خرید سهام فسرب


«اخبار فسرب»:

به گزارش بورس تابناک به نقل از نبض بورس، مجمع عمومی عادی سالیانه شرکت ملی سرب و روی ایران (فسرب) با حضور سهامداران، نماینده سازمان بورس، نماینده موسسه حسابرسی و بازرس قانونی و ناظرین به ریاست آقای تفضلی به صورت حضوری و آنلاین برگزار گردید، آقای سعادتی دبیر مجمع گزارشی از فعالیت شرکت در خصوص سال.

فروش "فسرب" چشمگیر بود

شرکت ملی سرب و روی ایران از ابتدای سال مالی تا انتهای فروردین ماه ۱۴۰۰ در مجموع مبلغ ۲۶۷ میلیارد و ۷۵۸ میلیون ریال فروش داشته است که نسبت به فروش شرکت در مدت مشابه سال ۹۹ رشد ۱۰۱۱درصد داشته است. به گزارش پول نیوز، شرکت ملی سرب و روی ایران گزارش عملکرد یک ماهه.

مروری مقایسه ای بر عملکرد "فسرب"

شرکت ملی سرب و روی ایران در دوره منتهی به ۳۱ شهریور ماه ۱۳۹۹، در مقایسه با دوره ۶ ماهه سال گذشته کاهش ۳۱ درصد درآمدهای عملیاتی، کاهش ۳۶ درصد سود عملیاتی، کاهش ۳۸ درصد سود خالص، افزایش ۳۳ درصد دارایی‌ها و افزایش ۵ درصد سود انباشته داشته است. به گزارش پول نیوز، براساس.

موافقت با افزایش سرمایه ۳۵۰۰ درصدی "فسرب"

شرکت بورسی و دارای صف خرید از موافقت هیات مدیره با افزایش سرمایه ۳۵۰۰ درصدی از محل تجدید ارزیابی خبر داد. به گزارش پول نیوز، شرکت ملی سرب و روی که در جریان معاملات سه شنبه با رشد 4.8 درصدی قیمت سهام و صف خرید روبرو بوده از موافقت هیات مدیره با افزایش سرمایه 3500.

تاریخ پرداخت سود سهام شرکت ملی سرب و روی ایران (فسرب)

زمانبندی پرداخت سود سهام شرکت ملی سرب و روی ایران – نماد: فسربزمان و محل برگزاری مجمع عمومی :از کلیه سهامداران ، وکیل یا قائم مقام قانونی صاحب سهم و همچنین نماینده یا نمایندگان اشخاص حقوقی دعوت میگردد تا در جلسه مجمع عمومی این شرکت که در ساعت ۱۵:۰۰ روز چهار شنبه مورخ ۱۳۹۸/۰۳/۰۱ درمحل.

«شرانل» از سود تسعیر ارز گفت/ «فسرب» به اورهال رفت

در روز معاملاتی جاری بازار سهام کشور شاهد تعلیق یک نماد، ۴۴ توقف و بازگشایی۱۶ نماد دیگر بود. در ابتدای معاملات شاخص بورس تهران که توانسته بود بیش از هزار و 400 واحد رشد کند، کم کم رو به کاهش گذاشت و در پایان ساعت معاملات با رشدی 862 واحدی در سطح 189 هزار.

دلایل پرواز فسرب/ هم‌افزایی دلار و‌LME

با توجه به روند صعودی نرخ ارز و افزایش قیمت جهانی کامودیتی ها همچنان شاهد تعدیلات مثبت گروه فلزات اساسی ادامه دار است. اقتصادآنلاین- مریم علیزاده؛ در روزهای اخیر شاهد شروع موج حرکتی دلار به سوی کانال 4400 تومان بودیم از سوی دیگر با کاهش نرخ دلار به یورو در بازارهای مالی جهانی،.

