۳ شاخص که نشان می‌دهند جهش ۱۰درصدی روز گذشته بیت کوین نقطه پایان چرخه نزولی است
آمارهای مربوط به بازارهای مشتقه و همین طور رشد ناگهانی نرخ تسلط بیت کوین، در مجموع نشان از شکل‌گیری یک تغییر کم‌سابقه در بازار این ارز دیجیتال دارند؛ اما آیا می‌توان گفت هم‌زمانی این تغییرات با جهش ۱۰درصدی روز قبل بیت کوین، نقطه پایان چرخه نزولی اخیر را مشخص می‌کند؟
به گزارش کوین تلگراف، همبستگی بین قیمت بیت کوین و بازار سهام آمریکا از اواسط ماه مارس (اسفند ۱۴۰۰) به‌‌شکلی غیرمعمول بالا بوده است؛ یعنی این دو کلاس دارایی در این مدت حرکات قیمتی و نوساناتی شبیه به هم داشته‌اند. این داده‌های شاید بتوانند نادیده‌گرفته‌شدن جهش ۱۰درصدی روز قبل بیت کوین به بالای ۲۱٬۰۰۰ دلار میان معامله‌گران را توجیه کنند؛ به‌ویژه با در نظر گرفتن این نکته که شاخص بورسی «S&P ۵۰۰ E-MINI FUTURES» در عرض دو روز ۴درصد رشد کرده است. با وجود این، فعالیت‌های معاملاتی اخیر و آمارهای مربوط به بازارهای مشتقه، با قدرت از رشد اخیر قیمت حمایت می‌کنند.
جالب اینجاست که افزایش اخیر قیمت بیت کوین یک روز پس از آن اتفاق افتاد که دفتر سیاست‌گذاری حوزه علوم و فناوری کاخ سفید، گزارشی در رابطه با مصرف انرژی شبکه‌های ارز دیجیتال منت..
آمارهای مربوط به بازارهای مشتقه و همین طور رشد ناگهانی نرخ تسلط بیت کوین، در مجموع نشان از شکل‌گیری یک تغییر کم‌سابقه در بازار این ارز دیجیتال دارند؛ اما آیا می‌توان گفت هم‌زمانی این تغییرات با جهش ۱۰درصدی روز قبل بیت کوین، نقطه پایان چرخه نزولی اخیر را مشخص می‌کند؟
به گزارش کوین تلگراف، همبستگی بین قیمت بیت کوین و بازار سهام آمریکا از اواسط ماه مارس (اسفند ۱۴۰۰) به‌‌شکلی غیرمعمول بالا بوده است؛ یعنی این دو کلاس دارایی در این مدت حرکات قیمتی و نوساناتی شبیه به هم داشته‌اند. این داده‌های شاید بتوانند نادیده‌گرفته‌شدن جهش ۱۰درصدی روز قبل بیت کوین به بالای ۲۱٬۰۰۰ دلار میان معامله‌گران را توجیه کنند؛ به‌ویژه با در نظر گرفتن این نکته که شاخص بورسی «S&P ۵۰۰ E-MINI FUTURES» در عرض دو روز ۴درصد رشد کرده است. با وجود این، فعالیت‌های معاملاتی اخیر و آمارهای مربوط به بازارهای مشتقه، با قدرت از رشد اخیر قیمت حمایت می‌کنند.
جالب اینجاست که افزایش اخیر قیمت بیت کوین یک روز پس از آن اتفاق افتاد که دفتر سیاست‌گذاری حوزه علوم و فناوری کاخ سفید، گزارشی در رابطه با مصرف انرژی شبکه‌های ارز دیجیتال منتشر کرد. در این گزارش به اجرای استانداردهایی قابل‌اطمینان در جهت افزایش بهره‌وری انرژی در این حوزه توصیه شده است. ضمن اینکه کارشناسان کاخ سفید به سازمانی‌های دولتی آمریکا پیشنهاد کرده‌اند تا با ارائه کمک در زمینه‌های فنی، ارتباط و مشارکت خود را با صنعت استخراج ارزهای دیجیتال آغاز کنند.
مقایسه نوسانات قیمت بیت کوین (خط نارنجی) و شاخص «S&P ۵۰۰ FUTURES» (خط آبی).
همان طور که از نمودار بالا پیداست، در بسیاری از نقاط، قله‌ها و دره‌های قیمتی با یکدیگر در یک زمان تشکیل شده‌اند. با این حال، این همبستگی بسته به احساسات و ارزیابی سرمایه‌گذاران از میزان ریسک موجود در بازار، دست‌خوش تغییر می‌شود. برای مثال، بین مه تا ژوییه ۲۰۲۱ (اردیبهشت تا تیر ۱۴۰۰)، این همبستگی عمدتاً معکوس بود؛ یعنی در حالی که بازار سهام رشد می‌کرد، ارزهای دیجیتال با سقوط مواجه می‌شدند.
نکته مهم‌تر اما، این است که شکافی عمیق بین این دو نمودار از اواسط ژوییه تا اواسط اوت سال جاری (تیر تا مرداد) دیده می‌شود و همان طور که پیداست، در این بازه زمانی بازار سهام رشد محسوسی داشته است. مقایسه شاخص قیمت بیت کوین و S&P ۵۰۰ FUTURES با مقیاس‌های برابر، روش بهتری است، اما از آنجایی که حجم نوسانات این دو متفاوت است، نتیجه درست از آب در نمی‌آید. این را هم در نظر داشته باشید که مطابق با سابقه این دو شاخص، این شکاف‌ها تمیال به بسته‌شدن دارند.
