تسلیم بیت کوین در مقاومت 24 هزار دلار | معامله گران در حال انباشت BTC هستند!
داده های معاملات آتی بیت کوین و مارجین استیبل کوین نشان می دهد، علیرغم آنکه قیمت بیت کوین نتوانست بالای 24000 دلار باقی موقعیت های Long و Short بماند، نهنگ ها همچنان دارایی هایشان را ثابت نگه داشته اند.
بیت کوین (BTC) به دلیل تصمیم فدرال رزرو برای افزایش نرخ بهره آمریکا در تاریخ 27 جولای افزایش یافت. سرمایه‌گذاران اظهارات جرمی پاول، رییس فدرال رزرو را نسبت به جلسه قبلی کمیته FOMC را صلح آمیز تر تفسیر کردند که نشان می‌دهد بدترین لحظه سیاست‌های اقتصادی دشوار در انتظار ماست.
خبر خوش دیگر برای دارایی های ریسک پذیر مربوط به شاخص تورمی مخارج مصرف شخصی ایالات متحده (PCE) است که در ماه ژوئن 6.8 درصد افزایش یافت. این اقدام اساسی ترین حرکت از ژانویه 1982 بود که انگیزه موقعیت های Long و Short سرمایه گذاری با درآمد ثابت را کاهش داد. فدرال رزرو، به دلیل اندازه گیری گسترده تر فشارهای تورمی، بر روی اندازه گیری تغییرات قیمت کالاها و خدمات مصرف شده توسط عموم، بر PCE یا شاخص هزینه های مصرف شخصی تمرکز دارد.
بعد از اینکه آمازون، غول تجارت الکترونیک گزارش داد که نتایج مالی سه ماهه آن از درآمد تخمینی 119.5 میلیارد دلاری آن 1.4 درصد عبور کرده است، اخبار مثبت دیگری منتشر شد. علاوه بر این، اپل نیز نتایج سه ماهه دوم خود را در همان روز منتشر کرد که با برآوردهای درآمدی تحلیلگران مطابقت داشت، در حالی که درآمد 3.4 درصد بالاتر از اجماع بازار ارائه کرد.
پوزیشن خرید (Long) تریدرهای برتر
داده های ارائه شده، موقعیت خالص معامله گران را مشخص می کند. با تجزیه و تحلیل موقعیت هر مشتری در هر بازه زمانی و بررسی قرار داد های آتی و دائمی، می توان راحت تر متوجه شد که آیا تریدرهای حرفه ای در حال حاضر بیشتر تمایل به شرط بستن در روند صعودی (Long) دارند یا نزولی (Short)!
🔶گاهاً اختلافاتی در روش شناسی بین مبادلات مختلف وجود دارد، بنابراین بینندگان باید به جای اعداد و ارقام، تغییرات بازار را در نظر بگیرند.
مبادلات تریدر های برتر بیت کوین نسبت خرید به فروش
علیرغم اصلاح 14 درصدی بیت کوین از تاریخ 20 جولای تا تاریخ 26 ژوئیه، معامله گران برتر در صرافی های بایننس، Huobi و OKEx اهرم یا لوریج معاملات Long (خرید) خود را افزایش داده اند. به بیان دقیق تر، بایننس تنها صرافی بود که با کاهش متوسط نسبت معاملات خرید به فروش تریدرها مواجه شد و از 1.22 به 1.20 رسید.
با این حال، این تاثیر بیش از آن بود که معامله‌گران OKEx، شرط بندی صعودی خود را از 0.66 به 1.17 در شش روز افزایش دادند. عدم وجود احساس ترس از فروش در میان سرمایه گذاران، هنگام شکست حمایت 24 هزار دلاری در تاریخ 20 ژوئیه یک دلیل صعودی است.
اگر خریداران از شاخص اهرم بیش از حد استفاده می‌کردند یا نسبت به یک حرکت صعودی بالقوه بی‌اعتماد بودند، حرکت قیمت به نسبت خرید به فروش آسیب زیادی وارد می‌کرد.
عدم تمایل تریدرها به شرط بندی نزولی
معاملات مارجین به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا رمز ارزهای خود را قرض کنند و از طریق معاملات اهرمی بازدهی و میزان سود خود را افزایش دهند. به عنوان مثال، می‌توان ارز بیت کوین را با قرض گرفتن تتر (USDT) خریداری کرد و در صورت صحیح بودن پیش روند قیمت، میزان بازدهی خود را افزایش دهند. از سوی دیگر، قرض گرفتن بیت کوین را می توان برای شرط بندی روی کاهش قیمت یا همان معاملات Short استفاده کرد.
‼️برخلاف قراردادهای آتی، تعادل بین معاملات خرید (Long) و فروش (Short) لزوما مطابقت ندارد. زمانی که نسبت وام‌دهی بالا باشد، نشان‌دهنده این است که بازار صعودی می باشد و برعکس، نسبت وام‌دهی پایین ، نشانگر نزولی بودن بازار است.
نمودار نسبت وام دهی مارجین OKX USDT/BTC
نمودار بالا نشان می دهد که روحیه سرمایه گذاران در تاریخ 21 جولای به پایین ترین سطح خود در چهار ماه گذشته در 8.6 رسیده است. از آن نقطه به بعد، معامله گران OKX تقاضای کمتری برای قرض گرفتن بیت کوین ارائه کردند که منحصراً برای شرط بندی روی روند نزولی قیمت استفاده می شد. این نسبت در حال حاضر 13.8 است، که منحصرا به صعودی متمایل می شود و همین موضوع به نفع استیبل کوین تلقی می شود.
