توصیه هایی برای سرمایه گذاری در بورس
از جمله موارد مهمی است که در این شیوه سرمایه‌گذاری باید مد نظر قرار داد.
روش غیر مستقیم
- صندوق با درآمد ثابت؛ سرمایه‌گذاری در انواع سپرده بانکی، اوراق مشارکت دولتی، گواهی سپرده بانکی و سایر اوراق بهادار با درآمد ثابت است. به آندسته از سرمایه‌گذاران توصیه میشود که علاقمند به ریسک پایین و سود کم هستند.
- صندوق در سهام: برای آندسته از سرمایه‌گذاران توصیه می شود که زمان کافی برای تحلیل و انتخاب سهام ندارند و بدنبال نوسان کم هستند، سهولت در سرمایه‌گذاری، سرمایه‌گذاری با هر مبلغی، تنوع سبد دارایی، قیمت‌گذاری شفاف بر اساس عرضه و تقاضا، سرمایه‌گذاری بلند مدت، نحوه مدیریت و کنترل ریسک سرمایه‌گذاران از ویژگی‌های بارز این صندوق است.
- صندوق های سرمایه گذاری مختلط؛ ترکیبی از درآمد ثابت و سهام می باشد، این صندوق ها اغلب بازدهی کمی بالاتر از صندوق ها با درآمد ثابت را کسب می کنند.
- سبد گردانی اختصاصی؛ چیدمان صحیح دارایی‌ها در قالب یک سبد است که میزان هر یک از سهام و زمان خرید و فروش آنها به دقت انتخاب می شود. سبدگردان با توجه به نیروی انسـانی متخصص و استفاده از مدل های مناسب جهت تجزیه و تحلیل شرکت ها و صنایع، به تشکیل سبدهای سـرمایه‌گذاری و مدیریت آن اقدام می نماید. در این روش پرتفوی سرمایه گذاری براساس سطح ریسک پذیری و علایق شخص سرمایه گذار از طریق سبدگردان مدیریت میشود.
سود سرمایه‌گذاری در بورس
بازده متوسط شاخص کل بورس به طور تقریبی در ده سال گذشته 32% بوده است، به این معنی که اگر فردی 10 سال پیش مبلغی را در بازار سرمایه سرمایه گذاری کرده بود به طور متوسط هر سال حدود 32 % بازده به سرمایه گذاری او تعلق می گرفت ، هرچند در بعضی از سال ها این بازدهی به 100 درصد و در برخی از سالها نیز کمتر از سپرده بانکی بوده است.
تضمین سود سرمایه‌گذاری در بورس
هیچ تضمین قانونی جهت سود سرمایه گذاری در بورس وجود ندارد.، اصل سرمایه و سود حاصل از سرمایه گذاری قابل تضمین نمی باشد. سرمایه گذاری در بورس مانند هر سرمایه گذاری دیگری ممکن است همراه با سود یا زیان باشد بنابراین اگر فردی علاقمند به ریسک پذیری نیست باید از بازدهی های بازار چشم پوشی و به سپرده ها تشکیل سبد سرمایه‌گذاری یا ابزارهای با درآمد ثابت که سود تضمین شده دارند اکتفا کند.
سبد سرمایه‌گذاری
سبد سرمایه گذاری پورتفویی از سهام است که مالکیت آن متعلق به مشتری و مدیریت آن توسط یک مدیر سبد انجام می شود، رابطه بین مدیر سبد و سرمایه گذار توسط یک قرارداد سبد گردانی تعریف میشود( نمونه قرارداد سبد گردانی)
قوانین ناظر بر قرارداد سبد گردانی، سازمان بورس و اوراق بهادار تهران، امین سبدگردانی و حسابرس شرکت سبدگردانی بر حسن انجام قرارداد سبد گردانی نظارت می کنند.
حداقل میزان سرمایه‌گذاری
حداقل مبلغ سرمایه گذاری حدود 1 میلیارد تومان می باشد، زیرا برخی فاکتورها از جمله زمان، نیروی انسانی مورد نیاز، دقت در تجزیه و تحلیل برای ارائه خدمات سبد گردانی موارد مهمی بشمار می روند که باید توجیه و صرف اقتصادی برای مدیر سبد داشته باشد. برای مبالغ کمتر، سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری پیشنهاد می گردد.
کارمزد خدمات سبدگردانی چه میزان است؟
خدمات سبد گردانی دارای دو کارمزد ثابت و عملکرد است.
مدیر پرتفوی جهت مدیریت سبد از مشتری کارمزد ثابت دریافت می کند که این کارمزد اغلب بین 1-2 درصد است و با توجه سرمایه مشتری تا حدودی قابل تعدیل است.
کارمزد عملکرد به صورت توافقی بین مشتری و مدیریت سبد تعیین می شود. طی قرارداد سبدگردانی ، بازدهی تا 20 % کارمزد عملکرد محاسبه نمی شود و برای بازدهی بالای نرخ Hurdle Rate (یا همان نرخ اعمال) نسبت به مازاد20% هر میزان بازدهی کسب شده باشد 20 در صد از آن به مدیر سبد پرداخت می شود.
اگر شما 100 واحد منابع را با کارمزد ثابت 2% و کارمزد عملکرد 20% بالای بازدهی 20% در اختیار مدیر سبد قراردهید و پس از یک سال بازدهی 30 درصدی برای سبد شما کسب گردد در پایان دوره 2 واحد کارمزد ثابت پرداخت خواهید کرد که سپس 28 واحد بازدهی سبد محاسبه میشود که20 % از 8 واحد مازاد معادل 6/1 واحد کارمزد عملکرد را پرداخت می کنید. هرچه کارمزد عملکرد سبد سرمایه گذاری بالاتر باشد انگیزه مدیر سبد نیز برای عملکرد بهتر بیشتر می شود.
سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری به چه صورت است؟
صندوق های سرمایه گذاری نهاد های مالی هستند که افراد با سرمایه های خرد منابع خود را در قالب آن نهاد مالی تجمیع می کنند و یک مدیریت حرفه ای تمام این منابع را در بازار سرمایه مدیریت می کند. افراد در صندوق های سرمایه گذاری واحد های صندوق را مالک هستند و صندوق، اوراق بهاداری که در آن سرمایه گذاری کرده را مالک است.
حسن و سهولت صندوق های سرمایه گذاری این است که افراد دغدغه محاسبه بازدهی، تصمیم به خرید و فروش، دریافت سود تقسیمی، شرکت در افزایش سرمایه ها و جستجو و پیگیری اخبار بازار سرمایه را ندارند بلکه مدیر صندوق این وظایف را انجام می دهد.
افراد چگونه میتوانند سود سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری را دریافت کنند؟
صندوق های سرمایه گذاری معمولاً سود تقسیم نمی کنند بلکه NAV هر صندوق در سایت صندوق سرمایه گذاری منتشر می شود. در خصوص صندوق های مبتنی بر صدورو ابطال فرد میتواند با مراجعه به شعبه صندوق درخواست ابطال کند سپس در یک زمان کوتاه منابع مورد ابطال به حساب فرد واریز می شود اگر از نوع صندوق ETF باشد فرد با مراجعه به کارگزاری یا از طریق حساب کاربری آنلاین خود درخواست فروش واحد صندوق را ارائه می دهد.
تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی چه تفاوتی دارند؟
در تحلیل تکنیکال فرض بر آن است که همه داده ها، اطلاعات، انتشار اطلاعات شرکت ها، دیدگاه های سرمایه گذاران و متغیرهای اقتصادی در قیمت یک سهم یا یک محصول خلاصه میشوند بنابراین با بررسی نمودارها و محاسبه برخی شاخص ها میتوان نتیجه گیری کرد که دیدگاه سرمایه گذاران در مورد یک سهم به چه شکل است و بر آن اساس در خصوص خرید یا فروش یک سهم تصمیم گیری میشود.
در روش بنیادی تشکیل سبد سرمایه‌گذاری به روند حرکتی قیمت سهم توجه نمی شود بلکه متغیرهای کلان اقتصادی موثر بر صنعت، متغیرهای کلان اقتصادی موثر بر شرکت، کلیت اقتصاد، میزان ظرفیت تولید، میزان امکان فروش، شدت رقابت در صنعت، نحوه قیمت گذاری بهای تمام شده، حاشیه سود و … بررسی می گردند و سپس برآوردی نسبت به میزان سود شرکت حاصل می شود و بر اساس روش های مختلف ارزش گذاری مثل روش PE ( روش قیمت به درآمد) یا روش های تنزیل جریانات نقد آتی، ارزش یک شرکت محاسبه می شود اگر قیمت جاری یک سهم کمتر از این قیمت باشد سهم خریداری و اگر بالاتر باشد سهم به فروش میرسد.
رویکرد شرکت مشاور سرمایه گذاری ترنج رویکرد بنیادی است و از تحلیل تکنیکال فقط برای بررسی تعیین نقاط ورود و خروج استفاده می شود و ماهیت سرمایه گذاری نهایتاً بر اساس رویکرد بنیادی صورت می گیرد.
حضور موفق در بازار سرمایه به کمک حرفه ای‌ها امکان پذیر است
با تأسیس شرکت سبدگردان فراز در سازمان اقتصادی کوثر نه تنها فعالیت شرکت‌های زیرمجموعه این سازمان در بازار بورس مدیریت حرفه‌ای‌تری پیدا کرده بلکه افراد حقیقی و حقوقی فعال در بازار سرمایه نیز میتوانند با بهره‌گیری از توانایی‌های حرفه‌ای این شرکت و با پشتیبانی سازمان اقتصادی کوثر به سرمایه گذاری در بورس با دید مطمئن‌تری بنگرند.
به گزارش روابط عمومی سازمان اقتصادی کوثر به نقل از شرکت سبدگردانی «فراز»، پس از موافقت اصولی تأسیس شرکت در سال ۱۳۹۸ از سازمان بورس و اوراق بهادار (سبا) و دریافت مجوز تأسیس در تاریخ ۱۳۹۹/۷/۲۷، به شماره ۷۲۷۸۸ /۱۲۲ از سازمان بورس و اوراق بهادار تهران، این شرکت توانست در تاریخ ۱۳۹۹/۸/۱۸ با شماره ثبت ۵۶۷۸۸۳ و شناسه ملی ۱۴۰۰۹۵۵۴۶۳۸ در اداره ثبت شرکت‌ها و مؤسسات غیرتجاری تهران، با سرمایه اسمی یک‌صد میلیارد ریال ثبت شده و فعالیت خود را آغاز نماید.
ریسک موجود در بازار سرمایه قابل مدیریت است
بنا به گفته بابک اسماعیلی مدیرعامل شرکت سبدگردانی فراز: ذات تشکیل سبد سرمایه‌گذاری بازار سرمایه همچون تمام بازار‌های دیگر دارای ریسک می‌باشد، اما ریسک موجود در این بازار قابل مدیریت است. هر چه علم و تجربه داد و ستد در بازار سرمایه کمتر باشد ریسک سرمایه بالاتر رفته و میتواند سرمایه گذاران را دچار ضرر کند. شاید یک سرمایه دار، علم یا وقت کافی برای بررسی اطلاعات مربوط به شرکت‌های سهامی عام را نداشته باشد. برای مثال بررسی صورت‌های مالی، تراز تجاری، دارایی‌ها و همچنین تحلیل تکنیکی روند تغییرات قیمت سهم هر شرکت بسیار وقت گیر و امری تخصصی است. با این وجود نیازی نیست تا همه افراد در این امور حرفه‌ای باشند تا بتوانند در بازار سرمایه سود ببرند. شرکت‌های سبدگردانی که از وجود افراد با تجربه و کارشناس حرفه‌ای سود می‌برند، در بازار بورس بر اساس تشکیل سبد سرمایه‌گذاری خصوصیات سرمایه گذار مثل سطح ریسک‌پذیری و سرمایه شخص، سبدی متشکل از سهام شرکت‌های مختلف تشکیل داده و مرتب آن را مدیریت می‌کنند. سبدگردان با توجه به همه عوامل مهم تأثیر گذار بر قیمت سهام و همچنین تحلیل‌های علمی بنیادی و تکنیکی، تصمیمات لازم در جهت رسیدن به اهداف سبد و افزایش ارزش آن را می‌گیرد.
شرکت سبدگردانی فراز و تکیه بر تجربه ۴۰ ساله فعالیت‌های اقتصادی سازمان
اسماعیلی در ادامه ضمن اشاره به مزیت‌های ذاتی وجود سبدگردان در اتمسفر بازار سرمایه کشور به ظرفیت‌های ویژه شرکت سبدگردانی فراز اشاره کرد و افزود: مطابق با بند ۱۷ ماده ۱ قانون بازار اوراق بهادار مصوب آذر ۱۳۸۴ مجلس شورای اسلامی، سبدگردان عبارت است از شخص ﺣﻘﻮﻗی ﻛﻪ در ﻗﺎﻟﺐ ﻗﺮاردادی ﻣﺸﺨﺺ و ﺑﻪ ﻣﻨﻈﻮر ﻛﺴﺐ اﻧﺘﻔﺎع، ﺑـﻪ ﺧﺮﻳﺪ و ﻓﺮوش اوراق ﺑﻬﺎدار ﺑﺮای ﺳﺮﻣﺎﻳﻪ ﮔﺬار می ﭘﺮدازد. همچنین بر اساس بند ۳۳ ماده ۱ همین قانون، ﺳﺒﺪ ﻣﺠﻤﻮعه داراییﻫﺎی ﻣﺎلی اﺳﺖ ﻛﻪ از ﻣﺤﻞ وﺟﻮه ﺳﺮﻣﺎﻳﻪ ﮔﺬاران ﺧﺮﻳﺪاری می ﺷﻮد. در واقع سبدگردان یکی از انواع واسطه‌های مالی هستند که به عنوان نماینده سرمایه‌گذار و به نام سرمایه‌گذار به سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار مجاز می‌پردازند که این عمل در قالب مفهوم سبدگردانی اختصاصی به این معناست که برای هر فردی متناسب با ریسک‌پذیری و موقعیت فرد سرمایه‌گذاری انجام میشود. مزیت عمده سبد گردانی در استفاده از توان حرفه‌ای مدیر سبد و مشاوره‌های تیم مدیران سرمایه‌گذاری شرکت سبدگردانی است.
