رکود در معاملات سکه آتی

کلید رونق معاملات آتی سکه کجاست؟

بهای جهانی طلا با وجود افزایش ۲۳ دلاری روز سه‌شنبه، به دنبال انتشار آمار غیرمنتظره از کاهش ۱/۳ درصدی صادرات چین در ماه ژوئن نسبت به سال گذشته، با ۳ دلار کاهش به ۱۲۴۷ دلار رسید.

به گزارشافکارنیوز،این در حالی ‌بود که تحلیلگران رشد ۷/۳ درصدی را برای این شاخص پیش‌بینی کرده بودند. از دیگر عوامل کاهش بهای اونس طلا، عدم اعتماد سرمایه‌گذاران به این فلز به عنوان منبع امن سرمایه‌گذاری عنوان شده است.

از سوی دیگر صندوق بین‌المللی پول روز سه شنبه اعلام کرد که با روند ضعیف بهبود اقتصادی آمریکا، کاهش سطح اقتصادی چین و تشدید رکود اروپا، شتاب رشد جهانی اقتصاد در سال جاری مشکل خواهد بود. همچنین این نهاد بین‌المللی، پیش‌بینی خود را در مورد رشد جهانی اقتصاد در سال ۲۰۱۳ به ۱/۳ درصد کاهش داد؛ در حالی که این صندوق در ماه آوریل رشد ۳/۳ درصدی را برای اقتصاد جهان پیش‌بینی کرده بود.

بازارهای رکود در معاملات سکه آتی داخلی نیز روز چهارشنبه در پی ریزش اونس طلا، از قیمت‌های سکه و طلای خود کاستند؛ اما به گفته رییس اتحادیه طلا و جواهر تهران، تنها دلیل این کاهش قیمت، ریزش بهای جهانی طلا نبوده است، بلکه پیش‌بینی می‌شود، بازار طلا از روز چهارشنبه با آغاز ماه مبارک رمضان، دچار رکودی عمیق شود و کاهش تقاضا می‌تواند خارج از آنچه متاثر از بازار جهانی است، موجبات کاهش قیمت‌ها در بازار داخلی را فراهم کند.

وفادار همچنین تاکید کرد که طلا فلزی جهانی است، اما در بازار داخلی وابسته به نرخ دلار است و کاهش نرخ دلار در روزهای آتی از دیگر سو، موجب ریزش قیمت در بازار طلا می‌شود. افت قیمت‌هایی که وفادار از آنها می‌گوید، به طور مستقیم بر بازار قراردادهای آتی سکه نیز اثرگذار است، به نحوی که روند رکود در معاملات سکه آتی روز گذشته این بازار تا حدودی نشان از پیش‌بینی معامله‌گران از کاهش قیمت‌ها در روزهای آینده داشت.

از دیگر سو بهای دلار در بازار آزاد روز گذشته کاهش یافت و به ۳۲۷۰ تومان رسید. بازار قراردادهای آتی سکه طلا نیز که این روزها شاهد دامنه نوسانی محدودی است، روز گذشته نیز در محدوده زیر ۱ درصد، در شروع معاملات با کاهش قیمت‌ها آغاز به کار کرد، اما در ادامه این نوسانات، برخی سررسیدها بدون تغییر قیمتی(دامنه تغییرات صفر) یا افزایش اندک قیمت همراه بودند.

این در حالی بود که فعالان بازار حالا می‌دانند که وجه تضمین معاملات آتی سکه از امروز برای چهارمین بار در یک ماه اخیر، کاهش می‌یابد(به طوری که با ۱۵۰ هزار تومان دیگر کاهش، به ۴ میلیون و ۶۰۰ هزار تومان می‌رسد) و سررسید پنجم(سررسید آبان ماه) نیز از روز شنبه در تابلوی معاملات سکه آتی قرار داشته و قابل معامله خواهد بود؛ بنابراین تصمیمات خود را برای ایجاد موقعیت‌های جدید بر اساس این تغییرات اتخاذ خواهند کرد.

تلاش این روزهای بورس کالای ایران برای رونق بخشی به معاملات بازار آتی سکه، تا حدودی توانست بر افزایش حجم معاملات تاثیرگذار باشد، اما در روزهای اخیر باز هم این حجم نسبت به دو هفته گذشته کاهش داشته است. روز سه‌شنبه حجم کل معاملات در بازار آتی سکه ۴۵۸۷ معامله بود که این رقم روز گذشته به حدود ۵۰۰۰ معامله رسید.