بازار مشتقات رمز نگاری نشان می دهد که هیچ استرسی از سوی تریدرهای حرفه ای وجود ندارد، حتی با وجود اینکه بیت کوین در تاریخ 26 ژوئیه زیر 21000 دلار معامله شد. برخلاف معامله گران جزء، این نهنگ های باتجربه می دانند که چه زمانی باید به اعتقاد خود پایبند باشند و این نگرش به وضوح در داده های مشتقات سالم منعکس شد. داده ها نشان می دهد که معامله گرانی که انتظار دارند در صورت شکست بیت کوین مقاومت 24000 دلاری، اصلاح بازار قوی صورت گیرد، نا امید خواهند شد.
آموزش مفهوم پوزیشن لانگ و شورت و تفاوت آن ها
وقتی صحبت از سرمایه‌گذاری موفق می‌شود، تحلیلگران و بازارسازان در بیشتر موارد به سرمایه‌گذارهایی اشاره می‌کنند که موقعیت‌های خرید یا فروش دارند. پوزیشن لانگ و شورت از جمله موقعیت‌هایی هستند که برای خرید و فروش به‌موقع برای کمترین ضرر استفاده می‌شوند. در این مطلب قصد داریم به بررسی هریک از این موقعیت‌ها، تفاوت‌ها و شباهتشان بپردازیم.
فهرست این مقاله
منظور از لانگ پوزیشن (Long Position) چیست؟
سرمایه‌گذاران می‌توانند در اوراق بهادار مانند بورس، صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک یا ارزها یا حتی در اوراق مشتقه مانند آپشن و آتی موقعیت‌های خرید ایجاد کنند. منظور از پوزیشن لانگ، موقعیتی است که شما دیدگاهی بلندمدت به بازار دارید؛ برای مثال سرمایه‌گذاری که امیدوار است از حرکت صعودی قیمت یک دارایی سود کسب کند، تصمیم می‌گیرد از یک معامله آپشن لانگ استفاده کند. این تصمیم به سرمایه‌گذار کمک میکند تا دارایی پایه را با قیمت مشخصی خریداری کند. برعکس سرمایه‌گذاری که انتظار دارد قیمت دارایی کاهش یابد، می‌تواند برای فروش در یک قیمت مشخص برنامه‌ریزی کند.
انواع پوزیشن لانگ چیست؟
درواقع Long یک اصطلاح سرمایه‌گذاری است که با توجه به اینکه در چه زمینه‌ای استفاده می‌شود، می‌تواند معانی متعددی داشته باشد. رایج‌ترین معنای پوزیشن لانگ به مدت‌زمان نگهداری سرمایه‌گذاری اشاره دارد. با این حال زمانی که اصطلاح لانگ در کنار معاملات آپشن و قراردادهای آتی استفاده می‌شود معنای متفاوتی دارد.
۱- سرمایه گذاری طولانی‌مدت (Long Position Holding an Investment)
خرید و سرمایه‌گذاری طولانی‌مدت سهام یا اوراق قرضه، روش متعارف سرمایه‌گذاری در بازارهای سرمایه، به‌ویژه برای سرمایه‌گذاران خرد است. در سرمایه‌گذاری طولانی‌مدت، سرمایه‌گذار یک دارایی را خریداری میکند و با این انتظار که قیمت در آینده افزایش می‌یابد، زمان زیادی دارایی خود را در بازار نگه می‌دارد. این سرمایه‌گذار معمولاً برنامه‌ای برای فروش دارایی در آینده نزدیک ندارد.
انتظار افزایش ارزش دارایی‌ها در بلندمدت – استراتژی خرید و نگهداری – سرمایه‌گذار را از نظارت مداوم یا زمان‌بندی بازار بی‌نیاز میکند و به او فرصت می‌دهد از فراز و نشیب‌های اجتناب‌ناپذیر عبور کند. علاوه بر این فراموش نکنیم که در بسیاری از موارد، گذر زمان به سرمایه‌گذاران کمک میکند؛ زیرا در موقعیت های Long و Short طولانی‌مدت بازار راهی جز طی‌کردن روند صعودی ندارد. البته فراموش نکنیم که بازار نزولی طولانی‌مدت نیز می‌تواند دردسرساز باشد؛ زیرا در بیشتر موارد به نفع فروشندگان پوزیشن شورت و کسانی است که بر کاهش ارزش دارایی شرط‌بندی می‌کنند. در کنار مزایای سرمایه‌گذاری طولانی‌مدت، باید به این مورد هم اشاره کرد که این مدل سرمایه‌گذاری می‌تواند به از دست دادن فرصت‌های دیگر منجر شود.
۲- قرارداد های آپشن پوزیشن لانگ (Long Position Options Contracts)
از نگاه قراردادهای معاملاتی آپشن، موقعیت خرید، موقعیتی است که سرمایه‌گذار از افزایش قیمت سود می‌برد. حال این موفقیت می‌تواند به شکل لانگ یا شورت در بازار ایجاد شود.
