مفهوم حجم معاملات در بورس

میانگین حجم ماه در بورس چیست؟

در مقالات قبل در رابطه با تابلوی معاملاتی صحبت کردیم. یکی از موارد حائز اهمیت برای خرید یک سهم به‌خصوص از دید تکنیکال بررسی حجم معاملات است. با استفاده از تابلوی معاملاتی هر سهم می‌توان از حجم معاملات روزانه و میانگین حجم ماه مطلع شد. با بررسی این موارد می‌توان از نقدشوندگی سهم و نقاط ورود و خروج مناسب آگاه شد. در ادامه بیشتر در رابطه با این موارد صحبت خواهیم کرد پس همراه تالاربورس باشید.

حجم معاملات سهام چه می‌گوید؟

به تابلو معاملاتی سهم زیر دقت کنید، اعداد با ما صحبت می‌کنند، اگر زبان آن‌ها را بلد باشیم.

حجم معاملات، نشان‌دهنده تعداد سهمی است که امروز (تا این لحظه) معامله شده. تعداد معاملات هم به ما می‌گوید چند معامله تا الان انجام شده است. دقت کنید که نگفتیم چند نفر معامله کرده‌اند زیرا ممکن است در یک روز ، یک فرد دو بار سفارش خرید بگذارد. بنابراین می‌گوییم چند معامله انجام شده است

حجم معاملات - میانگین حجم ماه

در تابلو بالا که ساعتی قبل از اتمام زمان بازار گرفته شده، می‌بینیم که طی 748معامله، یک میلیون نهصد و پنج هزار سهم بین سهامداران با ارزشی معادل 6،806،300،000 تومان جابجا شده است.

افزایش حجم معاملات در روند صعودی نشانه خوبی برای آینده سهم است اما در روندهای نزولی افزایش حجم معاملات معمولا نشان‌دهنده خروج پول از سهم است. حجم معاملات به تنهایی اطلاعات خاصی در اختیار ما قرار نمی‌دهد، اما زمانی که با میانگین حجم ماه مقایسه شود، می‌تواند نقاط ورود و خروج به یک سهم را به ما نشان دهد. اما چگونه؟ در ادامه به بررسی این موضوع می‌پردازیم.

میانگین حجم ماه معاملات سهام چیست؟

میانگین حجم ماهِ یک سهم به ما می‌گوید که طی یک ماه گذشته (21 روز معاملاتی قبل از امروز)، روزانه به‌طور متوسط چقدر از این سهم معامله شده است.

فرمول محاسبه میانگین حجم ماه

دلایل اهمیت میانگین حجم ماه

میانگین حجم ماه برای سرمایه‌گذاران از چند جهت قابل اهمیت است:

نقدشوندگی سهام در بورس

میانگین حجم ماه به‌نوعی ما را از وضعیت نقدشوندگی سهم مطلع می‌کند. در تابلو بالا میانگین حجم ماه برابر با عدد 5,021,000 واحد است. حالا ممکن است در یک روز 6 میلیون سهم معامله شود و در روز دیگر 4 میلیون.

هرچه این مقدار بیشتر باشد نشان می‌دهد که قابلیت نقدشوندگی سهم بیشتر است. قابلیت نقدشوندگی به ما می‌گوید که اگر حجم بالایی از سهم را خریدیم، ممکن است هنگام فروش آن دچار مشکل شویم؟

این موضوع اهمیت بسیار زیادی برای سرمایه‌گذاران، به‌خصوص سبدگردان‌ها دارد. سهم‌هایی که نقدشوندگی پایینی دارند، معمولا جذابیت کمی برای سرمایه‌گذاران دارند‌.

تعیین نقاط ورود و خروج سهم

چه زمانی وارد یک سهم می‌شوید؟ بسیاری از افراد تنها به اندیکاتورهای موجود در تحلیل تکنیکال متکی هستند و زمانی که یک اندیکاتور سیگنال خرید می‌دهد به سرعت وارد سهم می‌شوند. این کار نه کاملا اشتباه است و نه صد در صد صحیح. در بعضی مواقع می‌بینیم که سیگنال یک اندیکاتور کمی بعد از صدور ، نقض (Fail) می‌شود. بررسی حجم معاملات در این شرایط می‌تواند ما را از خرید مطمئن کند. زمانی که صدور سیگنال خرید با افزایش حجم معاملات همراه باشد، می‌توان امید بیشتری به تغییر روند داشت. این موضوع زمانی که اندیکاتورها سیگنال خروج می‌دهند هم صادق است. اگر سیگنال خروج همراه با افزایش حجم معاملات باشد می‌توان با خیال راحت‌تری از سهم خارج شد.

در اصطلاح فنی می‌گویند «حجم، تحلیل را تایید می‌کند.»

در رابطه با حجم مشکوک معاملات در مقالات پیشین صحبت کردیم و گفتیم که روش‌های متفاوتی برای آگاهی از آن وجود دارد. در واقع حجم مشکوک به ما می‌گوید در این روز، چندین برابر سایر روزها (میانگین حجم ماه) در سهم معامله شده. بررسی کن ببین چه‌خبر است؟

ممکن است حجم زیادی از سهم تنها توسط چند مشتری حقیقی خریداری شده باشد، وقتی چند نفر حجم زیادی سهم خریداری می‌کنند، معمولا نشانه خوبی برای خرید سهم است. اما تنها بررسی حجم معاملات نمی‌تواند به ما بگوید که فلان سهم را بخر یا بفروش. تحلیل تکنیکال و بررسی تابلو سهم نیز می‌توانند در تعیین نقاط ورود و خروج مطمئن به ما کمک زیادی کنند.

کمک به آنالیز سطوح حمایتی و مقاومتی (پیش‌بینی روند آینده سهام)

از مباحث ابتدایی تحلیل تکنیکال سطوح حمایت و مقاومت هستند. سطوح حمایت معمولا از ریزش قیمتی سهم جلوگیری می‌کنند و سطوح مقاومت هم از بالا رفتن بیش از حد قیمت جلوگیری می‌کنند. معمولا حجم معاملات در این نواحی افزایش پیدا می‌کند.

اما این سطوح همیشه موفق نیستند. برای مثال اگر حجم معاملات در سطح حمایتی کم باشد، ممکن است این سطح از دست برود و سهم ریزش قیمتی بیشتری پیدا کند.

