ارزش زمانی پول

کتاب آموزش جامع ارزش زمانی پول در مدیریت مالی

درباره کتاب آموزش جامع ارزش زمانی پول در مدیریت مالی

در جامعه کنونی تقریبا تمام افراد درگیر مسائل پیچیده ی مالی از جمله وام های مختلف، سپرده گذاری های بانکی، سرمایه گذاری در بازارها، انواع داد و ستدهای مالی هستند که همگی نیاز به تصمیم گیری و انتخابی آگاهانه دارند. یکی از اساسی ترین مفاهیم در امور مالی این است که پول دارای ارزش زمانی است و این ارزش ارزش زمانی پول در زمان های مختلف متغیر است. در واقع پول هر چه زودتر دریافت شود دارای ارزش بیشتری می باشد.

یکی از دلایل تغییر ارزش پول در ارزش زمانی پول ارزش زمانی پول زمان های مختلف تورم است. اگر پول را در حسابی سرمایه گذاری کنیم معادل نرخ بهره تعیین شده به آن بهره تعلق می گیرد و بر ارزش آن افزوده می شود. در صورت دریافت وام، علاوه بر اصل وام باید بهره ای که به آن تعلق می گیرد را نیز پرداخت کنیم و یا اگر سهامی خریداری می کنیم باید بتوانیم بازدهی آن را محاسبه کنیم. بنابراین باید بتوانیم بازدهی هر یک از پروژه های مورد نظر را از قبل محاسبه کرده و بر مبنای آن تصمیم بگیریم. لذا یادگیری ارزش زمانی پول بسیار حائز اهمیت است.

چهار حالت کلی در مسائل ارزش زمانی پول وجود دارد که همه آنها در فصل های مختلف این کتاب مورد بررسی قرار گرفته اند. برای هر یک از این چهار حالت، یک معادله یا فرمول اصلی وجود دارد که به آن پرداخته شده است. همچنین روش استفاده از این فرمول ها در نرم افزار excel به طور کامل تشریح شده است. در این کتاب با ارائه نکات مهم و جدول های مختلف و تصاویر گوناگون از روش استفاده از این نرم افزار کیفیت آموزش تا حد زیادی افزایش یافته است.

نویسنده در این کتاب به آموزش کامل excel در محاسبه ارزش زمانی پول، حل انواع مسائل مدیریت مالی، محاسبات نرخ بهره و قیمت گذاری انواع اوراق بهادار به همراه حل بیش از 130 مثال کاربردی پرداخته است. حل مسائل ارزش زمانی پول پیچیدگی محاسباتی چندانی ندارد. چالش حل این مسائل، تشخیص این موضوع است که از کدام یک از فرمول های مربوطه باید استفاده شود. خواننده پس از مطالعه این کتاب می تواند مسائل پیچیده مالی را با استفاده از فرمول ها و نکات ارائه شده به سهولت پاسخ دهد.

این کتاب اطلاعات کاربردی و مفیدی را در اختیار دانشجویان رشته مدیریت مالی و همه علاقمندان قرار می دهد. لذا، مطالعه دقیق و حل مسائل این کتاب را به خوانندگان محترم توصیه می کنیم.

کتاب آموزش جامع ارزش زمانی پول در مدیریت مالی، به قلم دکتر بهشاد یاسینی در انتشارات آراد کتاب به چاپ رسیده است.

منظور از تورم و ارزش زمانی پول چیست؟

تورم چیست؟ همانطور که همه ما نیازمان به پول را باور داریم، می‌دانیم پولی که در جیب من و شماست هر روز بی‌ارزش‌تر از روز قبل می‌شود. حفظ ارزش پول دغدغه همه مردم، از اقشار کم درامد جامعه گرفته تا حتی ثروتمندان است.

چرا لازم است نگران کاهش ارزش پول باشیم؟ پاسخ ساده است: چون با تورم مواجه هستیم.

در این مقاله قصد داریم تورم را به زبان ساده توضیح دهیم. به مفهوم ارزش زمانی پول بپردازیم، انواع تورم را تعریف کنیم و از تورم در ایران بگوییم.

