اختیار معامله ارز

نمودار قیمت ETHUSD، تایم فریم روزانه. منبع: TradingView

آموزش خرید و فروش ارز دیجیتال برای مبتدی‌ها

آموزش خرید و فروش ارز دیجیتال نه فقط برای مبتدی‌های مشتاق، که گاهی برای قدیمی‌ترهای بازار ارزهای دیجیتال هم کاربرد دارد. بازار ارزهای دیجیتال جذابیت‌های فراوانی برای سرمایه گذاری دارد. در سال ۲۰۲۰ مجموع ارزش بازار ارزهای دیجیتال از ۴۴۵ بیلیون دلار نیز عبور کرده است. بیت کوین به عنوان پادشاه ارزهای دیجیتال، یکی از ارزشمندترین دارایی‌های جهان به حساب می‌آید و سایر ارزهای دیجیتال بزرگ مانند اتریوم، ریپل، بیت کوین کش، تتر و … نیز کاربردهای فراوانی در زندگی عادی پیدا کرده‌اند. همه این موارد بخشی از دلایلی هستند که افراد زیادی را به خرید و فروش ارز دیجیتال علاقه مند می‌کنند؛ اما چگونه ارز دیجیتال خرید و فروش کنیم و نحوه خرید ارز دیجیتال به طور کلی به چه شکل است؟ ما در این مقاله از نوبیتکس قصد داریم تا با راهنمای خرید و فروش ارز دیجیتال برای مبتدی‌ها، به سؤالات پر تکرار افراد تازه وارد به بازار ارزهای دیجیتال پاسخ دهیم. با ما در ادامه این مطلب همراه باشید.

اهمیت خرید و فروش ارزهای دیجیتال چیست ؟

پیش از پاسخ به نحوه خرید و فروش ارز دیجیتال باید بدانید که اصلا چرا باید در ارز دیجیتال سرمایه گذاری کنید؟ ۱۱ سال پیش در تاریخ ۳ ژانویه ۲۰۰۹ اولین اختیار معامله ارز ارز دیجیتال با نام بیت کوین معرفی شد. از آن زمان تا به امروز به تدریج بر ارزش و اهمیت ارزهای دیجیتال اضافه شده است. تا جایی که حالا رمز ارزها جزو دارایی‌های ارزشمند جهان هستند و بازار خرید و فروش آن‌ها یکی از ارزشمندترین بازارهای سرمایه در سراسر جهان است. میلیون‌ها نفر در سراسر جهان روزانه مشغول خرید و فروش ارز دیجیتال هستند و طبق آمار کوین مارکت کپ، حجم معاملات روزانه در این بازار به بیش از ۱۰۰ میلیارد دلار می‌رسد.

چنین بازار عظیم و پویایی فرصت فوق العاده ای برای کسب سود و افزایش سرمایه را در اختیار معامله گران قرار می‌دهد. از طرفی برای ما که در ایران زندگی می‌کنیم، بازار ارزهای دیجیتال فرصت طلایی برای کسب درآمد دلاری است. این موضوع اهمیت خرید و فروش رمز ارزها را برای ایرانیان دو چندان می‌کند. این موارد تنها بخشی از اختیار معامله ارز مزایای فراوان ارزهای دیجیتال هستند. شما هم می‌توانید از طریق بهترین سایت خرید و فروش ارز دیجیتال در ایران وارد این بازار پرسود شوید.

ترید ارز دیجیتال چیست؟ تریدر ارز دیجیتال کیست؟

به طور کلی به خرید و فروش سهام یا هرچیز با ارزشی مانند طلا و نفت، Trade می گویند. ترید ارز دیجیتال نیز به معنای خرید و فروش ارز دیجیتال است. به کسی که از راه خرید و فروش درآمد کسب می‌کند نیز Trader یا معامله گر می گویند. زمانی که وارد بازار ارزهای دیجیتال شوید و اقدام به خرید فروش دارایی‌های دیجیتال کنید، به عنوان یک تریدر شناخته می‌شوید. البته برای شروع ترید ابتدا باید قدم‌های مهمی در راه آموزش و یادگیری بردارید. در مقاله چگونه یک تریدر موفق شویم ؛ می‌توانید بهترین توصیه‌ها برای شروع کار را بخوانید.

آموزش خرید و فروش ارز دیجیتال ؛ از کجا شروع کنیم؟

برای شروع خرید و فروش ارز دیجیتال ابتدا باید آموزش‌های اولیه را پشت سر بگذارید. در این مدت در مورد ارزهای دیجیتال مختلف تحقیق کنید، با رایج‌ترین اصطلاحات ترید ارز دیجیتال آشنا شوید و اساس کار ارزهای دیجیتال را بیاموزید. شبکه بلاکچین از لحاظ فنی پیچیدگی‌های زیادی دارد. تکنولوژی رمز ارزها کاملاً با ارزهای فیات یا ارزهای رایج فیزیکی متفاوت است و چیزهای زیادی وجود دارد که باید در مورد آن‌ها بیاموزید.

با افراد حرفه‌ای مشورت کنید، اخبار ارزهای دیجیتال را دنبال کنید و هیچ گاه بدون جمع آوری اطلاعات اولیه وارد بازار خرید و فروش ارزهای دیجیتال نشوید. آموزش و کسب اطلاعات می‌تواند تا چندین ماه زمان ببرد اما به شما قول می‌دهیم که تک تک لحظاتی که برای آموزش صرف می‌کنید ارزشش را خواهد داشت. فراموش نکنید که بازار ارزهای دیجیتال به همان اندازه‌ای که جذاب است می‌تواند ترسناک باشد و باعث از دست رفتن سرمایه شما شود. اگر در گوگل به عنوان مثال عبارت «اتریوم قیمت» را سرچ کنید، متوجه نوسانات یکی از ارزهای دیجیتال خواهید شد و بهتر خواهید توانست درباره امنیت سرمایه‌گذاری بر روی ارزهای دیجیتال تصمیم گیری کنید. فراموش نکنید که آموزش خرید و فروش ارز دیجیتال مقدمه مهم شروع معامله است.

بهترین ارزهای دیجیتال برای سرمایه گذاری را چگونه انتخاب کنیم؟

بعد از پشت سر گذاشتن مرحله آموزش و یادگیری، چندین مرحله دیگر وجود دارد که در راهنمای خرید و فروش ارزهای دیجیتال به آن‌ها اشاره می‌کنیم. اولین مرحله انتخاب رمز ارزی که است که قصد سرمایه گذاری در آن را دارید. ارزهای دیجیتال زیادی در بازار وجود دارند که باید بر اساس تحلیل و نیاز خود باید یک یا چند مورد از آن‌ها را انتخاب کنید. ارزش یک ارز دیجیتال به قیمت هر رمز ارز بستگی ندارد بلکه با ارزش بازار آن یا Market cap سنجیده می‌شود.

با ارزش‌ترین ارزهای دیجیتال معمولاً بهترین گزینه‌ها برای سرمایه گذاری یا خرید و فروش ارز دیجیتال هستند. طبق آمار کوین مارکت کپ رمز ارزهای زیر در روز انتشار این مقاله به ترتیب ارزشمندترین بازار را در دنیای کریپتوکارنسی دارند:

علاوه بر این بیش از ۷ هزار ارز دیجیتال مختلف دیگر نیز در بازار حضور دارند و هر روزه نیز تعداد جدیدی با کاربردهای متفاوت به آن‌ها اضافه می‌شود. انتخاب بهترین گزینه از بین این تعداد ارز دیجیتال به دانش شما از بازار و قدرتتان در تحلیل بستگی دارد.

