چرا Bitcoin ETF مهم است؟

صفر تا صد: همه چیز درباره ETF

به نظر میرسد جلوگیری ادغام دو فناوری برتر دنیای سرمایه‌گذاری غیرممکن به نظر برسد. یکی بیت کوین برترین ارزدیجیتال و یکی صندوق‌های قابل معامله یا ETF. از نظر بسیاری از سرمایه‌گذاران بهترین راه ادغام دو سرمایه‌گذاری ادغام این دو است و مردم هم علاقه زیادی به این موضوع نشان خواهند داد.

ETF به زبان ساده

قبل از بررسی پتانسیل‌های رشد و ریسک‌های صندوق قابل معامله بیتکوین باید کاملا از آن شناخت داشت. ETF یک وسیله سرمایه‌گذاریست که عملکرد یک یا چند دارایی خاص را دنبال می‌کند. این صندوق‌ها به سرمایه‌گذاران اجازه میدهد; دارایی خود را بین چند نوع مختلف بدون نیاز به خرید واقعی آن‌ها پخش کنند.

در نتیجه این صندوق‌ها برای کسانی که به دنبال معامله و سود هستند و هدفشان مالکیت دارایی‌ نیست گزینه بسیار خوبی محسوب می‌شوند.

صندوق قابل معامله بیتکوین هم از قیمت واقعی بیتکوین پیروی می‌کند. و به سرمایه‌گذاران اجازه معامله بیتکوین و کسب سود از آن بدون نیاز به خرید واقعی بیت کوین را می‌دهد. در نتیجه شرکت‌کنندگان در این صندوق‌های معاملاتی از استرس و مشکلات امنیتی مربوط به نگهداری رمزارزها رنج نمی‌برند.

در بیشتر کشورها، ETF‌ها شامل معافیت یا تخفیف مالیاتی هستند. برای شخص سرمایه‌گذاری که مقدار زیادی بیت کوین دارد; در افتادن با سازمان مالیات خطرناک است. و شاید ترجیح بدهد به‌جای بیت کوین واقعی از آن در ETF ها استفاده کند.

چه تفاوتی با سرمایه‌گذاری مستقیم در بیتکوین دارد؟

چرا وقتی می‌توان به راحتی بیتکوین خرید ، بعضی از افراد به صندوق‌های قابل معامله رو می‌آورند؟

اولین دلیلی که پیش‌تر هم به آن اشاره کردیم عدم درگیری با مشکلات و امنیت ذخیره‌سازی بیتکوین است. نیازی هم به واسطه نیست. دومین دلیل دو طرفه بودن بازار است. به لطف همین امر سرمایه‌گذاران درصورت اطمینان از کاهش قیمت بیتکوین; می‌توانند با استفاده از موقعیت فروش Sell Short از کاهش قیمت هم درآمدزایی کنند.

در واقع هدف صندوق‌های قابل معامله تنها کسب سود از نوسانات بازار است. و هدف نهایی ارزهای دیجیتال و پروژه‌های آن‌ها اهمیت چندانی ندارد.

صندوق‌های قابل معامله بیتکوین – بزودی …

در حال حاضر موسسه‌هایی که قصد راه اندازی صندوق سرمایه‌گذاری بیتکوین را دارند باید شماری از مسائل قانونی و قانون‌گذاری را پشت سر بگذارند. کامرون و تایلر وینکلو‌وس (Cameron & Tyler Winklevoss) که از سرمایه‌گذاران بزرگ فیسبوک و صرافی Gemini بودند; در سال ۲۰۱۷ قصد افتتاح یک صندوق قابل معامله بیتکوین با نام Winklevoss Bitcoin Trust را داشتند. اما سازمان بورس و اوراق بهادار آمریکا با آن‌ها مخالفت کرد و مجوز فعالیت آن‌ها صادر نشد.

دلیل مخالفت این بود که بیت کوین در مبادلات غیرقابل کنترل زیادی مورد معامله قرار می گیرد و آن را مستعد کلاهبرداری و دستکاری می کند . برادران وینکلووس تلاش خود را رها نکردند. در ۱۹ ژوئن ۲۰۱۸ ، اداره ثبت اختراعات و علائم تجاری ایالات متحده به آنها حق ثبت اختراع شرکتی به نام Winklevoss IP LLP را برای محصولات قابل مبادله داد.

برادران Winklevoss تنها علاقه مندان به ارزهای دیجیتال نیستند که به دنبال اولین کسانی هستند که موفق به راه اندازی ETF بیت کوین شدند. Cboe Global Markets (CBOE) ، صرافی مسئول ایجاد معاملات آتی بیت کوین ، امیدوار بود که SEC به ETF های مرتبط با ارز دیجیتال نیز مجوز دهد. Cboe همچنین Bats Global Markets را خریداری کرد ، مبادله ای که Winklevoss ETF در آن ارائه شده بود.

VanEck و SolidX ، با پروژه هایی مربوط به بیت کوین ، برنامه هایی را در اوایل سال ۲۰۱۸ برای VanEck SolidX Bitcoin Trust ETF اعلام کردند. این ETF یا قیمت ۲۰۰ هزاردلاری خود تنها سرمایه گذاران نهادی را هدف قرار می دهد.

یان ون اِک ، مدیرعامل موسسه VanEck به CoinDesk توضیح داد که; ما معتقدیم که در مجموع چیزی را خواهیم ساخت که ممکن است بهتر از سازه های دیگری باشد که در حال حاضر از طریق فرایند نظارتی در حال پیشرفت هستند. قرار گرفتن در معرض قیمت بیت کوین و حمایت بیمه به سهامداران در برابر خطرات عملیاتی تامین و نگهداری بیت کوین کمک می کند.

در سال ۲۰۲۱ ، گمانه زنی های زیادی وجود داشت مبنی بر اینکه VanEck و ProShares اخیراً پیشنهادات خود برای ETF های آینده اتریوم را پس گرفته اند. این بدان معناست که بسیاری معتقدند که این نشانه ای برای ETF های احتمالی آینده بیت کوین در افق است – که توسط SEC تأمین می شود و به پرونده ها اجازه می دهد تا همچنان فعال بمانند.