سرمایه‌گذاری که از معامله آپشن پوزیشن لانگ استفاده میکند، معتقد است ارزش دارایی در طولانی‌مدت افزایش می‌یابد. از طرفی، صاحب سرمایه‌ای که تصمیم می‌گیرد از سرمایه خود نگهداری کند، معتقد است ارزش دارایی در طولانی‌مدت در حال افزایش است و ممکن است تصمیم بگیرد از آپشن خرید آن تا تاریخ انقضا استفاده کند.
با این حال هر تریدری که موقعیت دارد، باور ندارد ارزش دارایی افزایش می‌یابد. درواقع دارنده یک اختیار فروش لانگ معتقد است قیمت یک دارایی کاهش خواهد یافت؛ بنابراین می‌توان گفت پوزیشن لانگ در معاملات آپشن، با توجه به اینکه از نوع قرارداد اختیار فروش است یا اختیار معامله می‌تواند نشان‌دهنده روند نزولی یا صعودی بازار باشد.
۳- قرارداد های آتی لانگ (Long Futures Contracts)
سرمایه‌گذاران می‌توانند برای محافظت در برابر تغییرات نامطلوب قیمت، از قراردادهای آتی لانگ استفاده کنند. تفاوت قراردادهای آتی با اختیار معامله در این است که دارنده آن متعهد به موقعیت های Long و Short خرید یا فروش دارایی پایه است. برای درک بهتر این مورد، در ادامه مثالی بیان می‌شود.
فرض کنید یک تولیدکننده جواهرات معتقد است قیمت طلا در کوتاه‌مدت در حال افزایش است. این شرکت می‌تواند یک قرارداد آتی لانگ با تأمین‌کننده طلای خود منعقد کند تا طلا را در سه ماه از عرضه‌کننده به قیمت ۱۳۰۰ دلار خریداری کند. در طی سه ماه، چه قیمت بالاتر و چه کمتر از ۱۳۰۰ دلار باشد، شرکتی که در معاملات آتی طلا موقعیت خرید دارد، موظف است طلا را با قیمت قراردادی توافق‌شده ۱۳۰۰ دلار از تأمین‌کننده خریداری کند. تأمین‌کننده نیز وظیفه دارد کالای فیزیکی را پس از انقضای قرارداد تحویل دهد.
مزایا و معایب لانگ پوزیشن
مزایای لانگ پوزیشن
معایب لانگ پوزیشن
به‌عنوان صاحب سهام زمانی که ارزش سهام افزایش می‌یابد، سود می‌برید و زمانی که ارزش دارایی پایه کاهش می‌یابد، می‌توانید از فروش دارایی سود ببرید.
احتمالاً هنگامی که قیمت سهام کاهش می‌یابد، در لانگ پوزیشن و اختیار خرید با ضرر مواجه خواهید شد.
می‌توانید در شرایط اختیار خرید یا فروش از پوزیشن لانگ استفاده کنید.
لانگ پوزیشن در ETF های معکوس برای یک دوره طولانی خطرناک است.
پوزیشن شورت (Short Position) چیست؟
موقعیت کوتاه زمانی است که تریدر با هدف خرید یک دارایی با قیمت کمتر در آینده، برای فروش همان دارایی اقدام میکند. معمولاً زمانی تریدرها از این استراتژی استفاده می‌کنند که مطمئن باشند قیمت دارایی در آینده نزدیک کاهش می‌باید. گفتنی است هنگام ایجاد یک موقعیت کوتاه، پتانسیل محدودی برای کسب سود و پتانسیل نامحدودی برای زیان برای معامله‌گر وجود دارد.
مزایا و معایب پوزیشن شورت
مزایای شورت پوزیشن
معایب شورت پوزیشن
می‌توانید در شرایط نزولی بازار همچنان هم سود کسب کنید.
بابت مبلغی که از بازار سهام قرض گرفته‌اید، باید سود پرداخت کنید.
ریسک نامحدودی در فروش کوتاه‌مدت سهام وجود دارد.
مقایسه لانگ و شورت پوزیشن
برای درک بهتر این دو مفهوم، بهتر است به بررسی تفاوت‌ها و شباهت‌های آن‌ها بپردازیم.
شباهت های پوزیشن لانگ و شورت
در هر دو موردنیاز به چشم‌انداز بازار یا پیش‌بینی قیمت یک دارایی است. در شرایطی که بازار شرایط صعودی را تجربه خواهد کرد، می‌توانید از پوزیشن لانگ در اختیار خرید استفاده کنید، اما چنانچه شرایط بازار نزولی باشد، می‌توانید از موقعیت کوتاه در اختیار خرید استفاده کنید.
تفاوت های پوزیشن لانگ و شورت
پوزیشن لانگ برای بازارهای صعودی و پوزیشن شورت برای بازارهای نزولی استفاده می‌شوند.
در پوزیشن‌های شورت، امکان ضررهای بالقوه نامحدود وجود دارد.
معمولاً در پوزیشن‌های شورت نیاز به پرداخت سود به کارگزاری است؛ درحالی‌که در پوزیشن‌های لانگ چنین نیست.
مثالی از پوزیشن long و short
منظور از موقعیت در بازارها، مقدار دارایی است که به یک شخص تعلق می‌گیرد. زمانی که شخصی صاحب اوراق بهادار یا دارایی باشد، به‌اصطلاح دارای موقعیت طولانی است؛ یعنی مبلغی را برای خرید دارایی یا اوراق بهادار پرداخت کرده است. زمانی که قیمت دارایی افزایش می‌یابد، سهامدار لانگ پوزیشن از مزایای فراوانی برخوردار است؛ زیرا می‌تواند دارایی خود را با قیمت بیشتر یا کمتر بفروشد؛ بنابراین این پوزیشن پتانسیل سود نامحدودی را در اختیار سرمایه‌گذاران قرار می‌دهد.
