شناخت بازار صعودی

مقاله های " اصول و قواعد تابلو خوانی " و " نسبت ATR " مطالعه شود.

همه چیز درباره بازار مالی دو طرفه

آیا تا به‌حال در بازار ارز دیجیتال معامله کرده‌اید؟ اگر در این بازار معامله کرده باشید مطمئنا متوجه شده‌اید این بازار، یک بازار مالی دو طرفه است. بازار ارز دیجیتال فقط یک نمونه از انواع بازار مالی دو طرفه در جهان است که هم از رشد و هم از ریزش قیمت‌ها می‌توان سود به‌دست آورد.

در این مقاله به تفصیل درباره بازارهای یک طرفه، دو طرفه و مزایا و معایب آن صحبت کرده‌ایم.

تعریف جامع بازار یک‌طرفه

بازار یک‌طرفه به معنای بازاری است که تنها از صعود قیمت‌ها می‌توان سود کسب کرد. نمونه بارز آن بازار سهام ایران است که معامله‌گران فقط از رشد قیمت‌ها می‌توانند سود به‌دست بیاورند.

برای مثال شما سهام یک شرکت پتروشیمی را خریداری می‌کنید، اگر سهام این شرکت روند نزولی طی کند، شما به‌عنوان سهامدار با زیان روبه‌رو خواهید شد؛ در واقع تنها زمانی می‌توانید سود به‌دست آورید که سهام شرکت رشد کند.

معاملات در بازارهای یک‌طرفه پیچیدگی و دشواری خاصی ندارد؛ زیرا بسیار آشکار است که سهامداران با بالا رفتن قیمت سود می‌کنند و با پایین آمدن قیمت زیان می‌بینند.

در بازارهای یک‌طرفه فقط باید به‌دنبال فرصت‌های خرید باشید تا بتوانید سود کنید.

معایب بازار یک‌طرفه

بازار یک‌طرفه در کنار سادگی که دارد با معایبی نیز همراه است که در این بخش به توضیح هر یک از معایب بازار یک‌طرفه می‌پردازیم.

ریسک نقدشوندگی در بازار یک‌طرفه

یکی از معایب مهم بازارهای یک‌طرفه ریسک بالای نقدشوندگی در این بازار است؛ به این طریق که معامله‌گران بازار یک‌طرفه تنها زمانی راغب به انجام معامله هستند که بدانند افزایش قیمتی برای سهام در پیش‌ است. به همین دلیل معامله‌گران در بازارهای نزولی رغبتی به انجام معامله ندارد.

دوره‌ای بودن بازار سرمایه

به‌دلیل یک‌طرفه بودن بازار سرمایه، معامله‌گران فقط زمانی از بازار سود کسب می‌کنند که بازار صعودی باشد. به همین دلیل سهامداران و معامله‌گران در زمان‌های صعودی بودن شاخص وارد بازار می‌شوند و در زمان‌های دیگر بازار سرمایه رونق آن‌چنانی ندارد.

عدم کارایی ابزار تحلیل تکنیکال

به‌دلیل یک‌طرفه بودن بازار سرمایه و تمایل بالای معامله‌گران به صعودی بودن شاخص، تحلیل تکنیکال ابزار کاربردی برای تحلیل روند بازار نیست.

زمان‌بر شدن دوران رکود بورس

به‌دلیل فضای تورمی ایران در زمان رکود، سهامداران تمایلی به فروش سهام خود با زیان ندارند. به همین دلیل سهام خود را بلندمدت نگه‌می‌دارند تا دوباره روند صعودی بازار شروع شود.

وجود حباب در دوران رونق بازار سرمایه

یکی از معایب یک‌طرفه بودن بازار سرمایه وجود حباب در دوران رونق بازار است. به‌دلیل یک‌طرفه بودن بازار افزایش قیمت‌ها به‌صورت چند برابری رخ داده و بعضی از سهم‌ها دچار حباب‌های قیمتی سنگین می‌شوند.

تعریف جامع بازار مالی دو طرفه

بازار مالی دو طرفه کمی پیچیده‌تر از بازار مالی یک‌طرفه است. در بازارهای دوطرفه معامله‌گران می‌توانند هم از افزایش و هم از کاهش قیمت سهام سود ببرند.

در بازار مالی دو طرفه نیازی نیست که شما برای کسب سود به‌دنبال سهام صعودی و رو به رشد باشید، بلکه با معامله در سهم‌های نزولی هم می‌توانید سود به‌دست آورید.

نحوه معامله در بازار مالی دو طرفه

در یک بازار مالی دو طرفه معامله به این شکل است که معامله‌گر برای سهامی خاص انتظار افت قیمت دارد، پس به‌صورت استقراضی فروش انجام می‌دهند و از افت قیمت در روزهای آینده سود کسب می‌کنند.

حال سوال این است؛ فروش استقراضی چیست؟

فروش استقراضی یعنی معامله‌گری انتظار کاهش قیمت سهام ایران خودرو را دارد؛ بنابراین مقداری از سهام این شرکت را از کارگزاری قرض گرفته و به فروش می‌رساند. البته تمام ماجرا به این قرض گرفتن و فروختن ختم نمی‌شود؛ بلکه معامله‌گر متعهد می‌شود در آینده همان مقدار از سهام شرکت را خریده و قرض خود را ادا کند.

البته در بیشتر بازارهای مالی، تاریخی برای عمل به قرارداد وجود ندارد ولی در بازار آتی ایران معامله‌گر متعهد به اجرای قرارداد در زمان مشخصی است.

آشنایی با اصطلاحات بازار مالی دو طرفه

در بازار مالی دو طرفه، 2 اصطلاح رایج وجود دارد که به توضیح هر یک از آن‌ها می‌پردازیم:

۱. Short :

در بازار دو طرفه اگر معامله‌گری در موقعیت فروش وارد معامله شود به آن Short می‌گویند. در این حالت معامله‌گر از این نوع سهم قبلا نداشته و صرفا یک موقعیت معامله فروش باز کرده است. در حالت Short فروش استقراضی رخ می‌دهد.

۲. Long :

در حالت Long معامله‌گر در موقعیت خرید قرار گرفته و یک معامله خرید باز می‌کند. در این حالت سهام یا کالایی خرید می‌شود و اختیار فروش آن در دست معامله‌گر قرار می‌گیرد.

مزایای بازار مالی دو طرفه

بازار دو طرفه جزو بازارهای مالی بسیار جذاب است و مزایای بسیاری هم برای معامله‌گران دارد. از جمله مزایا به موارد زیر می‌توان اشاره کرد:

امکان کسب بازدهی در موقعیت نزولی شناخت بازار صعودی بازار

در بازار مالی دو طرفه معامله‌گران حتی در زمان نزولی بودن وضعیت بازار نیز می‌توانند به‌راحتی سود کسب کنند.

کارآمدی تحلیل تکنیکال

در بازار مالی دو طرفه تحلیل تکنیکال یکی از ابزارهای پرکاربرد است که به کمک آن می‌توان آینده بازار را پیش‌بینی کرد.

جلوگیری از ایجاد تورم در قیمت سهام

به‌دلیل دوطرفه بودن بازار و امکان کسب سود از نزول و صعود بازار در بازارهای دو طرفه شاهد حباب قیمتی نیستیم.

افزایش قدرت نقدشوندگی بازار

در بازارهای دو طرفه معامله‌گران در هر حالتی می‌توانند سود کسب کنند، پس در بازارهای دو طرفه مشکلی برای تامین نقدینگی معامله‌گران وجود ندارد.