وی ادامه داد: این مسئله باعث می‌گردد که تمام تصمیمات گرفته شده برای سبد هر شخص با بررسی گزارش‌های مالی، اخبار بازار سرمایه و تحلیل‌های تکنیکال و بنیادی سهام به انجام برسد. در واقع نکته مثبت و تمایز سبدگردانی نسبت به روش‌های دیگر سرمایه گذاری در بازار سرمایه در همین نکته نهفته است. شرکت سبدگردانی «فراز» نیز با تکیه بر ظرفیت‌های بالای سازمان اقتصادی کوثر و شرکت‌های تابعه آن که به عنوان سهامدار اصلی خود با سابقه حدود چهار دهه فعالیت در حوزه اقتصادی، سعی دارد با فعالیت در چارچوب سیاست‌های کلی نظام و در نظر گرفتن منافع کلیه ذینفعان و محوریت مبانی حاکم بر فعالیت سازمان از جمله رهنمودها، تدابیر و فرامین مقام معظم رهبری (مدظله العالی)، ضمن تحقق اهداف اقتصادی و ایفای نقش مؤثر در اقتصاد ملی، مسئولیت‌های اجتماعی و وظایف خود را در خدمت رسانی به جامعه ایفا نماید و بر همین اساس برنامه راهبردی خود را در حوزه بازار سرمایه احصاء نموده است.
تشکیل پرتفوی اختصاصی سرمایه گذاران، بر مبنای میزان ریسک پذیری
این مدیرعامل جوان شرکت سبدگردانی فراز پیرامون درجه بندی سرمایه گذاری‌ها بر مبنای میزان ریسک پذیری سرمایه گذاران در این شرکت گفت: سنجش ریسک پذیری سرمایه گذار توسط کارشناس تحلیلگر شرکت با کمک سؤالاتی استاندارد (که قبلاً از طرف سازمان بورس اوراق بهادار طراحی گردیده) از شخص سرمایه‌گذار، وضعیت درآمدی و هزینه وی، هدف شخص از سرمایه‌گذاری و مواردی از این دست به سطح ریسک‌پذیری سرمایه‌گذار میرسد و نتیجه را با سرمایه‌گذار مطرح می‌کند. سرمایه‌گذار مختار است که نتیجه را بپذیرد یا خیر، در نهایت پس از توافق طرفین بر روی نتیجه پرتفوی مناسب سرمایه‌گذار تشکیل میشود.
مأموریت حرفه‌ای در بازار سرمایه با کمترین سپرده
اسماعیلی پیرامون مبنای تشکیل پرتفوی تخصصی و نحوه تحلیل بازار در شرکت فراز گفت: در شرکت سبدگردان فراز این مأموریت توسط تیم تخصصی شامل کارشناسان و تحلیل گران خبره صورت می‌پذیرد و تلاش میشود تا عملیات مدیریت پرتفوی با استفاده از روش‌های حرفه‌ای و رایج ارزش گذاری و تحلیل بازار‌های مالی معتبر به انجام رسد. همچنین به‌کارگیری نرم افزار‌های مالی مناسب و ترکیب آنها با روش‌های مزبور، پایه محکم و ابزار مناسبی را برای حضور پرقدرت در بازار سرمایه فراهم می‌آورد. مبنای تحلیل در شرکت سبدگردان فراز استفاده از روش تحلیل بنیادی بوده و تمامی عملیات سبدگردانی بر اساس گزارش‌های تحلیل بنیادی کارشناسان خبره به انجام میرسد. همچنین از تحلیل تکنیکال نیز به عنوان روش ضمنی تحلیل روند قیمت‌ها و شاخص‌ها، با هدف بدست آوردن جو و هیجان بازار در هر یک از سهام‌ها و صنایع استفاده خواهد شد. روش‌های ارزش‌گذاری و تحلیل اوراق بهادار قابل به‌کارگیری شامل مدل‌های مبتنی بر تنزیل جریانات نقدی DDM، مدل‌های مبتنی بر جریان نقدی آزاد FCF، توجه به ارزش جایگزینی و استفاده از روش‌های P/E بر اساس EPS کارشناسی می‌باشد. به موجب قرارداد منعقده بین شرکت‌های سبدگردان و مشتریان، سبدگردان تعهد می‌نماید که با استفاده از متخصصین حوزه‌های مالی، سرمایه‌گذاری و با توجه به سلایق هر یک از مشتریان، ترتیبی اتخاذ نماید تا وجوه موضوع قرارداد را در راستای کسب بازدهی با تقبل ریسک‌های منطقی به امر سرمایه‌گذاری اختصاص دهد.
مزیت‌های اصلی استفاده از ظرفیت شرکت سبدگردانی فراز
بابک اسماعیلی در ادامه به مزیت‌های اصلی استفاده از ظرفیت شرکت سبدگردانی فراز برای فعالیت در بازار سرمایه اشاره کرد و افزود: در حالت کلی، مزایای استفاده از خدمات شرکت سبدگردان فراز جهت مدیریت دارایی‌ها عبارت است از:
• رعا یت تناسب ریسک و بازده سرمایه‌گذاری با استفاده از مدل‌های بهینه‌سازی سبد سهام
• بهره‌گیری از دانش و تجربه نیروی انسانی متخصص و باسابقه در امر سرمایه‌گذاری
• تشکیل سبد اختصاصی مختص سرمایه گذار و مدیریت آن متناسب با درجه ریسک‌پذیری و اهداف مالی وی
• اطمینان از عدم سوء‌مدیریت و سوءاستفاده از وجوه، به‌واسطه تعدد ارکان و نهاد‌های نظارتی
• شفافیت بالای اطلاعاتی و گزارشگری
• مدیریت وجوه نقد راکد با حفظ درجه نقد شوندگی سبد، متناسب با نیاز شرکت‌ها و افراد
مراحل تشکیل سبد سرمایه گذاری در شرکت
مدیرعامل شرکت سبدگردان فراز مراحل تشکیل سبد سرمایه گذاری اختصاصی در این شرکت را بدین گونه شرح داد که شرایط و محل تشکیل سبد بدین ترتیب هست:
• مرحله اول: آشنایی با شما و تنظیم جلسه
در گام نخست، کارشناسان خبره شرکت با ارائه جلسه مشاوره‌ای، شناخت کاملی از نیاز‌ها و اهداف سرمایه گذار به دست آورده و شرایط و قوانین مرتبط را با وی مرور می‌نمایند. در این جلسه مشاوره‌ای، توضیحات کاملی در خصوص نحوه فعالیت، تشریح قرارداد انعقادی، کارمزد‌ها و سایر موارد با سرمایه گذار مطرح خواهد شد.