بازار مسکن در رکود و متقاضیان خرید در انتظار کاهش قیمت‌ها

تحولات اخیر در بخش مسکن نشان می دهد که رشد قیمت مسکن در ماههای گذشته موجب کاهش قدرت و رکود معاملات در شهریور ماه شد و این امر باعث شده متقاضیان خرید مسکن در انتظار کاهش قیمت ها باشند.

گزارش بانک مرکزی از بازار مسکن تهران در مردادماه نشان می دهد که در ادامه روند رشد قیمت مسکن در ماه‌های اخیر، این نرخ در مردادماه به بالاترین میزان خود طی ۵ سال گذشته رسیده و رشد 62 درصد را نسبت به ماه مشابه سال قبل به ثبت رسانده است.

به گزارش فارس اگر چه نایب رئیس اتحادیه املاک معتقد است که نباید مسکن را با نرخ ارز و سکه مقایسه کرد و نباید هر روز منتظر افزایش قیمت آن بود اما بر اساس تجربیات قبلی هر زمان که نرخ ارز روند صعودی به خود گرفته قیمت مسکن نیز رو به رشد بوده است.

بانک مرکزی در گزارش تحولات خود از بازار مسکن در مرداد ماه که حاکی از کاهش معاملات مسکن بود آورده است این گونه از سوی متقاضیان مسکن استنباط شد که ادامه رکود شاید منجر به کاهش قیمت مسکن شود.

موضوعی که از سوی فروشندگان و سازندگان مسکن رد می شود.

*سازندگان: قیمت تمام شده مسکن با رشد نرخ ارز بالا رفته است‌

سازندگان و فروشندگان مسکن بر این باور هستند که قیمت تمام شده مسکن با رشد نرخ ارز هر روز افزایش می‌یابد و نمی‌توان انتظار داشت که قیمت نهایی مسکن کاهش یابد.

از سوی دیگر روند رکودی در بخش مسکن که یک ماه است آغاز شده اگر ادامه یابد هر چند می تواند از رشد قیمت مسکن جلوگیری کند و تا حدودی به نفع متقاضیان باشد اما این رکود می‌تواند موجب کاهش اشتغال در این بخش که اشتغالزاترین بخش اقتصادی است شود.

* دو ماه آینده بهترین زمان خرید مسکن است

برخی از مشاوران املاک نیز در گفت‌وگو با خبرنگار اقتصادی خبرگزاری فارس می‌گویند این روزها فروشنده مسکن به ندرت پیدا می‌شود و اغلب فروشندگان منتظر هستند که ببینند وضعیت بازار مسکن چه خواهد شد.

این مشاوران املاک می گویند به دلیل آغاز ماه محرم روند رکود بازار مسکن تشدید خواهد شد بنابراین احتمال اینکه برخی فروشندگان از قیمت های پیشنهادی خود عقب نشینی کنند وجود دارد بنابراین اگر متقاضیان مسکن قصد خرید مسکن دارند این دو ماه بهترین زمان برای خرید مسکن است.

طبق گزارش بانک مرکزی تعداد معاملات آپارتمان‌های مسکونی شهر تهران در مردادماه سال 1397 به 12 هزار واحد مسکونی رسید که نسبت به ماه قبل و ماه مشابه سال قبل به ترتیب 11.2 و 33.2 درصد کاهش نشان می‌دهد.

اما نکته جالب این گزارش نیز این است که در مرداد ماه متوسط قیمت خرید و فروش یک متر مربع زیربنای واحد مسکونی معامله شده از طریق بنگاه های معاملات ملکی شهر تهران 74 میلیون ریال بود که نسبت به ماه قبل و ماه مشابه سال قبل به ترتیب 6.1 و 62.1 درصد افزایش نشان می‌دهد.

از میان مناطق 22 گانه شهر تهران منطقه 5 با سهم 13.3 درصدی از کل معاملات، بیشترین تعداد قراردادهای مبایعه نامه را به خود اختصاص داده است. همچنین مناطق 4 و 2 به ترتیب با سهم‌های 9.7 و 8.4 درصد در رتبه‌های بعدی قرار گرفته اند.
بیشترین رشد متوسط قیمت در این ماه نسبت به ماه مشابه سال قبل به منطقه 5 معادل 81.8 درصد و کمترین میزان رشد به منطقه 12 معادل 25.3 درصد تعلق دارد.