شبکه های انتقال ارز دیجیتال چیست؟

گسترده‌تر شدن معاملات و تجارت‌های بین‌المللی، از ابتدا با مشکلاتی روبرو بود. شاید مهم‌ترین مشکلی که معاملات بین‌المللی با آن دست به گریبان بود را بتوان وجود واسطه‌های متعدد نامید. واسطه‌هایی از جمله نهادهای بین‌المللی. برای عبور از این مشکل بود که ارزهای دیجیتال ایجاد و عرضه شد. ارزهای دیجیتال واسطه‌ها را در در معاملات جهانی حذف کرد و باعث تسهیل روابط پولی و تجاری شد. ارزهای دیجیتال امن و ناشناس هستند، تقلب و کلاهبرداری در ارزهای دیجیتال بی‌معناست و امکان متوقف ساختن یا هک آن‌ها نیز وجود ندارد. ارزهای دیجیتال بر فناوری بلاک‌چین مبتنی هستند و همین مسئله است که مزایای ذکر شده را به کاربران ارائه می‌دهد. تکنولوژی بلاک‌چین دارای نسل‌ها و شبکه‌های مختلفی است.

ارزهای دیجیتال برای نگهداری، انتقال و خرید و فروش، از کیف پول و شبکه انتقالی استفاده می‌کنند. در زمان انجام معاملات و مبادلات ارز دیجیتال، بسیار مهم و ضروری است که به بلاک‌چین مورد استفاده آن ارز توجه کنیم زیرا تا کنون بیش از 9 هزار ارز دیجیتال معرفی شده که هر یک از آن‌ها از یک شبکه بلاک‌چین خاص استفاده می‌کنند و هر بلاک‌چین برای انتقال و خرید و فروش ارز دیجیتال تعدادی قانون دارد که هنگام انجام تراکنش‌های مختلف باید مورد توجه قرار بگیرند. همچنین همه ارزها از یک شبکه برای انتقال استفاده نمی‌کنند و تنها ارزهایی که در بستر یک شبکه بلاک‌چین مشترک هستند از یک شبکه یکسان بهره می‌برند. اما شبکه های انتقال ارز دیجیتال چیست و هر کدام چه ویژگی هایی دارند؟ در ادامه این مقاله با هم به بررسی پاسخ‌های این مسئله می‌پردازیم.

شبکه ارز دیجیتال چیست؟

شبکه ارز دیجیتال چرا Bitcoin ETF مهم است؟ یکی از مفاهیم زیرشاخه شبکه بلاکچین است. شبکه ارز دیجیتال در واقع مسیر انتقال ارز دیجیتال است. هر ارز دیجیتال در شبکه مشخصی انتقال داده می‌شود. البته بعضی ارزها در شبکه‌های مختلف قابل انتقال هستند. در ادامه با شبکه‌های مختلف ارز دیجیتال آشنا خواهیم شد.

انواع شبکه‎ های انتقال ارزهای دیجیتال و تفاوت آنها

پیش از آن که به انواع شبکه‌های انتقال ارز دیجیتال بپردازیم، بهتر است با برخی از مفاهیم مرتبط بیشتر آشنا بشویم:

• تفاوت کوین و توکن چیست؟ شبکه‌های ارز دیجیتال بسته به نوع ارز، به دو دسته مختلف تقسیم می‌شوند:
  • کوین‌ها: کوین‌ها دارای شبکه بلک‌چین اختصاصی خود هستند و مستقل عمل می‌کنند. مانند: بیت کوین، بیت کوین کش، لایت کوین، اتریوم، کاردانو و…
  • توکن‌ها: توکن‌ها شبکه اختصاصی ندارند و بر بستر سایر رمز ارزها کار می‌کنند. مانند: بت، دای، آوی، یرن فایننس، چین لینک، بایننس کوین و…

  نحوه استفاده از استاندارد توکن

  مبادلات ارزهای دیجیتال در اصل به انتقال ارز دیجیتال از کیف پولی به کیف پول دیگر مربوط است. برای این که تراکنش به درستی انجام شود، هر دو کیف پول باید برای انجام تراکنش مربوط به آن ارز دیجیتال تنظیم شده باشند و از آن ارز دیجیتال پشتیبانی کنند. نکته بسیار مهم که قبل از انجام مبادلات باید به آن توجه شود، آن است که اگر یکی از دو کیف پول از ارز دیجیتال مورد نظر پشتیبانی نکند، امکان از دست رفتن سرمایه وجود دارد. پس حتما باید چرا Bitcoin ETF مهم است؟ قبل از انجام معامله و تبادل، از این که شبکه تبادل توسط هر دو کیف پول پشتیبانی شود اطممینان حاصل کنید.

  در برخی موارد یک توکن از چند ارز مختلف پشتیبانی می‌کند. در این موارد شما در انتخاب شبکه آزادی عمل بیشتری دارید و می‌توانید شبکه‌های بیشتری را برای انجام مبادله انتخاب کنید. بعد از آن که مطمئن چرا Bitcoin ETF مهم است؟ شدید مبدا و مقصد ارز دیجیتال هر دو از شبکه‌های موجود برای تراکنش آن ارز دیجیتال پشتیبانی می‌کنند، قبل از تصمیم‌گیری، به دو مورد زیر توجه داشته باشید:

  • کارمزد کمتر برای انجام معامله
  • زمان کمتر برای انجام معامله

  

  انواع شبکه های بلاکچین و ارزهای دیجیتال

  در ادامه مقاله با هم تعدادی از مهم‌ترین شبکه های انتقال ارز دیجیتال را بررسی می‌کنیم:

  · شبکه ERC20 (نماد: ETH) شبکه انتقال بر مبنای بلاک‌چین

  استاندارد ERC-20 مجموعه‌ای از قوانین است که باید یک روی یک توکن اعمال شود تا بتواند روی اکوسیستم اتریوم به فعالیت بپردازد. توکن‌های ERC-20 به دلیل امکان استفاده در عملیات‌های جذب سرمایه یا ICO بسیار کاربردی هستند. پروژه‌های مبتنی بر بلاک چین برای جذب سرمایه می‌توانند تا زمان ساخت بلاک چین اصلی خود، به ساخت و فروش توکن‌های ERC-20 اقدام کنند. توکن‌های ERC-20 بر روی تمامی کیف‌ پول‌های معتبر اتریوم قابلیت انتقال و ذخیره‌سازی دارند. اگر بخواهیم به زبان ساده بگوییم‌، ERC20 مجموعه‌ای از قواعد و مقرراتی است که به شما کمک می‌کند یک قرارداد هوشمند را به همراه توکن‌هایش بر بستر اتریوم بسازید.

  مزایا و معایب شبکه ERC20

  • این توکن‌ها، در حقیقت همه چیز را ساده‌‌تر کرده است. قبل از روی کار آمدن این توکن‌ها، هر برنامه‌ای زبان و اصطلاحات مخصوص به خود را داشت.
  • استاندارد ERC20، فرآیند ایجاد یک توکن را بسیار آسان کرده و به همین علت بود که اتریوم محبوب‌ترین پلتفرم ICOها در سال ۲۰۱۷ شناخته شد.
  • توکن‌های ERC20 دارای برخی مشکلات هستند. در حقیقت ممکن است به صورت ناخواسته زمانی که به عنوان یک روش پرداخت به جای اتر در قراردادهای هوشمند به کار می‌روند، تخریب شوند. برای حل این مشکل اتریوم به دنبال ایجاد استاندارد جدیدی به نام ERC-223 است.

  · شبکه BEP2 (نماد: BNB) شبکه انتقال زنجیره بایننس

  شبکه BEP-2 یک استاندارد فنی برای صدور و اجرای توکن در Binance Chain است. این شبکه مجموعه‌ای از قوانین را تعریف کرده است که برای فعالیت در این سیستم، توکن‌ها باید از این قوانین پیروی کنند. شبکه بایننس‌چین که به صرافی بایننس تعلق دارد، از کوین اصلی BNB و توکن‌های بسیاری پشتیبانی می‌کند. کارمزد انتقال در این شبکه به مراتب از شبکه اتریوم ERC-20 کمتر است. کیف پول‌های این شبکه با bnb شروع می‌شوند. کارمزد انتقال در این شبکه با مقدار BNB موجود در آن شبکه پرداخت می‌شود. همچنین توکن های BEP-2 این قابلیت را دارند که طیف وسیعی از دارایی‌های دیجیتال و کالاهای قابل تجارت را نشان دهند.

  از مزایای این شبکه می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

  • هر روز، پروژه‌ها انتقال توکن یا بخشی از منبع توکن خود را به BEP-2 از شبکه اصلی، ERC-20 یا NEP-5 (پروتکل رمز اصلی در بلاکچین عمومی NEO) اعلام می کنند.
  • حتی بیت کوین نیز نسخه تابعی از BEP-2 را منتشر کرده است که می‌تواند از سرعت، امنیت و کارایی معاملاتی این بستر جدید بلاکچین بهره‌مند شود.
  • انواع سکه‌های ثابت مانند TrueUSD و Stably تجارت خود را وارد این شبکه کرده‌اند.
  • تا کنون 133 دارایی در Binance Chain ذکر شده است.

  

  · شبکهBEP20 (BSC) (نماد: BSC) شبکه انتقال زنجیره هوشمند بایننس

  بایننس اسمارت‌چین یک بلاک چین موازی با بلاک‌چین بایننس است که برای ایجاد قراردادهای هوشمند طراحی شده و محیط آن با ماشین مجازی اتریوم (چرا Bitcoin ETF مهم است؟ EVM) سازگار است. این عملکرد به معنای رقابت با اتریوم یا جایگزینی برای اتریوم نیست.BSC فقط یک بلاک چین سازگار با اتریوم است و طوری طراحی شده تا ویژگی‌های بیشتری مثل ایجاد بلاک‌های سریع‌تر، کارمزد تراکنش کمتر و غیره را به کاربران ارائه دهد.

  به این ترتیب کاربران می‌توانند همان دارایی (توکن ERC20) را در زمان کوتاه‌تر و با کارمزد کمتر در بایننس اسمارت‌چین (توکن BEP20) انتقال دهند.

  با کمک شبکه BEP-20 می‌توان در بلاکچین‌های مختلف از توکن‌های سازگار استفاده کرد. همچنین می‌توان توکن‌های سایر زنجیره‌های بلوک را در دسترس قرار داده و آن‌ها را در BSC در دسترس قرار داد.

  مزایای سیستم توکن BEP-20:

  • توکن‌های BEP-20 با هر دو سیستم عامل BEP-2 و چرا Bitcoin ETF مهم است؟ ERC-20 سازگار هستند
  • BNB از این نسخه‌ها پشتیبانی می‌کند.
  • از عملکرد توکن‌های ساخته شده با استفاده از استاندارد BEP-20 برای استفاده در شبکه BSC پشتیبانی می‌کند.
  • می‌توان آن را با BEP-2 ، که نشانه بومی Binance Chain است ، تعویض کرد.
  • بسیاری از کیف پول‌ها از توکن‌های BEP-20 پشتیبانی می‌کنند
  • توکن‌های سایر بلاک چین‌ها را می‌توان در رمز BEP-20 پیوند زد. این توکن‌ها به سکه‌های پگی شناخته می‌شوند.

  · شبکه TRC20 (نماد: TRX) شبکه انتقال بر مبنای بلاک‌چین

  TRC20 استاندارد توکن مبتنی بر اجرای قراردادهای هوشمند در بلاکچین ترون است. استانداردTRC20 درست مانند ERC20 در بلاکچین اتریوم قرار دارد. این یعنی توسعه‌دهندگان با استفاده از استاندارد TRC20 می‌توانند قراردادهای هوشمند خود را توسعه دهند.

