بازارهای معاملات نفت

سیب قیمت نفت همچنان در چرخش

دستاورد توافق وین برای بازار نفت، کاهش یک‌درصدی قیمت در روز نخست باز شدن بازار پس از نشست اوپک بود. توافق نفتی پس از بحث‌های فراوان میان مخالفان و موافقان آن حاصل شد؛ اما آن‌چیزی که هنوز دور می‌نماید، رفع تنگنا در بازار است. بررسی «تعادل» از گزارش ماهانه اوپک نشان می‌دهد که طبق برآورد این سازمان تقاضای جهانی نفت خام در نیمه دوم سال جاری یک میلیون و 610هزار بشکه در روز افزایش را تجربه می‌کند. اگر اوپک تمام یک میلیون و 200 هزار بشکه توافق شده در نشست خود را نیز وارد بازار کند (که امری بعید به نظر می‌رسد) همچنان تنگنا در بازار وجود خواهد داشت. هدف توافق وین و افزایش تولید (آن‌چنان که عربستان‌سعودی و روسیه آن را می‌خوانند) یا بازگشت به توافق 2016 (آن‌گونه که ایران از آن یاد می‌کند) ایجاد ثبات در بازار مصرف و تولید بوده است. این مطلب به‌خصوص در سخنان وزیر نفت عربستان و روسیه مشهود بوده و هست. با این همه، در نگاه کشورهای تولیدکننده، عرضه نفت به میزان توافق همچنان جوابگو نبوده و تنگنای عرضه، حداقل تا پایان سال جاری، پا بر جاست. این باعث می‌شود پیش‌بینی روندی که قیمت طلای سیاه در ماه‌های آتی از سر خواهد گذراند چندان ساده نباشد.

به‌دنبال توافق اخیر کشورهای اوپک و غیراوپک برای افزایش تولید به میزان یک میلیون بشکه در روز، سرمایه‌گذاران خود را برای ورود این حجم از نفت به بازار آماده می‌کنند. همین امر باعث شد تا قیمت هر بشکه نفت برنت در معاملات روز دوشنبه، یک درصد سقوط کند. با وجود افزایش عرضه و احتمال کمتر شدن شکاف میان عرضه و تقاضای جهانی، تحلیلگران بر این‌باروند که تنگنا بر بازارهای نفتی در سال جاری همچنان حکمفرما خواهد بود.

قیمت معاملات بازارهای معاملات نفت آتی نفت برنت، در ساعت

9:17 صبح به وقت گرینویچ، 78 سنت کاهش یافت تا بشکه‌یی 74 دلار و 78 سنت معامله شود. در همین حال، به دلیل توقف عرضه نفت کانادا، قیمت نفت خام سبک امریکا 25 سنت افزایش یافت تا هر بشکه از وست‌تگزاس‌اینترمدییت

68 دلار و 83 سنت به فروش برسد.

اما مشخص نیست این وضعیت چقدر ادامه دارد، سازمان کشورهای صادرکننده نفت خام پیش‌تر در گزارش ماهانه خود نوشته بود: «تحولات اخیر در بازار نفت باعث شده تا پیش‌بینی نیمه دوم سال دشوار شود. از آغاز سال تا انتهای ماه مه، قیمت نفت خام 30 درصد نسبت به قیمت در همین زمان در سال گذشته افزایش یافته است و برنت برای نخستین‌بار پس از سال 2014، میانگین قیمت 70 دلار در هر بشکه را به ثبت رساند. برداشت نفت از انبار‌ها، تقاضای بالا و تحولات ژئوپلیتیک به افزایش قیمت کمک کردند. در همین مدت، قیمت قراردادهای آتی نفت خام امریکا، وست‌ تگزاس اینترمدییت، در بازار معاملات تجارتی نیویورک (نایمکس) به متوسط قیمت 69 دلار و 9 سنت در هر بشکه رسید. با وجود این، در ماراتن قیمت، نفت خام امریکا به‌دلیل افزایش تولید در این کشور و افزایش ارزش دلار از دیگر سبدها عقب مانده است. اخیرا، به‌دلیل بالا رفتن نااطمینانی‌ها و انتظار معامله‌گران برای بازگشت عرضه نفت به بازار، روند صعودی بهای قراردادهای آتی نفت خام، اندکی از تب و تاب افتاده است.»