تحلیل تکنیکال و فاندامنتال چیست؟ چگونه بازار ارز دیجیتال را تحلیل کنیم؟

در ادامه راهنمای خرید و فروش ارز دیجیتال برای مبتدی‌ها با مهم‌ترین روش‌های تحلیل بازارهای سرمایه و ارز دیجیتال آشنا می‌شویم. تحلیل تکنیکال یا فنی و تحلیل فاندامنتال یا بنیادی دو روش مختلف تحلیل بازار هستند که به شما امکان پیش بینی وضعیت یک ارز دیجیتال را در آینده می‌دهند.

• تحلیل تکنیکال ارز دیجیتال: تحلیل فنی روشی است که در آن از نمودار و چارت رمز ارزها برای تعیین روند یک ارز دیجیتال در آینده استفاده می‌شود.
• تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال: تحلیل بنیادی به وسیله اخبار منتشر شده، قوانین، اسناد و گزارش‌های مربوط به ارز دیجیتال، ارزش بنیادی آن را مشخص می‌کند.

هریک از این روش‌های تحلیل ابزارها و مفاهیم مرتبط به خود را دارند. شما برای این که بتوانید از خرید و فروش بیت کوین سود کنید باید وضعیت این ارز دیجیتال را در آینده پیش بینی کنید. هرچقدر تحلیل شما به اتفاقی که در آینده رخ می‌دهد نزدیک‌تر باشد، شانس شما برای کسب سود و جلوگیری از ضرر بیشتر خواهد شد. یادگیری تحلیل فنی و بنیادی نیاز به تجربه و زمان زیاد دارد.

چگونه ارز دیجیتال بخریم ؟ ورود به بازار رمز ارزها

بعد از پشت سر گذاشتن مراحل آموزش خرید و فروش ارز دیجیتال ، انتخاب یک ارز مناسب و تحلیل آن، حالا باید دل به دریا بزنید و با خرید رمز ارز مد نظر خود وارد بازار ارزهای دیجیتال شوید. شما می‌توانید از روش‌های مختلفی ارز دیجیتال مد نظر خود را تهیه کنید. مطمئن‌ترین و بهترین روش خرید ارز دیجیتال شامل موارد زیر می‌شود.

۱. خرید ارز دیجیتال از یک صرافی بین المللی

صرافی یا exchange محل خرید و فروش ارز دیجیتال است. صرافی‌های بین المللی زیادی وجود دارند که امکان خرید و فروش تقریباً همه رمز ارزها را برای شما فراهم می‌کنند. صرافی Binance یکی از بزرگترین و معتبرترین صرافی‌های ارز دیجیتال است که بخش زیادی از تراکنش‌های روزانه ارزهای دیجیتال از طریق آن انجام می‌گیرد. برای خرید از این صرافی و صرافی‌های مشابه باید ابتدا در آن‌ها ثبت نام کنید و یک کیف پول بسازید. سپس می‌توانید بعد از تأیید هویت به راحتی ارز دیجیتال خود را بخرید یا بفروشید. البته این صرافی‌ها مشکلاتی مانند خرید دلاری و عدم سرویس دهی به ایرانیان ساکن ایران دارند.

۲. خرید ارز دیجیتال از یک صرافی ایرانی معتبر

با توجه به مشکلات صرافی‌های بین المللی، بسیاری از تریدر ها از صرافی‌های آنلاین ایرانی برای خرید و فروش ارز دیجیتال استفاده می‌کنند. تعداد زیادی اصرافی ایرانی ارز دیجیتال وجود دارد. توصیه می‌کنیم حتماً گزینه‌ای را انتخاب کنید که معتبر و با سابقه باشد.

بهترین صرافی ایرانی برای خرید و فروش ارز دیجیتال را چگونه انتخاب کنیم؟

برای انتخاب بهترین گزینه علاوه بر سابقه و اعتبار باید خدمات ارائه شده، هزینه کارمزد، میزان امنیت صرافی و سرعت انجام تراکنش‌ها را نیز در نظر بگیرید. در بین صرافی‌های ایرانی مختلفی که خدمات مربوط به خرید و فروش ارز دیجیتال را ارائه می‌کنند، تنها تعداد اندکی از آن‌ها مانند صرافی نوبیتکس همه این ویژگی‌ها را دارند. شما می‌توانید در صرافی نوبیتکس قیمت انواع ارزهای دیجیتال محبوب مانند قیمت لایت کوین را به صورت لحظه‌ای مشاهده نمایید و با کارمزد منصافه اقدام به خرید فروش ارز دیجیتال کنید.

بهترین کیف پول ارزهای دیجیتال کدام است؟

کیف پول‌های ارز دیجیتال به شما این امکان را می‌دهند که ارز دیجیتال را ذخیره و در مواقع خرید اختیار معامله ارز و فروش به حساب دیگری انتقال داده یا از سایر حساب‌ها ارز دیجیتال دریافت کنید. بنابراین انتخاب یک کیف پول امن که بتواند از سرمایه‌های شما به بهترین شکل محافظت کند اهمیت بسیار زیادی دارد. کیف پول‌ها به انواع سخت افزاری و نرم افزاری تقسیم می‌شوند. به طور کلی کیف پول‌های سخت افزاری ارز دیجیتال به دلیل آفلاین بودن گزینه‌های امن‌تری هستند، در مقابل کیف پول‌های نرم افزاری سرعت بیشتری در خرید و فروش دارند. در ادامه به چند کیف پول اصلی در بازار ارزهای دیجیتال اشاره می‌کنیم:

• کیف پول‌های سخت افزاری Ledger
• کیف پول‌های سخت افزاری Trezor
• کیف پول نرم افزاری Exodus
• کیف پول Coinbase
• کیف پول نرم افزاری Trust Wallet

آشنایی با اشتباهات رایج در خرید و فروش ارز دیجیتال

در نهایت چند نکته مهم وجود دارد که در هنگام ورود به بازار ارزهای دیجیتال باید آن‌ها را رعایت کنید. بسیاری از تریدر های مبتدی به دلیل انجام اشتباهات ساده، سرمایه خود را از دست می‌دهند. بنابراین قبل از انجام هر کاری، موارد زیر را در نظر داشته باشید.

• بدون آموزش وارد بازار ارزهای دیجیتال نشوید
• در ابتدا با سرمایه اندک شروع کنید
• با حرفه‌ای‌ها مشورت کنید ولی هیچ نظری را بدون دلیل قبول نکنید
• همیشه اخبار بازار ارزهای دیجیتال را دنبال کنید
• مواظب کلاه برداری‌ها باشید و بدون تحقیق سرمایه گذاری نکنید
• تنها از صرافی‌های معتبر استفاده کنید
• کیف پول امنی را تهیه کنید و از کلیدهای اختصاصی خود محافظت نمایید
• احساسی تصمیم نگیرید
• استراتژی‌های مختلف سرمایه گذاری و ترید را بیاموزید
• همیشه برای خود یک حد ریسک تعیین کنید

در مقاله اشتباهات رایج ترید ارز دیجیتال در این رابطه بیشتر بخوانید.