شاخص S&P ۵۰۰ FUTURES از ابتدای سال ۲۰۲۲ تا ۶ سپتامبر (۱۵ شهریور) ۱۸درصد سقوط کرده است و بیت کوین در همین بازه زمانی ۶۰.۵درصد از ارزش خود را از دست داده است. بنابراین، طبیعتاً اگر میل سرمایه‌گذاران به معامله دارایی‌های پرریسک بیشتر شود، آن دسته از دارایی‌های ریسکی که نوسانات قیمتی بیشتری را تجربه می‌کنند، عملکردی بهتری هم از خود به نمایش خواهند گذاشت.
جدای از این موضوع، عوامل دیگری هم بر نوسانات بازار بازار نزولی یا خرسی چیست؟ تأثیر می‌گذارند و به همین خاطر هیچ راهی برای پیش‌بینی دقیق مسیر قیمت‌ها وجود ندارد. با این حال، افزایش میل فعالان بازار به سرمایه‌گذاری روی دارایی‌های پرریسک، می‌تواند عملکرد بهتر بیت کوین نسبت به بازار سهام را توجیه کند و شکاف به وجود آمده بین دو شاخص را به میزان قابل‌توجهی کاهش دهد.
معامله‌گران حرفه‌ای انتظار جهش روز گذشته بیت کوین را نداشتند
روز گذشته ۱۲۰میلیون دلار موقعیت معاملاتی شورت (فروش یا برای کسب سود در جهت کاهش قیمت) در بازار بیت کوین لیکویید شده است که بالاترین رکورد از ۱۳ ژوئن (۲۳ خرداد) محسوب می‌شود. مشخصاً به این خاطر که بیت کوین طی دو هفته منتهی به بازار نزولی یا خرسی چیست؟ ۷ سپتامبر (۱۶ شهریور) ۱۳درصد کاهش قیمت داشته، کسی انتظار چنین جهشی را از این ارز دیجیتال نداشته است؛ اما می‌توان حدس زد معامله‌گران شورت پس از لیکوییدشدن موقعیت‌های معاملاتی خود تا چه حد غافل‌گیر شده‌اند.
علاوه بر این، شواهد دیگری را هم می‌توان از داده‌های مربوط به لیکوییدشدن معامله‌گران در صرافی‌های مختلف استخراج کرد.
حجم موقعیت‌های معاملاتی بیت کوین لیکوییدشده در صرافی‌های مختلف.
برای مثال، صرافی‌های مشتقه بایننس و بای‌بیت (Bybit) که معامله‌گران خرد در آنها فعالیت زیادی دارند، ۱۷درصد از موقعیت‌های معاملاتی لیکوییدشده را به خود اختصاص داده‌اند؛ در حالی که سهم این دو صرافی از بازار فیوچرز (آتی) بیت کوین حدود ۳۰درصد است. این آمارها شکی به جا نمی‌گذارد که نهنگ‌های بزرگ فعال در بازار فیوچرز صرافی «OKX» و «FTX» جزو این معامله‌گران لیکوییدشده هستند.
آمار دیگری که جهش ۱۰درصدی روز گذشته بیت کوین را متمایز می‌کند، نرخ تسلط بیت کوین است؛ شاخصی که ارزش بازار این ارز دیجیتال را با سایر ارزهای دیجیتال مقایسه می‌کند.
نمودار نرخ تسلط بیت کوین بر بازار ارزهای دیجیتال.
همان طور که از نمودار بالا پیداست، نرخ تسلط بیت کوین از سطح ۳۹درصد به بالای ۴۰.۵درصد جهش کرده است؛ حرکتی که مشابه آن (از نظر میزان جهش) از ۱۱ مه (۲۱ اردیبهشت)، زمانی که قیمت بیت کوین به زیر ۲۶٬۰۰۰ دلار سقوط کرده بود، دیده نشده است. پس از آن ۳۱ روز طول کشید تا حمایت ۲۸٬۵۰۰ دلاری در روز ۱۲ ژوئن (۲۲ خرداد) شکسته شود.
توجه داشته باشید که افزایش نرخ تسلط بیت کوین می‌تواند هم در جریان جهش‌های صعودی و همین طور هم‌زمان با اصلاحات نزولی عمیق قیمت اتفاق بیفتد، بنابراین، استفاده بازار نزولی یا خرسی چیست؟ از این شاخص به‌تنهایی کمک چندانی به معامله‌گران برای تفسیر بازار نمی‌کند.
ترس حکم بر بازارهای آپشن در حال از بین رفتن است
شاخص انحراف دلتا ۲۵ درصد (Delta Skew) که معیاری برای سنجش احساس ترس و طمع در بازارهای آپشن (Option) بیت کوین است، اکنون به قدری بهبود پیدا کرده که بتوان گفت در آستانه حرکت از ناحیه ترس به محدوده خنثی است.
شاخص انحراف دلتا ۲۵ درصد بیت کوین.
اگر معامله‌گران قراردادهای اختیار معامله بیت کوین نگران سقوط قیمت باشند، این شاخص به بالای ۱۲درصد می‌رسد و از طرفی اگر این معامله‌گران برای افزایش قیمت در آینده هیجان داشته باشند، این شاخص به زیر منفی ۱۲درصد تغییر موقعیت خواهد داد.
