موج خروج سرمایه از بورس

شروع پذیره نویسی اولین صندوق املاک و مستغلات

سرویس اقتصادی - پس از صدور موافقت اصولی سازمان بورس، از فردا با پذیره‌نویسی واحدهای صندوق مدیریت ارزش مسکن در بازار سرمایه، فعالیت نخستین صندوق املاک و مستغلات رسما آغاز می‌شود.

به گزارش سرویس اقتصادی برخط نیوز به نقل از همشهری - پس از صدور موافقت اصولی سازمان بورس، از فردا با پذیره نویسی واحدهای صندوق مدیریت ارزش مسکن در بازار سرمایه، فعالیت نخستین صندوق املاک و مستغلات رسما آغاز می شود.

صاحبان نقدینگی می توانند با سرمایه گذاری در صندوق های املاک و مستغلات بازدهی متناسب با بازده مسکن به دست آورند و از این صندوق ها به عنوان سپر تورمی بخش مسکن استفاده کنند.

به گزارش همشهری، پس از سال ها تلاش بالاخره قرار است نخستین صندوق املاک و مستغلات فعالیتش را در ایران آغاز کند. صندوق موج خروج سرمایه از بورس های املاک و مستغلات دارایی های خود را در بخش مسکن سرمایه گذاری می کنند. صندوق های املاک و مستغلات به سرمایه گذاران خرد امکان می دهند از سرمایه گذاری در املاک سود ببرند، بدون آنکه مجبور باشند ملکی را بخرند. از سوی دیگر این صندوق ها به عنوان سپر سرمایه گذاری در برابر موج خروج سرمایه از بورس تورم بخش مسکن عمل می کنند.

فعالیت اصلی این صندوق ها خرید و فروش املاک و مستغلات است. این صندوق ها با خرید املاک و اجاره آنها سود کرده و در نهایت آن را بین سهامداران خود تقسیم می کنند.

دریافت تسهیلات، سرمایه گذاری در اوراق بهادار رهنی و همچنین اوراق بهادار شرکت های ساختمانی که در بورس پذیرفته شده اند نیز جزو فعالیت های فرعی این صندوق ها هستند. علاوه بر این، این صندوق ها می توانند باقیمانده منابع مالی صندوق را در سپرده های بانکی و گواهی سپرده بانکی سرمایه گذاری کنند؛ بنابراین بازده این صندوق تقریبا مشابه با بازده بازار مسکن است و سرمایه گذارانی که توانایی خرید یک ملک را ندارند می توانند از طریق سرمایه گذاری در این صندوق ها بازدهی متناسب با بازار مسکن به دست آورند. فرابورس در اطلاعیه ای اعلام کرده قرار است پذیره نویسی نخستین صندوق املاک و مستغلات از امروز آغاز شود.

آغاز پذیره نویسی

پذیره نویسی نخستین صندوق املاک و مستغلات با نام مدیریت ارزش مسکن از امروز آغاز می شود. این پذیره نویسی تا ۱۰روز (۲آبان) ادامه دارد و در جریان آن ۱۵میلیون واحد سرمایه گذاری ممتاز و ۱۵۰میلیون واحد سرمایه گذاری عادی با ارزش مبنای هر واحد ۱۰۰۰تومان پذیره نویسی می شود.

مدیریت این صندوق بر عهده گروه مدیریت ارزش صندوق بازنشستگی کشوری است. املاک و مستغلات منتقل شده به صندوق شامل ملک اداری واقع در خیابان ملاصدرا با عرصه ۳۶۰ و عیان ۱۸۲۱متر است و قیمت ملک مورد نظر ۱۵۰میلیارد تومان است.

این صندوق یک صندوق سرمایه گذاری قابل معامله است و معاملات ثانویه آن بعد از پایان پذیره نویسی و دریافت مجوز فعالیت، در بازار ابزارهای نوین مالی فرابورس آغاز می شود. همچنین طبق قانون توسعه ابزارهای مالی، نقل و انتقال واحدهای سرمایه گذاری صندوق های املاک و مستغلات معاف از مالیات است.

پیش از این داوود حمزه، مدیرعامل گروه مدیریت ارزش صندوق بازنشستگی کشوری که مدیریت این صندوق را برعهده دارد، درباره نحوه فعالیت این صندوق گفته بود: صندوق املاک و مستغلات عملا نوعی سرمایه گذاری خرد در حوزه املاک و مستغلات توسط مردم است؛ به این صورت که افراد می توانند به جای خرید یک واحد کامل ملک، اعم از موج خروج سرمایه از بورس مسکونی، تجاری یا اداری نسبت به خرید بخش کوچکی از یک ملک با سرمایه گذاری های خرد اقدام کنند.