حجم معاملات و سطوح مقاومت و حمایت

به تصویر بالا دقت کنید، به خط قرمز، که قیمت می‌تواند کمی بالاتر یا پایین‌تر از آن نوسان کند، سطح حمایتی می‌گوییم. به سطح قرمز هم ناحیه مقاومتی گفته می‌شود.

نمودار میله‌ای که زیر کندل‌های قیمتی کشیده شده، حجم معاملات در آن روز را نشان می‌دهد. اگر به شماره 1 دقت کنید، می‌بینید که سهم در ناحیه حمایتی(خط آبی)، بسیار بیشتر از میانگین حجم ماه معامله شده است و با یک کندل صعودی تغییر فاز داده و وارد روند صعودی شده.

در ادامه بعد از عبور کندل‌ها از ناحیه مقاومتی (از دست رفتن ناحیه مقاومتی-خط قرمز)، سهم با یک حجم نسبتا بیشتر از میانگین حجم ماه، بالای خط مقاومت تثبیت شده و مسیرش را ادامه داده است. بعد از شکست این مقاومت قیمت سهم به روند صعودی خود ادامه داده.

البته توجه داشته باشید که حجم معاملات به تنهایی نمی‌تواند فاکتور خوبی برای خرید یا فروش نیست و باید به سایر موارد نیز توجه کرد.

آموزش دیدن حجم معاملات در ره‌آورد

آوردن حجم معاملات در ره‌آورد کار بسیار ساده‌ای است.

1. نماد مورد نظر را در مفهوم حجم معاملات در بورس ره‌آورد باز کنید.
2. نمودار پیشرفته را باز کنید.
3. گزینه indicators+ را انتخاب کنید.
4. volume را انتخاب کنید.

تا اینجا با اهمیت مقایسه حجم معاملات روزانه با میانگین حجم ماه آشنا شدیم. اگر سوالی برایتان پیش آمد می‌توانید آن را با ما درمیان بگذارید.

حجم معاملات در بورس چیست و انواع آن کدامند؟

ساعد نیوز: به تعداد معاملات خرید و فروشی که در یک بازه زمانی بر روی یک سهم انجام می­‌پذیرد، حجم معاملا‌ت آن سهم و به تعداد معاملات خرید و فروش کل سهام موجود در بازار در یک بازه زمانی، حجم معاملات بازار گفته می­­‌شود؛ لازم به ذکر است که بازه زمانی را می­توان روزانه، هفتگی و یا ماهانه در نظر گرفت.

حجم معاملات چیست؟

به تعداد معاملات خرید و فروشی که در یک بازه زمانی بر روی یک سهم انجام می­ پذیرد، حجم معاملا ت آن سهم و به تعداد معاملات خرید و فروش کل سهام موجود در بازار در یک بازه زمانی، حجم معاملات بازار گفته می­­ شود؛ لازم به ذکر است که بازه زمانی را می­توان روزانه، هفتگی و یا ماهانه در نظر گرفت. حجم معاملا ت را می توان برای تمام بخش های بازار مانند شاخص بورس، شاخص صنعت و یا سهم خاص مورد بررسی قرار داد.
حجم معاملات از مفید ترین ابزار هاست و روش های زیادی جهت استفاده از این ابزار وجود دارد. دستورالعمل های زیادی برای تایید قدرت یا ضعف خط روند بازار موجود هستند.
به عبارت دیگر حجم معاملاتی تاییدی بر حرکات قیمت و سیگنال معکوس شدن قیمت می باشد. از آنجایی که شاخص ها از مهمترین موضوعات در آموزش بورس می باشند، شاخص های حجمی هم نقش ویژه ای در پروسه تصمیم گیری معامله گران دارند. خلاصه، حجم معاملاتی یک ابزار دقیق برای ورود و خروج از معامله نمی باشد.
اگر چه با کمک گرفتن از اندیکاتور ها، سیگنال های ورود و خروج از طریق بررسی عملکرد قیمت (Price action )، حجم معاملات و شاخص حجمی ایجاد می شوند.

انواع حجم معامله

اندیکاتور حجم یا volume:

این اندیکاتور یکی از پرکاربردترین و ساده ترین نوع حجم برای معامله گران تکنیکال است که در نمودارها به صورت میله های سبز و قرمز نشان می دهند که میله های سبز نشان دهنده افزایش حجم معاملات در آن بازه زمانی و میله های قرمز نشان از کاهش حجم معاملات در آن بازه زمانی نسبت به روز قبلش را نشان می دهد.
نکته! اندیکاتور حجم معاملات بسیار مهم و پرکاربرد است حتما از این اندیکاتور در تحلیل هایتان استفاده کنید و از آن برای تایید گرفتن از صحت تحلیل هایتان استفاده نمایید.
نکته! با استفاده از اندیکاتور volume می توان سود را افزایش داد و همچنین ریسک معاملات را به حداقل رساند.

اندیکاتور حجم متوازن یا OBV:

این اندیکاتور شامل دو نوع ساده و پیچیده است و برای دسترسی به برخی از آنها باید از کامپیوتر استفاده کرد زیرا دارای محاسبات سنگینی هستند. این اندیکاتور ها با ترکیب قیمت و حجم معاملات میزان قدرت تغییر در معاملات را نشان می دهند.
نکته! اندیکاتور حجم متوازن بسیار دقیق می باشد.
یکی از ویژگی های استفاده از حجم معاملات در تاييد يا تثبيت كردن الگوهاي نموداري است. الگوهايي مانند سر و شانه، مثلث ، پرچم و ديگر الگو هاي قيمت را مي توان با استفاده از حجم معادلات تاييد و تثبيت نمود. در الگوهاي نموداري چندين نقطه اساسي وجود دارند كه نقش كليدي در انتقال برخي مطالب به خواننده نمودار دارند. اساسا اگر حجم معادلات براي تاييد نقاط اساسي و محوري الگوي نموداري مورد نظر وجود نداشته باشد،كيفيت علائم تشكيل شده بوسيله اين الگوها پايين مي آيد و تضعيف مي گردد.

افزایش حجم معاملات سهام

افزایش یکباره حجم معاملات صرفا یک هشدار برای سرمایه گذار به حساب می آید.