تورم چیست؟

بیاید معنی تورم را به زبان ساده بیان کنیم. فرض کنیم از این ماه قرار بر این باشد که درآمد شما هر ماه دو برابر شود. شاید با شنیدن این خبر راهی نزدیک‌ترین شیرینی فروش محل شوید، چون فکر می‌کنید از این به بعد می‌توانید دو برابر قبل برای مخارج خود هزینه کنید. مثلا اگر سابق هفته‌ای یک بطری شیر می‌خریدید، الان می‌توانید دو بطری شیر بخرید. اما اگر قرار باشد درآمد همه اقشار جامعه از جمله شیر فروش هم دو برابر شود، پس حالا شما باید شیر را هم دو برابر قیمت قبلی بخرید.

در واقع به جای دو بطری شیر با قیمت سابق، حالا شما می‌توانید یک بطری شیر با قیمت جدید بخرید(با اینکه درآمدتان دوبرابر شده). حال فرض کنید قرار باشد درآمد شما همان دوبرابر بماند اما درآمد شیر فروش سه برابر شود. حالا دیگر شما توان خرید یک بطری شیر را ندارید. این همان مفهوم تورم است.

طبق تعریف تورم اگر قرار باشد قیمت همه چیز X برابر شود، باید درآمد شما X+Y برابر شود تا بتوانید قدرت خرید سابق را داشته باشید.

ارزش زمانی پول

پیش از آنکه به تعریف انواع تورم بپردازیم، لازم است ارزش زمانی پول را تعریف کنیم. چرا که تورم به مرور باعث کاهش ارزش زمانی پول می‌شود.

منظور از “ارزش زمانی پول” چیست؟

فرض کنید در ارزش زمانی پول سال 98 با در دست داشتن 15000 تومان وارد یک میوه فروشی شده‌اید و توانسته‌اید 3 کیلو سیب به قیمت کیلویی 5000 تومان بخرید. اگر در سال 99 با همان 15000 تومان به خرید بروید و قیمت یک کیلو سیب 7500 تومان باشد، شما می‌توانید 2 کیلو سیب بخرید. در واقع به ارزش زمانی پول ازای یکسال از عایدی شما یک کیلو سیب کم شده است. طبق این تعریف با گذر زمان توان خریدتان کم شده چون ارزش پول شما کاهش پیدا کرده است. این همان تعریف ارزش زمانی پول می‌باشد. پس در واقع تورم باعث افزایش قیمت‌‎ها و در نتیجه کاهش قدرت مالی شما می‌شود.

تورم ممکن است آرام و یا با نرخ افسار گسیخته‌ای به پیش براند، که البته در سال‌های اخیر شاهد تورم افسار گسیخته هستیم. به طوریکه نرخ تورم در سال 98، 41 درصد و در سال 99، 36.4 درصد بوده است. در مجموع، آنچه باعث شده پول خرید جدیدترین تلویزیون رنگی در دهه 60، معادل خرید 2 لیتر بستنی در سال 99 باشد؛ تورم و تاثیرات آن بر زندگی همه ماست.

انواع تورم

تورم دسته بندی‌های مختلفی دارد. در ادامه این مقاله انواع تورم را از دو منظر شدت و منشا بررسی خواهیم کرد.

انواع تورم از نظر شدت:

تورم خزنده (خفیف، آرام): تورم خزنده همان افزایش قیمت‌ها با شیب ملایم و سرعت کم است. نرخ این تورم بین 4 تا 8 درصد در سال است.

تورم شدید (تورم شتابان، تازنده): در این نوع تورم قیمت‌ها با شیب تند و سرعت فزاینده افزایش می‌یابند. نرخ تورم خزنده بین 15 تا 25 درصد در سال است.

تورم بسیار شدید (تورم افسار گسیخته، ابر تورم): شدید ترین نوع تورم با سرعت بسیار زیاد و شیب بسیار تند. نرخ تورم بیش از 50 درصد طی یک نیمسال، نشان از تورم بسیار شدید است.

انواع تورم از نظر منشا:

تورم پنهان: تورمی که در آن قیمت اجناس ثابت می‌ماند اما کیفیت محصولات کاهش می‌یابد.

تورم رسمی: تورمی که پیرو افزایش عرضه‌ پول از سوی دولت ایجاد می‌شود.

تورم ساختاری: تورمی که بر اثر ضعف ساختاری و افزایش تقاضا به وجود می‌آید.

تورم فشار سود: نوعی از تورم که بر اثر تلاش عده‌ای از سرمایه‌گذاران برای دستیابی ارزش زمانی پول به سهم بزرگی از درآمد ملی به وجود آمده.

تورم فشار هزینه: تورم بر اثر افزایش هزینه‌های تولید.