البته این گزارش پیش از توافق کم‌دردسر اوپک در نشست هفته اخیر منتشر شده بود، البته بلافاصله بعد از انتشار خبر توافق اوپک بر سر افزایش تولید در انتهای هفته کاری گذشته، قیمت‌ها افزایش یافت. دلیل این افزایش از نگاه کارشناسان بازار این بود که معامله‌گران افزایش تولید به میزان توافق شده را برای تقویت طرف عرضه بازار کافی نمی‌دیدند.

اوپک و متحدانش شامل روسیه از سال ۲۰۱۷ برای حذف مازاد عرضه و تقویت قیمت‌ها تولیدشان را به میزان 1.8 میلیون بشکه در روز کاهش داده‌اند.

کالوم مک‌فرسون، مدیر بخش کالا در شرکت مدیریت دارایی اینوستک گفت: «تا اینجای کار معلوم نیست که مقدار افزایش توافق توسط کدامیک از اعضای توافق یا به چه نسبتی تولید خواهد شد. یک راه آسان، تسهیل محدودیت تولیدکنندگان با تولید کمتر از 600 هزار بشکه در روز و اعمال محدودیت روی تولیدکنندگانی با ظرفیت مازاد 600 هزار بشکه در روز است. از این طریق می‌توان التزام 100درصدی به توافق را تضمین کرد.» وی ادامه داد: «با وجود این‌، بعید است کشوری مثل ونزوئلا بتواند از ظرفیت مازاد خود استفاده کند. بنابراین ظرفیت‌های اینچنینی سر جای خود باقی خواهد ماند. از همین‌رو، التزام 100درصدی به توافق روی کاغذ به معنای افزایش یک‌میلیون و 200 هزار بشکه در تولید است.» هرچند او اعتقاد دارد که ورود این حجم نفت خام به بازار در عمل ممکن نیست. به‌دلیل اختلالات غیرمنتظره در عرضه کشورهایی مانند ونزوئلا و آنگولا، تولید این گروه پایین‌تر از سقف تعیین شده بوده است.

از سویی دیگر نیز تحلیلگران هشدار داده‌اند که ظرفیت شناور اندکی برای افزایش چشمگیر تولید وجود دارد. آن-لوئیس هیتل، ناظر کهنه کار بازار نفت و مشاور شرکت نفتی وود مکنزی به روزنامه استار کانادا گفت: «تنها کشوری در اوپک، که می‌تواند تولید خود را افزایش دهد، عربستان است و بنابراین تفسیر این کشور از توافق اوپک، بازارهای معاملات نفت تنها تفسیری است که اهمیت دارد.»

وزیر انرژی عربستان نیز به نوبه خود ضمن وعده کنترل قیمت نفت، اعلام کرد: «مصرف‌کنندگان خیال‌شان از بابت وجود نفت برای خرید و نظارت سازمان کشورهای صادرکننده نفت (اوپک) بر بازار راحت باشد.» خالد الفالح وزیر انرژی عربستان، در حاشیه نشست خود در وین با الکساندر نواک وزیر انرژی روسیه به خبرنگاران گفت: «ما هر کاری که لازم باشد انجام می‌دهیم تا بازار نفت در تعادل باشد». با این همه، روزنامه استار با اشاره به سکوت فالح و نواک درمورد جزئیات و چگونگی اجرای توافق اوپک و غیراوپک، این امر را نشانه «مبهم بودن توافق اخیر اوپک» دانست.

بعد از جلسه رسمی روز جمعه، اوپک در کنفرانس خبری روز شنبه خود، تلویحا از افزایش تولید به مقدار بیشتری سخن گفت. به گزارش رویترز، بانک امریکایی گلدمن‌ ساکس در یادداشتی که روز یک‌شنبه منتشر شد در این باره نوشت: «کنفرانس خبری روز شنبه اوپک‌پلاس و توضیحات این گروه درباره افزایش یک میلیون بشکه‌یی در فصل دوم سال 2018، به روشنایی بیشتر ابعاد تصمیم سازمان کشورهای صادرکننده نفت و متحدانش کمک کرد.» همچنین، در یادداشت این بانک آمده است: «انتظارات از جلسه روز جمعه افزایش تولید به مقدار بیشتری بود اما هدف اوپک ثبات ذخایر بوده است و نه ایجاد مازاد در بازار.»