در مقابل، زمانی که فرد دارایی خود را که مالک آن نیست موقعیت های Long و Short می‌فروشد، می‌گویند دارای پوزیشن شورت است؛ در این صورت زمانی که ارزش دارایی کاهش می‌یابد، شخص می‌تواند سود کسب کند. در این میان فروشنده با قیمت بالاتری می‌فروشد و منتظر می‌ماند تا قیمت کاهش یابد و سپس دارایی را با قیمت پایین‌تر از بازار خریداری میکند تا موقعیت را ببندد.
برای مثال سازنده‌ای که دارایی او آلومینیوم است، با خطر احتمالی کاهش قیمت مواجه است. او با فروش معاملات آتی از دارایی خود محافظت میکند و اگر قیمت کاهش یابد، در شورت پوزیشن سود کسب میکند.
لانگ پوزیشن: خرید در قیمت پایین و فروش در قیمت بالا
خرید دارایی در لانگ پوزیشن زمانی اتفاق می‌افتد که انتظار میرود ارزش دارایی در طولانی‌مدت افزایش یابد. این یک استراتژی است که در آن فرد سهام را با قیمت پایین خریداری میکند و آن را با قیمت بالا می‌فروشد؛ برای مثال تصور کنید آقای X تصمیم گرفت ۱۰۰۰ سهم از سهام آدیداس را بخرد؛ زیرا او از رشد قوی شرکت مطلع است. آقای X 1000 سهم را با قیمت ۸۰ دلار برای هر سهم خریداری میکند که به معنای ۱۰۰۰ * ۸۰ = ۸۰۰۰۰ است. یک سال بعد، قیمت سهام ۸۵ دلار به ازای هر سهم است؛ یعنی ۵ دلار افزایش قیمت برای هر سهم؛ درنتیجه ارزش سرمایه‌گذاری آقای X خواهد بود: ۱۰۰۰ * ۸۵ = ۸۵۰۰۰ دلار.
شورت پوزیشن: فروش با قیمت بیشتر و خرید با قیمت کمتر
این تکنیکی است که توسط سرمایه‌گذارانی که انتظار دارند ارزش یک دارایی برای مدت کوتاهی، شاید در چند هفته آینده کاهش یابد استفاده می‌شود. در این فرایند، سرمایه‌گذار سهام را از شرکت سرمایه‌گذاری قرض می‌گیرد تا به سرمایه‌گذار دیگری بفروشد. در این حالت هدف اصلی این است که سهام را با قیمت بالاتر بفروشیم و آن‌ها را با قیمت پایین‌تری دوباره بخریم.
سخن پایانی
خرید یا فروش سهام دو راه برای سودبردن از تغییرات قیمت دارایی است. افرادی که به‌عنوان تریدر و سهامدار در بازارها فعالیت می‌کنند، معمولاً برای خرید یا فروش از پوزیشن‌های لانگ یا شورت استفاده می‌کنند. در پوزیشن‌های لانگ، سهامدار انتظار افزایش قیمت دارایی را در طولانی‌مدت دارد، اما در شورت پوزیشن که معمولاً در شرایط نزولی بازار استفاده می‌شود، یک دارایی را قرض می‌گیرد، آن را به معامله‌گران دیگر می‌فروشد، سپس آن را دوباره خریداری میکند. در حالت مطلوب با قیمتی پایین‌تر می‌توان آن را با سود به کارگزار بازگرداند.
توجه: با وجود اینکه دو صرافی کوینکس و کوکوین هر دو فعلا بدون نیاز به تغییر IP فعالیت می‌کنند اما بهتر است برای امنیت بیشتر از IP ثابت خارج از ایران استفاده کنید.
برای ورود به صرافی کوینکس حتما باید با IP خارج از ایران وارد شوید.
آموزش مفهوم پوزیشن لانگ و شورت و تفاوت آن ها
وقتی صحبت از سرمایه‌گذاری موفق می‌شود، تحلیلگران و بازارسازان در بیشتر موارد موقعیت های Long و Short به سرمایه‌گذارهایی اشاره می‌کنند که موقعیت‌های خرید یا فروش دارند. پوزیشن لانگ و شورت از جمله موقعیت‌هایی هستند که برای خرید و فروش به‌موقع برای کمترین ضرر استفاده می‌شوند. در این مطلب قصد داریم به بررسی هریک از این موقعیت‌ها، تفاوت‌ها و شباهتشان بپردازیم.
فهرست این مقاله
منظور از لانگ پوزیشن (Long Position) چیست؟
سرمایه‌گذاران می‌توانند در اوراق بهادار مانند بورس، صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک یا ارزها یا حتی در اوراق مشتقه مانند آپشن و آتی موقعیت‌های خرید ایجاد کنند. منظور از پوزیشن لانگ، موقعیتی است که شما دیدگاهی بلندمدت به بازار دارید؛ برای مثال سرمایه‌گذاری که امیدوار است از حرکت صعودی قیمت یک دارایی سود کسب کند، تصمیم می‌گیرد از یک معامله آپشن لانگ استفاده کند. این تصمیم به سرمایه‌گذار کمک میکند تا دارایی پایه را با قیمت مشخصی خریداری کند. برعکس سرمایه‌گذاری که انتظار دارد قیمت دارایی کاهش یابد، می‌تواند برای فروش در یک قیمت مشخص برنامه‌ریزی کند.