  رمزارز بومی بلاکچین ترون، TRX نام دارد. عملکرد ارز TRX بر بستر ترون همانند عملکرد ارز ETH در بلاکچین اتریوم است. به عبارت دیگر، کاربران و توسعه دهندگان برای این که بتوانند توکن‌های TRC20 خود را توسعه دهند، باید ارز TRX داشته باشند تا بتوانند آن را به عنوان ارز قابل پرداخت، به شبکه ترون ارائه کنند.

  مزایای توکن TRC20:

  • هزینه تراکنش‌ها در شبکه ترون رایگان است.
  • تراکنش‌ها در این بلاک‌چین از سرعت بسیار بالایی برخوردار هستند. بلاک‌چین ترون می‌تواند در هر ثانیه تا 2000 تراکنش را انجام دهد. این سرعت در مقایسه با شبکه اتریوم با سرعت 25 تراکنش بر ثانیه و شبکه بیت‌کوین با 3 – 6 تراکنش بر ثانیه، معنا پیدا می‌کند.
  • توانایی توسعه برنامه‌های غیر متمرکز در شبکه ترون: کاربران قادرند تا برنامه‌های غیرمتمرکز و توکن های مخصوص به پروژه‌های محتوایی خود را در بلاکچین ترون توسعه دهند.

  · شبکه OMNI شبکه انتقال بر مبنای بلاک‌چین

  اومنی یک پروتکل لایه‌ای است که بر روی بلاکچین بیت‌کوین توسعه پیدا کرده است. با استفاده از لایه اومنی، برنامه‌نویسان می‎توانند توکن‌های خود را بر روی بلاکچین بیت‌کوین توسعه دهند و تراکنش‌های نسل دوم بلاکچین را بر بستر بیت‌کوین به انجام برسانند. از آنجایی که توکن‌های توسعه یافته در لایه اومنی، بر روی بلاکچین بیت کوین هستند، شماره آدرس، کیف پول و تراکنش‌های انجام شده درست مانند بیت کوین است.

  تفاوت بین BEP-2، BEP-20 و ERC-20 چیست؟

  امروزه اغلب توکن های محبوب توکن‌های ERC20 هستند که بر روی بلاک‌چین اتریوم قرار دارند

  • ERC-20 : یک استاندارد تکنیکال و فنی برای قراردادهای هوشمند در بلاک‌چین اتریوم برای توکن‌ها است.
  • BEP-2 : یک استاندارد تکنیکال برای پیاده‌سازی و راه‌اندازی توکن در بلاک چین بایننس است.
  • BEP 20 : نشان‌دهنده یک توکن استاندارد بر روی بایننس اسمارت‌چین است.

  پس آن چیزی که نیاز دارید بدانید به شرح زیر است:

  • ERC20 : بلاک چین اتریوم.
  • BEP 2 : بلاک چین بایننس.
  • BEP 20: بایننس اسمارت چین.
  • TRC20: بلاک چین ترون.

  به عنوان مثال اگر شبکه BEP20 را برای انتقال انتخاب کنید و توکن ERC20 را روی آن منتقل کنید، هش تراکنش بر روی جستجوگر بایننس اسمارت چین(Bsc) قابل مشاهده و بررسی است نه بر روی جستجوگر اتریوم؛ زیرا شما انتقال خود را بر روی زنجیره بایننس اسمارت‌چین انجام داده‌اید. بنابراین لازم است که هنگام واریز و برداشت حتما شبکه مورد نظر خود را به درستی انتخاب کنید. مطمئن شوید از شبکه‌ای استفاده می‌کنید که کیف پول مقصد آن را پشتیبانی می‌کند وگرنه ممکن است ارز خود را از دست بدهید.

  جمع بندی

  • ERC20 یک استاندارد تکنیکال برای قراردادهای هوشمند، در بلاکچین اتریوم است.
  • BEP2 یک استاندارد تکنیکال برای توسعه توکن در بلاکچین بایننس است.
  • BEP20 یک استاندارد توسعه توکن در بلاکچین BSC است.
  • OMNI یک لایه بر روی بلاکچین بیت‌کوین است که برای توسعه قراردادهای هوشمند و ساخت توکن به کار می‌رود.
  • آدرس ERC20 با 0X شروع می‎شود.
  • آدرس BEP2 با bnb آغاز شده و معمولا نیاز است که MEMO پر شود.
  • آدرس BEP20 درست مانند آدرس ERC20 است.

  برای مشاهده جدیدترین تحلیل ها، اخبار، مقالات و قیمت لحظه ای ارزهای دیجیتال به وب سایت سیگنال مراجعه و یا اپلیکیشن سیگنال را دریافت نمایید.

  بیت کوین های ETF

  

  بیت کوین خود را به عنوان یک دارایی سرمایه گذاری مشروع که هر کسی می تواند در آن سرمایه گذاری کند، تثبیت می شود.

  خب، از نظر فنی، هیچ کس نیست، زیرا برخی از موسسات و افراد فقط می توانند به شیوه ای بسیار تنظیم شده مشارکت کنند.

  بسیاری فکر می کنند که یک ETF بیت کوین می تواند این هدف را برآورده کند.

  ‏ETF بیت کوین در حال حاضر در کانادا و ایالات متحده وجود دارد و به ارزهای دیجیتال کمک می کند تا پذیرش اصلی خود را با سرمایه گذاران افزایش دهند.

  بیایید ببینیم ETF چیست و چه معنایی برای بیت کوین می تواند داشته باشد.

  مقدمه

  بیت کوین و بازارهای ارزهای دیجیتال راه طولانی را طی کرده اند.

  بیش از یک دهه پیش، این فناوری تنها توسط جامعه کوچکی از علاقه مندان استفاده می شد، در حالی که قیمت آن حدود 10000 بیت کوین برای دو پیتزا بود.