• مرحله دوم: تکمیل فرم سنجش ریسک
در این مرحله سرمایه گذار پس از مشاوره توسط کارشناسان سبدگردان فراز، فرم‌های مرتبط نظیر فرم سنجش ریسک را تکمیل می‌نماید. فرم سنجش ریسک برای این است که تصمیمات اتخاذی برای سبدگردانی اختصاصی شما، متناسب با نیاز‌ها و ریسک‌پذیری تان اتخاذ شود.
• مرحله سوم: ارسال پیش نویس قرارداد
پس از توافق اولیه با سرمایه گذار، پیش‌نویس قرارداد سبدگردانی اختصاصی برای او ارسال میشود. در صورتی که پیش‌تر سهامی خریداری شده باشد و قصد اضافه کردن این سهام به سرمایه وجود داشته باشد، آنها را به کد معاملاتی شخصی سرمایه‌گذار نزد سبدگردانی فراز انتقال می‌یابد و یا واریز وجه به حساب شرکت سبدگردان فراز توسط سرمایه گذار صورت می‌گیرد.
• مرحله چهارم: شروع سبدگردانی و مدیریت دارایی شما
در این مرحله مدیریت دارایی در بازار سرمایه توسط تیم حرفه‌ای شرکت سبدگردان فراز آغاز میشود. سرمایه‌گذار در هر زمان امکان برداشت سود حاصل از سبدگردانی را دارد و میتواند سرمایه را افزایش یا کاهش دهد به شرط آنکه سرمایه وی کمتر از حداقل مبلغ سبدگردانی که در حال حاضر ۱۰۰ میلیون تومان است، نشود.
مأموریت‌های آتی سبدگردان فراز
اسماعیلی پیرامون مأموریت‌های آتی شرکت سبدگردان فراز گفت: با توجه به اینکه شرکت سبد گردانی به عنوان یک واحد مدیریت مالی محسوب میشود، میتواند به طور قانونی انواع خدمات مرتبط با مدیریت مالی افراد را بر عهده بگیرد. شرکت سبدگردانی فراز نیز با داشتن چشم انداز‌های حرفه‌ای، علاوه بر سبدگردانی افراد در بازار سرمایه، ایجاد سبد سرمایه گذاری با سود ثابت را نیز در دستور کار خود دارد تا افراد بتوانند بدون ریسک از افزایش قابل قبول سرمایه خود بهره‌مند شوند. بازارگردانی شرکت‌های سهامی عام نیز از جمله اموری است که این شرکت با اتکا به نیروی متخصص و جوان خود که تأییدیه‌های سازمان بورس را نیز دارند قابلیت انجام آن را دارد.
دکتر بابک اسماعیلی در پایان افزود: به طور کلی تأسیس شرکت سبدگردانی فراز و شروع فعالیت این شرکت میتواند نقطه‌ی عطفی برای سرمایه گذاران بازار سرمایه باشد. میزان سپرده اولیه پایین، تیم حرفه‌ای تحلیلی و بهره‌گیری از پشتوانه سازمانی قدرتمند، از جمله ارزش‌های این شرکت خدمات مالی به شمار می‌آیند. برنامه‌های این شرکت برای توسعه فعالیت‌های مالی و ارائه خدمات به شرکت‌های سهامی عام و همچنین سایر خدمات مالی به مشتریان میتواند آینده روشنی را برای شرکت فراز به ارمغان بیاورد. امید است تا این شرکت مطمئن بر فراز قله های موفقیت بایستد انشا الله.
سبدگردانی در بورس چیست؟
سبدگردانی در بورس، چیدمان صحیح دارایی‌ها در قالب یک سبد سرمایه‌گذاری مشخص است و سبدگردان این چیدمان را اصولی و صحیح، اما تحت مالکیت سرمایه‌گذار انجام می‌دهد و کارمزد آن را دریافت می‌کند. در این مطلب موارد مهمی که یک سرمایه‌گذار در خصوص سبدگردانی نیاز دارد، توضیح داده شده است.
سبدگردانی چگونه به‌وجود آمد؟
سبدگردانی از دهه 40 در آمریکا به‌وجود آمد. در ایران نیز با توجه به رشد روزافزون بازار سرمایه و متنوع شدن صنعت‌ها و سهام‌های موجود در بورس و فرابورس، یکی از گزینه‌های جذابی که در حوزه مدیریت پرتفوی به‌وجود آمد، بحث سبدگردانی اختصاصی بود. همه افرادی که به‌دنبال کسب بالاترین بازدهی و یک سودآوری صحیح و اصولی از بازار سرمایه بودند، از دانش و آگاهی لازم در این حوزه تخصصی برخوردار نبودند. به همین منظور شرکت‌های سبدگردانی به‌وجود آمدند تا با مدیریت کردن پرتفوی سرمایه‌گذاران، در راستای مدیریت بهتر دارایی‌ها به آنها کمک کرده باشند.
سبدگردانی چگونه انجام میشود؟
قرارداد سبدگردانی بین سرمایه‌گذار و شرکت‌هایی امضا میشود که این خدمت را ارائه می دهند. این قرارداد می تواند از یک سال تا چند سال باشد. سرمایه‌گذاران میتوانند با توجه به میزان سرمایه خود و مراجعه به شرکت‌های ارائه دهنده خدمت سبدگردانی، درخواست تشکیل سبد اختصاصی خود را بدهند. سرمایه‌گذار با پر کردن فرم‌های مخصوص سبدگردانی و تشکیل سبد سرمایه‌گذاری واریز وجه درخواست خود را مبنی بر فعالیت سبدگردانی به شرکت سبدگردان اعلام و شرکت اقدام به عقد قرارداد رسمی با وی می‌کند. پس از تایید سازمان بورس و هماهنگی با شرکت سپرده‌گذاری مرکزی، کد سبدگردانی برای سرمایه‌گذار اخذ و فعالیت سبدگردانی برای وی آغاز میشود.
انتخاب یک سبدگردان مناسب بر چه اساسی باید باشد؟
در انتخاب شرکت سبدگردانی مناسب، تکیه بر اصل اعتماد بسیار حائز اهمیت است. پس از این رو سرمایه‌گذار باید شرکتی را انتخاب کند که اعتمادسازی را در بین مشتریان خود به‌وجود آورده باشد. همچنین بررسی سوابق مدیریتی شرکت سبدگردان نیز از مواردی است که باید به آن اهمیت داده شود و در کنار این موارد نیز بررسی خدمات قابل ارائه شرکت سبدگردان، خالی از لطف نیست.
● معاف بودن از مالیات
یکی از مزایای سبدگردانی، معافیت این خدمت از مالیات است که برای جذب بیشتر سرمایه‌گذاران به این حوزه و افزایش نقدینگی در بورس، طرح تشویقی معافیت مالیاتی برای این خدمت در نظر گرفته شده است که به همین موجب سود کسب شده به‌صورت کامل و بدون کسر مالیات به سرمایه‌گذار تعلق خواهد گرفت.
- تشکیل سبد سهام مناسب با سطح ریسک سرمایه‌گذار
سبد گردان با بررسی شخصیت سرمایه‌گذار و هدف او از سرمایه‌گذاری ، سبد سهام مختص رفتار وی تشکیل می‌دهد. این عوامل میتواند بستگی به نوع ریسک پذیری و عجول یا صبور بودن فرد، در انتخاب سهام تاثیرگذار باشد.