او با بیان اینکه پرداخت اجاره به صورت ۳ماهه خواهد بود که پس از کسر هزینه های جاری به حساب دارندگان واحدهای سرمایه گذاری واریز خواهد شد، تأکید کرده بود: این صندوق روی ملک ساخته شده در حال بهره برداری تأسیس می شود و سرمایه گذاران، علاوه بر بهره مندی از فرصت افزایش قیمت ملک، می توانند اجاره نیز دریافت کنند.

آثار کلان صندوق های املاک و مستغلات

صرف نظر از بازدهی ای که صندوق های املاک و مستغلات برای سرمایه گذاران دارند و می توانند به عنوان یک سپر تورمی بخش مسکن برای سرمایه گذاران عمل کنند یکی از ویژگی های بارز این صندوق ها حفظ نقدینگی در داخل بازار سرمایه و جلوگیری از هجوم غیرهدفمند نقدینگی به بازار مسکن است.

در واقع این صندوق ها با جذب منابع مردم و سرمایه گذاری آن در بازار مسکن از یک طرف مانع از خروج نقدینگی از بازار سرمایه می شوند و از طرف دیگر از هجوم نقدینگی به صورت غیرهدفمند به بازار مسکن جلوگیری می کنند.

آمارها نشان می دهد در طول ۲سال گذشته به دلیل روند نزولی بازار سهام بیش از ۱۵۰هزار میلیارد تومان نقدینگی از بازار سرمایه خارج شده و بخشی از این نقدینگی وارد بازار مسکن شده است؛ اگرچه اطلاعات دقیقی در مورد میزان نقدینگی وارد شده به بازار مسکن وجود ندارد، اما برخی تحلیلگران بر این باورند که عامل رشد قیمت مسکن در ۶ماه گذشته ورود بخشی از نقدینگی خارج شده از بازارها به ویژه بازار سهام به بازار مسکن بوده که منجر به رشد نرخ تورم بخش مسکن شده است.

از طرف دیگر توسعه فعالیت این صندوق ها می تواند به مدیریت تخصصی املاک و مستغلات و توسعه بخش واقعی بازار مسکن منجر شود.

ایمان بیگی، کارشناس بازار سرمایه در این باره می گوید: فراهم کردن امکان سرمایه گذاری در دارایی واقعی، افزایش منابع تامین مالی پروژه های بزرگ ساخت، توسعه و بهسازی و نیز فراهم شدن امکان مدیریت تخصصی در بخش املاک و مستغلات ازجمله کارکردهای صندوق های املاک و مستغلات هستند.

نیما میرزایی، کارشناس اقتصادی نیز در این باره می گوید: با راه اندازی صندوق املاک و مستغلات، روش های سنتی درخصوص خرید و فروش املاک به روزتر و کاهش هزینه ها با مدیریت بهتری انجام می شود.

او اضافه می کند: ریسک هایی که در روش های سنتی خرید و فروش مسکن وجود دارد مثل صحت سنجی املاک، هزینه، زمان زیاد و. در این صندوق کاهش پیدا کرده و به صفر می رسد.
به گفته او استفاده از این ابزار یک نقطه شروعی است که می تواند در سال های آینده گسترش پیدا کند و روش سنتی را با همه مخاطراتش به مرور تغییر دهد و مورد استقبال سرمایه گذاران هم قرار بگیرد.

موج خروج سرمایه از بورس

خودرویی ها در بازار سرمایه/۱۷ بهمن۹۵

بازگشایی خاور کام خودرویی ها را تلخ تر کرد

عصر خودرو- امروز یکشنبه ۱۷ بهمن ماه، خودرویی ها با جو موج خروج سرمایه از بورس منفی و کاهش قیمت در اکثر نمادها شروع به کار کردند و در ساعت پایانی معاملات نماد خاور با صف فروش سنگین بازگشایی شد که بر سرخی گروه افزود، لذا شاخص کل گروه خودرو با ۳۵۳واحدکاهش معادل ۲ درصد در مدار ۱۷ هزار و۷۷۸ واحد قرار گرفت.