  چند سال به جلو برویم، و ما شاهد بسیاری از کسب‌وکارهای موفق بوده‌ایم که بر روی این صنعت ساخته شده‌اند، پروژه‌های ارزهای دیجیتال بی‌شماری، تولد DeFi و بسیاری موارد دیگر. پذیرش نهادی نیز در حال رونق است.

  MicroStrategy بیش از 2 میلیارد دلار از ترازنامه خود را به بیت کوین تبدیل کرده است و ممکن است به زودی بتوانید جدیدترین تسلا را با بیت کوین خود خریداری کنید.

  اما قبل از اینکه بیت کوین بتواند به یک دارایی اصلی در محیط اقتصاد کلان جهانی تبدیل شود، هنوز چه بلوک های سازنده ای وجود ندارد؟

  یکی از این ها می تواند یک راه تنظیم شده برای نهادها و بازیگران سنتی تر باشد تا در معرض آن قرار بگیرند.

  به گفته برخی، بهترین راه برای انجام این کار می تواند از طریق ETF باشد.

  

  ETF بیت کوین چیست؟

  ابتدا کمی مرور کلی. ETF یک صندوق قابل معامله در بورس است، به معنای صندوق سرمایه گذاری که قیمت یک دارایی پایه را دنبال می کند.

  ETF ها در صنایع مختلف و طبقات دارایی وجود دارند. به عنوان مثال، ETF های طلا برای دهه ها وجود داشته اند و قیمت طلا را دنبال می کنند.

  یک ETF بیت کوین نیز به همین صورت عمل می کند – قیمت ETF از قیمت بیت کوین تبعیت می کند.

  ‏ETF ها محصولات مالی تنظیم شده هستند – به این ترتیب، آنها در بازارهای سنتی مانند NASDAQ یا NYSE معامله می کنند و نه در صرافی ارزهای دیجیتال.

  با این حال، ممکن است در آینده تغییر کند زیرا مرزهای بین مالی سنتی و صنعت ارزهای دیجیتال همچنان محو می شود.

  

  چگونه بیت کوین بخریم؟

  برای خرید ارزدیجیتال BTC به صورت مستقیم و غیر مستقیم میتوانید عمل کنید :

  ۱-ورود به صرافی آنلاین فراچنج farachange.ir
  روش مستقیم :این است که بصورت مستقیم کیف پول ارز دیجیتال خود را شارژ کنید و سپس BTC بخرید.

  روش غیر مستقیم:ابتدا اقدام به خرید تتر یا خرید اتریوم کنید و سپس تتر یا اتریوم خود را تبدیل به BTC کنید.

  

  چرا ETF بیت کوین مهم است؟

  خب، بیت کوین ساده ترین دارایی برای مقابله با آن نیست. به عنوان مثال، حضانت می تواند باعث سردردهای جدی برای یک موسسه بزرگ شود.

  به هر حال، گلدمن ساکس فقط یک کیف پول سخت افزاری را به یک لپ تاپ وصل نمی کند و YOLO (انتقال) ۲ میلیارد دلار بیت کوین را روی آن انجام نمی دهد.

  موسسات مالی بزرگ مانند سرمایه گذاران فردی عمل نمی کنند و برای اینکه بتوانند در این فضا مشارکت کنند به یک چارچوب نظارتی پیچیده و لوله کشی مالی نیاز دارند.

  به همین دلیل است که یک ETF می تواند راه طولانی را برای پذیرش و گسترش پایگاه سرمایه گذاران بالقوه انجام دهد.

  این می‌تواند قیمت را برای شرکت‌کنندگان در بازارهای سنتی به ارمغان بیاورد، بدون این‌که آن‌ها نیازی به نگرانی در مورد تمام سختی‌های مالکیت فیزیکی سکه‌ها داشته باشند.

  یک ETF بیت کوین می تواند دارایی هایی غیر از بیت کوین را نیز در خود نگه دارد.

  به عنوان مثال، یک ETF بیت کوین می تواند سبدی از دارایی ها مانند بیت کوین، اتریوم، سهام تسلا، طلا و غیره را در خود جای دهد.

  این می تواند برخی از مزایای تنوع را برای سرمایه گذاران فراهم کند.

  مروری کوتاه بر ETF های بیت کوین

  به طور کلی، وقتی مردم در مورد ETF های بیت کوین صحبت می کنند، معمولاً در مورد ETF های بازارهای ایالات متحده صحبت می کنند.

  با این حال، ETF ها در بسیاری از بازارهای مختلف وجود دارند. به عنوان مثال، اولین ETF بیت کوین در بازار سهام کانادا راه اندازی شد.

  این ETF هدف بیت کوین نامیده می شود و در بورس اوراق بهادار تورنتو با علامت BTCC معامله می شود.

  با این حال، بیشتر نگاه ها به تنظیم کننده های ایالات متحده و اینکه آیا آنها اجازه ETF بیت کوین ایالات متحده را می دهند یا خیر بود.

  سرانجام، در اکتبر 2021، SEC درخواستی را برای فهرست کردن ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO) در بورس اوراق بهادار نیویورک (NYSE) پذیرفت.

  از لحاظ تاریخی، اکثر برنامه‌ها به دلیل نوسانات، ماهیت غیرقابل تنظیم بازارهای بیت‌کوین و مسئولیت آشکار آن‌ها در دستکاری بازار رد شده بودند.

  در حالی که این مسائل ممکن است تا حدی صادق باشد، احتمالاً برای بسیاری از بازارهای مالی دیگر که قبلاً دارای ETF هستند نیز صادق است.

  بسیاری از لوله کشی های مالی مورد نیاز برای اینکه بیت کوین یک طبقه دارایی کلان قانونی باشد در آخرین بازار نزولی ساخته شده است.

  اگر MicroStrategy می خواست چند سال پیش میلیاردها بیت کوین بخرد، احتمالاً انجام این کار بسیار دشوار بود.