انواع پوزیشن لانگ چیست؟
درواقع Long یک اصطلاح سرمایه‌گذاری است که با توجه به اینکه در چه زمینه‌ای استفاده می‌شود، می‌تواند معانی متعددی داشته باشد. رایج‌ترین معنای پوزیشن لانگ به مدت‌زمان نگهداری سرمایه‌گذاری اشاره دارد. با این حال زمانی که اصطلاح لانگ در کنار معاملات آپشن و قراردادهای آتی استفاده می‌شود معنای متفاوتی دارد.
۱- سرمایه گذاری طولانی‌مدت (Long Position Holding an Investment)
خرید و سرمایه‌گذاری طولانی‌مدت سهام یا اوراق قرضه، روش متعارف سرمایه‌گذاری در بازارهای سرمایه، به‌ویژه برای سرمایه‌گذاران خرد است. در سرمایه‌گذاری طولانی‌مدت، سرمایه‌گذار یک دارایی را خریداری میکند و با این انتظار که قیمت در آینده افزایش می‌یابد، زمان زیادی دارایی خود را در بازار نگه می‌دارد. این سرمایه‌گذار معمولاً برنامه‌ای برای فروش دارایی در آینده نزدیک ندارد.
انتظار افزایش ارزش دارایی‌ها در بلندمدت – استراتژی خرید و نگهداری – سرمایه‌گذار را از نظارت مداوم یا زمان‌بندی بازار بی‌نیاز میکند و به او فرصت می‌دهد از فراز و نشیب‌های اجتناب‌ناپذیر عبور کند. علاوه بر این فراموش نکنیم که در بسیاری از موارد، گذر زمان به سرمایه‌گذاران کمک میکند؛ زیرا در طولانی‌مدت بازار راهی جز طی‌کردن روند صعودی ندارد. البته فراموش نکنیم که بازار نزولی طولانی‌مدت نیز می‌تواند دردسرساز باشد؛ زیرا در بیشتر موارد به نفع فروشندگان پوزیشن شورت و کسانی است که بر کاهش ارزش دارایی شرط‌بندی می‌کنند. در کنار مزایای سرمایه‌گذاری طولانی‌مدت، باید به این مورد هم اشاره کرد که این مدل سرمایه‌گذاری می‌تواند به از دست دادن فرصت‌های دیگر منجر شود.
۲- قرارداد های آپشن پوزیشن لانگ (Long Position Options Contracts)
از نگاه قراردادهای معاملاتی آپشن، موقعیت خرید، موقعیتی است که سرمایه‌گذار از افزایش قیمت سود می‌برد. حال این موفقیت می‌تواند به شکل لانگ یا شورت در بازار ایجاد شود.
سرمایه‌گذاری که از معامله آپشن پوزیشن لانگ استفاده میکند، معتقد است ارزش دارایی در طولانی‌مدت افزایش می‌یابد. از طرفی، صاحب سرمایه‌ای که تصمیم می‌گیرد از سرمایه خود نگهداری کند، معتقد است ارزش دارایی در طولانی‌مدت در حال افزایش است و ممکن است تصمیم بگیرد از آپشن خرید آن تا تاریخ انقضا استفاده کند.
با این حال هر تریدری که موقعیت دارد، باور ندارد ارزش دارایی افزایش می‌یابد. درواقع دارنده یک اختیار فروش لانگ معتقد است قیمت یک دارایی کاهش خواهد یافت؛ بنابراین می‌توان گفت پوزیشن لانگ در معاملات آپشن، با توجه به اینکه از نوع قرارداد اختیار فروش است یا اختیار معامله می‌تواند نشان‌دهنده روند نزولی یا صعودی بازار باشد.
۳- قرارداد های آتی لانگ (Long Futures Contracts)
سرمایه‌گذاران می‌توانند برای محافظت در برابر تغییرات نامطلوب قیمت، از قراردادهای آتی لانگ استفاده کنند. تفاوت قراردادهای آتی با اختیار معامله در این است که دارنده آن متعهد به خرید یا فروش دارایی پایه است. برای درک بهتر این مورد، در ادامه مثالی بیان می‌شود.
فرض کنید یک تولیدکننده جواهرات معتقد است قیمت طلا در کوتاه‌مدت در حال افزایش است. این شرکت می‌تواند یک قرارداد آتی لانگ با تأمین‌کننده طلای خود منعقد کند تا طلا را در سه ماه از عرضه‌کننده به قیمت ۱۳۰۰ دلار خریداری کند. در طی سه ماه، چه قیمت بالاتر و چه کمتر از ۱۳۰۰ دلار باشد، شرکتی که در معاملات آتی طلا موقعیت خرید دارد، موظف است طلا را با قیمت قراردادی توافق‌شده ۱۳۰۰ دلار از تأمین‌کننده خریداری کند. تأمین‌کننده نیز وظیفه دارد کالای فیزیکی را پس از انقضای قرارداد تحویل دهد.
مزایا و معایب لانگ پوزیشن
مزایای لانگ پوزیشن
معایب لانگ پوزیشن
به‌عنوان صاحب سهام زمانی که ارزش سهام افزایش می‌یابد، سود موقعیت های Long و Short می‌برید و زمانی که ارزش دارایی پایه کاهش می‌یابد، می‌توانید از فروش دارایی سود ببرید.