بازار مالی دو طرفه در ایران

بازار سهام ایران بازار یک‌طرفه است که فقط در جهت خرید و صعود می‌توان در آن معامله کرد. اما در سال‌های اخیر در بازار بورس کالا تلاش‌هایی برای راه‌اندازی بازار دوطرفه شد که بازار معاملات آتی بورس کالا و بازار اختیار سهام جزو بازارهای مالی دو طرفه ایران هستند.

این بازارها به‌دلیل عمق کم و عدم شناخت فعالین بازار کمتر مورد توجه قرار گرفته‌اند.

چگونه در بازار رنج (Range-Bound) ترید کنیم؟

اگر شما هم تریدر ارزهای دیجیتال هستید، حتماً با افت‌وخیز مداوم بازار آشنایی دارید. نمودار قیمت دارایی‌ها که شاخصه‌ اصلی ارزیابی هر بازاری است، احتمال دارد در زمان‌های مختلف و براساس رویدادهای گوناگون عکس‌العمل‌های متفاوتی نشان دهد؛ اما به‌طورکلی بازارهای مالی به دو دسته بازار دارای روند (رونددار) و بازار رنج (بدون روند) تقسیم می‌شوند. در بازارهای رونددار، قیمت گاهی رو به بالا و در مسیری صعودی حرکت می‌کند و گاهی تمایل دارد در مسیری نزولی به کف‌های جدیدتری برسد. درمقابل، در بازار رنج (Range-Bound) یا بازار خنثی شاهد حرکت و نوسان در محدوده‌ مشخص قیمتی هستیم.

همان‌طورکه در بازارهای رونددار صعودی و نزولی باید استراتژی مشخصی برای کسب سود پیش بگیریم، شناخت بازارهای رنج و تنظیم استراتژی کارآمد برای این وضعیت بازار نیز به‌منظور افزایش سوددهی پورتفو هر تریدری مسئله‌ای مهم محسوب می‌شود. در این مقاله، قصد داریم درباره چگونگی ترید در بازارهای رنج صحبت کنیم و با برخی از الگوهای مهم و پرتکرار این بازار آشنا شویم و به چند استراتژی‌ ترید در این بازار و نقاط مطلوب ورود‌و‌خروج نیز اشاره کنیم.

ترید در بازار رنج چیست؟

ترید در بازار رنج (Range Trading) رویکردی معاملاتی است که در آن، معامله‌گر نقاط اشباع فروش و اشباع خرید یا همان مناطق حمایت و مقاومت را شناسایی می‌کند. تریدرهای بازار رنج در نواحی اشباع فروش یا همان مناطق حمایت خرید می‌کنند و در نواحی اشباع خرید یا زمانی که قیمت به محدوده مقاومت رسیده است، دارایی‌شان را می‌فروشند.

ترید در بازار رنج معمولاً در هر بازه زمانی امکان‌پذیر است؛ اما بهترین و مؤثرترین حالت آن زمانی اتفاق می‌افتد که بازار جهت مشخصی نداشته باشد و روند بلندمدت آن تشخیص‌دادنی نباشد. هنگامی که بازار رونددار است، استفاده از استراتژی مخصوص ترید در بازار رنج اغلب نتیجه‌بخش نخواهد بود. این شرایط هنگامی بدتر می‌شود که معامله‌گر دچار برداشت اشتباه از شرایط بازار شود و انتظار داشته باشد که قیمت در جهت خاصی حرکت کند.

انواع رنج

اگر قصد دارید به معامله‌گری توانمند در بازار رنج تبدیل شوید، باید درباره انواع این بازار اطلاعات کافی داشته باشید. در این بخش، چهار نوع از الگوهای رایجی را بررسی می‌کنیم که در این بازار اتفاق می‌افتند.

رنج مستطیلی‌شکل (Rectangular Range)

در شرایط رنج مستطیلی‌شکل، با حرکات جانبی قیمت بین یک حمایت و مقاومت روبه‌رو هستیم. این وضعیت ممکن است در شرایط متفاوتی از بازار دیده شود؛ اما اغلب در بازارهای رنج دنبال‌دار یا کانال‌های رنج بیشتر اتفاق می‌افتد. در نمودار زیر، مشاهده می‌کنید که حرکات قیمت چگونه بین خطوط مقاومت و حمایت در نوسان است و بازه مستطیلی‌شکل ایجاد می‌کند. در این شرایط، معامله‌گر می‌تواند با استفاده از استراتژی مناسب، به‌راحتی فرصت‌های ورود به بازار را تشخیص دهد.

محدوده‌ای از رنج مستطیلی‌شکل

هنگامی که رنج در بازه‌ای مستطیلی‌شکل اتفاق می‌افتد، مناطق حمایت و مقاومت اغلب به‌طور واضح دیده می‌شوند. همچنین در این نوع رنج، خطوط میانگین متحرک (MA) معمولاً صاف می‌شوند و نقاط کف و سقف قیمت نیز در یک نوار افقی شکل می‌گیرند؛ بنابراین، حتی بدون استفاده از اندیکاتور خاصی می‌توان این نوع رنج را به‌آسانی تشخیص داد.

• مزایا: بازارهای رنج مستطیلی‌شکل نشان‌دهنده دوره‌ تثبیت قیمت هستند و درمقایسه‌با سایر انواع رنج، اغلب در تایم‌فریم‌های پایین‌تر اتفاق می‌افتند. بنابراین، این بازارها می‌توانند فرصت‌های مناسبی برای ورود سریع به بازار ایجاد کنند.
• معایب: اگر معامله‌گر بازار را فقط در قالب این بازه نوسانی مستطیلی در نظر بگیرد و به الگوی بلندمدت که احتمالاً بر ادامه نوسان‌ها تأثیر‌گذار است، توجهی نکند، ممکن است دچار اشتباه شود و در‌نهایت در معاملاتش ضرر کند.

رنج مورب (Diagonal Range)

رنج مورب یکی دیگر از الگوهای رایج در بازار فارکس و ارزهای دیجیتال محسوب می‌شود و در میان بسیاری از معامله‌گرها، بسیار محبوب است. در نمودار زیر، با رنج مورب نزولی روبه‌رو هستیم که در آن، ترندلاین بالا و ترندلاین پایین می‌توانند به شناسایی بریک اوت (Break Out) احتمالی کمک کنند.

رنج مورب نزولی

در رنج مورب، قیمت در یک کانال روند شیب‌دار صعود یا نزول می‌کند. این کانال ممکن است به‌شکل مستطیل پهن‌شونده و جمع‌شونده باشد.

• مزایا: در محدوده‌های رنج مورب، بریک اوت معمولاً در جهتی مخالف با حرکت روند اتفاق می‌افتد. دانستن این نکته به معامله‌گران کمک می‌کند تا با پیش‌بینی محدوده بریک اوت از معامله خود سود کسب کنند.
• معایب: در اغلب موارد رنج مورب، بریک اوت نسبتاً سریع اتفاق می‌افتد؛ اما در شرایطی نیز بریک اوت پس از مدت‌زمان طولانی‌تری رخ می‌دهد. این مسئله ممکن است معامله‌گرها را در پیش‌بینی زمان بریک اوت ناکام بگذارد.

رنج ادامه‌دهنده (Continuation Range)

رنج ادامه‌دهنده الگویی نموداری است که در روند صعودی یا نزولی بزرگ‌تر و معمولاً به‌منظور اصلاح بازار نمایان می‌شود. الگوهای مثلث و کُنج و پرچم همگی می‌توانند نشان‌دهنده این نوع رنج در روند صعودی یا نزولی غالب باشند. در نمودار زیر، شاهد الگویی مثلثی هستید که در روند بزرگ‌تری از بازار تشکیل شده و محدوده‌ای از تثبیت قیمت را در بازه رنج فشرده به‌وجود آورده است.