شفاف سازی نمادهای سایپا، فسرب، پلاسک و شیراز

کدال مخفف سامانه جامع اطلاع رسانی ناشران که تمام اطلاعات با اهمیت و صورتهای مالی میان دوره ای و پایان سال مالی شرکت ها را طبق دستورالعمل سازمان بورس و

علت توجه به "فسرب " چیست ؟

عوامل موثر بر سودآوری شرکت، نرخ جهانی سرب و روی و همچنین نرخ دلار از جمله عوامل اثر گذار بر شرکت می باشد .قابل ذکر است نحوه قیمت گذاری کنسانتره سرب و روی (مواد مصرفی )از دیگر عوامل اثر گذار بر سودآوری شرکت می باشد که توسط ایمیدرو نرخ گذاری می گردد.

تحلیل بنیادی شرکت سرب و روی ایران

از تاریخ 95.01.01 الی 95.04.13

شرکت ملی سرب و روی ایران در تاریخ 1360.9.24 تحت شماره 940 بصورت شرکت سهامی خاص در اداره ثبت شرکت ها و مالکیت صنعتی زنجان به ثبت رسیده و در تاریخ 1371.05.26بهره برداری از کارخانه تولیدی سرب آغاز گردیده است. عملیات اجرائی کارخانه تولید روی با ظرفیت 15 هزار تن در سال نیز از مرداد ماه 1375 شروع که در تاریخ 1378.04.25 به بهره برداری رسید. شرکت در تاریخ 1379.02.31به سهامی عام تبدیل خرید سهام فسرب و در تاریخ 1379.10.12 در سازمان بورس اوراق بهادر تهران پذیرفته شده است. مرکز اصلی شرکت در زنجان، کیلومتر 12 جاده قدیم زنجان – تهران می‌باشد. ضمنا ″ با توجه به ترکیب سهامداران شرکت ملی سرب و روی ایران از جمله شرکت های فرعی شرکت توسعه معادت روی ایران (سهامی عام) محسوب می‌گردد.

· تولید شمش سرب و روی، انواع آلیاژها و محصولات جانبی مربوطه، ایجاد و بهره برداری از کارخانجات و تصفیه فلزات غیر آهنی و محصولات فرعی و جانبی و وابسته به آنها

· اکتشاف، استخراج، بهره برداری از معادن و پر عیار کردن انواع سنگ ها

· توزیع، فروش، صادرات انواع محصولات، واردات مواد اولیه، ماشین آلات و تجهیزات مرتبط با فعالیت شرکت.

عیار سودآوری سهام معدنی

ندا کریمی تحلیلگر بازار سرمایه شرکت‌های سرب و روی در بورس تهران بر اساس نحوه تامین ماده معدنی و محصول تولیدی به سه دسته کلی تقسیم می‌شوند. برخی از شرکت‌ها مانند «کاما»، «کبافق» و «کدما» که با نماد «ک» آغاز و در گروه کانه‌‌‌های فلزی قرار می‌‌‌گیرند، دارای معدن بوده و مواد معدنی موردنیاز برای فرآوری را از معدن تحت مالکیت خود تامین می‌کنند و تولیدکننده کنسانتره سرب و روی هستند. «کاما» مالک معدن ایرانکوه در اصفهان و «کبافق» مالک معدن کوشک در یزد و «کدما» مالکیت معدن دونا در مازندران و کارخانه آهک قلعه‌گنج که اخیرا به بهره‌برداری رسیده را در اختیار دارد. سایر شرکت‌های این گروه فاقد معدن هستند و ماده معدنی موردنیاز خود را از معادن دیگر تامین می‌کنند. عمده خاک شرکت‌های فعال در استان زنجان از معدن انگوران تامین و بخشی نیز از ترکیه وارد می‌شود. «فروی» نیز در جنب شرکت «کاما» قرار گرفته و خاک موردنیاز خود را بر اساس قرارداد بلندمدت از آن شرکت تامین می‌کند. عمده این شرکت‌ها تولیدکننده شمش روی هستند، اما برخی شرکت‌ها مانند «فزرین»، «کیمیا» و «فتوسا» تولیدکننده کنسانتره سرب و روی هستند. بررسی عملکرد شرکت‌های این گروه در تابستان ۱۴۰۰ حاکی از تفاوت چشمگیر است. در حالی که برخی از شرکت‌ها شاهد رشد سودآوری نسبت به دوره قبل و دوره مشابه سال قبل بودند، اما برخی با کاهش روبه‌رو شده‌اند.