تورم فشار قیمت: تورمی که به علت قیمت‌گذاری گزاف از سوی صاحبان بنگاه ها به وجود می‌آید.

تورم فشار دستمزد: نوعی از تورم که بر اثر نرخ بالای دستمزدها و فشار اتحادیه‌های کارگری به وجود می‌آید.

تورم مزمن: تورمی که یک کشور را طولانی مدت (سال ها یا حتی دهه ها) به خود درگیر می‌کند.

تورم مثبت چیست؟

افزایش قیمت کالاها و خدمات طی یک سال در یک کشور را تورم مثبت (inflation) می‌نامند. به عبارت دیگر شیب مثبت قیمت کالاها و خدمات، ارزش زمانی پول تورم مثبت را به وجود می‌آورد.

تورم مثبت چه تبعاتی دارد؟

تورم مثبت قدرت خرید جامعه را هدف می‌گیرد و به آن ضربه می‌زند. پدیده تورم مثبت تعادل اقتصادی یک جامعه را برهم میزند و پیرو آن مشکلات اساسی برای یک جامعه به وجود می‌آورد.

تورم مثبت با افزایش سطح کلی قیمت‌ها بر تمامی بخش‌های یک جامعه تاثیر می‌گذارد. از اصلی‌ترین تبعات تورم مثبت می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

• کاهش قدرت خرید جامعه
• کاهش ارزش پول
• کاهش نرخ رشد اقتصادی
• افزایش نرخ بیکاری
• تشدید تورم

تورم منفی چیست؟

تورم منفی (deflation) یا همان ضد تورم یکی از انوع غیر متداول تورم است. منظور از تورم منفی کاهش سطح قیمت کالاها و خدمات است. به عبارت دیگر اگر نرخ تورم کمتر از صفر باشد یعنی با تورم منفی مواجه شده ایم. تورم منفی پیرو تغییراتی در سطح اقتصاد کلان و معمولا بر اساس سیاست های دولت مثل سیاست پولی انقباضی و کاهش تقاضای کل به وجود می‌آید.

تورم منفی چه تبعاتی دارد؟

تورم منفی معنایی عکس مفهوم تورم دارد. پیرو کاهش سطح قیمت ها، قدرت خرید افزایش می‌یابد و ارز ملی با ارزش می‌شود.

البته تورم منفی تنها فواید مثبت ندارد. بلکه حتی میتواند آثار مخربی برجای بگذارد. از تبعات منفی تورم منفی می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

• کاهش دستمزدها
• کاهش تولید
• افزایش نرخ بیکاری
• کاهش سود و سرمایه‌گذاری

تورم ساختاری چیست؟

اختلالات و ضعف در ساختار اقتصادی یک جامعه، تورم ساختاری (structural Inflation) را به وجود می‌آورد. این نوع از تورم معمولا در کشورهای درحال توسعه که با مشکلات ساختاری مواجه هستند، مشاهده می‌شود.

افزایش تقاضا باعث افزایش قیمت و مقدار تعادلی می‌شود. با افزایش قیمت کالا و خدمات، نیروی کار و عوامل تولید دستمزد بیشتری تقاضا می‌کنند. افزایش دستمزد باعث گران‌ترشدن هزینه‌های تولید و در نتیجه بالاتر رفتن قیمت کالا و خدمات می‌شود. عموم جامعه برای اینکه بتوانند همچنان قدرت خرید داشته باشند، تقاضای افزایش دستمزد می‌کنند. این دومینو همچنان ادامه دارد و علت آن را نمی‌توان تنها به یک عامل اختصاص داد.

دومینوی افزایش تقاضا، قیمت و دستمزد ضربه‌ای به ساختار اقتصادی می‌زند که در نتیجه آن تورم ساختاری پدید می‌آید. مهار تورم ساختاری بسیار دشوار است.

تورم در ایران

یکی از اصلی‌ترین معضلات اقتصادی که جامعه ایران را به خود درگیر کرده، نرخ بالای تورم و رشد آن است.

ضعف نظام اقتصادی، رشد نقدینگی، افزایش مخارج دولتی، افزایش نرخ هزینه‌ها و دستمزدها، نرخ مبادله ارز در بازار آزاد باعث شده تا تورم پای ثابت اقتصاد ایران باشد. دهه 90 با نرخ تورم 786 درصد، رکورددار تورم در همه ادوار گذشته است.