رنج ادامه‌دهنده در روند نزولی غالب

در شرایط رنج ادامه‌دهنده، این مسئله که محدوده رنج را مبنای معاملات خود قرار می‌دهید یا برای ورود به معامله به‌ انتظار بریک اوت قیمت می‌نشینید، به تایم‌فریمی بستگی دارد که در استراتژی معاملاتی‌تان نظر می‌گیرید. محدوده‌های رنج صعودی یا نزولی یا ادامه‌دهنده در هر بازه زمانی ممکن است شکل بگیرند.

• مزایا: رنج ادامه‌دهنده اغلب در میانه روندها یا الگوهای جاری بازار اتفاق می‌افتد و معمولاً به بریک‌ اوت‌های سریع ختم می‌شود. این مسئله می‌تواند به معامله‌گرهایی کمک کند که قصد دارند در مدتی کوتاه موقعیت خود را باز و به‌سرعت کسب سود کنند.
• معایب: ازآن‌جاکه الگوی رنج ادامه‌دهنده معمولاً در میانه سایر روندها اتفاق می‌افتد، معامله‌گر ممکن است برای ارزیابی معاملات خود و محاسبه تمام متغیرهای موجود، با پیچیدگی‌ زیادی روبه‌رو شود. این مسئله می‌تواند کار را برای معامله‌گرهای تازه‌کار اندکی دشوار کند.

رنج بی‌قاعده یا نامنظم (Irregular Range)

بسیاری از محدوده‌های رنج حداقل در نگاه اول، لزوماً از الگوی واحد و مشخصی پیروی نمی‌کنند. گاهی بازار شاهد رنج بی‌قاعده‌ای است که در محدوده خط پیوت (Pivot) به‌همراه سطوح حمایت و مقاومت در اطراف آن شکل می‌گیرد. در نمودار زیر، شاهد روندی مورب هستید که در محدوده بزرگ‌تری از رنج مستطیلی‌شکل تشکیل شده و سطوح جدیدی از حمایت و مقاومت ایجاد کرده است.

بازه‌ای از رنج بی‌قاعده

ممکن است در رنج بی‌قاعده تعیین محدوده‌های حمایت و مقاومت دشوار باشد؛ اما اگر تریدر به‌جای تلاش برای یافتن سطوح حمایت و مقاومت سعی کند در محدوده‌ای نزدیک به خط پیوت مرکزی معاملات خود را انجام دهد، می‌تواند به فرصت‌های مناسبی دست پیدا کند.

• مزایا: محدوده رنج بی‌قاعده فرصتی عالی برای تریدرهایی است که می‌توانند سطوح مقاومت این محدوده‌ها را به‌درستی شناسایی کنند.
• معایب: پیچیدگی‌های رنج بی‌قاعده باعث می‌شود معامله‌گرها مجبور باشند از ابزارهای دیگر برای تحلیل بازار و شناسایی محدوده احتمالی بریک اوت استفاده کنند.

استراتژی ترید برای بازار رنج

بسیاری از معامله‌گرها به‌دنبال کسب سود از بازارهای رنج هستند. اگر شما نیز قصد دارید در این نوع بازار فعال باشید، علاوه‌بر شناخت انواع رنج، باید استراتژی کارآمدی برای ترید در این بازارها مدنظر قرار دهید. برای این منظور، در‌ادامه به نکاتی اشاره می‌کنیم که می‌توانند به شما در انتخاب بهترین استراتژی در بازار رنج کمک کنند.

شناسایی محدوده رنج

اولین قدم برای ورود به بازار رنج، شناسایی آن است. بازارهای رنج ممکن است پس از بازگشت قیمت از محدوده‌ای حمایتی یا مقاومتی شکل بگیرند که در حالت ایدئال، پس از حداقل دو برخورد با حمایت یا مقاومت، محدوده رنج ایجاد می‌شود. توجه کنید که نقاط بالا و پایین قیمت (قله‌ها و دره‌ها) ممکن است روی خط یکسان و مشابهی شکل نگیرند؛ اما حداقل باید نزدیک به‌هم باشند.

برخی از معامله‌گرها پیش از اینکه دو سقف و دو کف قیمت ایجاد نشود، وارد بازار رنج نمی‌شوند؛ اما این مسئله ترجیح شخصی است. پس از ایجاد کف‌ها و سقف‌های قیمت به‌‌گونه‌ای که خطی مستقیم در نمودار بتواند آن‌ها را به‌هم وصل کند، می‌توانیم بگوییم بازار رنج شکل گرفته است.

مشخص‌کردن نقطه ورود

پس از شناسایی بازار رنج، نوبت به تعیین نقطه ورود می‌رسد. تریدرهای رنج اغلب در محدوده حمایت وارد بازار می‌شوند و در محدوده مقاومت دارایی خود را می‌فروشند. برای این منظور، برخی تریدرها از ابزارهای تحلیل تکنیکال مختلف مانند شاخص قدرت نسبی (RSI) و اندیکاتور استوکاستیک برای تعیین محدوده‌های اشباع خرید و اشباع فروش استفاده می‌کنند. با استفاده از اندیکاتورهای مختلف، می‌توانید بر شرایط بازار بهتر نظارت کنید و نقاط ورودوخروج از یک موقعیت را بهتر شناسایی کنید.

مدیریت ریسک

مدیریت ریسک نکته‌ای مهم در بازارهای رنج است که پس از شناسایی محدوده رنج و تعیین نقطه ورود، نباید آن را فراموش کنید. ستون اصلی هر تلاش معاملاتی موفق در بازارهای مالی، مدیریت خطرهایی است که احتمال دارد ایجاد شود. این مسئله در بازارهای رنج اهمیت بیشتری پیدا می‌کند؛ زیرا درصورت شکست سطح حمایت یا مقاومت، معامله‌گر باید بتواند با کمترین ریسک از موقعیتی خارج شود که در بازار رنج اتخاذ کرده است.

تعیین حد ضرر (Stop Loss) می‌تواند بر کاهش ریسک بازار رنج مؤثر باشد. اگر قصد دارید دارایی خود را در محدوده مقاومت بفروشید، معمولاً توصیه می‌شود که حد ضرر را بیشتر از سقف پیشین قیمت تعیین کنید. عکس همین مسئله درباره خرید در محدوده حمایت صادق است.

فراموش نکنید که فقط در‌صورتی می‌توانید بهترین نتیجه را از معاملات در بازار رنج به‌دست آورید که ریسک را به‌طور کارآمد مدیریت کنید. در‌مجموع، اگر مبانی و اصول بازار رنج را بشناسید و محدوده رنج و نقطه ورود و میزان ریسک‌پذیری معاملاتتان را بتوانید تحت کنترل بگیرید، می‌توانید از معامله‌گری در این بازار درآمد مناسبی کسب کنید.

استراتژی ترید در زمان بریک اوت

بریک اوت به افزایش چشمگیر دامنه نوسان‌ها در ناحیه رنج گفته می‌شود؛ به‌گونه‌ای که نمودار قیمت شاهد سقف‌ها یا کف‌های جدیدی باشد. در‌ادامه بریک اوت، معمولاً روندی جدید آغاز می‌شود. بریک اوت‌ها اغلب زمانی ایجاد می‌شوند که بازارها برای مدت طولانی در دامنه نوسانی و رنج باقی مانده‌اند. فقط اندکی تغییر در عرضه یا تقاضا می‌تواند حرکت عظیمی در قیمت ایجاد و معامله‌گرها را ترغیب کند تا وارد بازار شوند. چنین وضعیتی تأثیر حرکت اولیه بازار را بیشتر می‌کند.

