بسیار کمی در بازه‌های زمانی کوتاه بین یک تتر و یک دلار به وجود آمده است اما در یک نگاه کلی، این دو قیمت همیشه با هم برابر بوده‌اند.

انواع رمزارز ثابت

استیبل کوین‌ها به روش‌های مختلف طراحی می‌شوند و عملکرد متفاوتی دارند. تفاوت اصلی در پشتوانه‌ها است. برخی از ارزهای ثابت توسط دلار پشتیبانی می‌شوند و انواع دیگری از طلا برای پشتوانه استفاده می‌کنند. همچنین ارزهای دیجیتال معتبر نیز به عنوان پشتوانه برای برخی استیبل کوین‌ها در نظر گرفته شده‌اند. در ادامه به بررسی انواع استیبل کوین خواهیم پرداخت.

استیبل کوین با پشتوانه پول ملی

این دسته از رمزارزها همیشه قیمتی معادل واحد فیات (FIAT) پشتوانه خود دارند. هر کوین جدید که در کریپتو ارائه می شود، یک واحد پولی در بانک ذخیره خواهد شد تا دقیقا معادل سرمایه موجود در بازار رمزارزها، پشتوانه مالی در بانک بلوکه شده باشد.

این نوع ارز دیجیتال ثابت اولین مدل از استیبل کوین‌ها است که توسط ارزهای شناخته شده دنیا مثل دلار آمریکا، یورو و ین ژاپن پشتیبانی می‌‌شود. بنابراین بانک مرکزی کشور مبدا رمزارز، مهمترین سازمان حامی آن با پشتوانه پول ملی است.

دقت داشته باشید ارزش این رمزارزها نسبت به ارز پشتوانه همیشه ثابت است اما نسبت به ارزهای ملی سایر کشورها ممکن است نوسان داشته باشد. همان طور که قیمت دلار نسبت به ریال دچار نوسان خواهد شد، استیبل کوین وابسته به دلار نیز نوسان ریالی خواهد داشت.

در حال حاضر مهمترین ارز دیجیتال ثابت با پشتوانه فیات تتر (USDT) است که حجم بازار آن در کریپتو نزدیک به ۶۵ میلیارد دلار است. از دیگر رمزارزهای ثابت این دسته می‌توان به یو‌اس‌دی‌کوین (USDC) و بایننس یو‌اس‌دی (BUSD) اشاره کرد.

استیبل کوین با پشتوانه دارایی

برای پشتوانه این نوع ارز دیجیتال ثابت از سرمایه‌های حقیقی و فیزیکی استفاده می‌شود. طلا جزو مهمترین دارایی‌هایی است که دارای استیبل کوین است. ساز و کار ایجاد این گروه نیز شبیه به نوع اول است اما به جای ارز فیات از دارایی‌های شناخته‌شده استفاده می‌شود.

در این حالت با تغییر ارزش دارایی قیمت کوین نیز دچار نوسان می‌شود. برای مثال قیمت هر رمزارز ثابت طلا معادل یک انس جهانی است. حال اگر ارزش انس جهانی طلا افزایش یابد قیمت هر استیبل کوین طلا نیز افزایش خواهد داشت. اگر قرار باشد این کوین به صورت ریالی خریداری شود، در نتیجه دو پارامتر دلار و انس جهانی در تعیین قیمت آن موثر خواهند بود.

فلزات گران‌بها، املاک و مستغلات سوئیس و … جزو دیگر دارایی‌هایی است که به عنوان پشتوانه استفاده شده است. برای پشتوانه‌سازی این رمزارزها نیز باید کالا یا دارایی مورد نظر دقیقا معادل کوین ارائه شده در بازار در نهادی مطمئن ذخیره‌سازی شود. برای مستغلات نیز حسابرسی‌های معتبر جهانی صورت می‌گیرد تا هیچ‌گونه ابهامی برای کاربران به وجود نیاید.

در حال حاضر رمزارزهای ثابت مختلفی با پشتوانه طلا وجود دارند که هر کدام دارای ذخیره انبار اختصاصی هستند. تتر گلد (XAUT) که توسط شرکت تتر معرفی شده است قیمتی برابر با یک اونس طلای لندن دارد. پکس گلد (Pax Gold) نیز یک توکن erc20 است که با یک تروی اونس طلای خالص لندن برابری می‌کند. طلای معادل در انبار شرکت برینک (Brink) در لندن ذخیره‌سازی شده است. این پروسه دائما مورد بررسی و تایید انجمن بازار شمش لندن (LMBA) قرار می‌گیرد.