کلام آخر

طی این مقاله با مفهوم تورم و انواع آن آشنا شدیم و ارزش زمانی پول را تعریف کردیم. گفتیم که هیچ بخشی از جامعه قادر نیست از آسیب تورم و کاهش قدرت خرید در امان بماند. مهار تورم امر دشواری است که اجرای آن سیاست‌های ویژه ای می‌طلبد. این سیاست‌ها باید از ارزش زمانی پول سوی دولت و ضمن بررسی عوامل اقتصاد کلان اتخاذ شود. اصلی‌ترین راهکار برای مهار تورم، شناسایی عوامل به وجود آورنده آن و پیش‌گیری از تشدید آن‌هاست. اصلاحات ارزش زمانی پول پولی و مالی با در نظرگرفتن اهداف بلندمدت، اصلاحات ساختاری و افزایش کیفیت سیاست‌گذاری می‌تواند به کاهش تورم در ایران کمک کند.

ارزش زمانی پول ( Time Value of Money )

قاعده اصلی که می‌گوید پول می‌تواند بهره و سود داشته باشد؛ از این رو، چیزی که ارزش آن امروز 1 دلار است، اگر سرمایه گذاری شود، در آینده ارزش بیشتری خواهد داشت. به این مورد ارزش آتی نیز گفته می‌شود.

کاربردهایی وسیع از تکنولوژی موشن کپچر

انواع تسهیلات حمایتی به شرکت های دانش بنیان کدام است؟

معرفی استارتاپ Relativity

استفاده از یادگیری ماشین برای یادگیری انسان

18 استارتاپ هنری برای تحقق رویای هنرمندان

روش های عبور از فراز و نشیب های کارآفرینی

اینترنت اشیا چگونه به بهبود صنعت فینتک کمک میکند؟

هم‌نشینی کارآفرینان حوزه آموزش و نمایندگان مجلس در رویداد همرسان

نشست بررسی خسارات محدودسازی اینترنت بر کسب و کارها چه نتیجه ای داشت؟

همایش روز فناوری ایران در جیتکس برپا شد

۵ هزار میلیارد تومان تسهیلات قرض‌الحسنه به دانش بنیان ها اعطا می شود

نمایشگاه نوآوری و فناوری رینوتکس برگزار می کند؛

۲۰ محصول به ۲۴ کشور خارجی طی یک سال صادر شد

اتصال گمرک به پنجره ملی خدمات دولت هوشمند

ویژه نامه کشاورزی

ویژه نامه سرمایه گذاری خطرپذیر

ویژه نامه هوش مصنوعی

ویژه نامه فینتک

ویژه نامه کارآفرینی اجتماعی

اکوموتیو رسانه‌‌ای تخصصی است که می‌کوشد ضمن پوشش اخبار و رویدادهای جامعه استارتاپی، با تولید محتوای شناختی و کاربردی بخشی از نیاز محتوایی این جامعه را تامین نماید و در راستای شکوفایی آن نقش‌آفرینی کند.

آموزش جامع ارزش زمانی پول

کتاب آموزش جامع ارزش زمانی پول در مدیریت مالی نوشته بهشاد یاسینی , توسط انتشارات آراد به چاپ رسیده است.

کتابی که می خوانید به همراه آموزش کامل اکسل با حل بیش از 130 مثال کاربردی می باشد.

معرفی مباحث کتاب آموزش جامع ارزش زمانی پول

1. حالت 1: ارزش آتی
2. نرخ بهره موثر
3. کاربرد اکسل برای حالت 1
4. حالت 2: ارزش فعلی
5. کاربرد اکسل برای حالت 2
6. حالت 3: ارزش آتی اقساط
7. کاربرد اکسل برای حالت 3
8. حالت 4: ارزش فعلی اقساط
9. برخی حالت های خاص
10. کاربرد اکسل برای حالت 4
11. چند تابع کاربردی دیگر
12. خالص ارزش فعلی (NPV) و نرخ بازده داخلی (IRR)
13. کاربرد اکسل در خالص ارزش فعلی (NPV)
14. جدول استهلاک وام
15. شکل نموداری مسائل
16. مسائل کاربردی بیشتر