شاید بتوان گفت بهترین تعریف تکنیکال از معامله بریک اوت را جک شواگر (Jack Schwager) در جدیدترین نسخه از مجموعه کتاب‌هایش با نام جادوگران ناشناخته بازار (Unknown Market Wizards) ارائه داده است. او می‌گوید:

بریک اوت حرکت قیمت بیشتر یا کمتر از محدوده رنج یا الگوی تثبیتی مانند الگوی مثلث و پرچم است. مفهوم بریک اوت امکان فراتررفتن قیمت از بازه رنج یا تثبیت است؛ به‌طوری‌که احتمال تغییر جهت روند در راستای آن وجود داشته باشد.

در نمودار زیر، یکی از الگوهای بسیار ساده و کلاسیک بریک اوت را مشاهده می‌کنید:

ساده‌ترین نوع بریک‌ اوت پس از بازه رنج

در این وضعیت، با دارایی‌ای سروکار دارید که سطوح حمایت و مقاومتش مشخص و برای مدتی در حال نوسان در محدوده رنج بوده است. توجه کنید که در قسمت راست تصویر و پیش از بریک اوت، قیمت دارایی مومنتوم درخورتوجهی پیدا کرده است و پس از پول‌بکی ضعیف، نمودار قیمت از سطح مقاومت در جهت مخالف عبور کرده است. شرایط هر بریک اوت متفاوت است. در تصویر بالا، ایدئال‌ترین مثال از بریک اوت فقط برای نمایش طراحی شده است. در‌ادامه، به تعدادی از عوامل مهمی اشاره می‌کنیم که هنگام معامله بریک اوت باید مدنظر قرار دهید.

سطوح حمایت و مقاومت مشخص

اگر مجبورید دنبال خطوط حمایت و مقاومت بگردید، بهتر است احتمال بدهید که اصلاً وجود ندارند.

سطوح حمایت و مقاومت موضوعات عجیب و متافیزیکی نیستند که وظیفه قطعی کاهش نوسان بازار را برعهده باشند. به‌عبارت‌دیگر، این سطوح فقط براساس رفتار معامله‌گرها شکل می‌گیرند.

معمولاً خریداران ترجیح می‌دهند در پایین محدوده رنج خرید کنند. برخی از سفارش خریداران نهایی می‌شود و برخی سفارش‌ها نیز نهایی نمی‌شوند. گاهی اوقات که سفارش خریداران نهایی نمی‌شود، معامله‌گرها با حرکتی تهاجمی‌تر در بالاتر از سطح حمایت خرید می‌کنند که این مسئله باعث افزایش مومنتوم می‌شود و سایر خریداران را به ورود به بازار تشویق می‌کند و درنتیجه قیمت‌ها را افزایش می‌دهد. به‌همین‌دلیل، اغلب سطوح حمایت و مقاومت واقعی برای هر فردی که به نمودار قیمت نگاه می‌کند، کاملاً واضح به‌نظر می‌رسند.

پذیرش قیمت در سطوح کلیدی

در اکثر مواقع، درست نزدیک به سطح بریک‌ اوت شاهد فشردگی دامنه رنج هستیم که پس‌از‌آن، نوسان‌ها افزایش می‌یابند و از سطح بریک اوت عبور می‌کنند. برای ترید در سطح بریک اوت، باید به‌دنبال شرایطی باشید که قیمت به‌طور مداوم با سطح بریک اوت تماس داشته باشد، بدون اینکه پول‌بک خاصی را تجربه کند. در این شرایط، معامله‌گرها ترجیح می‌دهند در انتهای محدوده رنج وارد بازار شوند و اغلب به سقوط قیمت به‌سمت میانه یا پایین محدوده رنج مایل نیستند.

فشردگی دامنه رنج

شاید مهم‌ترین نکته‌ درباره بریک اوت فشردگی دامنه رنج پیش از ایجاد بریک اوت باشد که نشان‌دهنده خسته‌شدن بازار از نوسان‌ها پیش از وقوع بریک اوت است. در این شرایط، احتمالاً فشردگی نوسان‌های قیمت از حالت تعادل به حالت عدم تعادل را شاهد خواهید بود که باعث افزایش دامنه نوسان‌ها و آشوب قیمت می‌شود. به‌عبارت‌دیگر، فشردگی نوسان‌های قیمت نشان‌دهنده نوعی توافق لحظه‌ای بین معامله‌گرهای بازار برای ایجاد بریک اوت است.

جمع‌بندی

در این مطلب، بازارهای رنج و انواع آن را توضیح دادیم و به برخی از نکاتی اشاره کردیم که بهتر است هنگام چینش استراتژی ترید در این بازارها در نظر بگیرید. بسیاری از تریدرها به‌دنبال ترید در بازارهای رنج هستند؛ البته درباره این اشتیاق می‌توانیم بگوییم برخلاف ظاهر امر، ترید در بازارهای رنج چندان راحت نیست.

طبق توضیحات و نکات ذکرشده در کتاب‌های تحلیل تکنیکال، معامله‌گری در محدوده رنج ظاهراً آسان به‌نظر می‌رسد. در این کتاب‌ها، گفته می‌شود که ابتدا باید بازار رنج را مشخص و سپس در ناحیه حمایت خرید کنید و پس‌از‌آن با کمک میانگین متحرک و شناسایی سطوح مقاومت، دارایی خود را بفروشید. بااین‌حال، اگر این کار را چند بار انجام داده باشید، می‌دانید که ترید در بازار رنج به‌‌دلیل تصادفی‌بودن حرکات بازار تا چه حد پیچیده است.

با وجود تمام پیچیدگی‌های این بازار، معامله‌گرهای بسیاری هم می‌توانند با استفاده درست از بازه‌های خسته‌کننده رنج درآمد سرشاری به‌دست آورند. نکته اصلی درک پیچیدگی‌های حرکات قیمت و پرایس اکشن (Price Action) و شناخت کامل از روان‌شناسی بازار است. آنچه هرگز نباید از یاد ببرید، دشواری معاملات در بازارهای رنج به‌‌دلیل تصادفی‌بودن و پیش‌بینی‌‌پذیرنبودن بازار است. با‌این‌حال، اگر با تحلیل درست از شرایط منتظر موقعیت مناسب برای ورود به بازار باشید، ترید در بازار رنج می‌تواند ارزش صبرکردن داشته باشد.

تشخیص روند بازار و تغییر روند بازار

برای تشخیص روند بازار و تغییر روند بازار بورس ، فارکس (بازارهای ارز) و بورس اوراق بهادار بر روی نمودار میتوان با کمک از تحلیل تکنیکال ، حرکات امواجی را تحلیل کنیم سپس به وسیله آن رفتار آینده بازار را تشخیص بدهیم.

آنچه در این مقاله خواهید خواند

تشخیص روند بازار

برای تشخیص روند بازار و تغییر روند بازار باید نحوه خواندن امواج را یاد بگیرید. کلا روند بازار به سه صورت هست، که شامل روند صعودی ، روند نزولی و روند خنثی هست.

امواج بازار

امواج بازار از دو حرکت دارد. امواج جنبشی و امواج اصلاحی

امواج جنبشی :

حرکت قیمت در این امواج کمی تند و سریع هست که قیمت به سمت صعودی یا نزولی حرکت میکند.

امواج اصلاحی:

هنگامیکه قیمت در موقعیت انتهایی یا استراحت خود برسد ممکن هست اصلاح قیمتی بزند.

به اینصورت که مسیر قیمت قبل رو دوباره برگشتی میزند.