افزایش حجم معاملات در جهت مثبت:

هنگامی که افزایش حجم معاملات در جهت مثبت باشد در چنین حالاتی انتظار می رود که یک حرکت صعودی برای سهم در روزهای آتی رخ دهد.

افزایش حجم معاملات در جهت منفی:

هنگامی که افزایش حجم معاملات در جهت منفی باشد در چنین حالاتی انتظار می رود که یک حرکت نزولی برای سهم در روزهای آتی رخ دهد و باید در چنین شرایطی سرمایه گذار سریعا جهت فروش سهم اقدام کند.

افزایش ناگهانی حجم معاملات:

امکان دارد یک سهم با افزایش ناگهانی حجم معاملات روبه رو شود و قیمت سهم هم مثبت شود ولی با مشاهده نمودار سهم متوجه شویم که سهم در محدوده مقاومتی خود در حال معامله می باشد در چنین شرایطی احتمال کاهش قیمت وجود دارد پس باید توجه داشته باشید در این حالت این یک سیگنال خرید محسوب نمی شود، اما اگر افزایش ناگهانی حجم معاملات یک سهم با افزایش سهم در محدوده حمایت تکنیکالی رخ دهد می توان گفت که با این افزایش انتظار رشد قیمت سهم وجود دارد واین حالت یک سیگنال خرید محسوب می شود.

نکته! افزایش حجم معاملات در محدوده های حمایت و مقاومت تکنیکالی، نکته مهمی هست که باید مد نظر قرار گیرد.
نکته! از نظر تکنیکالی با رسیدن قیمت به حمایت های معتبر در سهم، انتظار افزایش تقاضا و حجم معاملات را داریم و در مقاومت ها هم شاهد افزایش حجم فروش و عرضه های فراوان هستیم.
نکته! حجم معاملات هر سهم را می توانید به صورت روزانه در سایت مدیریت فناوری بورس تهران مشاهده کنید.
نکته! وقتی قیمت کاهش پیدا می کند در صورتی که حجم معاملات هم پایین می باشد نمی تواند یک سیگنال قوی محسوب بشود. اما سیگنالی که حجم معاملات پایین همراه با افزایش قیمت صورت بگیرد، سیگنال مهم تری محسوب می شود.
نکته! بعد از بروز حجم معاملات باید بررسی کنید که افزایش حجم معاملات همگام با افزایش قیمت سهم بوده است یا کاهش قیمت سهم.

حجم معاملات سهم

حجم معاملات هر سهم را به صورت روزانه می توان در صفحه سایت مدیریت فناوری بورس تهران به آدرس tsetmc.com مشاهده کرد. به عنوان مثال در شکل زیر حجم معاملات سهام شرکت سایپا نشان داده شده است.

همانطور که در تصویر فوق مشاهده می کنید حجم معاملات سهام این شرکت حدودا 19,512,000 سهم بوده است. این حجم به صورت روزانه نشان داده می شود و زمانی که قصد دیدن حجم معاملات سهم را در یک بازه زمانی چند روزه و یا چند ماهه داشته باشیم باید از طریق نمودار سهم آن را مشاهده کرد.

حجم معاملات در نمودارها در انتهای نمودار و به صورت هیستوگرام نشان داده می شود. شکل زیر نمودار سهام شرکت سایپا را نشان می دهد که حجم معاملات آن نیز در طی چند ماه گذشته مشاهده می کنید.

اما نکته اصلی اینجاست که کارکرد استفاده از حجم معاملات در بازار سرمایه چیست و چگونه می توان از آن در معاملات بازار سهام استفاده کرد که سعی می کنیم با یک مثال آن را به بیان ساده توضیح دهیم. فرض کنید حجم معاملاتی سهمی به صورت میانگین همواره بین 400 تا 600 هزار سهم است. در یک روز خاص مشاهده می کنیم که حجم معاملات سهم به یکباره افزایش پیدا کرده و به 1200000 هزار سهم رسیده است.

تا اینجای کار سرمایه گذار به این نتیجه می رسد که حجم معاملات سهم به صورت غیر عادی افزایش پیدا کرده و باید به دنبال دلیل آن و بررسی سهم باشد. تا به اینجای کار افزایش یکباره حجم معاملات صرفا یک هشدار برای سرمایه گذار به حساب می آید. حال باید بررسی کرد که افزایش حجم معاملات همگام با افزایش قیمت سهم بوده است یا کاهش قیمت سهم.
افزایش حجم معاملات در جهت مثبت، می تواند انتظار برای حرکت صعودی سهم در روزهای آینده باشد و حرکت نزولی هم نشان از احتمال انتشار خبر منفی در سهم هست که عده ای از این موضوع مطلع هستند و زودتر به فروش سهام اقدام کردند.
البته افزایش حجم معاملات در محدوده های حمایت و مقاومت تکنیکالی، نکته مهمی هست که باید مد نظر قرار گیرد. از نظر تکنیکالی با رسیدن قیمت به حمایت های معتبر در سهم، انتظار افزایش تقاضا و حجم معاملات را داریم و در مقاومت ها هم شاهد افزایش حجم فروش و عرضه های فراوان هستیم.
بنابراین ممکن است در سهمی افزایش یکباره حجم معاملات را داشته باشیم و قیمت سهم هم مثبت شود ولی با مشاهده نمودار سهم می بینیم که سهم در محدوده مقاومتی خود در حال معامله می باشد و احتمال کاهش قیمت بعد ازآن وجود دارد و این به عنوان یک سیگنال خرید در سهم به حساب نمی آید.
از طرفی ممکن است در سهمی افزایش یکباره حجم معاملات را داشته باشیم و این افزایش سهم در محدوده حمایت تکنیکالی اتفاق افتاه باشد. در این حالت می توان گفت که با افزایش یکباره حجم معاملات و آن هم در محدوده مثبت انتظار رشد قیمت سهم وجود دارد.
البته با وجودیکه افزایش یکباره حجم معاملات و همزمان تغییر قیمت در سهم، به عنوان یکی از نشانه ها در تحلیل تکنیکال به حساب می آید، نباید صرفا به خاطر افزایش حجم معاملات، تصمیم به خرید و فروش گرفت.