ادوراد بل، تحلیلگر بازار کالا در بانک ان‌بی‌دی امارات درباره قیمت نفت پس از توافق وین به رویترز گفت: «زمانی که تبعات توافق وین به بازار برسد، انتظار ما است که قیمت‌ برنت تا پایان سال، در رنج 65 تا 79 دلار در هر بشکه نوسان کند.» گلد‌من ساکس هم هشدار داد که «توقف استحصال نفت از ماسه‌نفت‌‌های کانادا در شرکت سینکرود به کاهش عرضه ماه جولای در امریکای شمالی به میزان 360 هزار بشکه منجر می‌شود.» همچنین این بانک افزود: «کاهش تولید نفت در کانادا، به تشدید تنگنای موجود در عرضه جهانی دامن خواهد زد و ضرورت افزایش تولید اوپک را بیش از پیش نمایان می‌کند.»

اما چنان که رویترز می‌نویسد، بانک انگلیسی بارکلیز اعلام کرد تعهد اوپک و روسیه برای افزایش تولید، کمبود عرضه ۲۰۰ هزار بشکه در روز در نیمه دوم سال ۲۰۱۸ را به ۲۰۰ هزار بشکه در روز مازاد عرضه تبدیل می‌کند و شرکت وود مکنزی در یادداشتی نوشت که توافق اوپک مصالحه میان پاسخ به فشار مصرف‌کنندگان و نیاز کشورهای تولید‌کننده نفت برای حفظ قیمت‌های فعلی و جلوگیری از آسیب دیدن اقتصادهای‌شان را نشان می‌دهد.

اما هنوز هیچ کدام از تحلیلگران پیش‌بینی دقیق و قطعی از آنچه قیمت نفت در نیمه دوم سال 2018 طی خواهد کرد ارائه نکردند. قیمت صرفا تابعی از توافق اوپک نیست بلکه از فاکتور تقاضا و وضع اقتصادی نیز تاثیری چشمگیر می‌گیرد. پیش‌تر اوپک در گزارش ماهانه خود نوشته بود: «رشد کمتر از حد انتظار کشورهای سازمان توسعه و همکاری‌های اقتصادی، OECD، باعث شد تا فعالیت‌های اقتصادی جهانی در فصل اول سال 2018 رشدی کم‌فروغ را تجربه کند. برآورد رشد جهانی برای سال 2018 همچنان روی

3.8 درصد ماند، هرچند انتظار می‌رود که در نیمه دوم سال، اقتصاد جهانی به دلیل پیش‌بینی رشد بالاتر برای اقتصاد امریکا، رشد بهتری داشته باشد. تحلیل‌گران رشد اقتصادی امریکا در نیمه دوم سال را از تبعات اقدامات مندرج در بسته تحریک مالی می‌دانند که دولت ترامپ در ابتدای سال به کنگره امریکا تسلیم کرده‌ بود. همچنین، پس از شروعی آرام در ابتدی سال، حال برآوردها خبر از افزایش رشد ژاپن و کشورهای اتحادیه اروپا نیمه‌دوم سال را می‌دهند. همین‌طور احتمال می‌رود که رشد اقتصادهای مهم در حال ظهور نسبت به فصل اول سال 2018 کاهش یابد. از طرف دیگر، به نظر می‌رسد که چین قصد دارد به سیاست‌های بازارهای معاملات نفت مالی انقباضی خود ادامه دهد. این مهم در کنار سیاست‌های پولی ایالات متحده ممکن است رشد اقتصادی در فصل دوم 2018 را محدود سازد. پس از بهبود شرایط اقتصادی هند در فصل اول سال 2018، برآورد‌ها از این کشور نیز از کاهش رشد در نیمه دوم سال جاری خبر می‌دهند.»

در ادامه این گزارش آمده بود: «برآوردها از اقتصاد برزیل و روسیه در نیمه دوم سال 2018 از ثبات این دو تولید‌کننده غیراوپکی نفت خبر می‌دهد؛ هرچند که اقتصاد این دو کشور پهناور تابع تغییرات کوتاه‌مدت قیمت کالا و تحولات سیاسی است. علاوه‌بر این، بازگشت دوباره موانع تجارت جهانی، افزایش سطح قرضه کشورها و احتمال نوسان در بازارهای مالی و اجرای سیاست‌های انقباض مالی از جمله چالش‌هایی است که می‌تواند بر پویایی‌های حاکم بر رشد اقتصاد در فصل دوم سال 2018 اثر گذارد.»

اوپک در بخش دیگری از گزارش خود تصریح می‌کرد: «برآوردها از رشد تقاضای جهانی در فصل دوم سال 2018 افزایشی ‌

یک میلیون و610 هزار بشکه در روز نسبت به سال گذشته را نشان می‌دهند.» به این ترتیب باید گفت حداقل روی کاغذ افزایش کامل روزانه یک میلیون و 200 هزار بشکه‌یی نیز از سوی اوپک، در نیمه دوم فصل 2018 جذب بازار می‌شود و در نتیجه نخواهد توانست قیمت را به شکل چشمگیری کاهش دهد.