  اما اکنون هم زیرساخت ها و هم نقدینگی وجود دارد و آماده انجام چنین سرمایه گذاری های قابل توجهی است.

  این بلوغ مداوم بازارهای بیت کوین احتمالاً جزر و مد را برای تنظیم کننده ها تغییر داد و در نهایت جای خود را به ETF بیت کوین ایالات متحده داد که امروز شاهد آن هستیم.

  

  ETF آتی بیت کوین چیست؟

  همه ETF های بیت کوین در واقع توسط بیت کوینی که در کیف پول ها نگهداری می شوند، پشتیبانی نمی شوند، که به عنوان ETF فیزیکی بیت کوین شناخته می شوند.

  بسیاری از ETF های بیت کوین، مانند BITO، از قراردادهای آتی بیت کوین به عنوان دارایی اساسی خود استفاده می کنند.

  ‏SEC تاکنون از ETF های آتی مرتبط با معاملات آتی بیت کوین بورس کالای شیکاگو (CME) که یک امنیت مالی از قبل تنظیم شده است، حمایت کرده است.

  یک ETF آتی بیت کوین از قیمت نرخ مرجع بیت کوین CME (BRR) به جای قیمت لحظه ای استفاده می کند.

  این بدان معناست که تنها تفاوت بین ETF فیزیکی بیت‌کوین و ETF آتی بیت‌کوین این است که قیمت‌های آنها از کجا آمده است.

  ETF ها و تراست های سرمایه گذاری بیت کوین از ماه می کند شده اند

  بسیاری از سرمایه گذاران نگران هستند زیرا ارزش بیت کوین از زمان اوج خود در نوامبر 2021 حدود 70 درصد کاهش یافته است. در این بین، به دلیل انتظارات تحلیلگران از یک رکود بزرگ، احساسات بازار در پایین ترین سطح خود قرار دارد. این امر به ویژه از کاهش در بازارهای سهام که توسط شاخص‌های S&P 500 و Nasdaq 100 اندازه‌گیری می‌شود، مشخص است، که تأثیر زیادی بر نحوه سرمایه‌گذاری مردم در BTC در بازارهای تنظیم‌شده دارد.

  وسایل نقلیه سرمایه گذاری بیت کوین شکست خورده اند

  وقتی به Grayscale Bitcoin Trust نگاهی بیندازیم، قیمت سهام به طور قابل توجهی از اوج خود یعنی حدود 56 دلار به 11.94 دلار کاهش یافته است. در همان زمان، ارزش سهام 3iQ CoinShares Bitcoin ETF و Purpose Bitcoin ETF کانادا هر دو به شدت کاهش یافت.

  

  با وجود تخفیف قابل توجه سهام، حجم معاملات روزانه GBTC به شدت به 3.075 میلیون کاهش یافته است. این نشان می دهد که سرمایه گذاران نهادی ممکن است در مورد محصولات مالی مرتبط با بیت کوین در بازار تنظیم شده شک داشته باشند یا ممکن است فقط معتقد باشند که بازار نزولی هنوز به پایان نرسیده است.

  

  علاوه بر این، با توجه به شرایط فعلی بازار، برخی از تراست ها و ETF ها به تدریج دارایی های خود را می فروشند. به عنوان مثال، از زمانی که به بالاترین حد خود در فوریه 2022 رسید، مقدار کل بیت کوین که توسط Grayscale Bitcoin Trust نگهداری می شد کاهش یافته است. علاوه بر این، از زمانی که بازار در ماه می 2021 به اوج خود رسید، تعداد کل بیت کوین های نگهداری شده توسط تراست ها و ETF های مختلف به شدت کاهش یافته است.

  نسبت شارپ نشان می‌دهد که GBTC یک دارایی بد با عملکرد تعدیل شده با ریسک بسیار پایین از نظر بازده سرمایه‌گذاری است. در واقع، نسبت شارپ به تازگی پس از کاهش در طول زمان به 0.453 کاهش یافته است. این نشان می دهد که در حالی که نوسانات GBTC نسبتاً بالا است، بازده سرمایه گذاری پیش بینی شده نسبتاً متوسط ​​است.

  از دست دادن پس از باخت

  وسایل نقلیه سرمایه گذاری ارز دیجیتال پیشگام فعلی در بازارهای تنظیم شده، از جمله تراست ها و ETF ها، تا حدی سیگنال بدبینانه را نشان داده اند. علیرغم تخفیف قابل توجهی که GBTC در آن فروخته شده است، حجم معاملات روزانه به طور پیوسته در حال کاهش است و چندین تراست و ETF مانند Grayscale Bitcoin Trust به فروش دارایی های بیت کوین خود ترغیب شده اند.

  

  ابزارهای سرمایه گذاری فعلی بیت کوین در بازارهای تنظیم شده مانند تراست ها و ETF ها تا حدی سیگنال نزولی را نشان داده اند. اگرچه GBTC با زیان قابل توجهی معامله شده است، حجم معاملات روزانه همچنان در حال کاهش است و برخی از تراست ها و ETF ها از جمله Grayscale Bitcoin Trust تشویق شده اند تا دارایی های بیت کوین خود را واگذار کنند.

  

  از آنجا که سهام GBTC فروخته شده یا خریداری شده توسط سرمایه گذاران نهادی به صورت فصلی گزارش می شود، ممکن است بسیاری از معاملات اخیر هنوز فهرست نشده باشند. با این حال، این ارقام بالا می‌توانند سرنخ‌هایی از آنچه ممکن است در پشت صحنه بیت‌کوین در حال رخ دادن است به ما بدهد.

  خرده فروشان فقط می توانند آگاه باشند که به پایین محلی رسیده اند که قبلاً اتفاق افتاده است، مانند مورد سرمایه گذاران نهادی که GBTC را در اواخر ژوئن درست قبل از افزایش جولای خریداری کردند.