نحوه خواندن امواج را میتوانید بر روی شکل مشاهده کنید. بعد از شناخت امواج و نحوه خواندن صحیح آن شما راحت میتوانید مسیر روند بازار را تشخیص بدهید.

تشخیص روند بازار و تغییر روند بازار

تشخیص روند صعودی بازار:

برای اینکه راحت تر بتوانید این مطلب را درک کنید بصورت نموداری برای شما توضیح خواهم داد.

تشخیص اتمام روند نزولی و ایجاد روند صعودی

به نکات زیر توجه کنید:

الف) انتهای روند نزولی باشد

ب) زمانیکه قیمت اصلاحیه روند نزولی میزند بالاتر از سقف قیمت قبل برسد

ج) در اینجا دوباره قیمت ممکن هست اصلاحی بزند. در اصلاحیه موج جنبشی صعودی خود، قیمت نباید پایین تر از کف قبل برود.طبق شکل زیر امواج باید تشکیل شود.

تشخیص روند بازار و تغییر روند بازار

2- تشخیص ادامه روند صعودی

زمانیکه قیمت سقف قبل خود را بشکند به سمت صعودی با کندل مورد اطمینان سطح مقاومتی خود را بشکند ، احتمال بر این دارد تا سطوح مقاومتی بعد حرکت کند.

تشخیص روند نزولی بازار:

2- تشخیص اتمام روندصعودی و ایجاد روند نزولی:

الف) انتهای روند صعودی باشد.

ب) زمانیکه قیمت اصلاحیه روند صعودی میزند پایین تر از کف قیمت قبل برسد.

ج) در اینجا دوباره قیمت ممکن هست اصلاحی بزند. در اصلاحیه موج جنبشی نزولی خود، قیمت نباید بالاتر از سقف قبل برود.طبق شکل زیر نمونه های مختلف درج شده

2- تشخیص ادامه روندنزولی

زمانیکه قیمت کف قبل خود را بشکند به سمت نزولی با کندل مورد اطمینانحمایت خود را بشکند احتمال بر این دارد تا سطوح حمایتی بعد حرکت کند.

تشخیص ادامه روند بازار

نمونه هایی از تحلیل بازار فارکس

تشخیص روند بازار

روند بازار

تحلیل روند بازار

تحلیل روند بازار

قصد دارید با ما در این خصوص ارتباط برقرار کنید؟ فرم زیر را پر کنید تا با شما ارتباط بگیریم.

19 نکته طلایی برای سرمایه گذاری و ترید در بازار صعودی (گاوی)

سرمایه‌گذاری در بازار‌های مالی نیازمند تداوم و پایداری است.

شما چه در بازار بورس سرمایه گذاری کنید و چه بازارهای بین‌المللی مانند فارکس و ارزهای دیجیتال، شما باید روی افزایش سرمایه خود در روند‌های صعودی آن‌ها متمرکز شوید.

در این بازار‌ها حفظ حد ضرر و کاهش میانگین در سهام و دارایی‌های بالقوه و استفاده از نوسانات دوره‌ای بازار در جهت منافع‌تان اهمیت زیاد دارد.

برخلاف عقیده بسیاری، فرصت‌های کسب سود فقط به ترید در بازار صعودی (گاوی) خلاصه نمی‌شوند و در بازار نزولی نیز می‌توان از موقعیت‌ها به وجود آمده نهایت بهره را برد.

هر دو جهت بازار، چرخه‌های خود را دارند که درگیر شدن در آن ریسک‌های خود را به همراه دارد. در بازار‌های مالی شما هیچ وقت نمی‌توانید از چیزی مطمئن باشید، می‌توان گفت خطر و عدم قطعیت بخش جدایی ناپذیر سرمایه‌گذاری است.

اما مطمئنا تصمیم گیری نیازمند رعایت نظم، پایداری و تمرکز است. یک سرمایه‌گذار با رعایت چنین نکاتی می‌تواند از فرصت‌هایی که بازار صعودی در اختیار آن‌ها قرار می‌دهد نهایت استفاده را در جهت کسب سود و افزایش سرمایه به کار ببندد.

بازار صعودی چیست؟

هویت یک بازار صعودی یا بولیش (Bull market) با افزایش قیمت‌های دوره‌ای شناخته می‌شود.

در ترند صعودی، ما شاهد افزایش قیمت سهام و دارایی‌های مختلف هستیم.

ترند‌های صعودی بازار‌ها بر روی یک دیگر تاثیر گذار هستند. به عبارت دیگر بازار‌های مالی مانند بورس، ارز‌های دیجیتال، فارکس و غیره، با یک دیگر همبستگی دارند.

نحوه ترید در بازار صعودی

معامله‌گر با ترید در بازار صعودی، بهترین فرصت را برای کسب منفعت از افزایش قیمت‌ها خواهد داشت. معامله‌گرانی که قبلا سهام و دارایی‌ها را با قیمت پایین خریداری کرده‌اند، با فروش آن در قیمت‌های بالاتر به کسب سود می‌پردازند.

بازار صعودی فرصت مناسبی برای کسب ثروت است.

در ادامه 19 نکته جهت کسب سود با ترید در بازار صعودی را مورد بررسی قرار می‌دهیم:

1. اهداف شخصی‌تان را تعیین کنید.

تعیین اهداف‌تان اولین قدم برای اتخاذ تصمیمات آگاهانه است.

در هنگام ارزیابی هدف، سن و سایر عوامل مرتبط می‌توانند روی سرمایه گذاری شما موثر باشند. برای مثال ظرفیت ریسک شناخت بازار صعودی پذیری در 30 سالگی نسبت به یک شخص 60 ساله بسیار متفاوت است از این رو نمی‌توان برای همه یک نسخه پیچید.

2. پوزیشن‌های Long

معاملات اهرمی همیشه برای کسانی که به دنبال کسب سود بیشتر و البته تحمل ریسک بالاتری هستند محبوبیت زیادی دارد.

در یک پوزیشن لانگ، شما با قرض گرفتن مقداری دارایی از کارگذاری (بروکر) یا صرافی ارز دیجیتال، اقدام به خرید دارایی در قیمت پایین و فروش آن در قیمت بالا می‌کنید که پس از پایان پوزیشن، باید کارمزد و اصل پول قرض گرفته شده بازگردد.

3. خرید سهام یا کوین‌های با بنیاد قوی

در بازار بورس توصیه می‌شود در شرکت‌هایی سرمایه گذاری کنید که سابقه رشد خوبی را در کارنامه خود دارند.

در هنگام بررسی تقاضا برای محصولات آن شرکت، میزان فروش و کسب درآمد آن را ملاک قرار دهید. در بازار ارز دیجیتال نیز چنین است، شما باید کوین‌هایی که بیشترین کاربرد را در دنیای واقعی دارند را مورد بررسی قرار دهید.

4. از معاملات آتی (فیوچرز) استفاده کنید

در معاملات فیوچرز، شما با خرید یک دارایی در یک قیمت و تعیین قیمت فروش در تاریخ تعیین شده، سود دریافت می‌کنید.

5. سهم‌های سقوط کرده را خریداری کنید

توصیه ما همچنان انجام تحقیقات کافی و بررسی سهام یا کوین‌های مورد نظر است.

خرید سهام‌های سقوط کرده به این شکل است که قبل از بازار بولیش، بازار نزولی یا خرسی (Bearish) می‌تواند فرصت‌های سرمایه‌گذاری خوبی را برای خرید سهام‌های بالقوه ارائه دهد.

بازار نزولی نه تنها فرصت خوبی برای شناخت سهام‌های مختلف است بلکه می‌توان گفت شما سهام شرکت‌های قوی را با تخفیف خریداری می‌کنید.