شاخص انحراف دلتا ۲۵ درصد بیت کوین پس از رسیدن به اوج ۱۸درصدی در ۷ سپتامبر (۱۶ شهریور) اکنون روی سطح ۱۲درصد قرار دارد که مرز بین محدوده خنثی و نزولی در نظر گرفته می‌شود. علاوه بر این، جهش روز جمعه بیت کوین نشان میدهد که معامله‌گران حرفه‌ای بازارهای آپشن دیگر برای معامله قراردادهای اختیار فروش (Put Option) بیت کوین قیمت‌های بالایی تقاضا نمی‌کنند.
این سه شاخص در کنار یکدیگر جهش ۱۰درصدی روز گذشته بیت کوین را توجیه می‌کنند. ۱۲۰میلیون دلار موقعیت شورت لیکوییدشده در روز گذشته عمدتاً در صرافی‌های رخ داده است که معامله‌گران خرد کمتری دارند، رشد ۱.۵ وحد درصدی نرخ تسلط بیت کوین و صعودی‌ترشدن دیدگاه معامله‌گران بازارهای آپشن نیز همگی نشان می‌دهند که ممکن است بیت کوین بالاخره به کف چرخه نزولی خود رسیده باشد.
بازار گاوی و بازار خرسی در زمینه رمزارزها چیست؟
بازار خرسی – Bull market بازار گاوی – Bear market
زمانی که در مورد بازارها، چه سنتی و چه ارزهای دیجیتال صحبت می‌کنیم، اغلب با عباراتی مانند بازار گاوی و بازار خرسی رو‌به‌رو می‌شویم. صعودی یا نزولی در بازار رمزارز و کاربرد چنین عباراتی معمولاً به دانش و تجربه مالی فرد بستگی دارد. اما معنی بازار گاوی و بازار خرسی چیست؟
بازار گاوی و بازار خرسی اصطلاحاتی هستند که از وال استریت نشأت گرفته‌اند. گاو و خرس به افرادی گفته می‌شوند که در روند بازار تاثیرگذارند؛ اما چرا به آنها می‌گویند گاو و خرس؟
یکی از استدلال‌های معروف این است که گاوها به هنگام حمله شاخ‌های خود را به سمت بالا حرکت می‌دهند. پس در روند صعودی از این اصطلاح استفاده می‌شود. از طرفی خرس‌ها به هنگام حمله خود را بر روی حریف یا طعمه خود می‌اندازند. پس این اصطلاح برای روند نزولی و کاهش قیمت‌ها استفاده می‌شود.
در دنیای سرمایه گذاری، مفاهیم گاو و خرس به طور گسترده برای نحوه عملکرد بازار به کار می‌روند. جهت بازار تاثیر بسیار زیادی بر روی سبد سهام سرمایه گذاران دارد. پس مهم است که درک کنیم هر کدام از این شرایط بازار چگونه بر روی سرمایه ما اثر می‌گذارند.
در این مقاله، با مفاهیم
- بازارهای گاوی و خرسی
- خصوصیات این بازارها
- نحوه تشخیص روند و اقدامات منطقی در بازار گاوی و بازار خرسی آشنا می‌شوید.
بازار گاوی و بازار خرسی
در بازارهای مالی دو نوع حرکت بازار وجود دارد گاوی و خرسی.
بازار گاوی یا صعودی :
حرکت مثبت بازار و رشد اقتصادی. بازار گاوی زمانی است که قیمت بیش از ۲۰ درصد افزایش یابد. به افرادی که با خوشبینی خود باعث افزایش قیمت می‌شوند گاو می‌گویند.
بازار گاوی بازاری در حال صعود است و شرایط اقتصادی آن مناسب است. به خاطر این که بازارهای اقتصادی توسط سرمایه گذاران به شدت تحت تاثیر قرار می‌گیرد. این مفاهیم نشان می‌دهند که سرمایه گذاران درباره بازار چه احساسی دارند. روندهای اقتصادی را چگونه دنبال می‌کنند.
بازار گاوی با افزایش قیمت شناخته می‌شود. در بازار سهام، روند گاوی نشان دهنده افزایش ارزش سهام شرکت‌هاست. در چنین مواقعی، سرمایه گذاران امیدوارند که این روند همچنان در بلندمدت ادامه داشته باشد. در این سناریو اقتصاد کشوری که این شرکت در آن قرار دارد. معمولا قدرتمند است و میزان اشتغال آن در سطح بالایی قرار دارد (البته این موضوع همیشه صادق نیست).
در بازار گاوی، اطمینان سرمایه گذاران و تریدرها بازار نزولی یا خرسی چیست؟ بازار نزولی یا خرسی چیست؟ بیشتر است. این بدین معناست که خوشبینی و انتظارات درباره ادامه نتایج مثبت زیاد است. روند گاوی زمانی اتفاق می‌افتد که اقتصاد در حال رشد باشد. این مورد در تمامی بازارها از جمله بازار بورس، فارکس، کالاها، رمز ارزها و غیره دیده می‌شود.
بازار خرسی یا نزولی :
حرکت منفی یا رکود بازار را نشان می‌دهند. معمولا یک بازار زمانی خرسی است که قیمت بیش از ۲۰ درصد کاهش یافته باشد. و به افراد بدبینی که گمان می‌کنند سرمایه آنها در حال افت قیمت است و دست به فروش سرمایه خود می‌زنند، خرس می‌گویند.
بازار خرسی برای سرمایه گذاری خطرناک‌تر است. زیرا بسیاری از شرکت‌ها و سهام‌ها ارزش خود را از دست می‌دهند. و قیمت‌ها دچار نوسانات شدید می‌شود. از آنجایی که تشخیص کف بازار دشوار است. سرمایه گذاران ممکن است پولشان را از بازار خارج کنند و صبر کنند تا روند بازار معکوس شود و دوباره وارد شوند.