کج دار و مریز بازارهای جهانی نفت در شرایط مبهم معاملات

نزدیک به چهار ماه از آغاز جنگ روسیه و اوکراین می‌گذرد، اما شرایط تجارت منابع انرژی به گونه‌ای است که گویی هنوز بازارهای جهانی نتوانسته‌اند با معاملات بدون نفت روسیه سازگاری پیدا کنند.

به گزارش کارآفرین نیوز، بازارهای جهانی نفت هنوز نتوانسته اند خود را با شرایط جدید تجارت این کامودیتی استراتژیک که یکی از اصلی ترین تامین کنندگانش از عرصه عادی معاملات حذف شده است وفق دهند.

قیمت نفت خام برنت در معاملات آتی امروز با کاهش ۰.۱ درصدی به ۱۱۳.۰۴ دلار در هر بشکه رسید در حالی که در معاملات روز گذشته با یک درصد افزایش قیمت پایان یافته بود. قیمت های معاملات ماه آتی در هفته گذشته حدود ۷.۳ درصد کاهش یافته بود که اولین کاهش در ۵ هفته گذشته به شمار می آید.

نفت خام وست تگزاس اینترمدیت نیز با کاهش ۷ سنتی به ۱۰۹.۴۹ دلار در هر بشکه رسید. این در حالی است که پیش از آن با یک دلار افزایش قیمت همراه بود. تقاوت قیمت معاملات آتی و نقدی در هفته گذشته با کاهش ۹.۲ درصدی مواجه شد که برای اولین بار در هشت هفته گذشته در سرازیری قیمت قرار گرفت.

به وضوح می توان دریافت که عوامل کلان در جامعه بین الملل، بیش از عوامل فاندامنتال در روند قیمت نفت دخیل هستند و بر شدت نگرانی ها از بی ثباتی در بازار جهانی نفت دامن می زند.

نفت روسیه که دومین صادرکننده بزرگ نفت در دنیا شناخته می شود به دلیل اعمال تحریم ها از دسترس بسیاری از کشورها خارج شده است. گرچه آمریکا با آزادسازی بخشی از ذخایر استراتژیک نفتی خود و کشورهای عضو اوپک پلاس با افزایش مقطعی تولید، تا حدودی توانستند از شدت اثرگذاری حذف روسیه از بازارهای جهانی نفت بکاهند اما ارزیابی ها نشان می دهد این شرایط، چندان پایدار نخواهد ماند.

تحلیلگران ANZ در یادداشتی اعلام کرده اند: در صورت تداوم روند فعلی برداشت و آزادسازی، ذخایر استراتژیک آمریکا تا ماه اکتبر به حدود ۳۵۸ میلیون بشکه خواهد رسید که در ۴۰ سال گذشته سابقه نداشته است.

گرچه گزارش ها نشان می دهد نمودار تولید نفت و گاز در آمریکا افزایشی است: شاخص های اولیه معاملات آتی نشان از افزایش تولید به ۷۴۰ میلیون بشکه در هفته منتهی به ۱۷ ژوئن (هفته گذشته) دارد که بالاترین میزان تولید پس از مارس ۲۰۲۰ محسوب می شود. افزایش تعداد چاه های اصلی نفت به ۷ حلقه نیز موید همین مساله است.

لیبی نیز به عنوان یکی از تامین کنندگان بازار جهانی نفت با مشکلات داخلی دست به گریبان است. محمد عون؛ وزیر نفت لیبی اعلام کرد: بازده تولید چاه های نفت لیبی در حال حاضر به ۷۰۰ هزار بشکه در روز رسیده است.

تولید روزانه نفت در لیبی در هفته های اخیر به ۱۰۰ هزار تا ۱۵۰ هزار بشکه کاهش یافته بود. جلوگیری از ادامه روند تولید در میادین نفتی توسط گروه های مسلح به رهبری محمد البشیر، دلیل اصلی کاهش تولید در لیبی عنوان شده است. سال گذشته نیز برخی از تاسیسات نفتی لیبی در جریان درگیری ها در این کشور تخریب و از چرخه تولید خارج شده بودند.