با نوبیتکس وارد بازار پرسود خرید و فروش ارزهای دیجیتال شوید

اگر یک تازه وارد دنیای رمز ارزها هستید به شما خوش آمد می گوییم. در مقاله راهنمای خرید و فروش ارز دیجیتال برای مبتدی‌ها سعی کردیم تا به مهم‌ترین سؤالات افراد تازه وارد پاسخ دهیم. شما می‌توانید در وبلاگ نوبیتکس مطالب آموزشی خوبی را پیدا کنید و سپس از طریق صفحه اصلی سایت وارد بازار خرید و فروش ارزهای دیجیتال شوید.

چگونه ارز دیجیتال خرید و فروش کنیم؟

ساده‌ترین راه برای شروع خرید و فروش ارز دیجیتال ثبت نام در یک صرصافی معتبر ایرانی است. شما می‌توانید با ثبت نام در سایت نوبیتکس طی چند دقیقه خرید و فروش ارز دیجیتال را آغاز کنید.

خرید و فروش ارز دیجیتال چیست؟

به معامله ارزهای دیجیتال برای کسب سود، خرید و فروش ارز دیجیتال گفته می شود. ارز دیجیتال نوعی از دارایی غیرفیزیکی است که بر پایه تکنولوژی بلاکچین تولید شده است.

تریدر ارز دیجیتال چه کسی است؟

به معامله‌گر ارز دیجیتال تریدر ارز دیجیتال گفته می‌شود. تریدر تلاش می‌کند تا از نوسانات بازار ارزهای دیجیتال سود به دست آورد.

برترین ارزهای دیجیتال بازار برای معامله کدام‌اند؟

به گزارش مارکت کپ در حال حاضر ده لیست برتر بازار به شرح زیر است: بیت کوین اتریوم تتر یو اس دی کوین بایننس کوین بایننس یو اس دی ریپل کاردانو سولانا دوج کوین

خوش آمدید

این توضیحات و عنوان از ویرایش قالب ، قابل تغییر است.

لینک دوستان

امکانات وب

پر مخاطب ها

اختیار معامله یا معاملات آپشن چیست ؟

​

معاملات آپشن یک معامله ی ابزاری است که حق خرید و فروش اوراق بهادر خاصی را در یک تاریخ و قیمت مشخص به شما می دهد که این قرار های اختیار معامله در یک تاریخ و یک بازه ی زمانی که یک روز یا چند ماه باشد مناسب است.

هنگام خرید در اختیار معامله شما توانایی این را دارید که دارایی پایه را معامله کنید ولی لزوما موظف نیستین که آن را انجام بدهید در معاملات آپشن در برخی از جوامع ها معامله گران ها در کنار هم قرار می گیرند و درباره ی موضوعاتی مثل استراتژی های معاملات آپشن صحبت می کنند.

اختیار خرید

اختیار خرید این انتخاب را به شما می دهد که در مدت زمان مشخصی که یک اوراق بهادار که با قیمت تعیین شده را خریداری کنید که به قیمتی که شما پرداخت میکنید قیمت اعمال می گویند. در این معاملات به پایان اعمال اختیار خرید تاریخ انقضا می گویند.

اختیار فروش

اختیار فروش برعکس اختیار خرید است زیرا در این معامله به جای داشتن حق خرید اوراق بهادار، به شما یک حق فروش تعل می گیرد که می توانید آن را با قیمتی که اعمال شده به فروش برسانید. ramzgosha-academy

نحوه تعیین کردن قیمت آپشن ها

قیمت آپشن را میتوان بر اساس روش های مختلف محاسبه کرد ولی قیمت معاملات آپشن بر دو اساس : ارزش ذاتی و ارزی زمانی انجام می شود

ارزش ذاتی

ارزش ذاتی یک آپشنی است که پتانسیل سود آن بر اساس تفاوت قیمت اعمال و قیمت فعلی دارایی است

ارزش زمانی

برای سنجیدن چگونه تاثیر گذاشتن نوسانات بر قیمت دارایی تا تاریخ انقضا انجام می شود

قیمت سهام و قیمت اعمال و تاریخ انقضا میتواند در قیمت گذاری آپشن ها تاثیر داشته باشد

قیمت سهام قیمت اعمال بر ارزش ذاتی و تاریخ انقضا بر ارزش زمانی تاثیر می گذارد

مزایا و معایب معاملات آپشن

معاملات آپشن علاوه بر مزایا یک سری معایبی هم دارد که با شناخت میتواند از اشتباهات جلوگیری کند و با ضرر کمتری روبرو شد. با رمزگشا همراه باشید

مزایا معاملات آپشن

در معاملات آپشن انعطاف پذیری و نقد شوندگی وجود دارد که وقتی با دیگر سرمایه گذاری در اختیار معامله مقایسه کنیم میتوانیم با مقدار کمتری سرمایه گذاری کنیم.

معایب معاملات آپشن

پیش بینی کردن نغییر قیمت در سهام کار مشکل اختیار معامله ارز و دشواری است و اگر تحلیل شما درباره ی یک اوراق بهادار اشتباه باشد ،در معامله آپشن ضررهای زیادی میتوانید ببینید پس باید در معاملات آپشن دقت بیشتری کرد و تحلیل های درستی ارائه داد تا کمتر دچار ضرر باشیم.

اختیار معامله در بورس

اختیار معامله خرید در بورس با نماد حرف (ض) و اختیار معامله فروش با نماد حرف (ط) نشان داده می شود.

که به ابتدای بخش نماد های شرکت هایی که امکان اختیار دارند اضافه می شود.

در دی ماه سال 1395 اختیار معامله خرید فقط برای شرکت های : فولاد مبارکه اصفهان ، ایران، شرکت صنایع مس انجام می شود

چرا در معاملات باید استراتژی داشت؟

ما سعی می کنیم در مقاله چرا در معاملات باید استراتژی داشت؟ اطلاعاتی در مورد استراتژی معاملات ارزهای دیجیتال برای شما ارائه کنیم و به دلایل داشتن استراتژی در معاملات بپردازیم و نحوه استفاده از استراتژی معاملاتی رو برای شما یاد بدیم تا اطلاعاتی در این زمینه داشته باشین و بتونین با استفاده از استراتژی معاملاتی، سودهای زیادی از خرید و فروش ارزهای دیجیتال به دست بیارین.

امروزه افراد زیادی قصد سرمایه گذاری دارن و به دنبال روش های سرمایه گذاری با سود بالا هستن. بازار ارزهای دیجیتال نیز این فرصت رو برای معامله گران و سرمایه گذاران فراهم کرده تا با سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال سود به دست بیارن.شما نیز می تونین وارد بازار کریپتوکارنسی ها شده و با خرید و فروش رمز ارزها سود کسب کنین.

جالب اینجاست که بدونین بازار ارزهای دیجیتال نوسانات قیمتی زیادی داره و همین نوسانات فرصت های کسب سود زیادی رو در اختیار معامله گران و تریدرها قرار میده و شما نیز می تونین از این فرصت ها و نوسانات قیمتی ارزهای دیجیتال استفاده کرده و سود به دست بیارین. البته به شرط اینکه بتونین بهترین نقاط خرید و فروش رو شناسایی کرده و در این نقاط معامله انجام بدین. برای این کار نیز باید تحلیل تکنیکال بلد باشین و بتونین وضعیت ارزهای دیجیتال رو بررسی کرده و قیمت رمز ارزها رو پیش بینی کنین.

همچنین برای اینکه در معامله ارزهای دیجیتال خودتون بیشترین سود و کمترین ضرر رو دریافت کنین، باید برای خودتون استراتژی معاملاتی داشته باشین و با اهداف مشخصی معاملات و خرید و فروش های خودتون رو انجام بدین.