بازار خرسی وقتی در حال نزول است که اگر این نزول قیمت به ۲۰ درصد از قیمت فعلی نرسد، بازار نزولی محسوب نمی‌شود. در این بازار، قیمت سهام‌ها به طور مداوم ریزش می‌کنند. در طول روند نزولی، اقتصاد کشوری که این شرکت در آن قرار دارد تضعیف شده و بیکاری در آن افزایش می‌یابد. البته این دو مثالی که گفته شد، بسیار کلی است و تنها برای آشنایی شما با نتیجه این مفاهیم ارائه شده است.
بیشتر بخوانید: تتر چیست ؟
در روند خرسی، سرمایه گذاران دارایی‌های ریسکی خود را می‌فروشند. از بازار خارج می‌شوند. شانس از دست دادن پول در این نوع بازارها بسیار بیشتر است. در بازار خرسی، سرمایه گذاران یا پوزیشن Short (فروش) باز می‌کنند و یا به سراغ دارایی امن‌تری برای سرمایه گذاری می‌روند.
در مجموع، تریدرها زمانی وارد بازار گاوی می‌شوند که قیمت پایین باشد و زمانی که قیمت افزایش یافت، آن را می‌فروشند. و در بازار خرسی نیز زمانی که قیمت‌ها بالاست وارد می‌شوند و زمانی که قیمت کاهش یافت می‌فروشند.
خصوصیات بازار گاوی و بازار خرسی
با این که شرایط بازارهای گاوی و خرسی توسط جهت آن شناسایی می‌شوند، اما در کنار جهت، ویژگی‌هایی وجود دارند که سرمایه گذاران باید از آنها اطلاع داشته باشند.
عرضه و تقاضا
در بازار صعودی، میزان تقاضا بالا و مقدار عرضه پایین است. به عبارتی دیگر، بسیاری از سرمایه گذاران می‌خواهند یک رمز ارز را بخرند. اما تعداد کمی از تریدرها قصد فروش آن را دارند. در نتیجه، قیمت کوین یا توکن افزایش می‌یابد تا سرمایه گذاران بر روی به دست آوردن مقدار توکن عرضه شده، با یکدیگر رقابت کنند.
در بازار نزولی عکس این موضوع صادق است. بسیاری از تریدرها به دنبال فروش ارز دیجیتال خود هستند و تقاضا کمتر از میزان عرضه است. در نتیجه، قیمت توکن یا کوین کاهش می‌یابد تا سرمایه گذاران بیشتری بتوانند آن را به دست آورند.
روانشناسی سرمایه گذار
به خاطر این که رفتار بازار توسط تریدرها تاثیر می‌پذیرد و شناسایی می‌شود. روانشناسی سرمایه گذاران و شناخت احساسات آنها می‌تواند تعیین کننده تصمیمات شما باشد. البته رفتار و عملکرد پروژه‌های سازنده رمز ارزها نیز بر روی این روند اثرگذار است.
در بازار خرسی احساسات بازار منفی است. سرمایه گذاران پول خود را تا زمانی که بازار به آنها سیگنال مثبت بدهد. خارج می‌کنند و یا به دنبال رمز ارزهایی می‌گردند. که دیدگاه و احساس مثبت‌تری به آنها دارند. در مجموع، نزول قیمت، اطمینان تریدرها را کاهش میدهد؛ به همین دلیل، آنها پول خود را خارج می‌کنند و با خروج پول از بازار، قیمت کاهش بیشتری را تجربه می‌کند.
تغییر در فعالیت اقتصادی
به خاطر این که ارزهای دیجیتال بخشی از یک اقتصاد بزرگ‌تر هستند. بازار آنها و اقتصاد اصلی به شدت به یکدیگر مرتبط هستند. یک بازار خرسی با یک اقتصاد ضعیف مرتبط است. بیشتر پروژه‌ها قادر به ذخیره سودهای عظیم نیستند. چون مشتریان با آنها احساس نزدیکی نمی‌کنند و یا اعتماد کافی را ندارند. این مستقیما بر روی میزان سودآوری آنها تاثیر می‌گذارد و بازار آنها را تضعیف می‌کند.
در یک بازار گاوی، برعکس این موضوع اتفاق می‌افتد. مردم پول بیشتری را در این پروژه‌ها خرج می‌کنند. این باعث می‌شود که اقتصاد آنها قدرتمند شود.
نحوه تشخیص روند بازار
تعیین کننده کلیدی صعودی یا نزولی بودن بازار، واکنش آن به یک اتفاق خاص نیست. بلکه عملکرد بلندمدت آن را باید در نظر گرفت. حرکات کوچک تنها یک روند کوتاه مدت را می‌سازند. ممکن است یک اصلاح کوچک باشد. تشخیص گاوی یا خرسی بودن یک بازار را تنها می‌توان با عملکرد بلندمدت آن تشخیص داد.
البته برخی مواقع یک بازار ممکن است در یک دوره ثبات قرار گیرد. جهت خاصی نداشته باشد، که به آن بازار بی روند یا Range می گویند. در این مواقع، یک سری حرکات صعودی و نزولی اتفاق می‌افتند که می‌توانند باعث گیج شدن تریدرها شوند.
بنابراین مهم است که بازار را به صورت بلندمدت نگاه کنیم. بتوانیم دقیق تر جهت آن را تشخیص دهیم. تمام این روندها در تمام تایم فریم ها (دوره های زمانی) اتفاق می افتند. برای تشخیص درست آنها، باید به دوره زمانی بزرگ تر توجه کنیم. همچنین تشخیص پایان یافتن یک روند صعودی یا نزولی، بسیار سخت و تقریبا ناممکن است.