از سوی دیگر، چین نیز صادرات و عرضه فرآورده ها و محصولات نفتی خود را به بازارهای جهانی کاهش داده و بازارهای جهانی را تحت تاثیر این تصمیم خود قرار داده است. به رغم رکود کاهشی در تقاضای داخلی، به دلیل کاهش مجوز صادرات، عرضه گازوییل و بنزین تولیدی این کشور در بازارهای جهانی به ترتیب ۹۲.۷ و ۴۵.۵ درصد کاهش یافته است.

لات در بازار فارکس چیست؟

فارکس یکی از آن بازارهایی است که این روزها افراد فعال در زمینه‌های اقتصادی استفاده زیادی از آن دارند و البته بازارهای معاملات نفت هنوز برای خیلی از افراد کلمه‌ای نا آشنا محسوب می‌گردد. با دانستن ماهیت بازار فارکس، خیلی راحت می‌توان سر از کار این نوع بازار در آورد و حتی می‌توان در آن سرمایه‌گذاری کرد. یکی از اولین موضوعاتی که باید برای ورود به بازار فارکس با آن آشنا شوید، لات در فارکس یا حجم معامله در این بازار است که در این مقاله به طور مفصل به این موضوع پرداخته خواهد شد.

فهرست عناوین مقاله

ماهیت فارکس

برای داشتن تعریفی ساده از فارکس ، می‌توان گفت که این بازار بزرگترین دنیای ارز است که روزانه میلیاردها میلیارد دلار در آن جابه‌جا میشود و افراد زیادی وجود دارند که از طریق این بازار به موفقیت‌های بزرگ و کوچکی دست یافته‌اند.

فارکس که از ادغام دو کلمه لاتین Foreign به معنی خارجی و Exchange به معنای تبادل ارز ایجاد شده است به صورت Forex نمایش داده می‌شود و در واقع می‌توان گفت بستری است که در آن می‌توان ارزهای مختلف را در برابر هم معامله کرد.

اما سوال اصلی اینجاست که این معامله چگونه رقم خواهم خورد:

فرض می‌کنیم شما 1 یورو دارید و می‌خواهید آن را به دلار تبدیل کنید، برای این تبدیل بایستی ابتدا نرخ تبدیل یا همان Exchange rate را بدست آوریم. میزان یا نرخ تبدیل یورو به دلار نمایانگر آن است که هر یک یوروی شما معادل 1.20 دلار خواهد بود. پس در نتیجه به ازای یک یورو، به شما 1.20 دلار تعلق خواهد گرفتم: نرخ تبدیل یورو به دلار= 1.20 یعنی یک یورو = 1.12 دلار خواهد شد.

قبل از رسیدن به معنی لات در فارکس بایستی به چند مفهوم اساسی‌تر در این بازار اشاره کنیم، یکی از آنها جفت ارزها هستند.

جفت ارز چیست؟

در دنیای فارکس، جفت ارزهایی که بیشترین تبادل با یکدیگر را دارند اسامی جالب و اختصاری به آنها داده شده است که کاربر بتواند بسیار سریع‌تر در تبادل کردن آنها شرکت کند. برای مثال چند جفت ارز مهم و اسامی اختصاری آنها را در زیر مشاهده می‌کنیم:

• یورو به دلار امریکا: Fibber
• دلار امریکا به یِن ژاپن: Gopher
• پوند بریتانیا به دلار امریکا: Cable
• دلار استرالیا به دلار امریکا: Aussie
• دلار امریکا به فرانک سوئیس: Swissie
• دلار نیوزلند به دلار امریکا: Kiwi

حجم معامله چیست؟

یکی دیگر از اصطلاحاتی که بسیار نزدیک به مفهوم لات در فارکس است، حجم (Volume) خرید می‌باشد. شما برای خرید هر چیزی بایستی حجم آن را مشخص کنید. برای مثال برای خرید خودرو، درخواست یک عدد خودرو می‌دهید (و اگر ثرومتمند باشید چندین خودرو)، برای تهیه طلا مثلا یک گرم، 50 گرم و یا 200 اونس را در نظر می‌گیرید و همچنین برای خرید نفت از واحد بشکه استفاده می‌کنید. همچنین برای خرید گندم و برنج از گونی استفاده می‌کنید.

برای خرید سهام شرکتی مانند گوگل که قیمت آن 150 دلار است دست به خرید 200 واحد از آن می‌زنیم. در بازار طلا که قیمت هر اونس آن 1400 است باید مشخص کنیم که چه مقدار از این واحد را می‌خواهیم خریداری نماییم. اما واقعا این حجم‌ها در فارکس چگونه مشخص می‌شوند.