بیشترین متوسط قیمت یک متر مربع زیربنای مسکونی نیز معادل 15 میلیون و 760 هزار تومان به منطقه 1 و کمترین آن با 3 میلیون و 110 هزار تومان به منطقه 18 تعلق داشته است.این ارقام نشان می دهد که نسبت به ماه مشابه سال قبل به ترتیب 59.3 و 37.4 درصد افزایش داشته است.

به هر حال برخی کارشناسان مسکن معتقد هستند که رشدی که در قیمت مسکن در ماه‌های ابتدایی سال جاری رخ داد حباب بوده است و به همین دلیل است که معاملات مسکن ۳۰ درصد تنزل پیدا کرده است. پس افت قیمت‌ها در آینده نزدیک نباید دور از ذهن باشد.

قیمت سکه آتی به زیر ۲ میلیون تومان رسید

در حالی که در بیستم فروردین‌ماه معاملات آتی و اختیار معامله سکه طلا به دلیل وجود ابهام قیمتی در بازار این دارایی متوقف شد، در پایان معاملات سکه آتی در روز گذشته قیمت هر سکه تحویل در دی‌ماه بیش از دو میلیون و ۲۶ هزار تومان ثبت شد و در حال حاضر قیمت آن حدود یک میلیون و ۹۷۶ هزار تومان است.

در روز بیستم فروردین‌ماه سال جاری معاملات آتی سکه طلا به علت آنچه که ابهام شدید در قیمت سکه در بازار آزاد بیان شد متوقف شد، اما با صحبت‌های معاون اول رئیس جمهوری در شب بیستم فروردین‌ماه مبنی بر این‌که قیمت دلار از آن تاریخ تک نرخی است و هیچ‌ کس حق ندارد با قیمتی غیر از ۴۲۰۰ تومان دلار دادوستد کند، معاملات آتی سکه نیز از بیست‌ویکم دوباره آغاز شد.

قیمت تسویه روزانه سکه تمام در پایان معاملات آتی سکه در روز گذشته در سررسید دی‌ماه ۱۳۹۷ به بیش از دو میلیون و ۲۶ هزار تومان رسید، اما امروز و تا لحظه انتشار این خبر قیمت تقاضا برای سکه طلا تحویل دی‌ماه سال ۱۳۹۷ یک میلیون و ۹۷۵ هزار تومان و قیمت عرضه آن یک میلیون و ۹۷۶ هزار تومان است.

همچنین قیمت تسویه روزانه قرارداد آتی سکه طلا تحویل اردیبهشت‌ماه سال ۱۳۹۷ در روز گذشته به حدود یک میلیون و ۸۵۷ هزار تومان رسید. در حال حاضر و در لحظه انتشار این خبر قیمت تقاضا برای سکه تحویل اردیبهشت‌ماه سال ۱۳۹۷ یک میلیون و ۷۹۲ هزار تومان و قیمت عرضه یک میلیون و ۷۹۴ هزار و ۵۰۰ تومان است.

دو روز پیش علیرضا ناصرپور در گفت‌وگو با ایسنا، درباره توقف معاملات آتی و اختیار معامله سکه در بورس کالا گفته بود که مولفه‌های تاثیرگذار بر قیمت سکه و در نتیجه وجود ابهام قیمت جدید در بازار این دارایی و تصمیم سرمایه‌گذاران مشتقه اثر گذاشته و مخاطرات بازار قراردادهای مشتقه را به شدت افزایش داده است.

وی توضیح داد: با توجه به نوسانات شدید در بازار سکه و عدم شفافیت اطلاعاتی درباره بازار نقدی آن، کمیته آتی در روز ۱۹ فروردین‌ماه سال ۱۳۹۷ با توجه به احراز شرایط اضطراری مطابق ماده ۲۲ دستورالعمل اجرایی معاملات قراردادهای آتی و نیز ماده ۲۹ دستورالعمل اجرایی معاملات اختیار معامله تصمیم و توقف معاملات مشتقه طلا در روز دوشنبه ۲۰ فروردین‌ماه ۱۳۹۷ را گرفت.