6. متنوع کردن سبد خرید

حتما این ضرب المثل را که می‌گوید «همه تخم‌های خود را در یک سبد نگذار» را شنیده‌اید. با این وجود بسیاری از معامله‌گران تازه کار همه سرمایه خود را به خرید یک سهام یا کوین ارز دیجیتال اختصاص می‌دهند.

تنوع سبد دارایی فقط به بازار‌های مالی محدود نمی‌شود و شما باید در سرمایه‌گذاری روی املاک، سود‌های بانکی و سایر روش‌های سرمایه‌گذاری نیز این اصل را رعایت کنید.

در بازار ارز‌های دیجیتال تنوع سبد بسیار حیاتی است، همان‌طور که در مورد فروپاشی ارز لونا و بسیاری موارد دیگر مشاهده کرده‌اید، تمرکز روی یک کوین می‌تواند سرمایه‌گذاری شما را در معرض نابودی قرار دهد.

7. در کلاس دارایی‌های مختلف وارد شوید

در ادامه نکته قبل، سرمایه گذاری روی کلاس سهام‌ها، دارایی‌ها و کوین‌های مختلف می‌تواند نه تنها از شما در برابر همبستگی بین آن‌ها محافظت کند بلکه سود بالقوه قابل کسب نیز متفاوت خواهد بود.

سهام‌های بورسی و کوین‌های با حجم بازار کم (Market Cap) توانایی رشد زیادی را در خود دارند اما ریسک آن نیز به همان نسبت بالاتر خواهد بود.

سهام‌های با حجم بازار بالا در واقع سردسته‌های بازار هستند و سبد دارایی شما باید ترکیبی از آن‌ها باشد. روی یک کلاس تمرکز نکنید

8. از بین صنایع مختلف انتخاب کنید

این مسئله در بازار بورس و فارکس حائز اهمیت است.

برخی از صنایع با شرایط اقتصاد می‌توانند دچار سقوط و رکود شوند. با این حال برخی صنایع شناخت بازار صعودی در همه شرایط اقتصادی پابرجا خواهند بود. صنایع مرتبط با مسکن، خودرو، تکنولوژی و تجهیزات صنعتی با چرخه‌های اقتصاد ارتباط مستقیمی دارند.

9. استراتژی‌های معاملاتی مختلف را آزمایش کنید

در بازار‌های مالی اولین اشتباه نداشتن استراتژی معاملاتی است و دومین اشتباه چسبیدن به استراتژی معاملاتی ضرر ده!

اگر قصد روی آوردن به معامله سهام و کوین‌های ارزهای دیجیتال را دارید، باید همه جوانب احتیاطی آن را در نظر بگیرید.

معامله نسبت به سرمایه‌گذاری تفاوت‌های زیادی دارد که اولین آن بازه زمانی انجام معامله است. معمولا معاملات از چند دقیقه تا چند روز متغیر هستند اما بازدهی سرمایه‌گذاری طی مدت زمان طولانی‌تری صورت می‌پذیرد.

معامله در بازارهای مالی می‌تواند در کوتاه مدت برای شما سودآور باشد اما صرف زمان و کسب تجربه و در پی آن مهارت اهمیت زیادی دارد که در غیر این صورت به راحتی متحمل ضرر خواهید شد.

10. زمان‌بندی بازار

پیش‌بینی بازار، مشکل و گاهی حتی حدس زدن جهت روند غیرممکن است.

با این حال اغلب مردم سعی در زمان‌بندی برای خرید ارزان و فروش در قیمت‌های بالا را دارند. باید بدانید که حتی تریدر‌های بزرگ نیز چنین استراتژی را توصیه نمی‌کنند چرا که بازار در زمان‌های مختلف، رفتار‌های متفاوتی دارد و نمی‌توان در یک ساعت خاص از بازار انتظار صعود یا سقوط را داشت.

11. دنباله‌‌روی از جمع (حرکت گله‌ای!)

دنبال کردن و همراه شدن با جو بازار در روند صعودی می‌تواند منافع زیادی داشته باشد.

اما وقتی دقیق‌تر نگاه کنیم، دنبال کردن روند گاوی بدون پشتوانه و صرفا از روی جو بازار می‌تواند باعث به خاطر افتادن سرمایه‌مان شود.

12. کیفیت سبد سهام را مد نظر قرار دهید

در ابتدای یک بازار صعودی شما با سهام و کوین‌های خوب، بد و زشت زیادی مواجه خواهید شد.

بسیاری از آن‌ها صرفا به دلیل افزایش حجم کلی بازار و جو حاکم افزایش پیدا کرده‌اند. با ادامه بازار صعودی و بلوغ آن، شما متوجه خواهید شد که فقط سهام و کوین‌های خاصی ارزش بیشتری دارند که باید آن‌ها را دستچین کنید.

یکی از قوانین اصلی ترید در بازار صعودی، ایجاد یک سبد کیفی است. حرکت شما برای ایجاد یک سبد کیفی از دارایی‌های مختلف باید متناسب با افزایش ارزش گذاری بازار باشد.

13. برنامه مالی داشته باشید

ممکن است این مفهوم را با استراتژی معاملاتی که پیش‌تر به آن اشاره کردیم یکسان بدانید اما برنامه مالی به شما در مورد سهم بودجه‌بندی سرمایه‌تان در یک سرمایه‌گذاری، دستورالعمل‌های دقیقی ارائه می‌دهد.

مثلا چه مقدار باید روی طلا و یا دارایی‌های جاری سرمایه‌گذاری کنید؟ سهم هر کدام چقدر است؟ این برنامه به شما کمک می‌کند تا هر وقت از مسیر خارج شده‌اید دوباره به برنامه مالی تعریف شده بازگردید. البته تعیین این برنامه مالی نیازمند مشخص کردن اهداف سرمایه‌گذاری، شناخت بازار، شناخت اقتصاد کشور و درک بازار‌های مختلف (و چرخه‌های درون آن‌ها) است.

این برنامه به شما کمک می‌کند تا در عین برداشت سود از دارایی‌های به ثمر نشسته، نقدینگی کافی برای گزینه‌های سرمایه‌گذاری جدید در اختیار داشته باشید.

14. سود خود را برداشت کنید

بسیاری از سرمایه‌گذاران نمی‌دانند چگونه در بلند شناخت بازار صعودی مدت و به صورت پایدار سود‌های خود را برداشت کنند.

قبل از سرمایه‌گذاری یک قانون ساده وجود دارد و آن این است که اگر یک چیزی خیلی خوب به نظر می‌رسد پس در واقع این‌گونه نیست. در بازار‌های مالی نیز شما باید از همین قاعده برای سرمایه‌گذاری بهره ببرید.

علیرغم این که شما می‌توانید بعدا در یک سهام با قیمت‌های بالاتر دوباره وارد شوید اما باید در فاصله‌های زمانی معین سود‌های خود را برداشت کنید.

15. به صورت فاز بندی سرمایه‌گذاری کنید

در یک بازار صعودی خرید یک سهام و حفظ آن به نظر یک روش درست است اما گفتن آن آسان‌تر از انجام دادنش است.

زمانی که شما قصد سرمایه‌گذاری روی یک سهام یا کوین ارز دیجیتال را داشته باشید در مورد سطح قیمتی مناسب مطمئن نخواهید بود. این مسئله می‌تواند به صورت یک وسواس به جان شما رخنه کند و پس از انتظار طولانی و خرید سهام مورد نظر، سریعا از کرده خود پشیمان شوید.