Untitled-1

قیمت جهانی

رشد شدید قیمت انرژی از جمله گاز و زغال‌سنگ در ماه‌های گذشته سبب افزایش شدید هزینه برق در جهان شده است، به نحوی که در میانه‌های مهرماه برخی از شرکت‌های بزرگ تولیدکننده شمش سرب و روی در جهان خبر از توقف واحدهای تولیدی و به‌خصوص تولید روی خود به دلیل زیان‌دهی و کمبود برق دادند. این خبر در ظرف چند روز سبب رشد شدید قیمت روی از زیر 3‌هزار دلار به بیش از 3750 دلار شد و اکنون در محدوده 3300 دلار قرار گرفته است. این موضوع سبب اقبال به شرکت‌های تولیدکننده روی در جهان شد. با این حال قیمت‌های آتی، مقدار پایین‌تری نسبت به قیمت‌های نقدی دارند (بک واردیشن) بنابراین اطمینان بلندمدت به حفظ قیمت‌های فعلی وجود ندارد.

شرکت‌های دارای معدن

در میان شرکت‌های معدن محور شامل «کاما»، «کبافق» و «کدما»، شاهد خروج «کبافق» و «کدما» از زیان‌دهی فصلی بوده‌ایم، به نحوی که «کبافق» از زیان فصل تابستان 1399 به سود 415 ریالی در تابستان 1400 و «کدما» از زیان 26 ریالی در تابستان 1399 به سود 200 ریالی در تابستان امسال رسیده است. شایان ذکر است که علت زیان‌دهی در «کبافق» سیاست فروش فصلی است. این سیاست در «کاما» نیز همین وضعیت را دارد. «کاما» نیز در این گروه با کسب سود 252 ریالی، شاهد کاهش سودآوری بوده است. در مقایسه عملکرد فصل تابستان با فصل بهار، شاهد رشد سودآوری بیش از 1100 و 600‌درصدی «کبافق» و «کاما» بودیم که گواهی بر سیاست فروش فصلی و اهمیت بالای موجودی در تحلیل سودآوری و عملکرد این شرکت‌ها دارد. «کدما» نیز کاهش بیش از 30‌درصدی سود خالص داشته است. در بررسی نسبت قیمت به درآمد (P/ E) این زیر گروه، شرکت «کاما» با عدد 13 کمترین نسبت را در اختیار دارد. پس از آن شرکت‌های «کبافق» و «کدما» با P/ E 62 و 75 قرار دارند. بررسی‌ها حاکی از سطح بالای موجودی در «کبافق» و «کاما» است که معادل بیش از یک‌سال تولید است. در صورت فروش این موجودی‌ها، نسبت P/ E این شرکت‌ها به محدوده‌های کمتر از 10 کاهش می‌یابد. در این گروه «کبافق» و «کاما» بیشترین حاشیه سود را در اختیار دارند.