روند بازار را می‌توانیم با استفاده از اندیکاتورهای تکنیکال مختلف تشخیص دهیم
با تشخیص درست جهت بازار، به راحتی متوجه می‌شویم که چه واکنشی باید داشته باشیم. برخی از بهترین اندیکاتورها برای تشخیص روند:
- میانگین متحرک (MA)
- ایچیموکو
- خطوط روند
- الگوهای ادامه دهنده و معکوس
- مومنتوم
- بریک اوت
- حجم بازار
- باندهای بولینگ
- پارابولیک اس ای آر
- ADX و غیره هستند
روند تاثیر زیادی بر روی میزان سود یا ضرر ما است.
اقدامات منطقی در بازار گاوی و بازار خرسی
در یک بازار صعودی یا نزولی، ایده‌آل‌ترین چیز برای یک سرمایه گذار این است که با خرید زودهنگام رمز ارز، از افزایش قیمت آن سود کسب کند و پس از رسیدن به تارگت خود، آن را بفروشد. در این بازار، هر گونه ضرری باید کوچک و موقتی باشد. بنابراین تریدر می‌تواند با اطمینان بیشتری بر روی ارزهای دیجیتال دیگری با پتانسیل سوددهی بالا سرمایه گذاری کند.
در بازار خرسی
شانس از دست دادن پول بیشتر است. حتی اگر شما تصمیم بگیرید در رمز ارزی سرمایه گذاری کنید که امیدوارید در آینده رشد کند، قبل از سود کردن با ضرر مواجه می‌شوید. شما برای کسب سود از بازارهای خرسی، می‌توانید پوزیشن شورت (فروش) باز کنید و یا به دنبال کوین یا توکن‌های امن‌تری بگردید.
در بازار سهام سنتی
برخی سهام‌های تدافعی وجود دارند که تغییرات روند بازار، تاثیر کمی بر روی قیمت آنها می‌گذارند. برخی از این نوع سهام‌ها شامل بازار املاک، شرکت‌های بیمه، بانک‌ها، خدمات درمانی، خطوط هوایی، جاده سازی، خدمات اینترنتی و یا صنایعی مثل خدمات شهری هستند. و توسط دولت‌ها مدیریت می‌شوند. اینها کالاهای ضروری هستند که مردم صرف نظر از شرایط بازار، آنها را خریداری می‌کنند.
تمایل به نزولی شدن یک بازار
انتظارات در رابطه با گاوی یا خرسی بودن یک بازار به عوامل مختلفی بستگی دارد. به طور کلی معامله‌گران (تریدرها) ممکن است کمتر به صعودی یا نزولی بودن یک بازار یا دارایی اهمیت دهند. این موضوع منوط به این است که بتوانند در هر دو نوع بازار به وسیله خرید استقراضی (long) و فروش استقراضی (short) معامله کنند
معامله‌گران به جای آرزو در رابطه با اینکه بازار بیشتر تمایل به گاوی شدن داشته باشد یا بالعکس، به این فکر می‌کنند که آیا آنها در ارزیابی صعودی یا نزولی بودن شرایط درست عمل کرده‌اند یا خیر و آیا با استراتژی‌های معاملاتی که تعیین کرده‌اند.
در شرایط فعلی سود می‌برند یا لازم است آنها را تغییر دهند. در طرف دیگر سرمایه‌گذاران، یک کلاس دارایی را به دید بلند مدت خریداری می‌کنند و از افزایش ارزش آن سود به دست می‌آورند.
بنابراین این افراد تمایل به صعودی شدن (گاوی شدن) بازار دارند. اما اگر یک سرمایه‌گذار پیش بینی کند که بازار به سمت خرسی شدن پیش خواهد رفت، ممکن است به سود به دست آمده(حتی اگر صد در صد سود به دست نیامده باشد) قناعت کند و برای جلوگیری از ضرر، دارایی خود را به فروش برساند.
اما بیایید به طور خاص به معاملات ارزهای دیجیتال نگاه کنیم :
چرا یک سرمایه‌گذار یا معامله‌گر باید بخواهد که ارز دیجیتالی (برای مثال بیت کوین) نزولی شود؟
یکی از دلایل پشت پرده این تمایل، می تواند موقعیت معاملاتی آنها باشد. اگر یک معامله‌گر در رابطه با بیت کوین، احساساتی خرسی و انتظار کاهش قیمت در آینده را داشته باشد، ممکن است به وضعیت فروش استقراضی (short) وارد شود و از افت قیمت دارایی سود کسب کند.
علاوه بر تمامی مطالب گفته شده، یک معامله‌گر می‌توانند به صورت کوتاه مدت، احساسات خرسی داشته باشد یا به صورت بلند مدت، انتظار رشد بازار و گاوی شدن آن را داشته باشد. برای مثال، ممکن است یک معامله‌گر انتظار داشته باشد که بیت کوین، در چند روز یا هفته‌های پیش رو افت کند و نوسان داشته باشد اما در نهایت افزایش یافته و به یک روند صعودی بازگردد.
سرمایه‌گذاران یا معامله‌گران همچنین می‌توانند تمایلاتی برای خرسی شدن بازار در کوتاه مدت و گاوی شدن آن در بلند مدت داشته باشند. بگذارید توضیح دهیم. این افراد می‌توانند با رسیدن یک دارایی به کف قیمتی آن را با قیمتی ارزانتر خریداری کنند و بعداً با صعودی شدن سود کسب کنند.