-
سرمایه‌گذار به‌صورت حرفه‌ای
برترین مزیت سبدگردانی، استفاده از توان حرفه‌ای مدیر سبد و مشاوره‌های تیم مدیران سرمایه‌گذاری است. این مسئله باعث میشود تمام تصمیمات اخذ شده با دقت و با بررسی لازم بر روی گزارش‌های مالی و اخبار بازار سرمایه به انجام برسد. به طور کلی یعنی منابع مشتری بر اساس شرایط و نیاز مشتری با هدف کسب بازدهی بالاتر با ریسک کمتر به انواع دارایی‌ها تخصیص داده شود.
- عدم نیاز به دانش و صرف زمان
فعالیت در بازار سرمایه نیازمند سپری کردن زمان کافی برای کسب اطلاعات و آموزش و همچنین بررسی مداوم بازار است. برای شروع فعالیت در بورس افراد بهتر است پس از کسب آگاهی‌های لازم اقدام به سرمایه‌گذاری در بورس کنند. آموزش بورس قبل از ورود به‌بازار میتواند از وقوع زیان‌های به مراتب بالا جلوگیری کند. همچنین انجام معاملات و شناسایی سهام ارزنده، خود پروسه‌ای زمان‌بر است که تمامی این نیاز‌ها با سبدگردانی اختصاصی از بین خواهد رفت.
در صورتی که مایلید اطلاعات بیشتری درباره بورس و روش های سرمایه گذاری در آن کسب کنید، می‌توانید به سامانه آموزش کارگزاری مفید به نشانی learning.emofid.com مراجعه کنید. در این سامانه بیش از 900 مطلب در سه سطح مبتدی، نیمه حرفه‌ای و حرفه‌ای به همراه دوره های مختلف آموزشی ارائه شده است. به علاوه روزانه چندین کلاس آموزش بورس به صورت رایگان و غیر حضوری برگزاری میشود که می‌توانید از آنها بهره‌مند شوید.
تفاوت سبدگردانی و سرمایه‌گذاری مستقیم در بورس
سرمایه‌گذاران این روزها دسترسی بی‌نظیری به اطلاعات سرمایه‌گذاری و وضعیت بازارها دارند. آمارها، اخبار و تحلیل‌ها به راحتی در سایت‌ها و فضای مجازی قابل دسترسی است. اما با این وجود، آیا افرادی که تشویق میشوند خودشان دست به سرمایه‌گذاری و خرید و فروش در بورس بزنند، آیا میتوانند همانند افراد حرفه‌ای و بدون دریافت مشاوره، از پس مدیریت سرمایه‌شان برآیند؟ آیا واقعا سرمایه‌گذاران باید بدون کمک گرفتن از حرفه‌ای‌ها دست به سرمایه‌گذاری بزنند؟ در این مقاله قصد داریم به بررسی ویژگی‌های سرمایه‌گذاری مستقیم و غیرمستقیم بپردازیم و تفاوت سبدگردانی و سرمایه‌گذاری مستقیم در بورس را شرح دهیم.
در این مطلب عناوین زیر را بررسی خواهیم کرد:
تفاوت سبدگردانی و سرمایه‌گذاری مستقیم در بورس چیست؟
در سرمایه‌گذاری مستقیم شخص خود اقدام به تحلیل، انتخاب و خرید سهام و سایر اوراق بهادار می‌کند و مدیریت سرمایه خود را بر عهده دارد. برای شروع سرمایه‌گذاری مستقیم، شخص با دریافت کد بورسی از کارگزاری آگاه و دسترسی به سامانه معاملات آنلاین آساتریدر آگاه، میتواند سفارشات خرید و فروش اوراق بهادار را در سامانه به صورت مستقیم وارد کند.
بنابراین در سرمایه‌گذاری مستقیم، شخص مسئول همه‌چیز است. بدون دانستن قوانین بورس و معاملات اوراق بهادار و داشتن دانش و مهارت کافی برای انتخاب سهام، معمولا سرمایه‌گذاری مستقیم برای بسیاری از افراد در ابتدای کار یک چالش محسوب میشود.
در سرمایه‌گذاری غیرمستقیم شخص سرمایه خود را به شخص حقوقی می‌سپارد تا آن شخص حقوقی، خرید و فروش سهام و اوراق بهادار را انجام دهد و به اصطلاح سرمایه او را مدیریت کند. انواع این نوع سرمایه‌گذاری شامل خرید واحدهای صندوق سرمایه‌گذاری و استفاده از خدمات سبدگردانی اختصاصی است.
ویژگی‌های سرمایه‌گذاری مستقیم در بورس
برخی به دلیل وجود این ویژگی‌ها انتخاب می‌کنند که خودشان درگیر معاملات باشند و تمایلی ندارند سرمایه‌شان را به شرکت‌های سبدگردان و صندوق‌های سرمایه‌گذاری بسپارند اما برخی دیگر این خصوصیاتی که در سرمایه‌گذاری مستقیم وجود دارد را یک عیب می‌دانند. بنابراین ممکن است یک مزیت برای شخص دیگر یک مورد از معایب محسوب شود. در ادامه به بررسی مزایا و معایب سرمایه‌گذاری مستقیم در بورس می‌پردازیم.
معایب سرمایه‌گذاری مستقیم
موارد زیر را میتوان به عنوان معایب سرمایه‌گذاری مستقیم مطرح کرد:
نیازمند صرف زمان و انرژی
سرمایه‌گذاری و معامله‌گری در بورس میتواند زمان زیادی از فرد بگیرد، زیرا فرد باید در مورد شرکتی که قصد دارد سهام آن را خریداری کند تحقیق کند. افرادی که بیشتر معامله می‌کنند و استراتژی‌شان بر کسب سود از نوسانات استوار است، زمان بیشتری برای تحلیل و بررسی اطلاعات نیاز دارند و از طرف دیگر هنگامی که معاملات در جریان است، پیگیر معاملات هستند.
در صورتی که فرد در زندگی خود دارای تشکیل سبد سرمایه‌گذاری تعهدات دیگری باشد (مانند شغل و زندگی شخصی) و زمان صرف شده را مدیریت نکند، همین عامل میتواند روی سایر بخش‌های زندگی اثر بگذارد.
دست‌وپنجه نرم کردن با احساسات و هیجانات
وقتی پای سرمایه‌گذاری و معامله‌گری به میان می‌آید، همیشه منطق بر تصمیمات غریزی و احساسی فائق می‌آید. اما تصمیم‌گیری برای خرید یا فروش صرفا بر اساس منطق همیشه آسان نیست. زیرا ما انسان هستیم و جدا کردن خودمان از احساسات برخلاف طبیعت ماست. با این حال تا جایی که می‌توانیم باید تصمیمات‌مان در سرمایه‌گذاری و معامله‌گری جدای از احساسات باشد. اگر خوش‌خیالی و خوش‌بینی باعث شود سهام را دقیقا در سقف خریداری کنید، مقصر فقط خود شما هستید.