حجم معاملات در بورس یکی از مهمترین موضوعات تحلیل تکنیکال می باشد و معمولا مبتدیان آن را نادیده می گیرند. در حالی که به عنوان یک متریک در تحلیل های فنی اهمیت زیادی دارد. مهم است بدانیم دیگر سرمایه گذاران چه سهامی را معامله می کنند و در آینده نزدیک حرکت های بزرگ از طرف کدام سهام ها اتفاق خواهد افتاد.
در واقع حجم معاملات در بورس یک ابزار ساده ای برای تشخیص این حرکات بزرگ در بازار سهام است. مانند بسیاری از اندیکاتورها، حجم هم با دیگر شاخص ها کار می کند. به عنوان یک مبتدی، ضروری است بدانیم حجم معاملات چیست، در بازار

سهام چه اهمیتی دارد و چطور می توانیم به بهترین شکل از آن استفاده کنیم؟

۱- حجم معاملات و بازار سهام :

حجم معاملات در بورس باید در یک بازار رو به رشد، بالا باشد. بایستی با زیاد شدن خریداران، قیمت ها هم به سمت بالا حرکت کنند. افزایش قیمت ها و کاهش حجم معاملاتی یک هشدار برای معکوس شدن احتمالی خط روند است.
اگر قیمت ها صعودی باشد و کاهش جزئی در حجم مشاهده شود، سیگنال قوی برای معکوس شدن بازار نیست. در حقیقت افزایش یا کاهش قیمت با حجم خیلی زیاد یک سیگنال قوی را صادر می کند.

۲- حجم معاملات و معکوس شدن بازار:

حجم معاملات در بورس نقش مهمی در نشان دادن علایم معکوس شدن بازار ایفا می کند. زمانی که حجم معاملات کاهش پیدا می کند و قیمت ها هم نزولی هستند، آنگاه یک سیگنال صعودی صادر می شود. به طور مشابه وقتی حجم معاملات کاهش می یابد و قیمت ها رو به بالا هستند، این وضعیت نشان دهنده سیگنال نزولی است.

۳- بریک اوت (شکست) در مقایسه با بریک اوت های نادرست :

شکست یا بریک اوت اولیه از محدوده رنج یا پترن های چارت همراه با افزایش حجم معاملات در بورس بیانگر یک حرکت قدرتمند می باشد. تغییرات کوچک یا کاهش حجم معاملات در بریک اوت نشان دهنده بریک اوت یا شکست نادرست است.

چرا حجم معاملات در بورس اهمیت زیادی دارد؟

چنانچه در بالا توضیح داده شد، در تحلیل تکنیکال از حجم معاملات در بورس برای تایید خط روند و پترن های چارت استفاده می شود. قدرت تمام تغییرات قیمت از طریق حجم معاملات اندازه گیری می شود.

۱- حجم معاملات و پترن های چارت:

حجم معاملات در بورس نقش مهمی در تایید پترن های چارت چون مثلث ها (triangles)، سر و شانه (head and shoulders)، پرچم ها (flags) و غیره دارد. اگر افزایش حجم معاملات همراه با این پترن ها رویت نشود، سیگنال معاملاتی ارائه شده چندان قابل اعتماد نیست.

۲- حجم معاملاتی قبل از قیمت سیگنال می دهد:

تحلیلگران تکنیکال از نزدیک حجم معاملات در بورس را آنالیز کردند تا ببینند عمل معکوس شدن کی اتفاق می افتد. زمانی که حجم معاملات در خط روند صعودی، کاهش می یابد بیانگر سیگنال معکوس شدن فوری روند است.

شاخص های حجم معاملات در بورس

شاخص های حجم معاملات در بورس یک سری فرمول های ریاضی هستند و در چارت نمایش داده می شوند. تعداد زیادی شاخص های معاملاتی وجود دارد. شاخص های حجمی از مهمترین بحث های آموزش بورس است. بیایید در مورد آنها بحث کنیم :

۱- شاخص حجم معاملات On-Balance Volume :

On-Balance Volume به اختصار OBV یکی از ساده ترین شاخص های حجم معاملات در بورس است. در شاخص OBV، حجم مفهوم حجم معاملات در بورس معاملات وقتی بازار در قیمت های بالاتر بسته می شود افزایش می یابد. و زمانیکه بازار در قیمت های پایین تر بسته می شود، از میزان حجم معاملاتی کاسته می شود.
همچنین از این شاخص به عنوان واگرایی استفاده می شود وقتی قیمت ها افزایش می یابد و حجم معاملات با سرعت کمتری زیاد می شود یا در حال کاهش است.

۲- شاخص Chaikin Money Flow :

افزایش قیمت ها باید همراه با افزایش حجم معاملات در بورس باشد. وقتی قیمت در سطح بالایی از خط رنج بسته می شود و حجم در حال افزایش است، بازار صعودی است. زمانی که قیمت در سطح پایین تر از رنج قرار دارد، حجم معاملات هم منفی خواهد شد.

حجم مشکوک چیست، اطلاعاتی که به معامله‌گران کمک بزرگی می‌کند

بیشتر کاربران بورس تحت تاثیر تصمیمات یکدیگر قرار می‌گیرند. برای مثال زمانی که یکی از سهام‌های حاضر در بورس مورد استقبال چند کاربر است، به طور ناگهانی سایر کاربران نیز به این سهم روی می‌آورند. البته تقلید کردن همیشه خوب نیست، اما اگر با دانش و اطلاعات کافی الگوبرداری کنید هیچ مشکلی برای شما پیش نمی‌آید. در بعضی موارد کاربران به شدت درگیر معاملات یک سهم می‌شوند. همین امر سبب ایجاد حجم مشکوک خواهد شد. آیا می‌دانید حجم مشکوک چیست؟

در صورتی که معاملات یکی از سهام‌های بورسی به طور ناگهانی افزایش پیدا کند، ما شاهد حجم مشکوک خواهیم بود. همان‌طور که از نام این اصطلاح مشخص است، حجم مشکوک بار مثبتی ندارد. در صورت مشاهده این حجم نباید برای خرید اقدام کنید زیرا حجم مشکوک نوعی سیگنال بازار بورس نیز به حساب می‌آید و در این مقاله با این اصطلاح بیشتر آشنا می‌شویم.