به گزارش پایگاه خبری «عصر خودرو» ، در این روز سهامداران تعداد 125میلیون سهام وحق تقدم خودرویی را به ارزش 18.6 میلیارد تومان در 11.8هزار نوبت معاملاتی دست به دست چرخاندند.
در روز جاری شاهد افت قیمتی در اکثر نمادهای گروه بودیم، خریخت، خفناور و خشرق تنها نمادهایی بودند که علی رغم جو منفی گروه سبزپوش بودند، که در این بین خریخت با 2 درصد رشد بیشترین افزایش قیمت را داشت.
در طرف مقابل نمادهای خچرخش، خاهن، خزر، خموتور و خلنت در حاشیه 4 درصد منفی جزو قرمزپوش ترینها بودند، که در این بین نماد خموتور به همراه خاور صف فروش تشکیل داده بودند.
گفتنی است، نماد معاملاتی خاور که از اواخر مهرماه به دلیل ابهام در ارائه اطلاعات متوقف شده بود پس از ارائه بودجه 9 ماهه که بدون تعدیل زیان 968 ریالی با پوشش 129 درصدی ساخته بود، با محدودیت دامنه نوسان بازگشایی شد که شاهد صف فروش سنگین 200 میلیونی در قیمت 1,186 ریال با افت 2 درصدی قیمت پایانی بودیم.
این درحالیست که پیش تر سازمان بورس نماد خساپا را به دلیل مدت زمان زیاد توقف نماد بدون محدودیت نوسان بازگشایی کرد و موجبات افت 35 درصدی قیمت پایانی خساپا طی یک روز را فراهم کرد، اکنون سازمان نماد خاور را که مدت زمان بیشتری متوقف بود را با محدودیت دامنه نوسان بازگشایی کرده است.
امروز همچنین نماد خودرو با 1 درصد کاهش در قیمت پایانی 2,850 ریال قرمز پوش بود، با این حال باتوجه به اخبار مثبتی که حول این شرکت است از جمله مشارکت مستقیم با پژو در یکی از سایتها، روند مثبت تولید و فروش، بحث واگذاری بلوک خگستر، ارائه محصول جدید تا پااین امسال در بازار و همچنین حمایت حقوقی می توان به آینده سهم امیدوار بود.

برای آگاهی از تازه های جهان خودرو، جدیدترین قیمت ها و بازار خودرو ایران اینستاگرام خودرو امروز را دنبال کنید

بورس تحت تاثیر ۲ متغیر داخلی و خارجی

تین‌نیوز| بازار سهام در اولین روز هفته جاری با رشد معاملات خود را به پایان رساند تا شاهد رونق در تالار شیشه‌ای باشیم. درباره وضعیت جاری و آینده این بازار یک کارشناس بازار سرمایه با تاکید بر دو عامل موثر بر روند معاملات در بازه زمانی کوتاه‌مدت، دو صنعت پیشرو در ارائه گزارش‌های شش ماهه را معرفی کرد.

محمد شکوری‌‌راد با تحلیل روند معاملات بورس در کوتاه‌مدت اظهار داشت: بازار سرمایه در دوره کوتاه‌مدت با دو رویداد بااهمیت مواجه است که می‌تواند در تعیین جهت بورس و روند معاملات تاثیرگذار باشد. وی کمیت و کیفیت گزارش‌های شش ماهه شرکت‌های بورسی و فرابورسی و همچنین انتخابات ریاست‌جمهوری آمریکا را دو اتفاق کوتاه‌مدت پیش‌روی بازار سهام عنوان کرد.

این کارشناس بازار سرمایه در پاسخ به این سوال که گزارش‌های شش ماهه چه صنایعی می‌تواند اقبال فعالان بازار را در پی داشته باشد، گفت: انتظار می‌رود گزارش‌های شش ماهه گروه معدنی و فلزی و به طور کلی شرکت‌های کامودیتی محور با توجه به رشد قیمت جهانی کالاهای اساسی و از طرف دیگر افزایش نرخ دلار نسبت به سه ماهه ابتدای سال از کیفیت مطلوبی برخوردار باشد و مورد موج خروج سرمایه از بورس استقبال بورس قرار گیرد.

شکوری‌راد همچنین افزود: در گروه خودرو نیز به دنبال انتشار آمار تولید شرکت‌های این گروه، پیش‌بینی‌ها حکایت از ارائه گزارش‌های شش ماهه امیدوارکننده دارد. از همین رو احتمال ارائه گزارش‌های مطلوب در این صنعت به‌خصوص برای شرکت ایران‌خودرو به‌عنوان لیدر گروه خودرو وجود دارد. این در حالی است که انتظار می‌رود موج خروج سرمایه از بورس شرکت‌هایی در گروه مواد غذایی نیز گزارش‌های قابل قبولی را به بازار ارائه کنند.