  مهم‌تر از همه، نسبت شارپ نشان می‌دهد که بازده سرمایه‌گذاری GBTC نسبتاً کم است و به نظر می‌رسد که این دارایی کاملاً پرخطر است. بنابراین، در این زمان، سرمایه گذاران آماده هستند تا در برابر افزایش ریسک منفی بیت کوین، پوشش ریسک را آغاز کنند.

  صندوق قابل معامله در ارزدیجیتال بیت کوین (EFT)

  در این مقاله از اکسچنج کن قصد داریم تا در مورد صندوق قابل معامله ارز دیجیتال یا EFT شرح دهیم.

  ETF چیست؟

  ETF بیت کوین تقریباً مانند هر ETF دیگر کار می کند. سرمایه گذاران سهام ETF را از طریق دلالتی که سهام خریداری می کنند خریداری می کنند و می توانند به همان روشی که سهام اپل یا تسلا را معامله می کنند معامله کنند.

  ETF های بیت کوین فعلی بیت کوین را ردیابی می کنند و باید با تغییرات قیمت بیت کوین در یک مرحله عمل کنند.

  

  

  همه چیز در مورد EFT بیت کوین

  سه سال پس از بدنام “زمستان رمزنگاری” در اوایل سال 2018 ، بیت کوین تقریباً سه برابر مارک بالای 20000 $ قبلی خود شده بود و از مرز $ 1 تریلیون دلار فراتر رفته است – و این بزرگترین ارز رمزنگاری شده در کل بازار رمزنگاری به ارزش چرا Bitcoin ETF مهم است؟ 2 تریلیون دلار است. با محبوبیت جریان اصلی بیشتر از هر زمان دیگر ، بسیاری از افراد جدید علاقه مند به خرید برخی از بیت کوین هستند. اما بسیاری از افراد رمزنگار هنوز خرید بیت کوین از صرافی رمزنگاری را به عنوان یک روند ترسناک و مات ارزیابی می کنند.

  جنبه های فنی نگهداری بیت کوین – مانند کیف پول های ارزدیجیتال ، آدرس های بیت کوین و کلیدهای خصوصی- برای تازه واردان گیج کننده است و برخی از سرمایه گذاران را می ترساند.

  همه اینها جذابیت یک ETF بیت کوین یا صندوق قابل معامله در بورس را تشدید کرده است. در حالی که کانادا اکنون دارای سه ETF بیت کوین است. ایالات متحده هنوز هیچ موردی را برای تجارت تصویب نکرده است.این طرح هنوز در مراحل ابتدایی قرار دارد ، اما طبق گزارشات ارائه شده تنها بخشی از نمونه کارها مشتری را نشان می دهد تا در برابر نوسانات قیمت ارزهای رمزپایه محافظت شود. یک منبع گفت که گزینه های احتمالی می تواند شامل وسایل نقلیه سرمایه گذاری شخص ثالث باشد.

  چرا نیاز به ETF بیت کوین وجود دارد؟

  بنابراین ، چرا سرمایه گذاران فقط بیت کوین نمی خرند؟

  برای اکثر سرمایه گذاران خرده فروشی منظم ، بیت کوین (بیت کوین چیست) و ارزهای رمزپایه هنوز خطرناک به نظر می رسند.

  علاوه بر داشتن مقررات نامشخص در اطراف خود ، داشتن بیت کوین مستلزم نگهداری کیف پول بیت کوین و اعتماد به مبادلات رمزنگاری است که هنوز هم برای افرادی که با این فضا آشنا نیستند قلمرو ناشناخته ای است و به سطح خاصی از آموزش خود نیاز دارد.

  نگه داشتن بیت کوین مسئولیت امنیت را کاملاً به دوش شما می کشد و مسئولیت ایمن نگه داشتن کلیدهای شخصی خود را بر عهده شما می گذارد (مگر اینکه بخواهید آنها چرا Bitcoin ETF مهم است؟ را به صرافی بسپارید). این ممکن است به معنای خرید کیف پول سخت افزاری برای محافظت از بیت کوین خریداری شده یا ذخیره کلید خصوصی به روشی ایمن باشد. شما همچنین باید نحوه ثبت مالیات برای فروش بیت کوین را که منجر به سود سرمایه می شود ، انجام دهید.

  با استفاده از ETF بیت کوین ، سرمایه گذاران نگران کلیدهای خصوصی ، فضای ذخیره‌سازی یا امنیت نیستند. آنها سهام ETF را مانند سهام خود دارند و می توانند بدون نیاز به خرید و نگهداری رمزنگاری ، در معرض بازار ارزهای رمزپایه قرار بگیرند.

  و به بیان صریح ، این یک پیشنهاد فوق‌العاده جذاب برای بسیاری از افراد عادی – و همچنین سرمایه گذاران نهادی پیچیده است.

  به همین دلیل است که بسیاری از صندوق های تامینی و سایر شرکت های سرمایه گذاری درخواست های کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (SEC) ارسال کرده اند – ما حداقل هفت ETF بیت کوین را از آوریل 2021 برنامه برجسته Bitcoin ETF حساب میکنیم، از جمله Fidelity ، VanAk ، Sky Bridge Capital ، Bitwise و دیگران.

  کامرون و تایلر وینکل وس بنیانگذاران جوزا برای اولین بار با درخواست Winklevoss Bitcoin Trust در سال 2013 از دروازه خارج شدند. در سال 2018 ، اداره ثبت اختراعات و علائم تجاری ایالات متحده به برادران Winklevoss اعطا کرد حق ثبت اختراع “محصولات قابل معامله در بورس” را اما SEC هنوز هم ETF خود را تأیید نکرده است – یا سایر موارد.

  چگونه ETF Bitcoin کار می کند؟

  Bitcoin ETF توسط شرکتی مدیریت می شود که بیت کوین واقعی را خریداری و نگهداری می کند. قیمت آن به بیت کوین نگهداری شده در صندوق وابسته است. این شرکت ETF را در بورس اوراق بهادار سنتی فهرست می کند و شما ، سرمایه‌گذار ، ETF را مانند سایر سهام معامله می کنید. ETF های بیت کوین همچنین انواع جدیدی از فرصت های تجاری از جمله فروش کوتاه را ارائه می دهند ، جایی که سرمایه گذاران می توانند در برابر بیت کوین شرط بندی کنند.