شرکت‌های تولیدکننده شمش

از پنج شرکت تولیدکننده شمش، شامل «فاسمین»، «فگستر»، «فسرب»، «فروی» و «فرآور» شاهد عملکردهای متفاوتی بودیم، در حالی که سود «فروی» در فصل تابستان رشد بیش از 110‌درصدی نسبت به فصل قبل نشان می‌دهد، سود «فگستر» و «فسرب» نزول بیش از 20 و 70‌درصدی داشته است. عملکرد «فرآور» و «فاسمین» هم تغییر چندانی نداشته و «فاسمین» تقریبا بدون تغییر و «فرآور» رشد 12‌درصدی داشته است. در مقایسه سود تابستان 1400 نسبت به فصل مشابه سال قبل، شاهد جهش سودآوری در «فاسمین» و کاهش سودآوری در سایر شرکت‌ها بوده‌ایم. «فاسمین» سود تابستان 1400 خود را بیش از8/ 2 برابر سود تابستان 1399 محقق کرده است. در حالی که «فروی» و «فرآور»، «فسرب» و «فگستر» با کاهش‌های 40 تا 70‌درصدی همراه بودند. در بررسی نسبت P/ E این زیرگروه «فاسمین»، با نسبت 5/ 7 ارزان‌ترین سهم به‌شمار می‌رود. «فگستر» P/ E 9 و «فسرب» و «فروی» نسبت P/ E حدود 12 دارند و فرآور نسبت خرید سهام فسرب P/ E 3/ 29 واحد دارد. بررسی‌ها حاکی از سطح بالای موجودی در شرکت‌های «فاسمین»، «فسرب» و «فرآور» است که رقمی بیش از یکسال تولید شرکت‌هاست و در صورت فروش آن، نسبت P/ E در «فاسمین» به سطوح کمتر از 5 کاهش می‌یابد و نسبت قیمت به درآمد «فسرب» و «فرآور» نیز در محدوده 5 تا 10 قرار می‌گیرد. در این گروه، «فاسمین» بهترین حاشیه سود و پس از آن «فرآور» قرار دارد.

شرکت‌های تولیدکننده کنسانتره

از سه شرکت تولیدکننده کنسانتره یعنی «فزرین»، «کیمیا» و «فتوسا» که همگی دارای سهامدار یکسانی هستند، شاهد جهش 65‌درصدی سودآوری در «کیمیا» در تابستان امسال نسبت به فصل قبل بوده‌ایم که علت اصلی آن فروش سهام شرکت‌های تابعه پذیرفته شده در بورس بوده است. در نماد «فتوسا» نیز سود حدود 40‌درصد رشد کرده و «فزرین» کاهش حدود 10‌درصدی سود داشته است. در مقایسه فصل تابستان 1400 با تابستان 1399 شاهد جهش سودآوری «کیمیا» بوده‌ایم که علت اصلی آن نیز مشابه رشد سود فصلی و فروش سهام خرید سهام فسرب شرکت تابعه پذیرفته شده در بورس است. «فزرین» و «فتوسا» نیز به ترتیب رشد 34 و 17‌درصدی سود داشته‌اند. در بررسی نسبت P/ E این زیرگروه از صنعت سرب و روی، ارزان‌ترین سهم «کیمیا» با P/ E حدود 6 است. پس از آن «فزرین» و «فتوسا» با نسبت حدود 10 قرار دارند. با این حال نسبت پایین به دلیل درآمد حاصل از عرضه‌های اولیه شرکت‌های تابعه است و سود تکرار‌پذیر نیست. سطح موجودی این شرکت‌ها نیز نسبت به سایر شرکت‌های گروه پایین است و تاثیر چندانی بر سودآوری و P/ E ندارد و در سطح عادی فعالیت خرید سهام فسرب شرکت است. در این گروه کیمیا و فزرین بیشترین حاشیه سود را دارند.

ریسک‌ها: صنعت سرب و روی کشور تحت‌تاثیر ریسک‌های مختلفی قرار دارد. یکی از ریسک تغییرات قیمت انرژی است. ریسک دیگر وضع تعرفه بر صادرات محصولات شرکت‌هاست. همچنین تامین خاک مهم‌ترین دغدغه این شرکت‌هاست.

فرصت‌‌‌ها: ایران به لحاظ ذخایر معدنی، کشوری غنی به شمار می‌رود و دارای معادن متعدد سرب و روی است. معدن انگوران غنی‌‌‌ترین معدن روی جهان تامین‌کننده اصلی خوراک شرکت‌های سرب و روی کشور است. در کنار آن معدن مهدی‌آباد در حال باطله برداری است و انتظار می‌رود طی سال آتی وارد مدار تولید و سبب افزایش خاک در دسترس شرکت‌ها شود. در عین حال کاهش ذخیره و عیار در معادن بزرگ جهان، سبب رشد قیمت جهانی شده است. همچنین شرکت‌های ایرانی دارای موجودی کالای بسیار بالایی هستند که در سه سال اخیر و همزمان با رشد قیمت ارز و قیمت جهانی، انتفاع مناسبی از آن برده‌اند.