لات در فارکس چیست؟

معنی لات در فارکس چیست؟ در بازارهای مالی مخصوصا فارکس خبری از یک اونس طلا و یک بشکه نفت و صد گونی گندم نیست. در این نوع بازارها، واحد معیاری وجود دارد به نام لات (Lot). لات در واقع قرارداد‌هایی از پیش تعیین شده‌ای هستند که حجم (مقدار و تعداد) کالا را مشخص می‌کنند.

برای مثال در فارکس جهت خرید طلا نباید بگویید که می‌خواهم 2800 گرم طلا خریداری کنم. باید گفت یک لات طلا خواهم خرید. چرا که هر یک لات طلا برابر است با صد اونس که هر صد اونس نیز برابری می‌کند با 2800 گرم (دو کیلو و هشت‌صد گرم).

همچنین در مواجه تبادل نفت در فارکس، هر هزار بشکه نفت برابر است با یک لات. اما بازار فارکس تنها به این دو رقم جنس اکتفا نمی‌کند، پس برای تبادل دیگر ارزها و اجناس چه باید کرد؟ به طور پیش‌فرض در بازار فارکس هر لات به معنی صدهزار یونیت یا واحد است. برای مثال ما وارد پنل فارکس خود می‌شویم و تصمیم می‌گیریم یک جفت ارز یورو به دلار را که به نام اختصاری F خریداری کنیم و حجم خرید را یک لات (1 Lot)انتخاب می‌کنیم.

با این تفاسیر یعنی می‌خواهیم یک لات یورو که برابر است با صدهزار یورو را خریداری کنیم:

1 lot EUR > USD = 100,000 EUR که در این معامله USD همان نماد دلار امریکا است و EUR نماد پول یورو. همچنین برای خرید یک لات دلار آمریکا به دلار کانادا خواهیم داشت:

1 lot USD > CAD = 100,000 USD که در این معامله نیز CAD نماد دلار کانادا است.

پس در بازار فارکس به یک قاعده کلی می‌رسیم که منظور از لات یعنی تعداد صدهزار واحد از ارز پایه. در ادامهِ مفهوم لات در فارکس بایستی نگاه مختصری به ارز پایه و ارز متقابل داشته باشیم.

ارز پایه، ارز متقابل

تصور کنید که شما آینده اقتصادی آمریکا را درخشان‌تر از انگلستانی که درگیر مسئله خروج از اتحادیه اروپا (Brexit) است، متصور هستید. یعنی در آینده نه چندان دور ارزش دلار در برابر پوند انگلستان، از دیدگاه شما، بیشتر خواهد شد. در این صورت چه کاری در فارکس انجام می‌دهی؛ تمامی لات‌های جفت ارز پوند به دلار خود را می‌فروشید.

دلیل این امر آن است که در آینده نرخ تبدیل دلار به پوند افزایش پیدا خواهد کرد و ارزش دارایی شما که به پوند است سیر نزولی در پیش خواهد گرفت. اگر حالا نرخ تبدیل پوند به دلار امریکا 1,40 باشد به این معنا خواهد بود که به ازای هر یک پوند به شما معادل 71 سنت دلار تعلق خواهد گرفت. اگر فرضیه شما درست باشد و ارزش پوند انگلستان کاهش یابد این 1,40 می‌تواند به عدد یک و یا حتی کمتر سوق پیدا کند. در این صورت دلار کمتری نسیب شما خواهد شد.

با این تفاسیر کدام یک ارز پایه و کدام یک ارز متقابل است؟ در نظر داشته باشید که ارز اول همیشه، ارز پایه یا همان Base Currency شماست و ارز دوم، ارز متقابل و یا Quote Currency است. مبنای ارز پایه یک است. برای مثال هر یک یورو برابری می‌کند با یک دلار و بیست سنت، پس در اینجا، یورو ارز پایه حساب می‌شود. و یا مثلا یک دلار امریکا برابری می‌کند با 109 یِن ژاپن که در این معامله نیز ارز پایه دلار است و ین ارز متقابل این معامله.

اندازه لات در فارکس

طبیعتا یک لات کوچکترین اندازه موجود در مبادلات ارزی فارکس به حساب می‌آید. اگر یک واحد ارزی را ماسه در نظر بگیریم، برای خرید حجم قابل توجهی از ماسه به کیسه و گونی در اندازه‌های کوچک و بزرگ نیاز داریم، چرا که خرید یک مشت ماسه شدنی نیست و مشت واحد سنجش استانداردی حساب نمی‌آید.