در روندهای صعودی قوی، بهترین رویکرد سرمایه‌گذاری فاز به فاز است که در آن شما در هر مرحله قیمتی، مقداری از سهم یا کوین موردنظر را خریداری می‌کنید.

16. در فروش نیز فاز بندی شده عمل کنید

همان‌طور که برای سرمایه گذاری و ورود به یک سهام فاز به فاز خرید کرده‌اید، در مورد فروش آن نیز چنین رویکردی باید استفاده شود.

فرض کنید پس از ورود مرحله‌ای به یک سهام، تصمیم به فروش آن را در قیمت‌های بالا داشته باشید، در این حالت با فروش یکجای کل سهام، و افزایش فزاینده قیمت پس از فروش، یک پشیمانی و حس از دست دادن به سراغ شما می‌آید که به احتمال زیاد در اینجا دست به کار‌های اشتباهی خواهید زد.

بنابراین در رویکرد فروش یکجا، شما شانس فروش سهام خود در قیمت‌های بالا را از دست خواهید داد ولی به جای آن، با فروش مرحله‌ای می‌توانید از یک خروج موفقیت آمیز با حداکثر سود اطمینان حاصل کنید.

17. زیاد در ضرر نمانید

بازار‌های صعودی به شکلی هستند که ممکن است شما را در شوک فرو ببرند.

حرکت روند عصودی در افت و خیز‌های خود ممکن است شما را در ضرر‌های هنگفتی قرار دهد که در صورت عدم آمادگی برای آن، سرمایه‌ شما از دست می‌رود.

در بازار‌های مالی شما باید همیشه یک استراتژی حد ضرر مشخص را دنبال کنید، این استراتژی می‌تواند برپایه سطوح حمایت و مقاومت باشد یا قیمتی که بیش از آن مایل نیستید سرمایه خود را در معرض خطر قرار دهید.

در هر صورت، داشتن نظم در تعیین حد ضرر حتی در بازار صعودی نیز اهمیت فراوانی دارد.

18. در جهت حرکت بازار باشید

این مسئله در مورد سرمایه‌گذاران تازه کار حائز اهمیت است.

روند صعودی تنها روند بازار نیست اما تا زمانی که سالم بماند و قدرت کافی برای حرکت داشته باشد، می‌توانید از آن استفاده کنید.

همه ما می‌دانیم که ماندن در جهت حرکت بازار برای حفظ سرمایه و کسب سود اهمیت زیادی دارد، در هر صورت شما نباید از بازار انتظار رفتار خاصی را داشته باشید، حتی امیدواری یا مورد نقد قراردادن بازار به دلیل عدم مطابقت حرکت آن با دلخواه شما می‌تواند منجر به ضرر‌های هنگفتی شود.

مومنتوم (حرکت بازار) پیامی است که باید به صراحت آن را درک کنید. اگر مومنتوم بازار قابل درک نباشد، در این حالت بازار چیزی می‌داند که شما از آن آگاه نیستید.

در بازار‌های مالی باید به بازار گوش کنید و نسبت به آن تصمیم‌گیری‌های مالی‌تان را اتخاذ کنید.

19. از گزینه‌های موجود برای پوشش ریسک استفاده کنید

Warren Buffett بازار مشتقات (بازار آتی و اختیار) را به عنوان سلاح کشتار جمعی توصیف کرده است.

بازار آتی و سایر ابزار‌های آن می‌توانند جهت مدیریت ریسک برای ترید در بازار صعودی مورد استفاده قرار گیرند. زمانی که شما در بازار صعودی قرار دارید مسلما نمی‌توان از زمان دقیق اصلاح ناگهانی روند مطلع شد.

استفاده از بازار آتی و گزینه‌های اختیار معامله (Put option) در ابتدا ممکن است پیچیده به نظر برسند اما با مطالعه و آزمایش آن‌ها می‌توانید خطر کاهش قیمت را در آن پوشش دهید.

استفاده از این ابزار کارمزد پایینی برای شما در برخواهند داشت و از طرف دیگر با دادن بخش کوچکی از سبد دارایی‌ خود می‌توانید از سود خود محافظت کنید.

نتیجه گیری

بسیاری از نکاتی که در این مقاله به آن اشاره شد را می‌توان در سایر مقالات اختصاصی معامله بازار‌های کریپتو و بورس در بورسینس یافت با این حال معامله‌گران تازه کار و حتی حرفه‌ای‌ها، همیشه باید از چک لیست خود اطمینان حاصل کنند.

در یک بازار صعودی، سرمایه‌گذاران کوچک (اغلب حقیقی) باید روی روند بلند مدت تمرکز کنند اما در عین حال از برداشت سود اولیه نیز غافل نمانند.

قصد خرید یا فروش ارز دیجیتال در ایران را دارید؟ در این سایت می‌توانید با اطمینان و با چند کلیک خرید کنید:

شناسایی سهم های مناسب برای نوسان گیری

افراد از روش‌های متفاوتی برای سرمایه‌گذاری در بورس استفاده می‌کنند. یکی از این روش‌ها که ریسک بالایی به همراه دارد، نوسان‌گیری است. با توجه به روند کلی بازار که نه صعودی است و نه نزولی، نوسان‌گیری در بورس بسیار سودآورتر از سرمایه‌گذاری بلند مدت به حساب می‌آید و معمولاً فعالان بازار بورس در ابتدای ورود به این بازار به دنبال نوسان‌گیری هستند. انتخاب سهم مناسب برای نوسان‌گیری نخستین گزینه‌ای است که سرمایه‌گذاران را با خود درگیر می‌کند. بسیاری از سرمایه‌گذاران در ابتدای کار، با سرمایه پایین به بازار وارد می‌شوند و به دنبال روش‌های خارق‌العاده برای افزایش سرمایه خود هستند. در برخی از موارد سرمایه‌گذاری بر روی سهام یک شرکت با درآمد مشخص سالیانه انجام می‌شود و تمرکز سرمایه‌گذار بر روی دریافت سود تقسیمی مشخص شده در مجمع می‌باشد. از سوی دیگر، برخی از سرمایه‌گذاران از قیمت سهام و تغییرات ناشی از نوسان بازار استفاده می‌کنند؛ این روش قدرت ریسک‌پذیری بالا، دانش و آگاهی زیاد و در نهایت انتخاب استراتژی صحیح نیاز دارد.

مفهوم نوسان‌گیری

نوسان در لغت‌نامه به معنی حرکت پیاپی است؛ در بازار سهام نیز این حرکت متوالی را می‌توان در تغییر قیمت‌ها، مشاهده کرد. به بیانی دیگر شناخت و سرمایه‌‌گذاری روی یک سهام که مشمول تغییرات صعودی و نزولی در بازه زمانی کوتاه‌ مدت می‌‌شود را نوسان‌گیری می‌گویند. همچنین افرادی که در بازه زمانی کوتاه مدت فعالیت معاملاتی دارند و از نوسان قیمت‌ها سود می‌کنند را نوسان‌گیر می‌نامیم. همان طور که گفته شد، نوسان‌گیری در بورس با ریسک بسیاری همراه است، به همین دلیل سرمایه‌گذارانی که به دنبال نوسان‌گیری هستند، بازده‌های ۵ تا ۱۰ درصدی را برای این کار مناسب می‌دانند.

انواع روش‌های نوسان‌گیری در شناخت سهام مناسب

نوسان‌گیری یک مفهوم کلی است که با تغییر قیمت، برای سرمایه‌گذاران کسب سود می‌کند. اما برای همین کار، افراد از استراتژی‌های متفاوت استفاده می‌کنند.