سنگین‌ترین صف‌های خرید و فروش ۲۵ مرداد در بازار سهام

امروز شنبه ۲۵ مرداد، شاخص کل بورس در شروع معاملات با اُفت ۴۶ هزار واحدی رو به رو بود. بازار در ادامه روند پرعرضه هفته گذشته امروز نیز با افزایش عرضه‌ها آغاز به کار کرده است. محصولات شیمیایی نیز امروز پر عرضه داد و ستد می‌شوند. پترول، شگوی، فارس، پارسان، شلر، ٬نوری، شاراک، وپترو و شکلر از جمله نماد‌های منفی گروه اند. شصدف با افزایش تقاضا همراه است. شلعاب، شپاکسا و ساینا متعادل اند.

در گروه بانکی شاهد افزایش عرضه هستیم. صف خرید نماد وپارس بطور کامل عرضه شد و حجمی بیش از ۲۵۱ میلیون سهم را در این نماد شاهد هستیم. وپاسار در محدوده صفر تابلو ۱۳۰۰ تومان با نوسانات مثبت همراه است. در گروه فلزات اساسی نماد فولاد با افت بیش از ۴ درصد در بالاتر از سطح ۱۸۰۰ تومان قرار گرفت. فملی در قیمت ۲۹۳۳ تومان صف فروش دارد. ذوب در پایین‌تر از قیمت ۹۰۰ تومان صف فروش را تجربه می‌کند.

همچنین ذوب، فخوز، وسدید، هرمز، کویر، کاوه، فلوله، فسرب، فولای، فروی و فزرین با افت قیمت معامله می‌شوند. فرآور، فپنتا، فنورد و فاهواز افزایش تقاضا را تجربه می‌کنند. ارفع، فولاژ و فسدید متعادل داد و ستد می‌شوند. خودرویی‌ها هم در اکثر نماد‌ها با افت قیمت معامله می‌شوند. خودرو، خگستر، خمحرکه، خپارس، خزامیا، ختوقا، خبهمن، ورنا، خریخت، خمهر، خاهن، ختور، خوساز، خنصیر و خمحور با فشار عرضه همراه اند. خعمرا نماد مورد توجه گروه است.

عیار سودآوری سهام معدنی

ندا کریمی تحلیلگر بازار سرمایه شرکت‌های سرب و روی در بورس تهران بر اساس نحوه تامین ماده معدنی و محصول تولیدی به سه دسته کلی تقسیم می‌شوند. برخی از شرکت‌ها مانند «کاما»، «کبافق» و «کدما» که با نماد «ک» آغاز و در گروه کانه‌‌‌های فلزی قرار می‌‌‌گیرند، دارای معدن بوده و مواد معدنی موردنیاز برای فرآوری را از معدن تحت مالکیت خود تامین می‌کنند و تولیدکننده کنسانتره سرب و روی هستند. «کاما» مالک معدن ایرانکوه در اصفهان و «کبافق» مالک معدن کوشک در یزد و «کدما» مالکیت معدن دونا در مازندران و کارخانه آهک قلعه‌گنج که اخیرا به بهره‌برداری رسیده را در اختیار دارد. سایر شرکت‌های این گروه فاقد معدن هستند و ماده معدنی موردنیاز خود را از معادن دیگر تامین می‌کنند. عمده خاک شرکت‌های فعال در استان زنجان از معدن انگوران تامین و بخشی نیز از ترکیه وارد می‌شود. «فروی» نیز در جنب شرکت «کاما» قرار گرفته و خاک موردنیاز خود را بر اساس قرارداد بلندمدت از آن شرکت تامین می‌کند. عمده این شرکت‌ها تولیدکننده شمش روی هستند، اما برخی شرکت‌ها مانند «فزرین»، «کیمیا» و «فتوسا» تولیدکننده کنسانتره سرب و روی هستند. بررسی عملکرد شرکت‌های این گروه در تابستان ۱۴۰۰ حاکی از تفاوت چشمگیر است. در حالی که برخی از شرکت‌ها شاهد رشد سودآوری نسبت به دوره قبل و دوره مشابه سال قبل بودند، اما برخی با کاهش روبه‌رو شده‌اند.