گفتنی است ماده ۲۲ دستورالعمل اجرایی معاملات قرارداد آتی می‌گوید در صورت وجود اطلاعات یا وقوع شرایط اضطراری که تاثیر با اهمیت بر قیمت قرارداد آتی یا تصمیم سیاست‌گذاران دارد کمیته آتی می‌تواند معاملات را حداکثر به مدت یک جلسه معاملاتی متوقف کرده و موضوع را بابت رفع موارد توقف پیگیری کند.

همچنین در ماده ۲۹ دستورالعمل اجرایی معاملات قراردادهای آتی آمده اگر ظن دستکاری قیمت در معاملات وجود داشته باشد یا تغییرات غیرعادی در قیمت قرارداد اختیار معامله مشاهده شود، سازمان یا مدیرعامل بورس می‌تواند دستور توقف نماد قرارداد اختیار معامله را صادر کند.

قرارداد آتی و انواع آن در بورس ایران/بازار آتی چه کاربردی دارد؟

قرارداد آتی (پیمان آتی) ، قراردادی دو طرفه است که بر اساس آن، خریدار و فروشنده تعهد می دهند دارایی ثابت قرارداد را به قیمت مشخص و در تاریخ معینی در آینده معامله کنند.

به گزارش پایگاه خبری بااقتصاد، قرارداد آتی نوعی اوراق مالی است که در بازار سرمایه می توان آن را به عنوان اوراق مالی معامله کرد. در قرارداد آتی خریدار و فروشنده متعهد می شوند که در یک تاریخ مشخص با مبلغ رکود در معاملات سکه آتی تعیین شده در قرارداد دارایی ثابتی را خرید و فروش کنند یعنی فروشنده تعهد می دهد که در یک تاریخ معین میزان دارایی ثابت تعیین شده ای را در ازای مبلغ مشخص شده ای به خریدار بفروشد و خریدار همچنین نیز تعهد می دهد که مبلغ ذکر شده در قرارداد را در تاریخ مشخص شده به فروشنده پرداخت کند.

قرارداد آتی یکی از ابزار های مشتقه است یعنی این نوع از قرارداد همانند قرارداد اختیار معامله ارزش مستقلی ندارد و برای تعیین ارزش آن وابسته به موارد دیگری است.

یکی از مهمترین مشخصه های بازار آتی که در آن قرارداد آتی بسته و معامله می شود دوطرفه بودن بازار است یعنی خریدار و فروشنده می توانند هم از بالا رفتن قیمت سود کنند و هم از افت قیمت‌‌ها. در واقع دو طرفه بودن بازار باعث می شود تا با تحلیل درست درباره روند بازار به دور از شرایط اقتصادی از بالا یا پایین آمدن قیمت ها سود کسب کنید.

قرارداد آتی در بورس ایران به 2 دسته تقسیم می شود:

قرارداد آتی کالا

قرارداد آتی سبد سهام(شاخص)

قرارداد آتی کالا

قرارداد آتی کالا از آذرماه رکود در معاملات سکه آتی سال 87 وارد بازار بورس ایران شد و اولین قرارداد اتی معامله شده مربوط به سکه تمام بهار آزادی در بورس کالا بود، بعد از اولین رکود در معاملات سکه آتی قرارداد آتی کالای معامله شده در بورس کالا، این قرارداد روی کالاهای پایه ای دیگر هم مانند کاتد مس، کنجاله سویا، زیره، نگین زعفران، سکه طلا، شمش طلا و . صورت گرفت.

قرارداد آتی کالا در واقع نوعی قرارداد مشتقه است که بر اساس آن فروشنده تعهد می دهد در ازای دریافت مبلغ معین در تاریخ ذکر شده در قرارداد، کالایی را به خریدار بفروشد.

گفتنی است در شهریور 97 بورس کالا با انتشار اطلاعیه ای برای جلوگیری از متضرر شدن فعالان واقعی بازار سکه، از توقف معاملات آتی سکه طلای بهار آزادی و بسته شدن همه نمادهای معاملاتی این کالا خبر داد.

قرارداد آتی سبد سهام(شاخص)

قرارداد آتی سبد سهام(آتی شاخص) نوعی قرارداد آتی دوطرفه است که در آن خریدار و فروشنده متعهد می شوند سهام پایه مشخص شده در قرارداد را به قیمت مشخص و در تاریخ معینی در آینده معامله کنند. این قرارداد برای سهام یا شاخص های مشخص بسته می شود.اولین قرارداد آتی سهام در بازار سرمایه ایران در سال 97 انجام شد و امروز نمادهایی که در این بازار معامله می شوند جسی (آتی شاخص ۳۰ شرکت بزرگ)، جبانک (آتی شاخص بانک ها)، جنفت (آتی شاخص فرآورده نفتی) و …است.