بررسی مفهوم حجم معاملات

بیشتر کاربران قدیمی با انواع روش‌های تکنیکال و تحلیلی آشنا هستند. حجم معاملات نیز یکی از همین روش‌هاست. در نتیجه کاربران زیادی به منظور تابلوخوانی و کسب اطلاعات کافی از این روش استفاده می‌کنند. آیا با مفهوم اصلی حجم معاملات مفهوم حجم معاملات در بورس آشنا هستید؟

همان‌طور که از نام این اصطلاح مشخص است، حجم معاملات، میزان معاملات انجام‌شده هر سهم را در نمودارهای مختلف نشان می‌دهد. یکی از راه‌های مدیریت معاملات خود در بازار بورس استفاده از تکنیک حجم معاملات است. با بررسی حجم معاملات یکی از سهام‌های بازار بورس، می‌توانید راحت‌تر و با خیالی آسوده دست به معامله آن سهم بزنید.

با کمک نمودارهای حاضر در سایت رسمی بازار بورس می‌توانید از میزان معاملات انجام‌شده در هر یک از سهم‌ها اطلاع پیدا کنید. علاوه بر حجم معاملات، حجم مشکوک نیز می‌تواند در مدیریت معاملات و سرمایه‌گذاری‌های شما کمک کند. آیا می‌دانید منظور از حجم مشکوک چیست؟ در ادامه این مفهوم را مورد بررسی قرار می‌دهیم.

حجم مشکوک چیست؟

سهام خودرو را در نظر بگیرید. در هفته پیش حجم معاملات روزانه آن به طور میانگین حدود 400 میلیون بود. با گذشت یک هفته به طور ناگهانی میانگین حجم معاملات روزانه این سهام به بیش از 800 میلیون رسید. در این صورت می‌توان گفت حجم مشکوک رخ داده است.

به عبارت دیگر زمانی که حجم معاملات یک سهام به طور ناگهانی افزایش می‌یابد، حجم مشکوک رخ می‌دهد. حجم مشکوک بورس در تحلیل‌های تکنیکال و تابلوخوانی نیز کاربرد دارد. شاید از خود بپرسید کاربرد حجم مشکوک چیست؟ در واقع این حجم، نوعی سیگنال در بازار بورس محسوب می‌شود.

به زبان ساده‌تر معامله‌گران با بررسی این حجم می‌توانند برای معاملات آینده خود برنامه‌ریزی کنند. به خاطر داشته باشید، حجم مشکوک تنها مرتبط به یک سهم خواهد بود.

برای مثال شما نمی‌توانید میانگین حجم معاملات روزانه 2 سهم مفهوم حجم معاملات در بورس متفاوت را بررسی کنید و افزایش حجم معاملات یکی از این سهام‌ها نسبت به دیگری را حجم مشکوک در نظر بگیرید. برای مثال اگر 2 سهام خودرو و فملی را مقایسه کنید و سپس حجم مشکوک بورس را به این مقایسه ارتباط دهید، سخت در اشتباه خواهید بود.

نحوه به‌وجود آمدن حجم مشکوک

بدون‌شک می‌دانید که کاربران همیشه در افزایش یا کاهش حجم معاملات یک سهام در بازار بورس بیشترین تاثیر را دارند. حجم مشکوک نیز به تاثیر کاربران بستگی خواهد داشت. بدین‌ترتیب، در صورتی که کاربران برای خرید سهامی با قیمتی بیش از ارزش واقعی خود صف می‌کشند، سبب ایجاد حجم مشکوک خواهند شد.

ناگفته نماند حجم مشکوک کوچک توسط افراد و کاربران عادی ایجاد می‌شود. اما حجم مشکوک بزرگ توسط صف‌های خرید شرکت‌ها به وجود می‌آید. بنابراین در صورتی که کاربران برای یک سهم تقاضای زیادی داشته باشند و این تقاضا منطقی نباشد، می‌توان گفت حجم مشکوک رخ داده است.

دلیل اهمیت حجم مشکوک چیست؟

پیش از این نیز به اهمیت و کاربرد اصلی حجم مشکوک بورس اشاره کردیم. به طور کلی حجم مشکوک به کاربران بازار بورس کمک می‌کند تا با چشم بازتر و دانش بیشتر برای معاملات آینده خود برنامه‌ریزی کنند. برای مثال زمانی که شما قیمت یک سهام را طی چند ماه بررسی می‌کنید و بعد از تحلیل‌های نهایی شاهد رشد قیمتی آن سهام هستید. در نتیجه باید حجم معاملات آن سهام نیز بیشتر شود.

در واقع ارتباط مستقیمی بین بالارفتن قیمت یک سهام و افزایش حجم معاملات آن وجود دارد و در صورتی که حجم مشکوک در این تحلیل‌ها مشاهده شود، باید با دقت بیشتری به معامله سهام مورد نظر دست بزنید اما اگر قیمت یک سهام روند نزولی داشته باشد. اما حجم معاملات آن همچنان در حال صعود مشاهده شود، می‌توان گفت حجم مشکوک رخ داده است.

دلیل اهمیت حجم مشکوک چیست؟ این حجم به معامله‌گران کمک می‌کند با دانش و آرامش کافی به معاملات خود دست بزنند و سود خوبی کسب کنند. در ضمن حجم مشکوک به طور معمول کاربران را از سرمایه‌گذاری‌های اشتباه دور می‌کند. همین امر سبب اهمیت بیشتر حجم مشکوک بورس خواهد شد.

آیا می‌دانید چطور می‌توان حجم مشکوک بورس را تشخیص داد؟

اگر به دنبال سرمایه‌گذاری موفقت‌آمیز هستید، باید اطلاعات کافی در این مورد کسب کنید و به هیچ‌وجه بدون برنامه‌ریزی دست به کار نشوید. یکی از همین روش‌های موثر در سرمایه‌گذاری موفقیت‌آمیز، تشخیص حجم مشکوک است. اما نحوه تشخیص حجم مشکوک چیست؟

با تابلوخوانی و کمک گرفتن از نمودارهای سهام مورد نظر خود می‌توانید وجود یا عدم وجود حجم مشکوک را تشخیص دهید. همان‌طور که گفتیم اشخاص حقیقی و حقوقی با تقاضاهای افراطی خود سبب ایجاد حجم مشکوک می‌شوند. برای تشخیص حجم مشکوک باید به 3 مورد زیر دقت کنید:

• حجم معاملات سهام مورد نظر خود
• کمترین و بیشترین قیمت آن سهام
• نسبت خرید و فروش معامله‌گران این سهام

توصیه می‌کنیم در بازار بورس صبور باشید. قبل از شروع سرمایه‌گذاری خود مدتی را به بررسی و تحلیل یک سهام مشغول شوید. در طولانی مدت می‌توانید به روند تغییر مثبت و منفی آن سهام پی ببرید. برای مثال اگر سهامی را چند وقت زیر نظر بگیرید و حجم معاملات روزانه آن 4 میلیون باشد، اما با گذر زمانی نه چندان طولانی این حجم به 40 میلیون برسد، به طور حتم حجم مشکوک رخ داده است. این اتفاق تاثیر زیادی بر روی روند بازار و قیمت آن سهام خواهد داشت.