1000 پرسش 10 آزمون مدیریت سرمایه گذاری و ریسک

29,000 تومان 26,100 تومان

101 تکنیک برای جذب و حفظ مشتری

101 مسئله مدیریت پروژه و چگونگی حل آن ها

110 نکته برای هتل داران

2000 سوال چهار گزینه ای دانش و مسائل روز

25,000 تومان 22,500 تومان

2000 سوال چهارگزینه ای ریاضیات عمومی

100,000 تومان 90,000 تومان

2000 سوال ارزش زمانی پول چهارگزینه ای زبان تخصصی

90,000 تومان 81,000 تومان

40 اصل شاه کلیدهای TRIZ برای نوآوری

جدید ترین کالا ها

یکپارچه سازی مدیریت مخاطرات و فرایند توسعه

یکپارچه سازی کاربردهای سازمانی

یخ شکن ها

یادگیری یادگیری

یادگیری و توسعه

24,000 تومان 21,600 تومان

یادگیری سازمانی و سازمان یادگیرنده با نگرشی بر مدیریت دانش

هیچی نگو فقط گوش کن

هیچ چیز ناممکن نیست تکنیک های برتر فروش

Modal Header

Some text in the modal.

فروشگاه اینترنتی آژانس بوک، بررسی، انتخاب و خرید آنلاین

آژانس بوک به عنوان یکی از قدیمی‌ترین فروشگاه های اینترنتی کتاب با بیش از یک دهه تجربه، با پایبندی به سه اصل، پرداخت در محل ویژه تهران، تضمین اصل‌بودن کتاب و همچنین مطابقت قیمت فروش با قیمت درج شده در کتاب موفق شده ایم که نظر مشتریان محترم را جلب نماییم امیدواریم با تلاش بیشتر ما و همچنین راهنمایی شما عزیزان بتوانیم بیشتر در این حوزه فعالیت کنیم. به محض ورود به سایت آژانس بوک با دنیایی از کتاب در حوزه های مختلف رو به رو خواهید شد و حتی در صورت نبودن کتابی در سایت می توانید از طریق سفارش آسان و یا از طریق تماس با شماره 02166408000 سفارش خود را ثبت نمایید. . مشاهده بیشتر

میدان انقلاب، ضلع جنوب شرقی میدان-پلاک 7، فروشگاه بانک کتاب ( سفارش تلفنی کتاب)

محاسبه ارزش آتی پول

چون شما با هر دلار امروز می‌توانید سرمایه‌گذاری کنید و هر یک دلار را با یک نرخ بازدهی مشخص به مرور زمان افزایش دهید. این در حالی است که دلاری که فردا به دست شما می‌رسد را نمی‌توانید امروز خرج کنید. به همین دلیل دلاری که در آینده به دست شما می‌رسد، همانند دلاری که امروز در حساب شماست، قابلیت رشد ندارد.

مثالی از ارزش زمانی پول

به طور مثال اگر امروز هزار دلار با نرخ بهره ۲ درصد سالانه سرمایه‌گذاری ارزش زمانی پول کنید، ارزش آن در پایان یک سال ۱۰۲۰ دلار خواهد بود. پس ارزش آتی ۱۰۰۰ دلار امروز برابر است با ۱۰۲۰ دلار. یعنی اگر با هزار دلار یک کالای مصرفی خریداری کنید که در یک سال تمام خواهد شد، در واقع ۱۰۲۰ دلار به آن پرداخت کرده‌اید نه ۱۰۰۰ دلار.

حال فرض کنید که ۱۰۰۰ دلار را با نرخ بهره ۲ درصدی سرمایه‌گذاری کرده‌اید. در پایان دو سال ارزش سرمایه‌گذاری شما چقدر می‌شود؟

در پایان سال اول ارزش سرمایه‌گذاری شما ۱۰۲۰ دلار و در پایان سال دوم ۱۰۴۴ دلار می‌شود. چرا؟

بازدهی سال اول برابر بوده با ۲ درصد ۱۰۰۰ دلار یا همان ۲۰ دلار. اما در ابتدای سال دوم پول شما ۱۰۲۰ دلار است نه ۱۰۰۰ دلار.

پس ارزش سرمایه‌گذاری شما در پایان سال دوم می‌شود ۲ درصد از ۱۰۲۰ دلار یا ۲۴ دلار. اگر به سودی که از سرمایه‌گذاری به دست آورده‌اید، سود دیگری هم تعلق گیرد، به آن نرخ بهره مرکب گفته می‌شود. پس اگر در پایان سال اول، سود خود را از حساب برندارید، حساب شما به همراه سود سال اول، شامل دریافت سود ۲ درصدی خواهد شد.