استراتژی معاملاتی به شما کمک می کنه تا بهترین بازدهی رو از معامله ارزهای دیجیتال داشته باشین. به همین منظور ما سعی می کنیم در مقاله استراتژی چیست و چرا در معاملات باید استراتژی داشت؟ اطلاعاتی در مورد استراتژی معاملات ارزهای دیجیتال برای شما ارائه کنیم و به دلایل داشتن استراتژی در معاملات بپردازیم و نحوه استفاده از استراتژی معاملاتی رو برای شما یاد بدیم تا اطلاعاتی در این زمینه داشته باشین. همچنین شما می تونین مقاله ای که در رابطه با آموزش استراتژی های معاملاتی هست رو بخونین تا اطلاعات بیتری بدست بیارین.

استراتژی معاملاتی چیست؟

شاید برای شما نیز سوال پیش اومده باشه که استراتژی معاملاتی چیست؟ بهتره بدونین استراتژی در لغت به معنی مشخص کردن هدف و راهبری هست. در بازار ارزهای دیجیتال و سایر بازارهای مالی، معامله گران و سرمایه گذاران به استراتژی معاملاتی نیاز دارن. بنابراین، اگه شما نیز قصد سرمایه گذاری و خرید ارزهای دیجیتال رو دارین، باید از استراتژی معاملاتی استفاده کنین.

همچنین منظور از استراتژی معاملاتی این هست که سرمایه گذاران و معامله گران باید بدونن سرمایه خودشون رو در کجا و چه زمان و چقدر هزینه کنند تا سود بیشتری به دست بیارن و سرمایه خودشون رو افزایش بدن و کمتر ضرر کنند. نکته قابل توجه این هست که بدونین مشخص کردن و تعیین استراتژی به راحتی توضیح دادن معنی اون نیست و باید آموزش های لازم رو فرا گرفت.

جالب اینجاست که بدونین استراتژی های معاملاتی که در بازار ارزهای دیجیتال و سایر بازارهای سرمایه مورد استفاده معامله گران و سرمایه گذاران قرار می گیرن، شامل مجموعه ای از قوانین و نکاتی هستن که تعیین می کنند سرمایه گذار در هر شرایطی که اتفاق می افته، چه تصمیمی بگیره اختیار معامله ارز تا بازدهی خوبی داشته باشه.

همچنین استراتژی معاملاتی نحوه سرمایه گذاری و خرید و فروش رو برای معامله گران روشن می کنه. به عبارت دیگه، استراتژی های معاملاتی بر اساس دیدگاه و سرمایه شما به وجود میان و میزان نقدینگی شما و بازه زمانی که در نظر دارین در اون سود به دست بیارین، همه معنی استراتژی معاملاتی شما هستن.

استراتژی معاملاتی نوعی ابزار معاملاتی هست که به شما میگه کدوم دارایی یا ارز دیجیتال رو در چه قیمت و چه زمانی بخرین و در چه قیمت و زمانی اون رو بفروشین تا سود به دست بیارین. به عبارت دیگه، استراتژی معاملاتی نوعی برنامه از قبل مشخص شده هست که همه جزئیات معامله های یه معامله گر رو تعیین می کنه و سرمایه گذار فقط باید سفارش های خرید و فروش رو مشخص بکنه. با توجه به توضیحاتی که دادیم، میشه این نتیجه رو گرفت که استراتژی معاملاتی مهم ترین عامل موفقیت در بازارهای مالی هست.

دلایل داشتن استراتژی در معاملات چیست؟

همونطور که گفتیم، استراتژی معاملاتی خوب مهم ترین عامل در معامله و خرید و فروش ارزهای دیجیتال و سایر دارایی های مالی هست. به همین منظور ما سعی می کنیم در این قسمت از مقاله استراتژی چیست و چرا در معاملات باید استراتژی داشت؟ دلایل داشتن استراتژی در معاملات رو برای شما مورد بررسی قرار بدیم تا اطلاعاتی در این زمینه داشته باشین و بهترین تصمیم رو برای معاملات خودتون بگیرین و همچنین توصیه میکنیم برای اینکه بدونین یک استراتژی خوب چه ویژگیهایی داره به مقاله ای که با همین عنوان در سایت اینانس موجود هست مراجعه کنین.

• یکی از دلایل داشتن استراتژی در معاملات که باعث میشه تا خیلی سرمایه گذاران و معامله گران در بازار ارزهای دیجیتال و سایر بازارهای مالی برای خودشون استراتژی معاملاتی داشته باشن این هست که تمرکز اصلی خودشون رو بر روی معامله بیشتر کنند و تحت تاثیر احساسات و هیجانات بازار قرار نگیرین و بتونن سود زیادی به دست بیارین.

• یکی دیگه از دلایل داشتن استراتژی در معاملات این هست که بتونین بهترین عملکرد رو در شرایط مختلف بازار ارزهای دیجیتال و سایر بازارهای سرمایه از خودتون نشون بدین. برای مثال با داشتن استراتژی می تونین در زمان ریزش بازار، ضرر زیادی نکنین.

• یکی دیگه از دلایل داشتن استراتژی در معاملات این هست که شما می تونین با داشتن استراتژی معاملاتی در زمان فعالیت در بازارهای مالی و به خصوص بازار ارزهای دیجیتال، از تمامی فرصت های کسب سود به وجود اومده استفاده کنین و سود به دست بیارین.

• یکی دیگه از دلایل داشتن استراتژی در معاملات، کاهش ریسک در معاملات ارزهای دیجیتال هست. بهتره بدونین اگه از استراتژی معاملاتی استفاده کنین میزان ریسک کم میشه و می تونین عملکرد درستی انجام بدین و بیشترین سود و کمترین ضرر رو از معامله های خودتون داشته باشین.

انواع استراتژی های معاملاتی کدامند؟

جالب اینجاست که بدونین استراتژی های معاملاتی مختلفی وجود دارن که شما می تونین از هر کدوم از اون ها که خواستین استفاده کنین و سود به دست بیارین. به همین منظور ما سعی می کنیم در این قسمت از مقاله استراتژی چیست و چرا در معاملات باید استراتژی داشت؟ انواع استراتژی معاملاتی رو برای شما معرفی کنیم تا با این استراتژی ها آشنا بشین و بتونین از اون ها استفاده کنین.

• ترید روزانه

یکی از انواع استراتژی های معاملاتی که یکی از پرکاربردترین استراتژی هاست، ترید روزانه ارزهای دیجیتال هست. این استراتژی شامل تعیین نقاط ورود به بازار و خروج از بازار در طی یک روز میشه. بهتره بدونین ترید روزانه در بازار ارزهای دیجیتال بسیار سودآور هست، چون ارزهای دیجیتال نوسانات قیمتی شدید و زیادی دارن و میشه از این نوسانات و فرصت های به وجود اومده سود به دست آورد.

• استراتژی هولد

یکی دیگه از انواع استراتژی های معاملاتی، استراتژی هولد هست. با این استراتژی ریسک ها و فرصت ها تمومی نداره و در زمان استفاده از این استراتژی نه چیزی رو از دست می دین و نه اینکه سودهای زیادی به دست بیارین. این استراتژی مناسب افرادی هست که مبتدی هستن و ترید کردن رو بلد نیستن.