در طرف دیگر، ممکن است یک َفعال بازار، چشم انداز صعودی کوتاه مدت و نزولی در بلند مدت برای یک دارایی متصور شود. این افراد ممکن است فکر کنند یک دارایی به دلیل جنون پیرامون آن یا عوامل دیگر، فعلاً در کوتاه مدت بالا می‌رود. پس در این زمان خرید می‌کنند و چون فکر می‌کنند حباب بازار در بلند مدت می‌ترکد، دارایی خود را پس از کسب سود به فروش می‌رسانند.
چه چیزی باعث جهت‌گیری‌ها در رابطه با بازارهای گاوی و خرسی می‌شود؟
دیدگاه صعودی یا نزولی هر شخص احتمالاً براساس طیف وسیعی از فاکتورها مانند نمودارها، اخبار و دانش عمومی است. یک فعال بازار، می‌تواند پیش بینی کند که بیت کوین یا یک آلت کوین، برای دوره‌ای بر اساس شرایط یا الگوهای خاص موجود در یک نمودار نزولی خواهد بود.
ممکن است بر اساس اخبار منفی، برای مثال، اقدامات نظارتی خاص دولت‌ها، یک معامله‌گر به صورت بلند مدت نسبت به بازاری دیدگاه خرسی داشته باشد. یا ممکن است معامله‌گر دیگری، بر اساس یک رویداد آینده (برای مثال راه‌اندازی معاملات آتی بیت کوین در بورس کالای شیکاگو در سال ۲۰۱۷ دیدگاهی صعودی داشته باشد.
علاوه بر این، ممکن است سرمایه‌گذاری در حالت کلی، برای یک دارایی بازار گاوی یا خرسی متصور شود. مایکل سیلور، مدیرعامل مایکرواستراتژی، طرفدار سرسخت بیت کوین است و آن را مخزنی جدید برای ارزش پول می‌داند. در طرف دیگر، پیتر شف، طرفدار طلا، معتقد است بیت کوین تنها یک حباب است.
بنابراین، در تعیین دیدگاه در مورد بازار گاوی یا خرسی عوامل مختلفی نقش دارند. چارچوب‌های زمانی، دیدگاه‌های مختلف، نظرات، رویداد‌ها، همه اینها می‌توانند بر چشم‌انداز یک فرد نسبت به یک دارایی یا کلاس دارایی تاثیر بگذارد. در نهایت هر فرد باید در مورد آنچه که فکر می‌کند به نتیجه‌گیری کلی برسد و در فعالیت خود در بازار اعمال کند.
و در پایان بازار گاوی و بازار خرسی
در این مقاله با مفاهیم بازار گاوی و بازار خرسی و نحوه واکنش سرمایه گذاران و تریدرها در هر یک از این بازارها آشنا شدید. بازارهای گاوی و خرسی بر روی سرمایه شما تاثیر زیادی می‌گذارند. در اینجا ما به برخی ویژگی‌های این روندها پرداختیم تا با اتفاقاتی که در بازار می‌افتد، آشنا شوید. اما باید این را هم در نظر بگیرید که یک روند دیگر نیز به نام بی جهت یا Range نیز وجود دارد، که با صعود و فرودهای زیادی همراه است، اما روند خاصی ندارد. در این مواقع، بسیاری از تریدرها گیج می‌شوند و نمی‌دانند چه کاری باید انجام دهند. بنابراین بهترین کار این است که روند بلندمدت را بررسی کنید تا دید دقیق‌تری داشته باشید. همچنین تشخیص زمان دقیق به پایان رسیدن این روندها تقریبا غیرممکن است.
پس شما به عنوان سرمایه گذار یا تریدر، باید زمانی را صرف تشخیص روند بازار کنید و بعد تصمیم بگیرید. همچنین می‌توانید تجربیات خود را در زمینه بازار گاوی و بازار خرسی ، با ما در میان بگذارید.
بازار خرسی و بازار گاوی
کسانی که در بازار های مالی فعالیت بازار نزولی یا خرسی چیست؟ دارند نیاز است که با اصطلاحات مختلف آن ها آشنایی داشته باشند. یکی از آن ها، بورس است. آن اصطلاحات بسیاری دارد. از جمله اصطلاحات پر کاربرد آن، بازار خرسی و بازار گاوی ،خرس و گاو می باشد.
آیا شما می دانید در کدام بازار فعالیت دارید؟ آیا شما می دانید خرس هستید یا گاو؟
مقاله ی حاضر در رابطه با اصطلاحات فوق توضیحات لازم را در اختیار شما قرار می دهد.
برای این که جواب سؤالات خود را بگیرید حتما این مقاله را دنبال کنید.
فهرست محتوای مقاله
بازار خرسی
اگر روند بازار نزولی باشد این اصطلاح را به کار می برند. یعنی آن صعودی نبوده و ریزش (افت) قیمت سهام را تجربه کرده است.
در همین راستا برای بعضی معامله گران نماد خرس را به کار می برند. نماد خرس به معنای سهامدارانی است که ضرر کرده و شکست خورده اند و ناامید می باشند.
ویژگی های بازار خرسی
آن ها دائم نگران هستند که قیمت سهام افت کند. از همین رو نگرانی، بدبینی و شک آن ها مهم ترن دلایل موفق نشدن آن ها است.
در حقیقت چون عرضه زیاد است سهامداران مجبورند برای این که سهامشان فروش برود آن ها را با قیمت پایین تری نسبت به دیگر سهامداران برای فروش عرضه کنند.
این امر سبب می شود صف فروش به وجود آید. در این وضعیت بسیاری از افراد احساس خطر کرده و وارد این جریان می شوند.