در بازار فارکس، به این نوع گونی‌ها همانطور که قبلا نیز به آن اشاره شد لات گفته می‌شود. اندازه این لات‌ها بسته به اندازه دارایی شما قابل کوچک و یا بزرگتر شدن می‌باشند. در واقع اندازه لات است که تعیین می‌کند که برای انجام معامله به چه میزان پول احتیاج دارد، چقدر سود خواهید برد و در صورت شکست، چقدر ضرر خواهید کرد. هر چه لات انتخابی شما بزرگ‌تر باشد، مبلغی را که در معامله فارکس قرار داده‌اید به طبع بیشتر است و در ثانی سود بیشتری در صورت انجام معاملات موفق نصیب شما خواهد شد و از طرفی لات‌های بزرگتر ریسک بیشتری هم دارند.

در حال حاضر 4 نوع (اندازه) لات در فارکس وجود دارند:

لات استاندارد

همانطور که از نام آن مشخص است، یک لات استاندارد متشکل از صدهزار واحد یک ارز است. اگر به یورو معامه می‌کنید، لات استاندارد یورو برابر است 100،000 یورو. علاوه بر موضوع لات، اندازه متوسط یک پیپ (PIP) در لات استاندارد برابر است با ده یورو یا ارز پایه، بنابراین هرگاه بگویید که ده پیپ سود کرده‌اید در واقع شما صد یورو از معامله یک لات استاندارد سود برده اید. در ادامه حتما به مفهوم پیپ بیشتر خواهیم پرداخت.

مینی لات در فارکس

یک دهم لات (0.1) استاندارد، مینی لات نام دارد که برابر است با 10،000 واحد از یک ارز، در این صورت یک پیپ در معاملات مینی لات به دلار برابری می‌کند با یک دلار امریکا.

معامله‌گران تازه کاری که به فارکس ملحق می‌شوند برای شروع و یادگیری تجارت از مینی لات استفاده می‌کنند به این صورت که آنها مجبور نیستند مبالغ هنگفتی را برای سپرده‌گذاری به بازار بیاورند و از این‌ رو از نوسانات شدید بازار در امان خواهند ماند. معامله گر ها با حداقل صد دلار می‌توانند دست به داد و ستد در بازار فارکس بزنند. در واقع هر ده مینی لات برابری می‌کند با یک لات استاندارد.

از میکرو لات به عنوان کوچکترین لات تجاری ارائه شده توسط کارگزاران فارکس نام برده می‌شود، که تشکیل شده است هزار واحد یک ارز. بدین صورت یک میکرو لات در یک تجارت مبتنی بر دلار برابر است با 1000 دلار که هر ده سنت آن یک پیپ به حساب می‌آید.

این اندازه لات بسیار مناسب افرادی است که برای اولین بار دست به معامله در بازار فارکس می‌زنند، از آنجایی که اندازه این لات بسیار کوچک است، سرمایه‌گذاران با کمترین ریسک و البته در صورت داشتن معامله موفق با کمترین سود مواجه خواهند بود. از این ‌رو هر ده میکرو لات برابر با یک مینی لات و هر صد میکرو لات برابر با یک لات استاندارد در نظر گرفته می‌شود.

نانو لات

از دیگر اندازه‌های لات در فارکس که کاربرد سه قسمِ دیگر را ندارد، نانو لات نام دارد. در نانو لاتی که مبتنی بر دلار باشد، برابر است با صد دلار در ثانی هر پیپ یک سنت به حساب می‌آید. این لات گرچه وجود دارد و افراد از لفظ آن استفاده می‌کنند اما در فعالیت‌های تجاری فارکس به ندرت استفاده می‌شود. حال که با چهار اندازه لات در فارکس آشنا شدیم نباید از تعریف پیپ غافل شویم.

پیپ (PIP) چیست؟

در بازارهای مالی، به طور خاص در بازارهای ارز ، کوچک‌ترین واحد ارزش نرخ ارز پیپ (Percentage in point) نام دارد.

ارزهای اصلی (به استثنای ین ژاپن) به طور عام با چهار رقم اعشار قیمت‌گذاری می‌شوند و یک پیپ یک واحد از چهارمین رقم اعشار است: برای ارزهای دلاری (دلار امریکا، استرالیا) این به یک صدمِ سنت می‌رسد. برای ین، یک پیپ یک واحد از دومین رقم اعشار است، چرا که ارزش ین بسیار نزدیک به یک صدم ارزهای اصلی دیگر است.