• استراتژی رنج تریدینگ

یکی دیگه از انواع استراتژی های معاملاتی، استراتژی رنج تریدینگ هست. بهتره بدونین در بعضی مواقع ارز دیجیتال برای مدت طولانی در یه رنج یا محدوده ای نوسان قیمت مشخصی معامله میشه و با استفاده از این استراتژی، می تونین از رنج زدن بازار نیز سود به دست بیارین و بهترین عملکرد رو داشته باشین.

بهترین استراتژی معاملاتی برای کسب سود بیشتر:

همونطور که گفتیم، استراتژی معاملاتی ارز دیجیتال به شما کمک می کنه تا در شرایط و موقعیت های مختلف بهترین عملکرد رو از خودتون نشون بدین و بیشترین سود و کمترین ضرر رو از معامله های خودتون به دست بیارین. در بخش قبلی نیز انواع استراتژی های معاملاتی رو برای شما معرفی کردیم و هر کدوم رو توضیح دادیم و می تونین از اون ها استفاده کرده و خرید و فروش های خودتون رو انجام بدین.

نکته قابل توجه این هست که به ازای هر معامله گر و سرمایه گذار در بازار ارزهای دیجیتال و سایر بازارهای مالی، یه استراتژی معاملاتی وجود داره. به عبارت دیگه، هر کسی می تونه بر اساس سلیقه برای خودش استراتژی معاملاتی داشته باشه. به همین دلیل هست که گفته میشه استراتژی معاملاتی شخصی هست و هر کسی می تونه برای خودش استراتژی متفاوتی داشته باشه.

جالب اینجاست که بدونین استراتژی معاملاتی به میزان سرمایه، ریسک پذیری معامله گر و سرمایه گذار، اتفاقات بازار و. بستگی داره. همچنین بهترین استراتژی معاملاتی، شخصی ترین استراتژی معاملاتی هست. یعنی برنامه ای که برای شخص معامله گر ایجاد شده. از طرف دیگه داشتن افق زمانی، شناخت ریسک های بازار، انتخاب زمان ورود و خروج به معامله، متنوع سازی سبد سرمایه گذاری، خرید صندوق های سرمایه گذاری و. از جمله مواردی هست که در مشخص کردن استراتژی معاملاتی برای کسب سود بیشتر می تونه مورد توجه قرار بگیرن. بنابراین، شما می تونین با انتخاب بهترین استراتژی معاملاتی برای خود، سودهای زیادی از معاملات به دست بیارین.

چگونه یک استراتژی معاملاتی خوب طراحی کنیم؟

یه معامله گر حرفه ای برای تغییرات و رفتارهای بازار، برنامه مشخص و از قبل تعیین شده ای داره و هر رفتار غیر قابل پیش بینی اون رو مدیریت می کنه. به عبارت ساده تر میشه گفت استراتژی های معاملاتی مجموعه قوانینی هستن که بر روش کلی تریدر در زمان معامله در بازارهای مالی نظارت می کنه و معامله گر به کمک اون به خرید و فروش دارایی مشغول میشه و سود به دست میاره.

مدیریت سرمایه را فراموش نکنید!

نوبت این رسیده تا در این قسمت از مقاله استراتژی معاملاتی چیست؟ اطلاعاتی در مورد مدیریت سرمایه برای شما ارائه کنیم تا اطلاعاتی در این زمینه داشته باشین. بهتره بدونین کمتر کسی پیدا میشه که هدفش از ورود به بازار ارزهای دیجیتال یا سایر بازارهای مالی کسب سود نباشه. همچنین بدون مدیریت سرمایه نه تنها این هدف محقق نمیشه، بلکه ممکنه همه سرمایه شما از دست بره.

بنابراین، توصیه می کنیم تا هیچ وقت مدیریت سرمایه رو فراموش نکنین. برای این کار نیز باید قبل از ورود به پوزیشن معاملاتی تعیین کنین که می خواهین چه میزان از سرمایتون رو وارد یا درگیر کنین؟ تا چه میزان در هر معامله انتظار سود یا پذیرای ضرر هستین؟ آیا لوریجی که برای معامله خود انتخاب می کنین متناسب با سرمایه شما هست.

جالب اینجاست که بدونین جواب این سوال ها بخشی از استراتژی معاملاتی شما رو تعیین می کنه. همچنین رعایت حد سود و ضرر در معاملات باعث میشه تا سرمایه شما امن بشه و در معرض ریسک کمتری قرار بگیره. همچنین روش هایی مثل قانون دو درصد یا نسبت ثابت از سرمایه از جمله روش های مدیریت سرمایه محسوب میشن. در قانون دو درصد معامله گر با خودش قرار می ذاره که حد ریسک هر معامله رو که انجام میده، دو درصد باشه.

یعنی به محض اینکه معامله خودش وارد ضرر شد و اگه این ضرر به میزان دو درصد از کل سرمایش باشه، از اون معامله خارج بشه. با توجه به توضیحاتی که برای شما ارائه کردیم، میشه این نتیجه رو گرفت که مدیریت سرمایه نیز عامل مهم در کسب سود در بازار ارزهای دیجیتال و سایر بازارهای مالی هست. بنابراین، توصیه می کنیم تا مدیریت سرمایه رو فراموش نکنین.

یکی از روش های خوب برای مدیریت سرمایه، استفاده از استراتژی های معاملاتی و خرید و فروش پله ای هست. خرید و فروش پله ای نیز نوعی استراتژی معاملاتی که هست که معامله گران و تریدرهای زیادی از این روش استفاده می کنند تا میانگین خرید خودشون رو پایین بیارن. برای مطالعه بیشتر میتونید مقاله ی باید و نباید های مهم برای تریدر های ارزهای دیجیتال رو هم مطالعه کنین.

جمع بندی و نتیجه:

ما سعی کردیم در مقاله استراتژی معاملاتی چیست؟ اطلاعاتی در مورد استراتژی های معاملاتی برای شما ارائه کنیم و به بررسی دلایل داشتن استراتژی در معاملات بپردازیم و نحوه استفاده از استراتژی های معاملاتی رو برای شما یاد بدیم تا اطلاعاتی در این زمینه داشته باشین. همونطور که گفتیم، استراتژی در لغت به معنی مشخص کردن هدف و راهبری هست.

در بازار ارزهای دیجیتال و سایر بازارهای مالی، معامله گران و سرمایه گذاران به استراتژی معاملاتی نیاز دارن. همچنین گفتیم که اگه دوست دارین تا بیشترین سود و کمترین ضرر رو در معامله های خودتون داشته باشین، باید برای خودتون استراتژی معاملاتی تعیین کنین و معامله های خودتون رو بر اساس اون استراتژی انجام بدین.

اختیار خرید و اختیار فروش سهام چیست؟

یکی از ابزارهایی که در روزهای پرتلاطم بازار می‌تواند نوعی بیمه برای معامله‌گران باشد، قرارداد اختیار خرید و اختیار فروش است. در روزهای اخیر هم در جهت افزایش اعتماد معامله‌گران حقیقی به بازار بورس، این قراردادها توجه زیادی را جلب کرده‌اند.

به همین دلیل ما در این مقاله به بسط این دو مطلب می‌پردازیم.

تعریف اختیار خرید و اختیار فروش

در تعریف فنی اختیار خرید (Call Option) و اختیار فروش (Put Option) یا در کل اختیار معامله (Option) یک ابزار مشتقه در بازارهای مالی است که اختیار خرید یا اختیار فروش یک دارایی مشخص را به خریدار قرارداد اختیار خرید یا خریدار اختیار فروش می‌دهد.