احتمالاً هنگامی که قیمت سهام کاهش می‌یابد، در لانگ پوزیشن و اختیار خرید با ضرر مواجه خواهید شد.
می‌توانید در شرایط اختیار خرید یا فروش از پوزیشن لانگ استفاده کنید.
لانگ پوزیشن در ETF های معکوس برای یک دوره طولانی خطرناک است.
پوزیشن شورت (Short Position) چیست؟
موقعیت کوتاه زمانی است که تریدر با هدف خرید یک دارایی با قیمت کمتر در آینده، برای فروش همان دارایی اقدام میکند. معمولاً زمانی تریدرها از این استراتژی استفاده می‌کنند که مطمئن باشند قیمت دارایی در آینده نزدیک کاهش می‌باید. گفتنی است هنگام ایجاد یک موقعیت کوتاه، پتانسیل محدودی برای کسب سود و پتانسیل نامحدودی برای زیان برای معامله‌گر وجود دارد.
مزایا و معایب پوزیشن شورت
مزایای شورت پوزیشن
معایب شورت پوزیشن
می‌توانید در شرایط نزولی بازار همچنان هم سود کسب کنید.
بابت مبلغی که از بازار سهام قرض گرفته‌اید، باید سود پرداخت کنید.
ریسک نامحدودی در فروش کوتاه‌مدت سهام وجود دارد.
مقایسه لانگ و شورت پوزیشن
برای درک بهتر این دو مفهوم، بهتر است به بررسی تفاوت‌ها و شباهت‌های آن‌ها بپردازیم.
شباهت های پوزیشن لانگ و شورت
در هر دو موردنیاز به چشم‌انداز بازار یا پیش‌بینی قیمت یک دارایی است. در شرایطی که بازار شرایط صعودی را تجربه خواهد کرد، می‌توانید از پوزیشن لانگ در اختیار خرید استفاده کنید، اما چنانچه شرایط بازار نزولی باشد، می‌توانید از موقعیت کوتاه در اختیار خرید استفاده کنید.
تفاوت های پوزیشن لانگ و شورت
پوزیشن لانگ برای بازارهای صعودی و پوزیشن شورت برای بازارهای نزولی استفاده می‌شوند.
در پوزیشن‌های شورت، امکان ضررهای بالقوه نامحدود وجود دارد.
معمولاً در پوزیشن‌های شورت نیاز به پرداخت سود به کارگزاری است؛ درحالی‌که در پوزیشن‌های لانگ چنین نیست.
مثالی از پوزیشن long و short
منظور از موقعیت در بازارها، مقدار دارایی است که به یک شخص تعلق می‌گیرد. زمانی که شخصی صاحب اوراق بهادار یا دارایی باشد، به‌اصطلاح دارای موقعیت طولانی است؛ یعنی مبلغی را برای خرید دارایی یا اوراق بهادار پرداخت کرده است. زمانی که قیمت دارایی افزایش می‌یابد، سهامدار لانگ پوزیشن از مزایای فراوانی برخوردار است؛ زیرا می‌تواند دارایی خود را با قیمت بیشتر یا کمتر بفروشد؛ بنابراین این پوزیشن پتانسیل سود نامحدودی را در اختیار سرمایه‌گذاران قرار می‌دهد.
در مقابل، زمانی که فرد دارایی خود را که مالک آن نیست می‌فروشد، می‌گویند دارای پوزیشن شورت است؛ در این صورت زمانی که ارزش دارایی کاهش می‌یابد، شخص می‌تواند سود کسب کند. در این میان فروشنده با قیمت بالاتری می‌فروشد و منتظر می‌ماند تا قیمت کاهش یابد و سپس دارایی را با قیمت پایین‌تر از بازار خریداری میکند تا موقعیت را ببندد.
برای مثال سازنده‌ای که دارایی او آلومینیوم است، با خطر احتمالی کاهش قیمت مواجه است. او با فروش معاملات آتی از دارایی خود محافظت میکند و اگر قیمت کاهش یابد، در شورت پوزیشن سود کسب میکند.
لانگ پوزیشن: خرید در قیمت پایین و فروش در قیمت بالا
خرید دارایی در لانگ پوزیشن زمانی اتفاق می‌افتد که انتظار میرود ارزش دارایی در طولانی‌مدت افزایش یابد. این یک استراتژی است که در آن فرد سهام را با قیمت پایین خریداری میکند و آن را با قیمت بالا می‌فروشد؛ برای مثال تصور کنید آقای X تصمیم گرفت ۱۰۰۰ سهم از سهام آدیداس را بخرد؛ زیرا او از رشد قوی شرکت مطلع است. آقای X 1000 سهم را با قیمت ۸۰ دلار برای هر سهم خریداری میکند که به معنای ۱۰۰۰ * ۸۰ = ۸۰۰۰۰ است. یک سال بعد، قیمت سهام ۸۵ دلار به ازای هر سهم است؛ یعنی ۵ دلار افزایش قیمت برای هر سهم؛ درنتیجه ارزش سرمایه‌گذاری آقای X خواهد بود: ۱۰۰۰ * ۸۵ = ۸۵۰۰۰ دلار.