استراتژی کوتاه مدت

در روش کوتاه مدت سهام‌دار جو بازار را مد نظر قرار می‌دهد. نوسان‌گیران این روش را به این صورت انجام می‌دهند که وقتی خبری در خصوص رشد یک سهام منتشر شد، تشکیل صف خرید سهام می‌دهند، در این شرایط قیمت افزایش می‌یابد؛ اما زمانی که خبر تکذیب می‌شود، قیمت سهام مجدداً کم خواهد شد. در بازه زمانی میان این دو رویداد، فرصت مناسبی برای خرید و فروش سهم است. با این تفاسیر مشخص است که شناسایی سهام مناسب برای نوسان‌گیری تا چه حد حائز اهمیت است.

تحلیل بنیادی

در استراتژی بلند مدت، عوامل مختلفی مانند عوامل اقتصادی و مالی و هم‌چنین ارزش ذاتی سهام برای سرمایه‌گذار مورد توجه و اهمیت می‌باشد. چنانچه سهم در قیمتی پایین‌تر از ارزش فعلی‌اش معامله شود، به عنوان سهم مناسب خریداری می‌شود. سپس زمانی که قیمت آن به ارزش ذاتی‌اش برسد، موقع فروش سهم است. این ارزش را می‌توان از طریق تحلیل بنیادی سهام تشخیص داد.

تحلیل تکنیکال

اما برای تحلیل بازار و هم‌چنین نوسان‌گیری، از تحلیل تکنیکال نیز استفاده می‌شود. این روش در خصوص اوراق بهاداری که مدت زمانی در بازار بورس معامله می‌شوند، قابل اجرا است. تحلیل تکنیکال به تاریخچه سهم نگاه می‌کند و به دلیل اینکه سهام تازه وارد شده به بازار سرمایه دارای سوابق معاملاتی نیست، این شرکت‌ها در این میان جایی ندارند.

دسترسی به منابع مالی و اطلاعاتی

این روش با دانستن درباره‌ی اطلاعات شرکت‌ها یا منابع مالی فراوان قابل اجرا می‌باشد. به این صورت که شخصی در جریان رویدادها و تصمیم‌های شرکت باشد و در فاصله زمانی میان انتشار خبر و تأثیری که روی سهم می‌گذارد، دست به خرید و فروش آن سهم بزند. از سوی دیگر اگر شخصی منابع مالی زیادی داشته باشد، می‌تواند روی یک سهم در کوتاه ‌مدت سرمایه‌گذاری کند. به این ترتیب که تعداد زیادی از یک سهام را خریداری کند، سپس بلافاصله پس از این‌ که سهام مذکور رشد اندکی پیدا کرد، آن را بفروشد.

انتخاب سهم مناسب برای نوسان‌گیری

استفاده از تابلوخوانی

یکی از اصلی‌ترین روش‌ها جهت تشخیص سهام‌ مناسب برای نوسان‌گیری در بورس، استفاده از تابلوخوانی در سایت TSETMC می‌باشد. تابلوخوانی یکی از مهارت‌های مورد استفاده برای هر معامله‌گر است که از آن در جهت معاملات خود استفاده می‌کند. برای انتخاب سهم جهت نوسان‌گیری، حجم معاملات سهم را زیر نظر بگیرید و سهمی را انتخاب کنید که حجم بالاتری دارد. همچنین بازه روز نیز نشانگر خوبی از نوسان قیمت سهم می‌باشد. با استفاده از تابلوخوانی میزان سهام شناور را نیز بررسی کنید .

استفاده از اندیکاتور ATR

به خاطر داشته باشید که اندیکاتور نشان‌دهنده روند بازار نمی‌باشد و تنها میزان نوسان بازار را نشان می‌دهد. زمانی که در نرم‌افزار اندیکاتور ATR (اندیکاتور Average True Range را در نرم افزار داینامیک تریدر از مسیر Andicators باز کرده و نمودار آن را مشاهده کنید.) به سمت بالا حرکت می‌کند، نشان‌دهنده این است که نوسانات در بازار رو به افزایش است؛ هنگامی که به سمت پایین حرکت می‌کند، بیانگر کاهش نوسانات است و هنگامی که در یک محدوده ثابت می‌شود بیانگر ثبات بازار خواهد بود.

مقاله های " اصول و قواعد تابلو خوانی " و " نسبت ATR " مطالعه شود.

نوسان‌گیری را در چه زمانی انجام دهیم؟

از عوامل بسیار مهمی که نوسان‌گیران آن را در نظر می‌گیرند، انتخاب زمان مناسب برای نوسان‌گیری می‌باشد.

در بازار بورس سه بازه زمانی وجود دارد :

1) زمان صعود و پر سود بودن بازار
2) زمان ریزش بازار و کاهش قیمت سهام
3) زمان خنثی بودن بازار

سرمایه‌گذاران بازار سرمایه معتقدند، در زمانی که بازار صعودی است و رشد شاخص بهتر می‌باشد، نباید نوسان‌گیری کنند و سهام خود را بفروشند، زیرا ارزش سهام هر روز بیشتر می‌شود. در زمان کاهش قیمت و ریزش بورس نیز زمان مناسبی برای نوسان‌گیری نیست. به دلیل جو روانی بازار، امکان دارد تحلیل‌های شما اشتباه باشد و قیمت دچار افت شدیدتری نسبت به زمانی که سهم را خریده‌اید، شود. بهترین زمان برای نوسان‌گیری، زمان خنثی بودن بازار است. در این بازار که نه ریزش دارد و نه رشد خاصی در آن مشاهده می‌شود، می‌توان سهم‌های پر نوسان را پیدا و روی آن‌ها نوسان‌گیری کرد.

سهام خوش‌نوسان

یکی از امکانات تحلیل اپ، مشاهده سهام خوش‌نوسان بازار است. هر روز 2 جدول تحت عنوان سهام خوش‌نوسان بازار توسط تیم تحلیلی ارائه می‌گردد که ساعت 16:00 در تحلیل اپ بارگزاری می‌شود تا معامله‌گران در جریان سهامی که بیشترین مقدار نوسان روزانه و هفتگی را دارند، قرار بگیرند. نمونه این جدول‌ها را می‌توانید در زیر مشاهده کنید.

زیان‌های نوسان‌گیری در بورس

نوسان‌گیری در بورس به دلیل توانایی دریافت سود در کوتاه‌ترین زمان ممکن، جذابیت زیادی برای سرمایه‌گذاران دارد؛ اما این عمل دارای معایبی نیز می‌باشد:

- هزینه و کارمزدی که نوسا‌ن‌گیر برای معاملات خود پرداخت می‌کند را در نظر بگیرید. در نوسان‌گیری، تعداد معاملات بالا است؛ این کارمزد نسبت به سود احتمالی، مبلغ قابل توجهی نیست اما در طولانی‌ مدت، به عنوان یکی از هزینه‌های قابل محاسبه در نظر گرفته می‌شود.

- نوسان‌گیری فرآیندی زمان‌بر می‌باشد. باید هر روز از زمان شروع معاملات تا پایان آن، روی رخدادهای بازار متمرکز باشید؛ از دست ‌دادن هر رویداد (هر چند کوچک) می‌تواند موجب از دست دادن سود حاصل از نوسان‌گیری شود.

- توانایی شناخت و تفکیک نوسان و حباب قیمت از موضوعات مورد توجه نوسان‌گیران می‌باشد. بسیاری از افراد، با توهم شناخت نوسان و روند رو به رشد یک سهم، درگیر حباب قیمتی می‌شوند و با ترکیدن حباب، سرمایه اصلی خود را از دست می‌دهند؛ به همین دلیل توجه به این موضوع از اهمیت خاصی برخوردار است.