  اما برخی تفاوتهای اساسی نیز بین ETF بیت کوین و سایر ETF وجود دارد.

  اول ، برخی از ETF ها ، مانند آنهایی که S&P 500 را ردیابی می کنند ، سهام عدالت را نشان می دهند ، بنابراین شما سود سهام هر شرکت در ETF را به سهامداران خود پرداخت می کنید. وقتی تسلا سود پرداخت می کند و شما در ETF سهامی دارید که شامل تسلا است ، سود (کوچکتری) دریافت می کنید. بیت کوین غیرمتمرکز است ، بنابراین این امر با ETF بیت کوین اتفاق نخواهد افتاد.

  دوم ، درست مثل سایر ETF ها ، شما باید هزینه هایی را به شرکت ارائه دهنده ETF بپردازید. اما با داشتن ETF بیت کوین ، بخشی از هزینه های شما به پرداخت هزینه های نگهداری و مدیریت برای خرید و ذخیره‌سازی بیت کوین است که اساس ETF است.

  چه چیز ویژه ای در مورد ETF بیت کوین وجود دارد؟

  انتظار می رود ETF بیت کوین در ایالات متحده سطح جدیدی از قابلیت اطمینان و پذیرش جریان اصلی را برای سرمایه گذاری بیت کوین به ارمغان آورد.

  در سال های 2020 و 2021 ، شرکت های بزرگ تجاری از جمله Square و Tesla بیت کوین را به عنوان سرمایه گذاری برای ترازنامه خود خریداری کردند. که باعث ایجاد تصویب جدید شد – اما ارز رمزنگاری شده توسط بسیاری از سرمایه گذاران محافظه کار هنوز به عنوان یک شرط خطرناک یا حتی یک حیله و تزویر دیده می شود.

  تصویب ETF بیت کوین توسط SEC به این معنی است که سرمایه گذاران نهادی می توانند به راحتی قیمت بیت کوین را حدس بزنند. این امر بیت کوین را به وال استریت می رساند ، و بیت کوین ETF از طریق مکان های مشابه سهام تسلا ، اوراق قرضه ، طلا ، نفت یا سایر دارایی های سنتی معامله می شود.

  و این احتمالاً افزایش چشمگیری در قیمت بیت کوین خواهد داشت.

  چرا SEC یک ETF Bitcoin را تایید نکرده است؟

  انتظار می رود ETF بیت کوین در ایالات متحده سطح جدیدی از قابلیت اطمینان و پذیرش جریان اصلی را برای سرمایه گذاری بیت کوین به ارمغان آورد. در سال های 2020 و 2021 ، شرکت های بزرگ تجاری از جمله Square و Tesla بیت کوین را به عنوان سرمایه چرا Bitcoin ETF مهم است؟ گذاری برای ترازنامه خود خریداری کردند ، که باعث ایجاد تصویب جدید شد – اما ارز رمزنگاری شده توسط بسیاری از سرمایه گذاران محافظه کار هنوز به عنوان یک شرط خطرناک یا حتی یک حیله و تزویر دیده می شود.

  تصویب ETF بیت کوین توسط SEC به این معنی است که سرمایه گذاران نهادی می توانند به راحتی قیمت بیت کوین را حدس بزنند. این امر بیت کوین را به وال استریت می رساند ، و بیت کوین ETF از طریق مکان های مشابه سهام تسلا ، اوراق قرضه ، طلا ، نفت یا سایر دارایی های سنتی معامله می شود.

  و این احتمالاً افزایش چشمگیری در قیمت بیت کوین خواهد داشت.

  آینده ETF های بیت کوین در ایالات متحده

  البته ، فقط به این دلیل که جنسلر از رمزنگاری اطلاع دارد لزوماً به معنای موضع گیری طرفدار رمزنگاری به عنوان رئیس SEC نیست. اما این مانع از سرمایه گذاری سرمایه گذاران با پوست در بازی در Gensler نمی شود که دروازه های ETF Bitcoin را باز می کند.

  “من امیدوارم که با معرفی گری گنسلر اکنون در قانون تنظیم مقررات ، و درک من از کجا می آید ، اگرچه من شخصاً آن را نمی دانم ، این است که احتمالاً ما می توانیم ETF را تا پایان سال ، “آنتونی اسکاراموچی ، که SkyBridge Capital او درخواست Bitcoin ETF کرده است ، به گفت رمزگشایی در ماه مارس.

  SkyBridge یکی از شرکت هایی است که برای مشتریان خود صندوق بیت کوین در نظر گرفته است که کاملاً ETF نیست ، اما هدف آن تبدیل این صندوق به ETF در صورت تصویب SEC ETF بیت کوین است.

  سرمایه گذاری Grayscale Investments ، بزرگترین شرکت دارایی رمزنگاری شده ایالات متحده است که محصولات سرمایه گذاری در بازارهای عمومی را ارائه می دهد که به ارزهای رمزنگاری شده خاصی نظیر Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) وابسته است. در ماه آوریل ، Grayscale تأیید کرد که قصد دارد Bitcoin Trust خود را به Bitcoin ETF تبدیل کند اگر و هر وقت SEC آن را مجاز کند.

  مارک یوسکو ، مدیر عامل شرکت مدیریت سرمایه مورگان کریک همچنین متقاعد شده است که تصویب Bitcoin ETF بیت کوین آمریکا “به زودی اتفاق خواهد افتاد”. مورگان کریک در Bitwise سرمایه گذاری کرده است که متقاضی ETF شد.

  تصویب SEC نشان دهنده یک گام مهم در جهت بیت کوین است که به عنوان یک سرمایه گذاری قانونی توسط همان سرمایه گذاران سنتی که سالها آن را رد کرده اند ، دیده می شود.