شورت پوزیشن: فروش با قیمت بیشتر و خرید با قیمت کمتر
این تکنیکی است که توسط سرمایه‌گذارانی که انتظار دارند ارزش یک دارایی برای مدت کوتاهی، شاید در چند هفته آینده کاهش یابد استفاده می‌شود. در این فرایند، سرمایه‌گذار سهام را از شرکت سرمایه‌گذاری قرض می‌گیرد تا به سرمایه‌گذار دیگری بفروشد. در این حالت هدف اصلی این است که سهام را با قیمت بالاتر بفروشیم و آن‌ها را با قیمت پایین‌تری دوباره بخریم.
سخن پایانی
خرید یا فروش سهام دو راه برای سودبردن از تغییرات قیمت دارایی است. افرادی که به‌عنوان تریدر و سهامدار در بازارها فعالیت می‌کنند، معمولاً برای خرید یا فروش از پوزیشن‌های لانگ یا شورت استفاده می‌کنند. در پوزیشن‌های لانگ، سهامدار انتظار افزایش قیمت دارایی را در طولانی‌مدت دارد، اما در شورت پوزیشن که معمولاً در شرایط نزولی بازار استفاده می‌شود، یک دارایی را قرض می‌گیرد، آن را به معامله‌گران دیگر می‌فروشد، سپس آن را دوباره خریداری میکند. در حالت مطلوب با قیمتی پایین‌تر می‌توان آن را با سود به کارگزار بازگرداند.
توجه: با وجود اینکه دو صرافی کوینکس و کوکوین هر دو فعلا بدون نیاز به تغییر IP فعالیت می‌کنند اما بهتر است برای امنیت بیشتر از IP ثابت خارج از ایران استفاده کنید.
برای ورود به صرافی کوینکس حتما باید با IP خارج از ایران موقعیت های Long و Short وارد شوید.
معاملات اهرمی یا مارجین ارزدیجیتال چیست؟✔ و چه ریسک هایی دارد؟
شرایط موجود در بازارهای ارز دیجیتال همیشه آرام و یکسان نیست. اگر شما به بازار ارز دیجیتالی پر نوسان علاقه‌مند هستید باید با اهرم و اصطلاحات موجود در آن آشنا باشید.
معاملات اهرمی، تکنیک هایی هستند که، شما موقعیت های Long و Short را قادر می سازند تا صد برابر سرمایه، سود و زیان کسب کنید. از آنجایی که، اینگونه معاملات ریسک بالایی دارند توصیه ما به شما این است که توسط افراد حرفه ای انجام شود. قسمت اعظم معاملات اهرمی(مارجین) که بخش مهمی از سرفصل های دوره آموزش ارز دیجیتال آکادمی پارسیان بورس می باشد، در بازارهای مالی انجام می شود، در صرافی های خارجی و داخلی که ما آن را با نام بازار ارزدیجیتال،فارکس می شناسیم است.
استفاده از اهرم می تواند یک نیروی بلقوه به معامله بدهد. برای مثال تمام سرمایه شما عدد ۱۰ ضرب می شود، بدون اینکه به سرمایه معادل نیاز باشد. شما برای انجام یک معادله اهرمی به یک معامله گر یا مبادله نیاز دارید که، سبب افزایش اعتبار شما شود و شما بتوانید معاملات اهرمی یا لوریج دار را انجام دهید.
البته باید بدانید که اعتبار به دست آمده از این معامله ضریب دار بی قید و شرط نیست. یکی از مشکلات معاملات اهرمی در بازار ارز دیجیتال وجود خطوط قرمزی برای محدود کردن ضرر است که، بسیار بیش تر از چیزی است که یک معامله گر در این بازار در اختیار دارد.
اگر در مسیر معاملات اهرمی همه چیز به خوبی پیش برود، شما توانستید بدون نیاز به کاهش سرمایه، بازدهی بیشتری داشته باشید. اما اگر در مسیر درستی قرار نگرفته باشید، میزان زیان ها افزایش پیدا میکند. نکته بسیار مهم و قابل توجه که در مورد اهرم وجود دارد این است که، اهرم ارزش عملی دارد، بدین معنا که اگر در خرید خانه یا معاملات موجود در بازار فارکس، اشتباه از آن استفاده کنید کل سرمایه از بین میرود.
برای مثال می توانیم از کریپتو به عنوان یک دارایی در بازار فارکس نام ببریم، بنابراین معامله گران نیازی به اهرم برای ایجاد فرصت در زمان کوتاه نخواهد داشت. از طرفی دیگر معاملات بلند مدتی مانند بیت کوین(Bitcoin) و اتریوم(Ethereum) در مدت زمان کم دستاوردهای نجومی را ایجاد کند.
مسئله مهم که در ادامه این مقاله آکادمی پارسیان بورس به آن میپردازیم، این است که ما نمی توانیم سرمایه گذاری با هرم را برای همه مناسب بدانیم. در واقع تعداد بسیار زیادی از تریدر ها و معامله گران هستند که میخواهد سود حاصل یک معامله موفقیت آمیز را در یک شب با استفاده از اهرم به دست آورد، از طرف دیگر شما می توانید باx 100 یک کندل در عرض ۱۵ دقیقه به دست آورید یا از دست بدهید، و این چیزی است که ممکن است در طی یک سرمایه گذاری طولانی مدت به دست آید.