Untitled-1

قیمت جهانی

رشد شدید قیمت انرژی از جمله گاز و زغال‌سنگ در ماه‌های گذشته سبب افزایش شدید هزینه برق در جهان شده است، به نحوی که در میانه‌های مهرماه برخی از شرکت‌های بزرگ تولیدکننده شمش سرب و روی خرید سهام فسرب در جهان خبر از توقف واحدهای تولیدی و به‌خصوص تولید روی خود به دلیل زیان‌دهی و کمبود برق دادند. این خبر در ظرف چند روز سبب رشد شدید قیمت روی از زیر 3‌هزار دلار به بیش از 3750 دلار شد و اکنون در محدوده 3300 دلار قرار گرفته است. این موضوع سبب اقبال به شرکت‌های تولیدکننده روی در جهان شد. با این حال قیمت‌های آتی، مقدار پایین‌تری نسبت به قیمت‌های نقدی دارند (بک واردیشن) بنابراین اطمینان بلندمدت به حفظ قیمت‌های فعلی وجود ندارد.

شرکت‌های دارای معدن

در میان شرکت‌های معدن محور شامل «کاما»، «کبافق» و «کدما»، شاهد خرید سهام فسرب خروج «کبافق» و «کدما» از زیان‌دهی فصلی بوده‌ایم، به نحوی که «کبافق» از زیان فصل تابستان 1399 به سود 415 ریالی در تابستان 1400 و «کدما» از زیان 26 ریالی در تابستان 1399 به سود 200 ریالی در تابستان امسال رسیده است. شایان ذکر است که علت زیان‌دهی در «کبافق» سیاست فروش فصلی است. این سیاست در «کاما» نیز همین وضعیت را دارد. «کاما» نیز در این گروه با کسب سود 252 ریالی، شاهد کاهش سودآوری بوده است. در مقایسه عملکرد فصل تابستان با فصل بهار، شاهد رشد سودآوری بیش از 1100 و 600‌درصدی «کبافق» و «کاما» بودیم که گواهی بر سیاست فروش فصلی و اهمیت بالای موجودی در تحلیل سودآوری و عملکرد این شرکت‌ها دارد. «کدما» نیز کاهش بیش از 30‌درصدی سود خالص داشته است. در بررسی نسبت قیمت به درآمد (P/ E) این زیر گروه، شرکت «کاما» با عدد 13 کمترین نسبت را در اختیار دارد. پس از آن شرکت‌های «کبافق» و «کدما» با P/ E 62 و 75 قرار دارند. بررسی‌ها خرید سهام فسرب حاکی از سطح بالای موجودی در «کبافق» و «کاما» است که معادل بیش از یک‌سال تولید است. در صورت فروش این موجودی‌ها، نسبت P/ E این شرکت‌ها به محدوده‌های کمتر از 10 کاهش می‌یابد. در این گروه «کبافق» و «کاما» بیشترین حاشیه سود را در اختیار دارند.