استیبل کوین با پشتوانه ارز دیجیتال

ارزهای استیبل با پشتوانه رمزارز از وام‌هایی با وثیقه مازاد برای ثابت نگه داشتن قیمت استفاده می‌کنند. این گروه توسط یک دسته از ارزهای دیجیتال مختلف پشتیبانی می‌شود.

رمزارزها دائما در حال نوسان هستند و برای تثبیت ارزش، وام‌هایی با وثیقه مازاد بسیار زیاد ارائه می‌شود تا وام‌گیرنده توکن‌هایش را در قرارداد هوشمند (Smart Contract) بلوکه کند. اگر ارزش وثیقه دچار کاهش شدید شود، توکن‌های وثیقه نقد شده تا از بروز زیان مالی جلوگیری می‌شود.

از معروف‌ترین ارزهای ثابت با پشتوانه ارز دیجیتال می‌توان به DAI اشاره کرد که معادل یک دلار قیمت دارد و توسط پلتفرم میکردائو (MakerDAO) طراحی شده است. این رمزارز یک استیبل کوین غیرمتمرکز است و پشتوانه آن اتریوم و قرارداد هوشمند صندوق سپرده‌گذاری (Vault) است. برای تولید ارز دیجیتال دای، کاربران باید کوین مربوطه را به صندوق واریز کنند. در حال حاضر رمزارزهای اتریوم و BAT قابل انتقال به صندوق هستند.

استیبل کوین الگوریتمی

رمزارزهای ثابت الگوریتمی از قراردادهای هوشمند و الگوریتم برای ثابت نگه داشتن قیمت رمزارز استفاده می‌کنند. افزایش یا کاهش عرضه یکی از راهکارهای این ارزهای دیجیتال برای کنترل قیمت است. این نوع از رمزارز پشتوانه‌ای ندارند و فقط قراردادها و کدها تضمین‌کننده روند فعالیت آن‌ها است.

با کاهش قیمت این کوین، الگوریتم توکن‌ها را از بازار جمع‌آوری می‌کند و در زمان افزایش قیمت نیز، استیبل کوین‌های جدید روانه بازار می‌شوند. ترا (Terra) از شناخته‌شده‌ترین رمزارزهای ثابت الگوریتمی کریپتو است. ترا با استفاده از پروتکل‌های خاص، مجموعه‌ای از ارزهای دیجیتال جفت شده را ارائه می‌کند که اکثرا جزو ارزهای مشهور جهانی مثل دلار، یورو، ین و وون است. ترا برای حفظ ارزش استیبل کوین‌ها از توکن حاکمیتی بومی لونا (LUNA) استفاده می‌کند.

رپد توکن‌

رپد توکن (Wrapped Token) رمزارزی است که پشتوانه آن یک رمزارز دیگر است. گرچه این توکن استیبل کوین مطمئنی شناخته نمی‌شود و کاربرد زیادی ندارد، اما به علت قیمت برابر با رمزارز اصلی یک ارز دیجیتال ثابت محسوب می‌شود.

رپد به معنای پوشش است و رپد توکن یک ارز دیجیتال پوششی برای کوین اصلی خواهد بود. برای مثال رپد بیت کوین (Wrapped Bitcoin) ارز پوشش بیت کوین است که بر روی شبکه اتریوم توسعه یافته است. قیمت هر رپد بیت کوین نیز معادل یک بیت کوین است. افرادی که تمایل به سرمایه‌گذاری در بیت کوین و فعالیت در شبکه اتریوم را دارند، از این رپد کوین می‌توانند بهره بگیرند.

کاربردهای استیبل کوین

بهبود عملکرد صرافی ارز دیجیتال

تعداد کمی از صرافی‌ها از ارزهای فیات و رایج پشتیبانی می‌کنند. در نتیجه وجود استیبل کوین باعث می‌شود تا کاربران راحت‌تر خرید و فروش را انجام دهند و مجبور به نقد کردن یا واریز وجه نقد به طور پی‌درپی نباشند.

استفاده روزمره

پروژه‌های مختلفی برای استفاده از رمزارزهای ثابت برای خریدها و معاملات روزمره در حال طراحی و آزمایش است. شرکت‌های مختلفی در اروپا و آمریکا ارزهای دیجیتال مهمی مثل بیت کوین را برای فروش خدمات معتبر می‌دانند. استیبل کوین‌ها نیز می‌توانند شامل این موضوع باشند. با توجه به ثبات ارزش، رمزارزهای ثابت گزینه بهتری برای ارائه‌دهندگان خدمات محسوب می‌شود.