اصطلاحات موجود در معاملات اهرمی چیست؟
مارجین(Margin) چیست؟
این اصطلاح به معنی مقدار پولی است که شما در حساب معاملاتی مارجین خود قرار داده، وثقه ای را ارائه می دهد که نشان دهنده این است که صرافی مایل به تمدید اعتبار دارد.در ازای انجام این معامله، حساب ما بسته شده و توانایی خرید(buy) و فروش(sell) با آن بخش را نخواهید داشت و ارزش آن نیز با توجه به لوریج و اهرم شما، محاسبه می‌شود.
پوزیشن لانگ و شورت چیست؟
وزیشن لانگ و شورت موقعیت های Long و Short دو واژه پرکاربرد و مهم در دنیای کریپتوکارنسی هستند. اگر تریدر و یا هولدر هستید بدون شک با این دو واژه بسیار سر و کار خواهید داشت.
پوزیشن لانگ و شورت، دو کلمه مهم در دنیای ارزهای دیجیتال هستند. قطعا اگر در بازار کریپتو فعالیت می‌کنید به صورت مککر این دو واژه به گوشتان خورده است؛ در این مقاله سعی شده است که این دو اصطلاح به راحتی هرچه ممکن توضیح داده شود.
پوزیشن چیست؟
به صورت خلاصه، پوزیشن همان موقعیت معاملاتی در بازار است و نشان گر این است که یک فرد از کاهش قیمت سود خواهد برد یا از افرایش قیمت. دو نوع پوزیشن در بازار های معاملاتی وجود دارد.
پوزیشن لانگ و شورت چیست؟
دو کلمه لانگ و شرت نمایشگر پیش‌بینی معامله‌گران از روند قیمتی یک ارز دیجیتال در یک بازه زمانی است. به بیان دیگر نشانگر این است که قیمت یک ارز در یک محدوده زمانی صعودی خواهد بود یا نزولی. به طور خلاصه، پوزیشن‌های لانگ و شورت دو جهت احتمالی قیمت ارز مورد نظر (افزایش قیمت یا کاهش قیمت) را جهت کسب سود بیان می‌کنند.
در پوزیشن لانگ، معامله‌گران امیدوار هستند تا قیمت از یک نقطه مشخص شروع به رشد کند. در این حالت، ما می‌گوییم تریدر وارد «پوزیشن لانگ» شده است. این در حالی است که، در «پوزیشن شورت» معامله گران انتظار داردند تا قیمت آن ارز مورد نظر از یک نقطه مشخص شروع به ریزش کند که اصطلاحا می‌گوییم معامله‌گر وارد «پوزیشن شورت» شده است.
این نوع از پوزیشن‌ها در صرافی‌هایی که خدماتی همچون مارجین تریدینگ، فیوچرز و پرپچوال ارائه می‌دهند، قابل استفاده‌اند. معمولا در بازارهای صعودی پوزیشن‌های لانگ و در بازارهای نزولی، پوزیشن‌های شورت بیشتر استفاده می‌شوند.
این به این معنا است که معامله گران، وقتی یک ارز در آستانه افزایش قیمت قرار می‌گیرد، وارد پوزیشن‌های لانگ (Long) می‌شوند و زمانی که قیمت از یک سطح مقاومتی باز می‌گردد، وارد پوزیشن شورت (Short) می‌شوند.
چه موقع وارد یک پوزیشن لانگ شویم؟
به صورت کلی زمانی که احساس می‌کنیم در بازار، احتمال افزایش قیمت ارز مورد نظر وجود دارد، می‌توانیم از طریق صرافی‌هایی که از قراردادهای معاملاتی فیوچرز پشتیبانی می‌کنند وارد پوزیشن لانگ شویم.
لازم به ذکر است که قبل از آن باید به صورت قوی چه به صورت بنیادی، چه به صورت تکنیکال، بازار را تحلیل کرده باشید تا از پوزیشن گرفتن دچار ضرر و زیان نشوید. به همین دلیل به شما توصیه می‌کنیم تا در شبکه‌های اجتماعی حضور فعال و مفیدی داشته باشید تا از آخرین خبر‌های مرتبط با صنعت ارزهای دیجیتال همواره خبر داشته و به یک دید عمیق و کلی برسید.
چه زمانی وارد پوزیشن شورت (Short) شویم؟
در حالی که اگر مقداری باهوش بود می‌توان از این نوع بازار نیز سود گرفت. به این صورت که بسیاری از معامله گران هنگامی که متوجه می‌شوند بازار خرسی در کمینشان است، تلاش می‌کنند پوزیشن لانگ بگیرند تا به این صورت از بازار کسب سود کنند. هر چند که در بسیاری از مواقع نیز این امر امکان‌پذیر نیست.
در دنیای ارزهای دیجیتال، معامله گران زمانی که قیمت یک رمز ارز در حال سقوط است، در صرافی وارد معامله‌ای می‌شوند، تا به تبع آن، اگر قیمت آن ارز دیجیتال به قیمت مشخصی کاهش پیدا کرد، سود مشخصی دریافت کنند.
به گونه‌ای دیگر می‌توان این داستان را به این صورت دید که، پوریشن شورت (Short) یعنی پیش‌بینی یا شرط‌بندی روی سقوط قیمت یک ارز و دریافت سود در ازای درست از آب در آمدن آن پیش‌بینی. به همین دلیل معامله‌گر امیدوار است که قیمت ارز مورد نظر کاهش پیدا کند، تا دارایی فروخته شده را در قیمت کمتری از کف بازار جمع کند تا هنگامی که قیمت آن ارز دوباره بالا رفت آن را بفروشد.
دیدگاه شما