مزایای سرمایه‌گذاری مستقیم
۳ ویژگی در سرمایه‌گذاری مستقیم وجود دارد که باعث میشود افراد با وجود سختی‌هایی که متحمل میشوند به انجام این کار راغب باشند:
داشتن انتخاب و امکان تغییر سریع در نوع سرمایه‌گذاری
انتخاب سهام و اوراق در دست فرد است و گر چه تبدیل شدن سرمایه‌گذاری‌های غیرمستقیم به پول نقد نیز فقط چند روز زمان می‌برد اما زمانی که شخص خود اقدام به سرمایه‌گذاری می‌کند هر زمان که اراده کند میتواند با فروش آن اوراق بهادار به پول نقد دست پیدا کند و در جایی که بازدهی بهتری دارد سرمایه‌گذاری کند. مگر این که معاملات اوراق خریداری شده به هر دلیل در بورس متوقف باشد.
افزایش مهارت و تجربه در سرمایه‌گذاری
برخلاف زمانی که شخص سرمایه خود را به دیگران می‌سپارد، وقتی خود شخص اقدام به خرید و فروش اوراق بهادار کند درگیر اخبار، تحلیل‌ها و سایر اطلاعات خواهد بود و همین عامل باعث میشود رفته رفته شناخت بیشتری از سرمایه‌گذاری و وضعیت بازار به دست آورد. این شناخت در آینده باعث میشود تصمیمات بهتری بگیرد و با انضباط بیشتری سرمایه‌گذاری را انجام دهد و در نهایت منجر به کسب سود بیشتر شود.
شرایط آسان برای شروع
برای سرمایه‌گذاری مستقیم در بورس و معامله‌گری شرایط خاصی نیاز نیست و شخص با هر سرمایه‌ای میتواند شروع به خرید و فروش سهام کند.
ویژگی های سبدگردانی اختصاصی
در سمت دیگر روش‌های سرمایه گذاری در بورس، خدمات سبدگردانی اختصاصی وجود دارد که بعضی از ویژگی‌های آن را در ادامه مطرح خواهیم کرد:
عدم نیاز به تصمیم‌گیری در استراتژی سرمایه‌گذاری
تصمیم‌گیری در سرمایه‌گذاری گاهی بسیار سخت است، مخصوصا زمانی که پای پول در میان باشد، افراد معمولا با شک و تردید تصمیم می‌گیرند و عده زیادی نیز پس از اجرای تصمیم‌شان، هنوز به درستی یا نادرستی آن شک دارند.
با خرید واحدهای صندوق‌های سرمایه‌گذاری یا استفاده از خدمات سبدگردانی اختصاصی، سرمایه‌گذار نیازی به تصمیم‌گیری در استراتژی‌ها و خرید و فروش‌ها نخواهد داشت. نیازی به یادگیری نحوه تحلیل سهام، قوانین بورس، شیوه درست معامله و سایر مهارت‌هایی که معامله‌گران نیاز دارند نخواهد بود .
سرمایه‌گذاری بدون دغدغه و بی‌نیاز از صرف وقت برای معاملات
با سرمایه‌گذاری غیرمستقیم دیگر نیازی نیست به طور مداوم بازار را پیگیری کنید و برای معاملات اوراق بهادار وقت بگذارید.
شاید مشغله شما به گونه‌ای است که زمان کافی برای بورس ندارید. در صورت داشتن این شرایط، سرمایه‌گذاری غیرمستقیم بهترین گزینه است.
ریسک کمتر و مدیریت سرمایه بهتر
تخصیص سرمایه در هر دارایی و به اصطلاح تشکیل سبد بهینه، یکی از مهارت‌هایی است که بیشتر فعالان بازار به درستی آن را فرا نگرفته‌اند. افرادی که مدیریت سرمایه را در صندوق‌های سرمایه‌گذاری و سبدگردانی اختصاصی بر عهده می‌گیرند، از فیلترهایی عبور می‌کنند تا واجد شرایط بودن آن ها محرز شود. با سپردن سرمایه به سبدگردان اختصاصی یا صندوق‌های سرمایه‌گذاری، این افراد متخصص با تشکیل سبد سرمایه‌گذاری بهینه و مناسب، ریسک سرمایه‌گذاری را کاهش می‌دهند.
پتانسیل کسب سود معقول
در خدمات سبدگردانی اختصاصی، کارمزد سبدگردان ارتباط کامل و مستقیم با سودآوری سبد دارد و معمولا اگر سود حاصل شده سالیانه کمتر از سود بانکی باشد، شرکت سبدگردان کارمزد متغیر را از مشتری دریافت نمی‌کند.
با توجه به این موضوع که درآمد شرکت سبدگردان کاملا به عملکرد خود بستگی دارد، شرکت تمام تلاش خود را می‌کند تا بیشترین بازدهی ممکن را برای سرمایه‌گذار ایجاد کند. این کار در کنار تکنیک‌های خاص مدیریت سبد به سرمایه‌گذار این اطمینان نسبی را می‌دهد که سرمایه‌گذاری او بازدهی مناسبی را خواهد داشت.
سخن آخر
ویژگی‌های دو نوع سرمایه‌گذاری مستقیم در بورس و خدمات سبدگردانی اختصاصی را با هم مرور کردیم. افرادی که سرمایه‌گذاری مستقیم را انتخاب می‌کنند شاید صرفا به خاطر علاقه‌ای که به این کار دارند با وجود همه ویژگی‌هایش آن را ادامه می‌دهند، اما کسانی که شرایط‌شان به نحوی است که ترجیح می‌دهند مستقیما در بورس فعال نباشند و به طور غیرمستقیم سرمایه‌شان را به افراد متخصص بسپارند، خدمات سبدگردانی اختصاصی را انتخاب می‌کنند.
حضور موفق در بازار سرمایه به کمک حرفه ای‌ها امکان پذیر است
با تأسیس شرکت سبدگردان فراز در سازمان اقتصادی کوثر نه تنها فعالیت شرکت‌های زیرمجموعه این سازمان در بازار بورس مدیریت حرفه‌ای‌تری پیدا کرده بلکه افراد حقیقی و حقوقی فعال در بازار سرمایه نیز میتوانند با بهره‌گیری از توانایی‌های حرفه‌ای این شرکت و با پشتیبانی سازمان اقتصادی کوثر به سرمایه گذاری در بورس با دید مطمئن‌تری بنگرند.
به گزارش روابط عمومی سازمان اقتصادی کوثر به نقل از شرکت سبدگردانی «فراز»، پس از موافقت اصولی تأسیس شرکت در سال ۱۳۹۸ از سازمان بورس و اوراق بهادار (سبا) و دریافت مجوز تأسیس در تاریخ ۱۳۹۹/۷/۲۷، به شماره ۷۲۷۸۸ /۱۲۲ از سازمان بورس و اوراق بهادار تهران، این شرکت توانست در تاریخ ۱۳۹۹/۸/۱۸ با شماره ثبت ۵۶۷۸۸۳ و شناسه ملی ۱۴۰۰۹۵۵۴۶۳۸ در اداره ثبت شرکت‌ها و مؤسسات غیرتجاری تهران، با سرمایه اسمی یک‌صد میلیارد ریال ثبت شده و فعالیت خود را آغاز نماید.