به گفته وی، میزان اثرگذاری گزارش‌های میاندوره‌ای شرکت‌ها بر روند معاملات بورس و قیمت سهام حاضر در گروه‌های مربوطه بستگی مستقیم به میزان سودآوری و تحقق پوشش‌های شش ماهه شرکت‌ها خواهد داشت. این فعال بازار سرمایه در ادامه به تاثیر انتخابات ریاست‌جمهوری آمریکا به‌عنوان ریسک سیاسی بر بازار سهام ایران اشاره کرد و گفت: با توجه به مواضع کاندیداهای ریاست‌جمهوری آمریکا به نظر می‌رسد ترجیح بازار سرمایه ایران برگزیده شدن هیلاری کلینتون به‌عنوان رییس‌جمهور جدید این کشور است.

شکوری‌راد افزود: اگرچه ممکن است دونالد ترامپ دیگر نامزد ریاست‌جمهوری آمریکا سیاست‌ها و برنامه‌های اقتصادی مناسب‌تری برای آینده این کشور داشته باشد اما مواضع ضدبرجامی این کاندیدا منجر به نگرانی بازار سرمایه ایران از پیروزی وی در انتخابات شده است.

وی درباره ارزیابی خود از روند معاملات بورس در کوتاه‌مدت خاطرنشان کرد: در شرایطی که پیش‌بینی می‌شود گزارش‌های شش ماهه تا حدودی بازار سهام را تحت تاثیر مثبت قرار دهد اما متغیر موج خروج سرمایه از بورس انتخابات ریاست‌جمهوری آمریکا می‌تواند این روند را با کندی مواجه کند.

این کارشناس بازار سرمایه گفت: انتظار می‌رود با نزدیک شدن به رویداد انتخابات آمریکا تا مدت زمانی با کاهش حجم و ارزش معاملات در بازار سهام مواجه شویم تا با پیروزی یکی از دو گزینه ریاست‌جمهوری و روشن شدن مواضع کامل‌شان بورس کشور برای تعیین جهت آماده شود.

سقوط سنگین شاخص‌های سهام در چین / ریزش شاخص سهام شانگهای به دلیل موج جدید عرضه اولیه‌ها

موج عرضه اولیه شرکت‌ها در تابلوی معاملات شرکت‌های تکنولوژی منجر به سقوط شاخص‌های سهام شانگهای و نیز «هانگ‌سنگ» هنگ‌کنگ شد.

به گزارش پایگاه خبری بااقتصاد به نقل از بلومبرگ، بازارهای سهام در چین به دلیل موج جدید عرضه اولیه‌ها در حوزه شرکت‌های علم و تکنولوژی ریزش شدیدی را تجربه کردند.

شاخص ترکیبی شانگهای بیش از 3 درصد از ارزش خود را صبح دوشنبه از دست داد که بیشترین ریزش در بازهای سهام در منطقه محسوب می‌شود. شاخص ChiNext که شاخص مربوط به شرکت‌های سنگین تکنولوژی است حدود 3.4 درصد سقوط کرد.

نمودارهای مربوط به شاخص‌های MSCI، شانگهای و هانگ‌سنگ

دلیل نزولی بودن شاخص‌های سهام در چین موج جدید عرضه اولیه است که نقدینگی را به خود جذب کرده و نگرانی را بابت سهام شرکت‌های موجود ایجاد کرده است.

«گری آلفونسو» مدیر بخش تجارت بین‌الملل در شرکت «شنوان هونگ‌یوان» گفت: «اصلاح شاخص‌های سهام در بازار احتمالا به دلیل فشار نقدینگی در نتیجه موج جدید عرضه اولیه‌ها در تابلوی شرکت‌های علم و تکنولوژی است که توجه سهامداران را به خود جلب کرده است». وی همچنین در ادامه گفت: «به همین دلیل احتمالا این ریزش بازارها در چین کوتاه‌مدت خواهد بود».

عرضه اولیه مربوط به تابلوی معاملات شرکت‌های علم و تکنولوژی به دنبال انتشار آمارهای اشتغال در ایالات متحده انجام شد که باعث شد سرمایه‌گذاران کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو را مجددا مورد ارزیابی موج خروج سرمایه از بورس قرار دهند. تقویت دلار منجر به زیان‌ها در بازارهای سهام در آسیا طی روز دوشنبه شد. در این میان شاخص سهام «هانگ سنگ» هنگ کنگ حدود 2 درصد افت کرد که بیشترین میزان ریزش از 12 ژوئن تاکنون محسوب می‌شود.