اما درک این تعریف فنی خصوصا برای کسانی که در بازار سهام تازه وارد هستند سخت است. پس بگذارید با یک مثال جلو برویم.

اختیار فروش سهم فملی

در حال حاضر یعنی ۷ مهر سال ۹۹ قیمت سهم فملی 2920 تومان است. می‌دانیم که بازار در حال حاضر روند منفی دارد و همین قیمت هم در کف قیمت امروز است و 96 میلیون صف فروش پشت آن وجود دارد.

کمابیش همه می‌دانیم که اصلاح فعلی بازار تمام می‌شود و احتمالا در چند اختیار معامله ارز ماه آینده شاهد رشد بازار باشم. طبق محاسبات و تحلیل‌های ما هم همین سهم فملی می‌تواند قبل از عید سال ۱۴۰۰ مثلا تا ۴ هزار تومان رشد کند.

اما بازار منفی است. با اینکه می‌دانیم بازار رشد می‌کند و تحلیل‌های ما هم نشان می‌دهد که سهم فملی تا ۴ هزار تومان رشد می‌کند اما کمی شک هم نداریم؛ زیرا تحلیل‌های تکنیکال در بهترین حالت تا ۸۰ درصد دقت دارند و تحلیل‌های بنیادی با اینکه مطمئن‌تر هستند، اما ترسیم یک خط زمانی در‌ آن‌ها کار راحتی نیست. مگر در حالتی که شما بخواهید سرمایه‌گذاری طولانی‌مدت چندساله انجام دهید.

در این حالت یک اطلاعیه عرضه اوراق اختیار فروش فملی منتشر می‌شود. سررسید این اوراق ۱۵ فروردین ۱۴۰۰ و قیمت تضمینی خرید فملی نیز در آن ۴ هزار تومان است.

هر قرارداد اختیار فروش فملی تضمین‌کننده خرید ۱۰۰۰ سهم است و برای خرید آن نیز شما باید به ازای هر سهم ۱۰۰ تومان پول پرداخت کنید.

شما ۲ برگه قرارداد اختیار فروش فملی معادل اختیار فروش ۲۰۰۰ هزار سهم را می‌خرید. برای خرید این دوبرگه مبلغ ۲۰۰ هزار تومان نیز پرداخت می‌کنید. از آن‌سو از بازار سهام ۲۰۰۰ سهم خود فملی را هم می‌خرید. ارزش خرید شما با احتساب قیمت 2920 تومانی هر سهم، برابر ۵ میلیون و ۸۴۰ هزار تومان می‌شود.

در برگه اختیار فروش، فروشنده این اوراق (الکترونیکی) حق اختیار فروش سهم فملی در تاریخ ۱۵ فروردین ۹۹ را با قیمت ۴ هزار تومان به ازای هر سهم به شما داده است. شما می‌توانید از این حق خود استفاده بکنید یا نکنید. برگه اختیار فروش است و اختیار فروش دست شما است.

حال فرض کنید به تاریخ ۱۵ فرودین ۱۴۰۰ که سررسید این قرارداد اختیار فروش است رسیده‌ایم. چند اتفاق می‌تواند رخ دهد.

۱- قیمت سهم فملی کمتر از ۴ هزار تومان است

مثلا در این تاریخ قیمت سهم فملی ۳۷۰۰ تومان است. در این حالت شما می‌توانید از اختیار فروش خود استفاده کنید. فروشنده این قرارداد اختیار فروش نیز طبق این قرارداد باید سهم فملی را در این تاریخ با قیمت ۴ هزار تومان از شما بخرد.

در این حالت شما با سرمایه‌گذاری ۶ میلیون و ۴۰ هزار تومان، به سود ۱ میلیون و ۹۶۰ هزارتومانی رسیده‌اید؛ یعنی ۳۳ درصد سود کرده‌اید.

۲- قیمت سهم فملی بیشتر از ۴ هزار تومان است

فرض کنید در تاریخ سررسید قرارداد اختیار فروش، قیمت سهم فملی ۴۵۰۰ تومان است. در این حالت شما ۲۰۰۰ هزار سهم خود را می‌فروشید و ۲ میلیون و ۹۶۰ هزار تومان معادل ۴۹ درصد سود می‌کنید.

چون قیمت سهم بالاتر از قیمت خرید در قرارداد اختیار فروش است، شما قرارداد خود را اجرا یا اعمال (Excercise) نمی‌کنید.

در این سناریو فرضی شما با ۲۰۰ هزار تومان هزینه بیشتر، به‌نوعی خرید خود را بیمه می‌کنید.

در قرارداد اختیار فروش اگر قیمت سهم در زمان سررسید، بالاتر از قیمت خرید قرارداد باشد، شما از ۲۰۰ هزارتومانی که برای خرید اوراق قرارداد اختیار فروش پرداخت کرده‌اید، می‌گذرید. این پول همان اجرت فروشنده قرارداد و سودی است که فروشنده از این قرارداد می‌برد.

۳- قیمت فملی کمتر از 2920 تومان است

اگر سهام فملی در طول این زمان روند منفی داشته باشد و قیمت آن به کمتر از ۲۹۲۰ تومان که در موقع ارائه قراردادهای اختیار فروش بود، برسد، فروشنده این قرارداد دچار زیان می‌شود؛ اما درهرصورت مثل مورد اول مجبور است ۲۰۰۰ سهم فملی شما را به قیمت ۴ هزار تومان بخرد.

خرید یک قرارداد اختیار فروش ریسک خرید را برای خریدار سهم شدیدا کاهش می‌دهد. این در حالی است که ریسک فروش قرارداد اختیار خرید برای فروشنده، بسیار زیاد است.

به همین دلیل هم‌زمانی که چنین قراردادهای فروخته می‌شوند، معمولا نشانه‌ای از منفی بودن روند آینده بازار هستند و حس بازار (Sentient) هنگامی‌که چنین قراردادهایی فروخته می‌شوند شدیدا منفی

است. یکی از اهداف فروش این اوراق هم جلب اعتماد سرمایه‌گذاران حقیقی به بازار است.

اگر سهم در تاریخ سررسید قیمتی کمتر از قیمت خرید قرارداد داشته باشد، عملا فروشنده قرارداد باید مابه‌التفاوت قیمت خرید در اوراق با قیمت روز سهم را پرداخت کند. اگر در مثال بالا این مابه‌التفاوت بیشتر از ۱۰۰ تومان باشد، فروشنده قرارداد از فروش قرارداد اختیار فروش ضرر کرده است. اگر هم کمتر باشد، فروشنده نیز به حداقلی از سود رسیده است.

در هر حالت شما به‌عنوان خریدار قرارداد اختیار فروش می‌توانید با پرداخت اجرت قرارداد، سود خود از بابت خرید یک سهم را تضمین کنید.

قرارداد اختیار خرید

در قرارداد اختیار خرید برعکس قرارداد اختیار فروش، اختیار خرید یک کالا یا دارایی به خریدار قرارداد اختیار خرید داده می‌شود. در این قرارداد، خریدار می‌تواند در صورت خواست قرارداد را اجرا یا اعمال کند و فروشنده قرارداد اختیار خرید متعهد شده‌ است که کالایی را در قیمت مشخص‌شده در قرارداد به خریدار بفروشد.