فیلتر حجم مشکوک چیست؟

تصور کنید در بازار بورس سهامی می‌خرید و قصد دارید حجم مشکوک این سهام را بررسی کنید. چطور حجم مشکوک را مشخص خواهید کرد؟ شما با 2 روش می‌توانید از حجم مشکوک سهام مورد نظر خود باخبر شوید. روش اول اینکه وقت زیادی برای بررسی تمام معاملات انجام‌شده صرف کنید. به عبارت دیگر تمام معاملات را مورد نظر قرار بدهید تا بعد از بررسی حجم معاملات، از وجود حجم مشکوک مطمئن شوید.

روش دوم اینکه از فیلتر خاصی برای تشخیص سهم‌هایی که حجم مشکوک دارند، استفاده کنید. به زبان ساده با در نظر گرفتن یک فیلتر مشخص می‌توان سهم‌هایی را که حجم مشکوک دارند تشخیص داد.

با این روش فرمول مشخصی برای تشخیص حجم مشکوک به کار می‌برید. با ورود این کد مربوطه تمام معاملاتی که دارای حجم مشکوک هستند، به طور اتوماتیک بالا می‌آیند. از این‌رو شما راحت‌تر می‌توانید حجم مشکوک را تشخیص دهید. همیشه فیلتر کردن در جستجوی اطلاعات مورد نظر بیشترین کارایی را دارد.

فیلترهای زیادی برای شناسایی و تشخیص حجم مشکوک در بازار بورس مشاهده می‌شود. برای مثال (ct).Buy_I_Volume> [is5] *5 یکی از همین کدهای فیلترینگ است.

نتیجه‌گیری

در این راهنما سعی داشتیم به پرسش حجم مشکوک چیست، پاسخ دهیم. زمانی که حجم معاملات یک سهم در بازار بورس به طور ناگهانی افزایش می‌یابد، حجم مشکوک رخ می‌دهد. این نوع حجم با بررسی حجم معاملات و قیمت‌های دوره‌ای یک سهام تشخیص داده می‌شود. همچنین می‌توان از روش‌ها و فرمول‌های فیلتر حجم مشکوک نیز استفاده کرد.

بسیاری از سرمایه‌گذاران برای تجربه یک سرمایه‌گذاری موفقیت‌آمیز و سوددهی خوب، از تمام روش‌های تکنیکال و تحلیلی استفاده می‌کنند. به همین دلیل حجم مشکوک نیز از اهمیت بالایی برخوردار است. در نتیجه حجم معاملات را به هیچ‌وجه نادیده نگیرید.

آیا تا به حال حجم مشکوکی در بازار بورس تشخیص داده‌اید؟ ممنون می‌شویم تجربه خود را با ما به اشتراک بگذارید.

آستانه حجم در بورس یا دامنه مجاز حجم به چه معناست؟

منظور از آستانه حجم در بورس یا دامنه مجاز حجم چیست؟ ما در این مطلب به مفاهیم آستانه حجم، آستانه حجم سفارش در بورس پرداخته‌ایم.

در بازار سرمایه شاهد حضور افرادی هستیم که به‌صورت عمد یا غیر عمد در بازار اختلال ایجاد می‌کنند. برای پیشگیری از این اختلالات و طی شدن روند طبیعی معاملات از چند راهکار استفاده می‌شود که یکی از آن‌ها تعیین آستانه حجم یا دامنه مجاز حجم است. در ادامه، به‌صورت تخصصی و به زبانی ساده و قابل‌فهم این دو فرآیند بورسی را آموزش داده‌ایم. با ما همراه باشید.

با استفاده از آستانه حجم در بورس یا دامنه مجاز حجم، می‌توان بر بازار بورس اوراق بهادار و همین‌طور بازار فرابورس کنترل بیشتری داشت. درواقع، این ابزار باعث امن شدن بازار سرمایه شده و دست سوءاستفاده کنندگان را کوتاه می‌کند.

با اعمال دامنه مجاز در بورس همه موظف هستند تحت چهارچوب‌های تعیین‌شده نسبت به خریدوفروش سهم اقدام کنند. بنابراین فضای بازار با امنیت بیشتری به کار خود ادامه می‌دهد و عدالت در خریدوفروش برای همه معامله‌گران برقرار می‌شود.

آستانه حجم در بورس به چه معناست؟

آستانه حجم در بورس در تعیین قیمت نمادهای بورسی و حجم سفارش نقش اصلی را بر عهده دارد. نهادهای ناظر با کمک این حجم بر روند معاملات نظارت کرده و اجازه سوءاستفاده از افراد حاضر در بورس را نمی‌دهد.

استفاده از آستانه حجم در بورس، در سال ۱۳۸۲ وارد فاز عملیاتی شد و از این تاریخ به بعد قیمت نهایی نمادهای سرمایه توسط این ابزار مشخص می‌شود.

محاسبه آستانه حجم بر عهده سامانه معاملات است و هیچ نهاد، شرکت یا سرمایه‌گذار حقیقی مفهوم حجم معاملات در بورس یا حقوقی نمی‌تواند بر این حجم تأثیر بگذارد و به‌صورت سلیقه‌ای عمل کند. بنابراین همه افراد برای انجام معامله باید به آستانه حجم توجه داشته باشند.

برای مشاهده آستانه حجم هر نمادی می‌توانید به سایت tsetmc که متعلق به شرکت مدیریت فناوری بورس تهران است مراجعه کنید . در این سایت، تمام اطلاعات لازم درباره نمادهای بورسی درج‌شده است که مطالعه آن‌ها باعث افزایش آگاهی معامله گران محترم می‌شود.