مزایای قرارداد آتی

استقبال سرمایه گذاران و فعالان بازار سرمایه از بازار آتی باعث شد مزایایی برای این بازار تعیین شود:

معاملات آتی سکه رونق گرفت

رکنا: معاملات سکه آتی نشان می‌دهد که در روز شنبه ۵۸۹ قرارداد، یکشنبه ۴۷۶ قرارداد، دوشنبه ۵۶۶ قرارداد، سه شنبه ۳۵۹ قرارداد، چهارشنبه ۴۵۱ قرارداد و در نهایت روز پنجشنبه ۲۷۹ قرارداد اختیار خرید و فروش سکه در بورس کالا منعقد شد.

رکنا اقتصادی: طبق روال معاملات آتی سکه، سررسید آبان سال ۹۶ یعنی دورترین موعد تحویل بازار آتی به عنوان پرطرفدارترین سررسید لقب گرفت، به نحوی‌که معامله گران ۱۰۹ هزار و ۹۱۴ قرارداد را به ارزش ۱۵ هزار و ۵۴۱ میلیارد ریال در این موعد تحویل به ثبت رساندند. در رتبه دوم معاملات هفتگی آتی سکه، سررسید شهریور سال آینده قرار گرفت؛ در این سررسید ۱۰ هزار و ۱۸ قرارداد به ارزش یک هزار و ۳۶۲ میلیارد ریال منعقد شد. قرارداد تحویل اسفند امسال نیز با ثبت دو هزار و ۴۱۹ قرارداد به ارزش ۲۹۷ میلیارد ریال در مکان سوم پرمعامله ترین سررسید بازار آتی قرار گرفت. به همین ترتیب دو سررسید تیر و اردیبهشت ۹۶ نیز به ترتیب با یک هزار و ۲۹۶ قرارداد به ارزش ۱۷۱ میلیارد ریال و یک هزار و ۷۸ قرارداد به ارزش ۱۳۷ میلیارد ریال در انتهای جدول بازار آتی سکه قرار گرفتند.
بررسی معاملات آتی سکه در آخرین روز معاملاتی هفته گذشته (پنجشنبه) بیانگر آن است که درمجموع ۱۳ هزار و ۹۸۳ قرارداد منعقد شده است.
براساس آمار معاملات، سکه تحویل اسفندماه با ثبت قیمت یک میلیون و ۲۲۲ هزار تومان، کاهش 0.2 درصدی را تجربه کرد. این در شرایطی است که قرارداد تحویل اردیبهشت ۹۶ با قیمت یک میلیون و ۲۶۶ هزار تومان افت 0.27 درصدی را به ثبت رساند. ازسویی سکه تحویل تیر سال آتی با نرخ یک میلیون و ۳۱۵ هزار تومان به فروش رسید و با کاهش 0.48 درصدی همراه شد. همچنین سررسید شهریورماه سال آینده با نرخ یک میلیون و ۳۵۶ هزار تومان معامله و افت 0.4 درصدی را تجربه کرد و در پایان نیز سررسید آبان سال ۹۶ با قیمت یک میلیون و ۴۰۰ هزار تومان معامله شد و کاهش 0.48 درصدی را به ثبت رساند.
اگرچه سکه در بازار نقدی طی هفته گذشته نوسان ملایم تری را نسبت به هفته‌های اخیر تجربه می‌کرد، اما انتهای هفته گذشته بهای اونس در بازارهای جهانی مجددا افزایش یافت و تغییرات رو به بالایی را برای بهای سکه در روز جمعه ایجاد کرد.
نگاهی به جزییات این معاملات نشان می‌دهد که در روز شنبه ۵۸۹ قرارداد، یکشنبه ۴۷۶ قرارداد، دوشنبه ۵۶۶ قرارداد، سه شنبه ۳۵۹ قرارداد، چهارشنبه ۴۵۱ قرارداد و در نهایت روز پنجشنبه ۲۷۹ قرارداد اختیار خرید و فروش سکه در بورس کالا منعقد شد.برای ورود به کانال تلگرام ما کلیک کنید.