قرارداد اختیار خرید فولاد

فرض کنید بازار صعودی است؛ اما شما شک دارید. می‌توانید سهم فولاد را که امروز در قیمت 1793 تومان در صف فروش است، بخرید. پیش‌بینی و تحلیل‌های شما نشان می‌دهد که این قیمت سهم در چند ماه آینده تا ۳ هزار تومان هم رشد می‌کند.

اما بازار مدتی است که صعودی است و انتظار یک اصلاح دارید. خرید سهم فولاد در این شرایط کمی ریسکش زیاد است.

دوباره خبر عرضه قرارداد اختیار خرید سهم فولاد به سررسید ۱۵ فروردین ۱۴۰۰ می‌رسد. قیمت فروش تضمینی در این قرارداد ۲۶۰۰ تومان است. هر قرارداد اختیار خرید شامل اختیار معامله ارز ۱۰۰۰ هزار سهم و قیمت هر اختیار خرید این سهم در قرارداد فوق ۵۰ تومان است.

شما دو قرارداد اختیار خرید برای خرید ۲۰۰۰ هزار سهم فولاد را می‌خرید. شما برای خرید این قرارداد 100 هزار تومان پول می‌دهید.

در موقع سررسید قرارداد اختیار خرید دو حالت ممکن است پیش آید.

۱- قیمت سهم فولاد کمتر از ۲۶۰۰ تومان است

فرض کنید موقع سررسید قرارداد اختیار خرید سهم فولاد رسیده است. قیمت سهم ۲۳۰۰ تومان است. در این حالت شما هیچ کاری نمی‌کنید و صرفا ۱۰۰ هزار تومان ضرر می‌کنید.

این ۱۰۰ هزار تومان هم که اجرت فروشنده قرارداد اختیار خرید است در حساب فروشنده قرارداد می‌ماند و عملا سود او می‌شود.

۲- قیمت سهم فولاد بیشتر از ۲۶۰۰ تومان است

فرض کنید در موعد سررسید قرارداد اختیار خرید، سهم فولاد با قیمت ۳۲۰۰ تومان در حال معامله است. در این حالت شما درخواست اعمال قرارداد اختیار خرید را به فروشنده می‌دهید.

در این حالت فروشنده موظف است تعداد ۲۰۰۰ سهم فولاد را با قیمت ۲۶۰۰ تومان که در قرارداد ثبت‌شده به شما بفروشد. شما پول معادل این ۲۰۰۰ هزار سهم یعنی ۵ میلیون و ۲۰۰ هزار تومان را می‌پردازید و بعدازآن همین سهم را به قیمت معاملاتی آن روز یعنی ۳۲۰۰ تومان می‌فروشید و یک‌میلیون ۲۰۰ هزار تومان ‌سود می‌کنید.

اگر هم نخواستید صبر می‌کنید که سهم فولاد بیشتر بالا برود. نکته اینجاست که چون شما حتی در همین شرایط هم سهم فولاد را با قیمتی به‌مراتب کمتر از قیمت بازار خریده‌اید، سود چشم‌گیری نصیبتان می‌شود.

در این حالت کل مبلغ پرداختی شما ۵ میلیون و ۲۰۰ هزار تومان برای خرید سهم فولاد و ۱۰۰ هزار تومان برای خرید قرارداد اختیار خرید فولاد است. با در نظر گرفتن این‌ها شما ۲۲ درصد سود می‌کنید.

معامله اوراق اختیار خرید و اختیار فروش

شما می‌توانید حتی پیش از تاریخ سررسید قرارداد اختیار خرید یا اختیار فروش، آن را به کس دیگری بفروشید. در این صورت می‌توانید سهم‌های پایه این قراردادها را هم مستقل از وضعیت اختیار خرید یا اختیار فروش معامله کنید.

با اینکه ارزش قراردادهای اختیار خرید و اختیار فروش، هنگام عرضه آن‌ها تعیین می‌شود اما هنگام با معامله این اوراق بین سهام‌داران ممکن است قیمت آن‌ها تغییر کند.

معمولا هم معاملات این قراردادها بدون دامنه نوسان انجام می‌گیرد؛ اما بااین‌همه قیمت آن‌ها تنها تا جایی می‌تواند بالا برود که برای دارنده قرارداد هنگام درخواست اجرای آن‌ها، همچنان ‌سودده باشد. البته محدودیت قانونی در این مورد وجود ندارد اما منطقی نیست که چنین اوراقی در این قیمت‌ها معامله شود.

در مثال ابتدایی قبل قیمت معامله‌ای قرارداد اختیار فروش فملی حداکثر می‌تواند تا ۹۸۰ تومان به ازای هر سهم در قرارداد اختیار فروش بالا برود. این رقم را به این صورت می‌توان محاسبه کرد.

زیرا پیش‌از‌این، اجرای قرارداد اختیار فروش دیگر برای خریدار سودی به همراه ندارد.

در مثال دوم نیز قیمت معامله‌ای قرارداد اختیار خرید سهم فولاد نیز حداکثر می‌تواند تا ۷۵۷ تومان بالا برود.

زیرا دوباره اجرای قرارداد اختیار خرید در قیمت‌های بالاتر از این برای خریدار سودی به همراه ندارد.

ابزارهای مشتقّه

با توجه به همه این‌ها می‌بینیم که قیمت اوراق قرارداد اختیار خرید یا اختیار فروش تنها می‌تواند تا جایی بالا برود که قیمت سهم‌ پایه آن تعیین می‌کند. به چنین اوراقی که قیمت آن‌ها بر پایه قیمت دارایی دیگری تعیین می‌شود، ابزارهای مشتقّه (Derivative) یا قراردادهای مشتقه می‌گویند.

از جمله دیگر ابزارهای مشتقه می‌توان به قراردادهای آتی سکه، گندم و دیگر کالاهای تحت معامله در بورس کالا اشاره کرد. قیمت معاملاتی این قراردادهای آتی هم دوباره بر پایه کالاهای پایه آن مثل سکه و گندم تعیین می‌شود.

انواع قراردادهای اختیار معامله

قراردادهای اختیار خرید و اختیار فروش یا در حالت کلی قراردادهای اختیار معامله اولین بار در سال ۱۹۷۳ در «بورس اختیار معامله شیکاگو» ایجاد شدند. بعدها این معاملات به بخش مهمی از معاملات بازارهای بورس و معاملات ابزارهای مشتقه تبدیل شدند.

در دنیا سه نوع قرارداد اختیار معامله وجود دارد.

قرارداد اختیار معامله نوع آمریکایی (American Style):

در این نوع قرارداد اختیار معامله، خریدار می‌تواند در هر روزی پیش از سررسید قرارداد، درخواست اعمال قرارداد را بدهد؛ یعنی خریدار می‌تواند از زمان خرید قرارداد اختیار معامله تا پیش از روز سررسید قرارداد، از فروشنده درخواست کند که قرارداد را اعمال کرده و به تعهد خرید یا فروش خود عمل کند.

قرارداد اختیار معامله نوع اروپایی (European Style):

در این قرارداد خریدار قرارداد اختیار معامله تنها می‌تواند در روز سررسید درخواست اعمال قرارداد دهد و فروشنده قرارداد ملزم است تنها در این روز به تعهد خرید یا فروش خود عمل کند.

قراردادهای اختیار معامله نوع برمودان (Bermudan Style):

در این قرارداد اختیار معامله، خریدار می‌تواند در چند تاریخ معین‌شده، درخواست اعمال قرارداد بدهد و فروشنده هم باید تنها در این روزها به تعهد خرید یا فروش خود عمل کند.