ریسک موجود در بازار سرمایه قابل مدیریت است
بنا به گفته بابک اسماعیلی مدیرعامل شرکت سبدگردانی فراز: ذات بازار سرمایه همچون تمام بازار‌های دیگر دارای ریسک می‌باشد، اما ریسک موجود در این بازار قابل مدیریت است. هر چه علم و تجربه داد و ستد در بازار سرمایه کمتر باشد ریسک سرمایه بالاتر رفته و میتواند سرمایه گذاران را دچار ضرر کند. شاید یک سرمایه دار، علم یا وقت کافی برای بررسی اطلاعات مربوط به شرکت‌های سهامی عام را نداشته باشد. برای مثال بررسی صورت‌های مالی، تراز تجاری، دارایی‌ها و همچنین تحلیل تکنیکی روند تغییرات قیمت سهم هر شرکت بسیار وقت گیر و امری تخصصی است. با این وجود نیازی نیست تا همه افراد در این امور حرفه‌ای باشند تا بتوانند در بازار سرمایه سود ببرند. شرکت‌های سبدگردانی که از وجود افراد با تجربه و کارشناس حرفه‌ای سود می‌برند، در بازار بورس بر اساس خصوصیات سرمایه گذار مثل سطح ریسک‌پذیری و سرمایه شخص، سبدی متشکل از سهام شرکت‌های مختلف تشکیل داده و مرتب آن را مدیریت می‌کنند. سبدگردان با توجه به همه عوامل مهم تأثیر گذار بر قیمت سهام و همچنین تحلیل‌های علمی بنیادی و تکنیکی، تصمیمات لازم در جهت رسیدن به اهداف سبد و افزایش ارزش آن را می‌گیرد.
شرکت سبدگردانی فراز و تکیه بر تجربه ۴۰ ساله فعالیت‌های اقتصادی سازمان
اسماعیلی در ادامه ضمن اشاره به مزیت‌های ذاتی وجود سبدگردان در اتمسفر بازار سرمایه کشور به ظرفیت‌های ویژه شرکت سبدگردانی فراز اشاره کرد و افزود: مطابق با بند ۱۷ ماده ۱ قانون بازار اوراق بهادار مصوب آذر ۱۳۸۴ مجلس شورای اسلامی، سبدگردان عبارت است از شخص ﺣﻘﻮﻗی ﻛﻪ در ﻗﺎﻟﺐ ﻗﺮاردادی ﻣﺸﺨﺺ و ﺑﻪ ﻣﻨﻈﻮر ﻛﺴﺐ اﻧﺘﻔﺎع، ﺑـﻪ ﺧﺮﻳﺪ و ﻓﺮوش اوراق ﺑﻬﺎدار ﺑﺮای ﺳﺮﻣﺎﻳﻪ ﮔﺬار می ﭘﺮدازد. همچنین بر اساس بند ۳۳ ماده ۱ همین قانون، ﺳﺒﺪ ﻣﺠﻤﻮعه داراییﻫﺎی ﻣﺎلی اﺳﺖ ﻛﻪ از ﻣﺤﻞ وﺟﻮه ﺳﺮﻣﺎﻳﻪ ﮔﺬاران ﺧﺮﻳﺪاری می ﺷﻮد. در واقع سبدگردان یکی از انواع واسطه‌های مالی هستند که به عنوان نماینده سرمایه‌گذار و به نام سرمایه‌گذار به سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار مجاز می‌پردازند که این عمل در قالب مفهوم سبدگردانی اختصاصی به این معناست که برای هر فردی متناسب با ریسک‌پذیری و موقعیت فرد سرمایه‌گذاری انجام میشود. مزیت عمده سبد گردانی در استفاده از توان حرفه‌ای مدیر سبد و مشاوره‌های تیم مدیران سرمایه‌گذاری شرکت سبدگردانی است.
وی ادامه داد: این مسئله باعث می‌گردد که تمام تصمیمات گرفته شده برای سبد هر شخص با بررسی گزارش‌های مالی، اخبار بازار سرمایه و تحلیل‌های تکنیکال و بنیادی سهام به انجام برسد. در واقع نکته مثبت و تمایز سبدگردانی نسبت به روش‌های دیگر سرمایه گذاری در بازار سرمایه در همین نکته نهفته است. شرکت سبدگردانی «فراز» نیز با تکیه بر ظرفیت‌های بالای سازمان اقتصادی کوثر و شرکت‌های تابعه آن که به عنوان سهامدار اصلی خود با سابقه حدود چهار دهه فعالیت در حوزه اقتصادی، سعی دارد با فعالیت در چارچوب سیاست‌های کلی نظام و در نظر گرفتن منافع کلیه ذینفعان و محوریت مبانی حاکم بر فعالیت سازمان از جمله رهنمودها، تدابیر و فرامین مقام معظم رهبری (مدظله العالی)، ضمن تحقق اهداف اقتصادی و ایفای نقش مؤثر در اقتصاد ملی، مسئولیت‌های اجتماعی و وظایف خود را در خدمت رسانی به جامعه ایفا نماید و بر همین اساس برنامه راهبردی خود را در حوزه بازار سرمایه احصاء نموده است.
تشکیل پرتفوی اختصاصی سرمایه گذاران، بر مبنای میزان ریسک پذیری
این مدیرعامل جوان شرکت سبدگردانی فراز پیرامون درجه بندی سرمایه گذاری‌ها بر مبنای میزان ریسک پذیری سرمایه گذاران در این شرکت گفت: سنجش ریسک پذیری سرمایه گذار توسط کارشناس تحلیلگر شرکت با کمک سؤالاتی استاندارد (که قبلاً از طرف سازمان بورس اوراق بهادار طراحی گردیده) از شخص سرمایه‌گذار، وضعیت درآمدی و هزینه وی، هدف شخص از سرمایه‌گذاری و مواردی از این دست به سطح ریسک‌پذیری سرمایه‌گذار میرسد و نتیجه را با سرمایه‌گذار مطرح می‌کند. سرمایه‌گذار مختار است که نتیجه را بپذیرد یا خیر، در نهایت پس از توافق طرفین بر روی نتیجه پرتفوی مناسب سرمایه‌گذار تشکیل میشود.