منظور از آستانه حجم سفارش چیست؟

برای هر سهمی با توجه به معاملات قبلی‌اش یک عدد مشخص می‌شود که این عدد، آستانه حجم سفارش است و معامله‌گر، بیشتر از این حد اجازه خرید سهم را ندارد. بنابراین معامله‌گران بایستی با در نظر گرفتن آستانه حجم سفارش خود نسبت به سفارش‌گذاری اقدام نمایند.

قانون حجم نمایشی معاملات در بورس

بازار بورس دارای ۲ قانون کاربردی حجم نمایشی و حجم مخفی است. قانون حجم نمایشی معاملات در بورس به این معنا است که حجم سفارش شما در معرض دید عموم قرارگرفته و سایر معامله‌گران می‌توانند سفارش شما را ملاحظه کنند؛ اما حجم مخفی در بورس همان‌طور که از نامش مشخص است باعث می‌شود تا سفارش شما از دید سایر معامله‌گران و رقبا مخفی بماند.

معامله‌گران بازار بورس اوراق بهادار مجاز هستند تا ۳۰ درصد از سفارش خود را به نمایش بگذارند و تا حدود ۷۰ درصد آن را مخفی کنند. این پروسه تعیین نمایش یا عدم نمایش سفارش در زمان ثبت آن صورت می‌گیرد.

ممکن است برای شما عزیزان این سؤال پیش آید که ۷۰ درصد مخفی‌شده قابل معامله است یا خیر؟ پاسخ بله است تمام سفارش‌های شما در جریان معاملات قرار خواهد گرفت.

حجم مشکوک به چه معناست؟

برای تعریف و توضیح بیشتر در مورد اصطلاح حجم مشکوک بهتر است ابتدا با مفهومی به نام حجم معاملات آشنا شویم. تعداد معاملاتی که در هر نماد در بازه زمانی مشخص (مثلا یک روز کاری) انجام می‌شود، حجم معاملات نامیده می‌شود. مثلا در تصویر زیر که از سایت tsetmc.com گرفته شده است، می‌توانید مشاهده کنید

برای تعریف و توضیح بیشتر در مورد اصطلاح حجم مشکوک بهتر است ابتدا با مفهومی به نام حجم معاملات آشنا شویم. تعداد معاملاتی که در هر نماد در بازه زمانی مشخص (مثلا یک روز کاری) انجام می‌شود، حجم معاملات نامیده می‌شود. مثلا در تصویر زیر که از سایت tsetmc.com گرفته شده است، می‌توانید مشاهده کنید که حجم معاملات برابر با ۱۵٫۵۱۷ میلیون است و این به آن معناست که در این روز، این تعداد برگه سهم جابه‌جا شده است.

گاهی اتفاق می‌افتد که کارشناسان بنا به دلایلی تشخیص می‌دهند که این حجم واقعی نیست و از همین رو به آن حجم مشکوک می‌گویند. اما اگر بخواهیم بیشتر در این مورد توضیح دهیم، بهتر است ابتدا به بیان دقیق‌تر مفهوم حجم در معاملات بازار بورس بپردازیم.

حجم معاملات چیست؟

هر یک از افراد فعال در بورس، از روش‌های مختلفی در تحلیل بازار تبعیت می‌کنند تا بتوانند با خیال آسوده‌تری به سرمایه‌گذاری و انجام معاملات بپردازند. درست است که این روش‌ها مختلف هستند اما در تمام آن‌ها از پارامترهای مشخصی استفاده می‌شود.

حجم معاملات تقریبا پای ثابت تمامی روش‌های مذکور است. سرمایه‌گذارانی که بر مبنای اطلاعات حاصله از تابلوخوانی معامله می‌کنند، بیشتر نگاهشان به سمت حجم معاملات یا فاکتوری نظیر میانگین حجم ماه است.

اما آن دسته از افرادی که تحلیل تکنیکال را مبنای معاملات خود قرار می‌دهند، از اندیکاتورهای متنوعی استفاده می‌کنند. آن‌ها به کمک این ابزار، به بررسی وضعیت فعلی بازار و همچنین پیش‌بینی رفتار آینده آن نیز می‌پردازند. آن‌چه که مبنای این شیوه تحلیل را تشکیل می‌دهد، سه فاکتور قیمت سهم، بازه زمانی و حجم معاملات است.

در هر حال فارغ از این روش‌های تحلیل، آن‌چه که گاهی اتفاق می‌افتد، پدیده‌ای به نام حجم مشکوک است که توجه تحلیل‌گران را به سمت خود معطوف می‌کند.

از سویی دیگر، سیستم‌های معاملاتی بسیاری در سراسر دنیا وجود دارند که بر پایه حجم معاملات رشد کرده‌اند. اکنون این مولفه خود در بررسی فاکتورهایی دیگر نظیر میانگین حجم ماه کاربرد دارد.

میانگین حجم ماه به چه معناست؟

برای درک بهتر حجم مشکوک، بهتر است ابتدا مفاهیمی که پیش‌نیاز این مطلب هستند را مورد بررسی قرار دهیم. از همین رو در اینجا به تعریف اصطلاح میانگین حجم ماه می‌پردازیم.

همان‌گونه که پیش‌تر اشاره شد، برای انجام تحلیل‌های مختلف به پارامترهایی مشخص نظیر قیمت و حجم نیازمندیم. اگر در یک بازه زمانی یک ماهه، میانگین حجم معامله شده را در نظر بگیریم، آن‌گاه می‌توانیم میانگین حجم ماه را محاسبه کنیم.

برای انجام این محاسبات، تمام حجم معاملات صورت گرفته در ماه را با یکدیگر جمع و تقسیم بر تعداد روزها می‌کنند. میانگین حاصل در تحلیل‌ بازار‌های مالی و همچنین برآورد میزان سودآوری سهام به کار برده می‌شود.

اگر بخواهیم دو مورد استفاده از این میانگین را نام ببریم، می‌توانیم به موارد زیر اشاره کنیم:

۱- میزان نقدشوندگی سهم: این مورد نیز یکی از مولفه‌هایی است که افراد در خرید سهام به آن دقت می‌کنند. اگر بخواهیم این فاکتور را به زبان ساده بیان کنیم، باید بگوییم که نقدشوندگی به این معناست که هر زمان که تصمیم به تبدیل دارایی خود به پول نقد گرفتید، باید بتوانید این کار را انجام دهید. اما این مسئله چه ربطی به میانگین حجم ماه دارد؟‌ اگر حجم میانگین یک سهم در ماه ۳۰ میلیون باشد و شما بخواهید ۵۰ میلیون برگه سهام را نقد کنید، این کار امکان‌پذیر نیست. چرا که حجم دارایی شما بیش از میزان میانگین ماهیانه است.