قراردادهای اختیار خرید یا اختیار فروش در ایران معمولا از نوع اروپایی هستند. هرچند ممکن است نوع برمودان هم استفاده شود.

چگونه قرارداد اختیار خرید یا اختیار فروش بخریم؟

شما نمی‌توانید صرفا با داشتن یک کد بورسی و حساب کاربری کارگزاری‌ها، وارد یک قرارداد اختیار معامله شوید. بلکه باید به کارگزار خود درخواست دهید که برایتان یک حساب اختیار معامله باز کند.

پس‌ازآن می‌توانید با سامانه‌ای که کارگزاری در اختیارتان قرار می‌دهد، پول واریز کنید و این قرارداد را بخرید، بفروشید یا اعمال کنید.

اعمال قراردادهای اختیار معامله توسط اتاق پایاپای شرکت سپرده‌گذاری مرکزی اوراق بهادار و تسویه وجوه انجام می‌گیرد؛ اما شما به‌عنوان مشتری و معامله‌گر نیازی ندارید با این اتاق ارتباط داشته باشید.

مسئولیت اجرای عملیات بر عهده کارگزاری است که کد معاملاتی اختیار معامله را به شما داده است. شما درخواست‌های خود را به کارگزارتان می‌فرستید.

همچنین برای وارد شدن به این قراردادها باید یک وجه تضمین نیز از طرف خریدار و فروشنده قرارداد در اتاق پایاپای گذارده شود. همین عملیات هم توسط کارگزار شما انجام می‌گیرد.

همچنین لازم به ذکر است که در حال حاضر روی تعداد انگشت‌شماری از سهم‌ها قرارداد اختیار خرید و اختیار فروش عرضه می‌شود.

البته معاملات اختیار خرید و اختیار فروش قوانین خاص خود را دارد. شما می‌توانید این قوانین را از اینجا دانلود کنید. همچنین درصورتی‌که در این مورد سوالی دارید که ما در این مقاله به آن پاسخ ندادیم، به این فایل که از طرف سازمان بورس تهیه‌شده، مراجعه کنید.

احساسات متفاوت معامله‌گران اتریوم و بازار فیوچرز

ارزروز: اتریوم (ETH) در سه ماه گذشته یک ترن هوایی هیجانی بوده است. عمدتاً به این دلیل که قیمت آن دو بار افزایش یافته است. ابتدا در 10 نوامبر به 4,870 دلار و در 1 دسامبر به 4,780 دلار رسید. با این حال، افزایش دو برابری به سرعت با ریزش شدیدی همراه شد که منجر به لیکویید شدن قراردادهای آتی به ارزش 490 میلیون دلار در 48 ساعت شد.

بار دیگر، پس از اینکه اتریوم شروع به افزایش 28.5 درصدی در چهار روز برای تکرار حمایت 4400 دلاری کرد، در 8 دسامبر امیدی به وجود آمد. اندکی پس از آن، روند نزولی ادامه یافت و در 10 ژانویه به پایین ترین قیمت 2900 دلاری منتهی شد که پایین ترین قیمت ETH بود که در 102 روز گذشته مشاهده کردیم. این ریزش 40 درصدی از بالاترین قیمت تاریخ 4870 دلار بود و باعث شد معامله گران این سوال را مطرح کنند که آیا بازار نزولی شده است یا خیر.

نمودار قیمت ETHUSD، تایم فریم روزانه. منبع: TradingView

ممکن است استدلال شود که اتریوم صرفاً اصلاح 42 درصدی بیت کوین را از 69000 دلار را دنبال می‌کند. همچنین آخرین عقب نشینی تا حدی به سیاست‌های پولی سخت‌ فدرال رزرو ایالات متحده و تأثیر آشفتگی سیاسی قزاقستان بر ماینینگ نسبت داده شده است.

حتی با وجود فشار سیاست مالی و عملکرد منفی اتریوم، معامله گران همچنان باید بر حق بیمه قراردادهای آتی (نرخ پایه) نظارت کنند. این موضوع کمک خواهد کرد تا متوجه شویم، معامله‌گران حرفه‌ای چقدر صعودی یا نزولی هستند.

معامله گران آتی نگران‌تر می‌شوند

شاخص پایه تفاوت بین قراردادهای آتی بلندمدت و سطوح فعلی بازار را اندازه گیری می‌کند. در بازارهای سالم 5 تا 15 درصد حق بیمه سالانه انتظار می‌رود. این شکاف قیمتی ناشی از تقاضای پول بیشتر فروشندگان برای نگه داشتن تسویه بیشتر است.

با این حال، هر زمان که این نشانگر محو شود یا منفی شود، یک هشدار قرمز ظاهر می‌شود، سناریویی که به عنوان “backwardation” شناخته می‌شود.

شاخص پایه معاملات آتی 3 ماهه اتریوم. منبع: Laevitas.ch

توجه کنید که چگونه این اندیکاتور در 8 نوامبر به اوج خود 20٪ رسید، زیرا اتریوم از اختیار معامله ارز 4800 دلار گذشت. اما پس از سقوط ​​ETH به 3480 دلار، به تدریج به 8٪ کاهش یافت و در 5 دسامبر کاهش یافت. اخیراً با رسیدن اتریوم به پایین ترین سطح 2900 دلاری در 10 ژانویه، نرخ پایه به 7 درصد رسید که پایین ترین سطح آن در 132 روز گذشته است.

در نتیجه، معامله‌گران حرفه‌ای اتریوم با وجود بهبود 10 درصدی به 3200 دلار در 11 ژانویه، حس خوبی ندارند.

معامله گران اختیار عمله اخیراً خنثی شده اند

برای حذف عوامل خارجی خاص برای ابزار آتی، باید بازارهای اختیار معامله را نیز تحلیل کرد. شیب دلتا 25 درصد گزینه‌های مشابه CALL(خرید) و PUT(فروش) را مقایسه می‌کند. هنگامی که ترس رایج باشد، معیار مثبت می‌شود زیرا حق بیمه گزینه‌های PUT بالاتر از گزینه‌های CALL با ریسک مشابه است.

برعکس زمانی که حرص و طمع خلق و خوی رایج است، باعث می‌شود نشانگر 25% انحراف دلتا به ناحیه منفی منتقل شود.

هنگامی که بازارسازاه و نهنگ‌ها نزولی هستند، نشانگر 25 درصد دلتا به ناحیه مثبت تغییر می‌کند. خوانش‌های نیز بین منفی 8 درصد و مثبت 8 درصد معمولاً خنثی تلقی می‌شوند.

معامله‌گران اخیار معامله اتریوم در 8 ژانویه وارد حالت “ترس” شدند. زیرا شیب دلتای 25% از آستانه 8% فراتر رفت و دو روز بعد به 11% رسید. با این حال، جهش سریع از قیمت اختیار معامله ارز 2900 دلاری، اعتماد به معامله گران اتریوم را القا کرد. همچنین معیار «ترس و طمع» اختیار معامله را به 3 درصد رساند.

در حال حاضر، از نظر معامله‌گران اتریوم اتفاق نظری وجود ندارد، زیرا بازارهای آتی نشان‌دهنده نارضایتی جزئی هستند. میزهای آربیتراژ اختیاری و نهنگ‌ها اخیراً موضع نزولی خود را کنار گذاشته‌اند. این منطقی است زیرا قیمت فعلی 3200دلار همچنان منعکس‌کننده افت 15‌درصدی اخیر هفتگی است و به دور از هیجان است.