مأموریت حرفه‌ای در بازار سرمایه با کمترین سپرده
اسماعیلی پیرامون مبنای تشکیل پرتفوی تخصصی و نحوه تحلیل بازار در شرکت فراز گفت: در شرکت سبدگردان فراز این مأموریت توسط تیم تخصصی شامل کارشناسان و تحلیل گران خبره صورت می‌پذیرد و تلاش میشود تا عملیات مدیریت پرتفوی با استفاده از روش‌های حرفه‌ای و رایج ارزش گذاری و تحلیل بازار‌های مالی معتبر به انجام رسد. همچنین به‌کارگیری نرم افزار‌های مالی مناسب و ترکیب آنها با روش‌های مزبور، پایه محکم و ابزار مناسبی را برای حضور پرقدرت در بازار سرمایه فراهم می‌آورد. مبنای تحلیل در شرکت سبدگردان فراز استفاده از روش تحلیل بنیادی بوده و تمامی عملیات سبدگردانی بر اساس گزارش‌های تحلیل بنیادی کارشناسان خبره به انجام میرسد. همچنین از تحلیل تکنیکال نیز به عنوان روش ضمنی تحلیل روند قیمت‌ها و شاخص‌ها، با هدف بدست آوردن جو و هیجان بازار در هر یک از سهام‌ها و صنایع استفاده خواهد شد. روش‌های ارزش‌گذاری و تحلیل اوراق بهادار قابل به‌کارگیری شامل مدل‌های مبتنی بر تنزیل جریانات نقدی DDM، مدل‌های مبتنی بر جریان نقدی آزاد FCF، توجه به ارزش جایگزینی و استفاده از روش‌های P/E بر اساس EPS کارشناسی می‌باشد. به موجب قرارداد منعقده بین شرکت‌های سبدگردان و مشتریان، سبدگردان تعهد می‌نماید که با استفاده از متخصصین حوزه‌های مالی، سرمایه‌گذاری و با توجه به سلایق هر یک از مشتریان، ترتیبی اتخاذ نماید تا وجوه موضوع قرارداد را در راستای کسب بازدهی با تقبل ریسک‌های منطقی به امر سرمایه‌گذاری اختصاص دهد.
مزیت‌های اصلی استفاده از ظرفیت شرکت سبدگردانی فراز
بابک اسماعیلی در ادامه به مزیت‌های اصلی استفاده از ظرفیت شرکت سبدگردانی فراز برای فعالیت در بازار سرمایه اشاره کرد و افزود: در حالت کلی، مزایای استفاده از خدمات شرکت سبدگردان فراز جهت مدیریت دارایی‌ها عبارت است از:
• رعا یت تناسب ریسک و بازده سرمایه‌گذاری با استفاده از مدل‌های بهینه‌سازی سبد سهام
• بهره‌گیری از دانش و تجربه نیروی انسانی متخصص و باسابقه در امر سرمایه‌گذاری
• تشکیل سبد اختصاصی مختص سرمایه گذار و مدیریت آن متناسب با درجه ریسک‌پذیری و اهداف مالی وی
• اطمینان از عدم سوء‌مدیریت و سوءاستفاده از وجوه، به‌واسطه تعدد ارکان و نهاد‌های نظارتی
• شفافیت بالای اطلاعاتی و گزارشگری
• مدیریت وجوه نقد راکد با حفظ درجه نقد شوندگی سبد، متناسب با نیاز شرکت‌ها و افراد
مراحل تشکیل سبد سرمایه گذاری در شرکت
مدیرعامل شرکت سبدگردان فراز مراحل تشکیل سبد سرمایه گذاری اختصاصی در این شرکت را بدین گونه شرح داد که شرایط و محل تشکیل سبد بدین ترتیب هست:
• مرحله اول: آشنایی با شما و تنظیم جلسه
در گام نخست، کارشناسان خبره شرکت با ارائه جلسه مشاوره‌ای، شناخت کاملی از نیاز‌ها و اهداف سرمایه گذار به دست آورده و شرایط و قوانین مرتبط را با وی مرور می‌نمایند. در این جلسه مشاوره‌ای، توضیحات کاملی در خصوص نحوه فعالیت، تشریح قرارداد انعقادی، کارمزد‌ها و سایر موارد با سرمایه گذار مطرح خواهد شد.
• مرحله دوم: تکمیل فرم سنجش ریسک
در این مرحله سرمایه گذار پس از مشاوره توسط کارشناسان سبدگردان فراز، فرم‌های مرتبط نظیر فرم سنجش ریسک را تکمیل می‌نماید. فرم سنجش ریسک برای این است که تصمیمات اتخاذی برای سبدگردانی اختصاصی شما، متناسب با نیاز‌ها و ریسک‌پذیری تان اتخاذ شود.
• مرحله سوم: ارسال پیش نویس قرارداد
پس از توافق اولیه با سرمایه گذار، پیش‌نویس قرارداد سبدگردانی اختصاصی برای او ارسال میشود. در صورتی که پیش‌تر سهامی خریداری شده باشد و قصد اضافه کردن این سهام به سرمایه وجود داشته باشد، آنها را به کد معاملاتی شخصی سرمایه‌گذار نزد سبدگردانی فراز انتقال می‌یابد و یا واریز وجه به حساب شرکت سبدگردان فراز توسط سرمایه گذار صورت می‌گیرد.
• مرحله چهارم: شروع سبدگردانی و مدیریت دارایی شما
در این مرحله مدیریت دارایی در بازار سرمایه توسط تیم حرفه‌ای شرکت سبدگردان فراز آغاز میشود. سرمایه‌گذار تشکیل سبد سرمایه‌گذاری در هر زمان امکان برداشت سود حاصل از سبدگردانی را دارد و میتواند سرمایه را افزایش یا کاهش دهد به شرط آنکه سرمایه وی کمتر از حداقل مبلغ سبدگردانی که در حال حاضر ۱۰۰ میلیون تومان است، نشود.
مأموریت‌های آتی سبدگردان فراز
اسماعیلی پیرامون مأموریت‌های آتی شرکت سبدگردان فراز گفت: با توجه به اینکه شرکت سبد گردانی به عنوان یک واحد مدیریت مالی محسوب میشود، میتواند به طور قانونی انواع خدمات مرتبط با مدیریت مالی افراد را بر عهده بگیرد. شرکت سبدگردانی فراز نیز با داشتن چشم انداز‌های حرفه‌ای، علاوه بر سبدگردانی افراد در بازار سرمایه، ایجاد سبد سرمایه گذاری با سود ثابت را نیز در دستور کار خود دارد تا افراد بتوانند بدون ریسک از افزایش قابل قبول سرمایه خود بهره‌مند شوند. بازارگردانی شرکت‌های سهامی عام نیز از جمله اموری است که این شرکت با اتکا به نیروی متخصص و جوان خود که تأییدیه‌های سازمان بورس را نیز دارند قابلیت انجام آن را دارد.
دکتر بابک اسماعیلی در پایان افزود: به طور کلی تأسیس شرکت سبدگردانی فراز و شروع فعالیت این شرکت میتواند نقطه‌ی عطفی برای سرمایه گذاران بازار سرمایه باشد. میزان سپرده اولیه پایین، تیم حرفه‌ای تحلیلی و بهره‌گیری از پشتوانه سازمانی قدرتمند، از جمله ارزش‌های این شرکت خدمات مالی به شمار می‌آیند. برنامه‌های این شرکت برای توسعه فعالیت‌های مالی و ارائه خدمات به شرکت‌های سهامی عام و همچنین سایر خدمات مالی به مشتریان میتواند آینده روشنی را برای شرکت فراز به ارمغان بیاورد. امید است تا این شرکت مطمئن بر فراز قله های موفقیت بایستد انشا الله.
دیدگاه شما