در نهایت روند شکل نزولی به خود می گیرد و قیمت ها کاهش چشمگیری پیدا می کند.
- اخبار ناخوشایند و فاز منفی موجود در آن بر روند نزولی و کاهش قیمت سهام تأثیر می گذارد.
فاز منفی بازار نزولی یا خرسی چیست؟ هم از نظر روانشناسی سبب ایجاد ترس و دلهره در بین سهامداران می شود. در نتیجه آن ها دست به فروش های هیجانی می زنند.
بازار گاوی
اگر روند بازار صعودی باشد این اصطلاح را به کار می برند. یعنی آن نزولی نبوده و افزایش قیمت را به همراه داشته است.
در همین راستا بازار نزولی یا خرسی چیست؟ برای بعضی معامله گران نماد گاو را به کار می برند. نماد گاو به معنای سهامدارانی است که سود کرده و پیروز و سربلند بوده اند.
ویژگی های بازار گاوی
هم چنین آن ها امیدوارند که قیمت سهام افزایش می یابد و بورس یک روند صعودی را به خود می گیرد.
البته امید آن ها بدین معنی نیست که بدون تحلیل و آموزش دست به معامله می زنند بلکه آن ها آموزش های لازم را پشت سر گذاشته اند.
هم چنین آن ها استراتژی های خاص خود را دارند. برنامه و هدفشان مشخص است. در نتیجه با خیال آسوده، بدون ترس، شک و تردید دست به معامله می زنند.
چون عرضه کم و تقاضا زیاد است سبب می شود که قیمت سهام افزایش یابد. در نتیجه سهامداران با قیمت بالاتری می توانند سهامشان را برای فروش عرضه نمایند.
آن ها قیمت را بالا می برند به دلیل این که می دانند خریداران زیادی برای خرید سهامشان صف کشیده اند.
این صف های خرید از نظر روانشناسی باعث می شود بسیاری از معامله گران، هیجانی عمل کنند و وارد این صف شوند. در نتیجه روند به دنبال افزایش قیمت، صعودی می شود.
همین اخبار و فاز مثبت تأثیر مثبتی در عملکرد سهامداران می گذارد و امید آن ها را به کسب سود در آینده افزایش می دهد. در نتیجه خرید افزایش می یابد.
جمع بندی بازار خرسی و بازار گاوی و مفهوم خرس و گاو در بورس
در بورس اصطلاحاتی داریم به اسم بازار خرسی و بازار گاوی ، خرس و گاو که گاو در بورس نماد افراد با انگیزه، امیدوار و پیروز است. بازار گاوی هم نشان دهنده ی این است که قیمت سهام به دنبال اخبار خوشایند و فاز مثبت موجود در بین سهامداران، افزایش یافته است.
در نتیجه بورس روند صعودی را در پیش گرفته است.
نماد خرس برعکس گاو است. خرس نماد افراد بدون انگیزه، نا امید و ناموفق است. بازار خرسی هم بیانگر این موضوع است که قیمت سهام کاهش یافته است.
در نتیجه بورس در یک روند نزولی قرار می گیرد که مطمئنا تحت تأثیر اخبار منفی و ناخوشایند است.
اما نکته ای که حائز اهمیت است این که همیشه قرار نیست بورس گاوی یا خرسی باشد.
در واقع بورس بعد از یک مدت روند صعودی همیشه یک اصلاح یا روند نزولی را تجربه خواهد کرد.
پس اگر می خواهید در بورس، موفق باشید نکات زیر را مدّ نظر قرار دهید:
البته نکات لازم برای موفقیت و ثروتمند شدن در بورس بسیارند. در صورت تمایل می توانید به سایت آکادمی طهرانی مراجعه نمایید و فایل های آموزشی را مشاهده کنید.
در صورتی هم که نیاز به آموزش دارید می توانید در کلاس های حضوری و غیر حضوری آکادمی طهرانی شرکت نمایید.
بازی 21 بانک مرکزی با نرخ اوراق!