۲- ورود و خروج پول هوشمند: هنگامی که حجم معاملات در یک نماد، به طرز چشم‌گیری از حجم میانگین در یک ماه بیشتر شود، این امر نشانه‌ای از ورود یا خروج پول هوشمند است. در حقیقت این اتفاق نشان‌دهنده ورود یا خروج سرمایه است که در میزان نقدشوندگی سهم بسیار موثر است.

با این توضیحات، اکنون بهتر است به سراغ اصل مطلب برویم و مفهوم مهم حجم مشکوک را بررسی کنیم.

حجم مشکوک یعنی چه؟

مشاهده هرگونه افزایش غیرعادی در حجم معاملات یک نماد (چه در جهت مثبت و چه در جهت منفی) با نام حجم مشکوک شناخته می‌شود. برای مثال فرض کنید حجم معاملات یک شرکت روزانه به میزان ۵۰ هزار برگه سهم است. در یک روز خاص این عدد به چند برابر افزایش می‌باید که در مقایسه با میانگین معاملات روزانه، حجمی غیرعادی تلقی می‌شود. از همین رو به آن حجم مشکوک می‌گویند.

این اصطلاح در بازار بورس معمولا به معنای افزایش حجم معاملات است اما این افزایش همیشه نشانه مثبتی نیست. همچنین اگر تغییر در حجم معاملات به صورت کاهشی بوده باشد و حجم معاملات به طرز قابل توجهی کم شود، در حقیقت حاکی از افت قیمت سهام است و باید این روند را بررسی و مشخص کرد که آیا این میزان معاملات واقعی هستند یا غیر واقعی.

ورود پول هوشمند که به معنای ورود نقدینگی به سهم است، نشان از تغییرات مثبت در روند کار شرکت دارد. اما اگر حقیقتا چنین اتفاقی رخ نداده باشد و خبری از این روند مثبت نباشد، بدیهی است که افزایش قیمت غیرواقعی بوده و بر مبنای تحولات واقعی نیست.

استفاده از حجم معاملات در تحلیل‌ها

گفتیم که حجم معاملات یکی از مهم‌ترین مولفه‌ها در بحث تحلیل در بازار بورس به شمار می‌رود. هر زمان که بررسی نمودارهای یک سهم نشان از رشد قیمت آن داشته باشد، حجم معاملات نیز روندی افزایشی را در پیش خواهد گرفت.

حال نکته این‌جاست که چگونه از این عامل در شناسایی سهم سودده استفاده کنیم. اجازه بدهید این مورد را با یک مثال توضیح دهیم. اگر دو شرکت A و B را از لحاظ افزایش قیمت و افزایش حجم معاملات با هم مقایسه کنیم، در صورتی که هر دو به یک میزان افزایش قیمت داشته باشند، سهام آن شرکت که افزایش بیشتری در حجم معاملاتش به چشم می‌خورد، ارزشمندتر در نظر مفهوم حجم معاملات در بورس گرفته می‌شود.

در مورد افت قیمت نیز چنین مثالی صادق است. زمانی که قیمت سهام یک شرکت کاهش پیدا می‌کند، حجم معاملات آن نیز توامان کم می‌شود. هر گونه عدم تعادل میان این دو عامل، نشان‌دهنده وجود حجم مشکوک است.

نحوه‌ی ایجاد حجم مشکوک

آن‌چه که معمولا در رابطه با حجم مشکوک اتفاق می‌افتد، توسط اشخاصی خاص و به صورت دستی رخ می‌دهد. در حقیقت می‌توان این‌گونه گفت که روند یک نماد متاثر از روند معاملات آن است و این امر یکباره اتفاق نمی‌افتد. اما تغییرات چشم‌گیر و ناگهانی در طول یک الی چند روز، خارج از روال طبیعی سهم است.

در واقع می‌توان گفت که با توجه به بزرگی تغییرات چشم‌گیر و مشکوک حجم معاملات، می‌توان عوامل دخیل در این امر را مشخص کرد. یعنی هرچه این میزان بزرگ‌تر باشد می‌توان ردپای شرکت‌های بزرگ را در آن دید و بر همین اساس، تغییرات در محدوده کوچک، توسط افراد حقیقی صورت می‌گیرد.

آن‌چه که در آغاز این روال مشاهده می‌شود، تشکیل صف‌های خرید سنگین در قیمتی بالاتر از ارزش ذاتی سهام است. زمانی که نمادی در طول یک یا چند روز با صف خرید و کاهش چشمگیر فروش همراه باشد، تصور سودده بودن سهم تقویت می‌شود. در نتیجه این امر، افراد به خرید سهام مربوطه ترغیب می‌شوند که افزایش حجم معاملات را در پی دارد.

آن‌چه پس از این حرکت اتفاق می‌افتد، تحلیل و بررسی سوابق نماد مذکور توسط کارشناسان است تا مشخص شود که آیا این افزایش حجم معاملات واقعی است یا مشکوک و کاذب.

حجم مشکوک در یک نگاه

هر زمان که تغییرات حجم معاملات به صورت نرمال و در جهت مثبت رخ دهد و شاهد تفاوت‌های فاحش بین دو مولفه میانگین حجم ماه و حجم معاملات در یک یا چند روز خاص نباشیم، می‌توان گفت که این امر حاکی از اتفاقات خوبی است و می‌توان روی نماد مذکور سرمایه‌گذاری کرد. اما اگر این تغییرات به صورت ناگهانی و دور از انتظار باشد، نمی‌توان به واقعی بودن آن تکیه کرد و بررسی این امر را باید به عهده کارشناسان بازار گذاشت.

در انتها لازم است مجددا یادآور شویم که با تکیه بر یک عامل نمی‌توان برای سرمایه‌گذاری در یک سهم تصمیم‌گیری کرد. اما حجم معاملات به خصوص برای بررسی حجم مشکوک از جمله عواملی است که در تصمیم‌گیری افراد بسیار موثر خواهد بود.