شرکت‌های تولیدکننده شمش

از پنج شرکت تولیدکننده شمش، شامل «فاسمین»، «فگستر»، «فسرب»، «فروی» و «فرآور» خرید سهام فسرب شاهد عملکردهای متفاوتی بودیم، در حالی که سود «فروی» در فصل تابستان رشد بیش از 110‌درصدی نسبت به فصل قبل نشان می‌دهد، سود «فگستر» و «فسرب» نزول بیش از 20 و 70‌درصدی داشته است. عملکرد «فرآور» و «فاسمین» هم تغییر چندانی نداشته و «فاسمین» تقریبا بدون تغییر و «فرآور» رشد 12‌درصدی داشته است. در مقایسه سود تابستان 1400 نسبت به فصل مشابه سال قبل، شاهد جهش سودآوری در «فاسمین» و کاهش سودآوری در سایر شرکت‌ها بوده‌ایم. «فاسمین» سود تابستان 1400 خود را بیش از8/ 2 برابر سود تابستان 1399 محقق کرده است. در حالی که «فروی» و «فرآور»، «فسرب» و «فگستر» با کاهش‌های 40 تا 70‌درصدی همراه بودند. در بررسی نسبت P/ E این زیرگروه «فاسمین»، با نسبت 5/ 7 ارزان‌ترین سهم به‌شمار می‌رود. «فگستر» P/ E 9 و «فسرب» و «فروی» نسبت P/ E حدود 12 دارند و فرآور نسبت P/ E 3/ 29 واحد دارد. بررسی‌ها حاکی از سطح بالای موجودی در شرکت‌های «فاسمین»، «فسرب» و «فرآور» است خرید سهام فسرب که رقمی بیش از یکسال تولید شرکت‌هاست و در صورت فروش آن، نسبت P/ E در «فاسمین» به سطوح کمتر از 5 کاهش می‌یابد و نسبت قیمت به درآمد «فسرب» و «فرآور» نیز در محدوده 5 تا 10 قرار می‌گیرد. در این گروه، «فاسمین» بهترین حاشیه سود و پس از آن «فرآور» قرار دارد.

شرکت‌های تولیدکننده کنسانتره

از سه شرکت تولیدکننده کنسانتره یعنی «فزرین»، «کیمیا» و «فتوسا» که همگی دارای سهامدار یکسانی هستند، شاهد جهش 65‌درصدی سودآوری در «کیمیا» در تابستان امسال نسبت به فصل قبل بوده‌ایم که علت اصلی آن فروش سهام شرکت‌های تابعه پذیرفته شده در خرید سهام فسرب بورس بوده است. در نماد «فتوسا» نیز سود حدود 40‌درصد رشد کرده و «فزرین» کاهش حدود 10‌درصدی سود داشته است. در مقایسه فصل تابستان 1400 با تابستان 1399 شاهد جهش سودآوری «کیمیا» بوده‌ایم که علت اصلی آن نیز مشابه رشد سود فصلی و فروش سهام شرکت تابعه پذیرفته شده در بورس است. «فزرین» و «فتوسا» نیز به ترتیب رشد 34 و 17‌درصدی سود داشته‌اند. در بررسی نسبت P/ E این زیرگروه از صنعت سرب و روی، ارزان‌ترین سهم «کیمیا» با P/ E حدود 6 است. پس از آن «فزرین» و «فتوسا» با نسبت حدود 10 قرار دارند. با این حال نسبت پایین به دلیل درآمد حاصل از عرضه‌های اولیه شرکت‌های تابعه است و سود تکرار‌پذیر نیست. سطح موجودی این شرکت‌ها نیز نسبت به سایر شرکت‌های گروه پایین است و تاثیر چندانی بر سودآوری و P/ E ندارد و در سطح عادی فعالیت شرکت است. در این گروه کیمیا و فزرین بیشترین حاشیه سود را دارند.

ریسک‌ها: صنعت سرب و روی کشور تحت‌تاثیر ریسک‌های مختلفی قرار دارد. یکی از ریسک تغییرات قیمت انرژی است. ریسک دیگر وضع تعرفه بر صادرات محصولات شرکت‌هاست. همچنین تامین خاک مهم‌ترین دغدغه این شرکت‌هاست.

فرصت‌‌‌ها: ایران به لحاظ ذخایر معدنی، کشوری غنی به شمار می‌رود و دارای معادن متعدد سرب و روی است. معدن انگوران غنی‌‌‌ترین معدن روی جهان تامین‌کننده اصلی خوراک شرکت‌های سرب و روی کشور است. در کنار آن معدن مهدی‌آباد در حال باطله برداری است و انتظار می‌رود طی سال آتی وارد مدار تولید و سبب افزایش خاک در دسترس شرکت‌ها شود. در عین حال کاهش ذخیره و عیار در معادن بزرگ جهان، سبب رشد قیمت جهانی شده است. همچنین شرکت‌های ایرانی دارای موجودی کالای بسیار بالایی هستند که در سه سال اخیر و همزمان با رشد قیمت ارز و قیمت جهانی، انتفاع مناسبی از آن برده‌اند.



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.