تحلیل‌گران شرکت مورگان استنلی به سرپرستی «لورا وانگ» در یادداشتی که در تاریخ یکشنبه منتشر شد نوشتند: «حدود 162 شرکت در تابلوی بازار بورس شانگهای در نوبت عرضه اولیه قرار گرفتند که نیاز به نقدینگی در حدود 16.5 میلیارد دلار دارند».

طبق اطلاعاتی که بلومبرگ منتشر کرده است سرمایه‌گذاران خارجی در بازارهای سهام چین در حال خروج هستند که سرمایه‌ای معادل 523 میلیون دلار را از دو بازار سهام درجه A «شانگهای» و «شنزن» خارج خواهند کرد. این میزان خروج سرمایه بزرگترین میزان از تاریخ 23 می تاکنون محسوب می‌شود.

میزان سهام کارگزاری‌ها که پارامتری برای اندازه‌گیری حساسیت بازارهای سهام چین است حدود 4 درصد کاهش یافت. همچنین شاخص سهام شرکت‌های تکنولوژی که در شاخص سهام CSI300 اندازه‌گیری می‌شوند حدود 3.8 درصد سقوط کردند.

دو شرکت سرمایه‌گذاری طلا یعنی «ژونگچین» و «شاندونگ» به دلیل کاهش قیمت آتی طلا در نتیجه انتشار آمارهای خوب اشتغال در آمریکا 4.8 درصد از ارزش خود را از دست دادند.

بورس بازان خسته و بی اعتماد شدند

حرکت آهسته بورس تهران در جهت نزول، یک حرکت فرسایشی است که بسیاری از فعالان بازار را خسته کرده و به همین دلیل هر روز پول خرد از بازار خارج می شود.

طولانی شدن مدت افت بورس، روی روان سرمایه گذاران اثر گذشته و این روزها سرمایه گذاران حقیقی بازار سهام با شتاب بیشتری پول خود را از بورس خارج می کنند. در شرایطی که بازار نسبت به تابستان 99 از نظر بنیادی وضعیت بسیار بهتری دارد، اما همچنان شاهد خروج پول خرد از بازار هستیم.
بورس بازان بی اعتماد شدند

تابستان 99 سهم ها در بورس به جایی رسیده بودند که اکثر کارشناسان هشدار می دادند بورس حباب دارد اما با این حال روزانه پول زیادی به بازار تزریق می شد. اما در حال حاضر وضعیت برعکس شده و در حالی که نسبت قیمت به سود سهم ها جذاب شده اما همچنان سهامداران اقبالی به آن ها نشان نمی دهند.

دلیل این موضوع، از بین رفتن اعتماد سرمایه گذاران به بازار سهام است. سرمایه گذاران خرد بازار هر روز بیشتر از گذشته اعتماد خود را نسبت به بازار از دست می دهند. طولانی شدن مدت افت بازار، همزمان با افزایش نرخ کالاهای مختلف باعث شده که حس سرخوردگی در میان فعالان بورس ایجاد شود.

پول موج خروج سرمایه از بورس به سایر بازارها می رود

به همین دلیل روزانه تعدادی از سرمایه گذاران از ادامه حضور و فعالیت در بازار سهام انصراف می دهند و پول خود را از این بازار خارج می کنند که نتیجه آن افت ارزش معاملات است.

ارزش معاملات بورس در حال حاضر کمتر از 10 درصد تابستان 99 است. تا زمانی هم که ارزش معاملات رشد نکند، نمی توان امیدوار شد که بازار به سمت بالا بازگشت خواهد کرد. هیچ چیز در رشد بازار به اندازه افزایش ارزش معاملات اثرگذار نیست.

ریز موج های صعودی را جدی نگیرید

دیروز ارزش معاملات خرد بازار کمتر از 2200 میلیارد تومان بود. شاخص قدرت خریداران حقیقی نیز رقم 0.87 بود که همین دو عامل برای منفی ماندن بورس کفایت می کند. البته در این مسیر نزولی، ریز موج هایی به سمت بالا ایجاد خواهد شد که تمام آن ها در نهایت با شکست مواجه خواهند شد.

این داستان تا زمانی ادامه خواهد داشت که ارزش معاملات رشد کرده و قدرت خریداران از فروشندگان بیشتر شود. اما برای امروز، انتظار متعادل شدن بازار وجود دارد.

با توجه به اینکه دیروز افت شاخص ها بسیار محدود بود و در یک ساعت پایانی معاملات تقاضا کمی افزایش یافت، احتمال بازگشایی مثبت شاخص ها در روز جاری وجود دارد. اما مثبت شدن شاخص ها فعلا نه بزرگ خواهد بود نه ادامه دار.