به گزارش اقتصادنیوز ، آمارهای بانک مرکزی از وضعیت نهادهای مالی در هفته منتهی به 21 شهریور ماه نشان از ثبات در ارقام نقدینگی بازار باز داشته است. در گزارش عملیات اجرایی سیاست پولی بانک مرکزی، همواره آمار دو بازار مورد رصد قرار می گیرد. بازار باز و بازار بین بانکی(شبانه) . در این بازار ها بانک مرکزی با توجه به وضعیت نهادهای مالی و سیاست های کلان اقتصادی اقدام به تزریق یا جذب پول از بانک ها می کند. در همین رابطه در هفته اخیر بانک مرکزی بسط پول دربازار باز را در سطح ثابت خود نگه داشته اما در بازار بین بانکی از رفتار انبساطی هفته قبل خود اندکی عقب نشینی کرده است. ثبات آمارها در عملیات بازار باز در هفته منتهی به 21 شهریور ماه امسال بانک مرکزی در حدود 68 هزار و 500 میلیارد تومان اوراق از بانک ها خریداری کرده و در عوض 68 هزار و 770 میلیارد تومان را از بانک ها جمع آوری کرده است. بررسی ها نشان میدهد در مقایسه با هفته های قبل عملکرد بانک مرکزی تغییر چندانی نداشته است. این عدم تغییر در نرخ سود بازار باز نیز به چشم می خورد. در همین رابطه در دو هفته متوالی نرخ سود در بازار باز برابر با 21 درصد ثبت شده و تغییری را ثبت نکرد. این روند در حالی بوده که عملیات بازار بین بانکی در مسیری نزولی قرار گرفته است. کاهش اعتبارات قاعده مند در بازار بین بانکی در هفته اخیر معاملات در بازار بین بانکی برابر با 14 هزار میلیارد تومان از سوی بانک مرکزی بوده است. در کل در این معاملات بانک های دارای کسری از بانک های دارای مازاد استقراض نقدینگی می کنند. نرخ سود کشف شده در این معاملات همان نرخ بهره بین بانکی قلمداد می شود که در هفته های اخیر سیری صعودی گرفته است. دامنه این نرخ در بازه 14 تا 22 درصد قرار دارد که هر دو رقم در اختیار بانک مرکزی است. به این معنا که به عنوان مثال اگر بانکی نتوانست نیاز خود را از سایر بانک ها برطرف کند می تواند با استقراض از بانک مرکزی با نرخ سود 22 درصد مشکل نقدینگی خود را برطرف کند. در همین رابطه در هفته گذشته تزریق پول از سوی بانک مرکزی در بازار بین بانکی کاهشی شده و در نهایت از مرز 35 همت با 21 همت کاهش به 14 هزار میلیارد تومان رسیده است. این کاهش می تواند به معنای بهبود شرایطمنابع در بانک ها نسبت به هفته قبل باشد. همچنین بخوانید سیگنال افزایشی بانک مرکزی به نرخ بهره صعود نرخ سود بازار باز به قله 5 هفته +جدول رکوردزنی بازار باز در هفته پایانی 1400 افزایش تب بسط پول در هفته های زمستانی بازار باز
بیت کوین از این کمتر نمی شود
در حالی که بازار ارزهای دیجیتال، ارتقاء مرج اتریوم را پیش رو دارد، به نظر می‌رسد بیت‌کوین در تلاش برای شتاب گرفتن در ریزش بعدی است. در چند روز گذشته، بیت‌کوین در محدوده ۲۰.۰۰۰ دلار نوسان کرده است، آیا این موضوع نزولی بودن بیت‌کوین در کوتاه مدت را زیر سوال می‌برد؟
شانس زیادی برای تأثیر گذاری کلی ناشی از تغییر به اثبات سهام اتریوم بر روی همه ارزهای دیجیتال وجود دارد. با این حال، حتی اگر یک اثر موج دار با گام‌های مثبت از این رویداد وجود داشته باشد، بیت‌کوین (BTC) فقط برای مدت کوتاهی می‌تواند، نوسان داشته باشد که در چند روز گذشته بازار نزولی یا خرسی چیست؟ روال به همین صورت بوده است. اما در میان مدت چطور؟ نزولی است؟
کف بعدی بیت‌کوین چه قیمتی می‌تواند باشد؟
وقتی به مدل‌های قیمتی مختلف نگاه می‌کنیم، می‌توان شکل‌گیری روند احتمالاً نزولی بعدی بازار را تحلیل کرد. مدل قیمت دلتا، ریزش بالقوه‌ای را به محدوده کمتر از ۱۵.۰۰۰ دلار نشان میدهد. با توجه به حرکت قیمت در گذشته اخیر، این می‌تواند محتمل ترین یا نزدیک ترین احتمال ممکن به کف واقعی باشد. طبق یافته‌های Crypto Quant، پیش‌بینی قیمتی این مدل به پایین ترین قیمت بالقوه در حدود ۱۴.۴۰۰ دلار اشاره دارد. از لحاظ تاریخی، زمانی که قیمت به قیمت دلتا می‌رسد، مانند بازارهای خرسی ۲۰۱۵ و ۲۰۱۸، بازار به پایین ترین سطح خود رسیده است. بنابراین قیمت دلتا نشان میدهد که قیمت همچنان می‌تواند ۲۸ درصد کاهش یابد.
کف بعدی بیت‌کوین کجاست؟
اینکه آیا بیت‌کوین در آینده نزدیک بیشتر سقوط خواهد کرد یا خیر، باید منتظر باشیم و ببینیم. به لطف مجموعه‌ای از عوامل نامطلوب اقتصاد کلان در زمان‌های اخیر، صنعت ارزهای دیجیتال با تلاطم خارجی بی سابقه‌ای مواجه شده است. بر اساس پلتفرم ردیابی قیمت کوین مارکت کپ، در زمان نگارش این متن، بیت‌کوین ۱۹.۸۸۲ دلار است که در ۲۴ ساعت گذشته ۰.۹۴ درصد کاهش یافته است. این قیمت در مقایسه با بالاترین سطح اخیر ۲۴.۸۸۷ دلاری که در بازار نزولی یا خرسی چیست؟ اواسط آگوست به دست آمد، بسیار پایین است.
دامیننس BTC در روندی رو به پایین
سهم بیت‌کوین در میان دارایی‌های رمزنگاری شده، بر اساس درصد کل سرمایه بازار در یک منحنی نزولی قرار دارد. در حال حاضر، بیت‌کوین تنها ۳۹.۵۹ درصد از بازار را به خود اختصاص داده است و پس از آن اتریوم با ۱۹ درصد در رتبه بعدی قرار دارد. سهم بازار فعلی بیت‌کوین تقریباً نصف سهم ژانویه ۲۰۲۲ است که تقریباً ۷۲ درصد بود. سطوح فعلی در مقایسه با سهم در ماه‌های اخیر به طور قابل توجهی پایین تر آمده است. در ژوئن ۲۰۲۲، BTC سهم بازار کریپتویی معادل ۴۷.۴۹ درصدی را داشت.
دیدگاه شما