محافظت از سرمایه در برابر سقوط ارزش پول ملی

اتفاقاتی که در روزهای گذشته در ترکیه رخ داده است نشان می‌دهد انواع استیبل کوین یک بحران اقتصادی می‌تواند در عرض چند روز ارزش پول ملی یک کشور را به شدت کاهش دهد. کسانی که می‌خواهند سرمایه بین‌المللی داشته و البته از نوسان‌های ارزهای دیجیتال در امان باشند، می‌توانند از ارزهای استیبل استفاده کنند.

تراکنش‌های بین‌المللی

استیبل کوین‌های معتبر که پشتوانه‌های معروفی دارند در سرتاسر دنیا مورد قبول سازمان و شرکت‌ها هستند. در نتیجه برای خرید یک خدمت از سایر کشورها، می‌توان به جای نقل و انتقال دلار، از تتر استفاده کرد. کارمزد کمتر، پرداخت سریع‌تر، امنیت بیشتر و … از مزیت‌های این روش است. علاوه بر مبادلات سازمانی، افرادی که به کشورهای مختلف مهاجرت کرده‌اند می‌توانند از این طریق سرمایه خود را انتقال دهند.

آسان‌سازی پرداخت‌ها و قراردادهای هوشمند

بزودی قراردادهای هوشمند جایگزین تمام سیستم‌های سنتی بانکداری می‌شود. بسیاری از پرداخت‌هایی که توسط فرایندهای بانکی انجام می‌شود تا چند سال آینده به واسطه رمزارزها به راحتی قابل انجام است. برای ارائه چنین خدماتی نقش ارزهای دیجیتال ثابت بسیار حیاتی است. رمزارزی که بتواند برای مدت طولانی ارزش خود را ثابت نگه دارد، می‌تواند به خوبی به عنوان تضمین مالی و هزینه رهن به کار برود.

چالش‌های استیبل کوین

تمرکزگرایی در دنیای غیرمتمرکز

ارزهای دیجیتال به وجود آمدند تا خدمات مالی غیرمتمرکز شود اما استیبل کوین‌ها به نوعی وابسته به نهادها هستند و نیاز به تمرکزگرایی دارند. قدرت گفتن رمزارزهای ثابت مساوی با قدرت گرفتن نهادهای حکومتی در کریپتو است که این خلاف ماهیت و هدف نهایی ارزهای دیجیتال است.

مشکلات برنامه‌نویسی و توسعه

برخی از استیبل کوین‌ها به واسطه الگوریتم‌های خاصی می‌توانند ارزش خود را حفظ کنند. با وجود رعایت تمام نکات امنیتی و پیچیدگی‌های فراوان، باز هم امکان بروز خطا یا نفوذ مجرمین به سیستم‌ها و تغییر الگوریتم را نمی‌توان رد کرد. در نتیجه همچنان راه‌هایی برای سرقت و کلاهبرداری وجود دارد. علاوه بر این اشتباه توسعه‌دهندگان نیز می‌تواند موجب سقوط ارزش یک رمزارز ثابت شود.

نقدشوندگی اندک در برابر دارایی

استیبل کوین‌هایی که با دارایی پشتیبانی می‌شوند ممکن است دچار مشکل کمبود سفارش شوند و برای نقد کردن سرمایه، فروشنده باید به محل انبار دارایی سفر کند یا ماه‌ها منتظر نقد شدن آن بماند. اگر درخواست‌های خرید و فروش توازن نداشته باشند، شاهد افزایش درخواست برای نقد کردن سرمایه خواهیم بود.

قوانین سخت‌گیرانه

برخی از رمزارزهای ثابت قوانین مختلف و سختی را برای کاربران وضع می‌کنند. به همین دلیل نقد شدن سرمایه در هر لحظه و هر شرایطی ممکن نیست. امکان استفاده نیز گاهی دچار محدودیت‌هایی می‌شود. این ارزها وابسته به سازمان‌های حقوقی هستند و از همین جهت همواره با چالش‌های قانونی درگیر خواهند بود.

جمع‌بندی

دنیای کریپتو هر روز برای چالش‌های مختلف راهکارهای جدید ارائه می‌دهد و استیبل کوین‌ها یک راهکار برای حفظ سرمایه در این بازار است. از طرفی کسانی که قصد سرمایه‌گذاری‌های مطمئن دارند و می‌خواهند دارایی آن‌ها به قیمت ارزهای معتبر جهانی وابسته باشد، از استیبل کوین استفاده می‌کنند. خرید دارایی‌هایی مثل طلا یا خرید ارز مشکلات مختلفی مثل امنیت محل ذخیره، شرایط نگهداری سرمایه، حمل و نقل و … را دارد اما استیبل کوین یک راهکار مطمئن و بی‌دردسر است. شاید در آینده‌ای نه چندان دور، بخش زیادی از سپرده‌های ما را استیبل کوین‌ها تشکیل دهند.