برای مثال فرض کنید که نرخ تبدیل ارز یورو به دلار 1،1217 باشد، یعنی به ازای هر یورو به شما یک دلار 1.1217 (کمتر از یک دلار و بیست سنت) تعلق می‌گیرد که پیپ این معامله عدد چهارم اعشار یعنی 7 است. برای محاسبه سود و ضرر سرمایه‌گذاران بازار از واحدهای پیپ و لات در فارکس استفاده می‌شود.

محاسبه سود و ضرر توسط پیپ

برای مثال، شما دست به خرید (معامله) یک مینی یورو به دلار یعنی 10,000 زده‌اید، همانطور که می‌دانید حجم واحد در مینی لات برابر است با ده هزار ارز پایه که در اینجا یورو است. شما در زمانی که نرخ تبدیل یورو به دلار 1.1320 بوده معامله را انجام داده‌اید و هنگامی که نرخ تبدیل به 1.1370 تبدیل شده است مینی لات را فروخته‌اید. پس خواهیم داشت:

1.1370 – 1.1320 = 0.0050

در این صورت شما در این معامله 50 پیپ سود کرده اید، حال برای محاسبه سود باید از فرمول زیر استفاده کنید :

ارزش هر پیپ = (ارزش پیپ در قیمت * حجم معامله ) / قیمت بازار

Pip Value = (Pip in decimal places * Trade Size) / Market Price

0.0001 * 10,000 = 1 => 1 / 1.1370 = 0.8795

ارزش هر پیپ برابر شد با 0.8795

حالا کافیست ارزش هر پیپ را در تعداد پیپ های بدست اورده که 50 بود ضرب کنیم

0.8795*50 = 43.975 یورو

با این تفاسیر در کل معامله، ما به اندازه 43.97 یورو سود برده‌ایم.

کسب سود در معاملات بر مبنای لات

در ادامه بحث در خصوص منظور از لات در فارکس، به بررسی نقش لات در میزان کسب سود می‌پردازیم. به عنوان یک نفر را در نظر بگیرید که تنها با سرمایه 100 دلار وارد یک معامله شده و نفر دیگر با حدود 100000 دلار سرمایه وارد همان نوع معامله شده است. همچنین فرض کنید در جریان این سرمایه‌گذاری 100 پیپ سود عاید هر دو شده است. آیا در عمل عایدی هر دو این تریدرها از نظر دلاری به یک اندازه است؟

قطعاً خیر؛ کسی که 100 دلار سرمایه وارد معامله کرده است، بازارهای معاملات نفت تنها 1 دلار سود می‌کند. همچنین فردی که 100000 دلار سرمایه وارد معامله کرده، معادل 1000 دلار سود کسب می‌کند. از نظر منطقی نیز این پدیدی کاملاً درست است؛ چرا که کسی که سرمایه بیشتری وارد معاملات می‌کند، ریسک بیشتری را پذیرفته است؛ بنابراین به همان میزان که احتمال دارد ضرر بیشتری از محل معامله به بار بیاورد، شایستگی کسب سود بیشتر را نیز دارد.

سوالات متداول

هر پیپ چند دلار است؟

ارزش هر پیپ در جفت ارزهای مختلف متفاوت است و ارتباط مستقیم دارد با حجم ( لات ) معامله. به عنوان مثال ارزش 1 پیپ در جفت ارز EUR/USD با حجم 1 لات ( 100,000 دلار ) برابر است با 10 دلار آمریکا و همچنین ارزش هر پیپ در جفت بازارهای معاملات نفت ارز USD/JPY با حجم 1 لات ( 100,000 دلار ) برابر است با 9.22 دلار آمریکا.

هر لات طلا چند دلار است؟

هر 1 لات طلا در حساب های استاندار برابر است با 100 انس طلا.

هر پیپ طلا چند دلار است؟

ارزش هر پیپ طلا ارتباط مستقیم با حجم معامله دارد:

• ارزش 1 پیپ طلا با حجم 1.00 لات برابر است با 1000 دلار
• ارزش 1 پیپ طلا با حجم 0.10 لات برابر است با 100 دلار
• ارزش 1 پیپ طلا با حجم 0.01 لات برابر است با 10 دلار

به عنوان مثال: اگر شما روی طلا با نماد اختصاری XAU/USD یک معامله با حجم 0.01 باز کنید ارزش هر 1 پیپ برابر است با 10 دلار.

هر لات نفت چند دلار است؟

هر 1 لات نفت یعنی حجم 1.00 برابر است با 1000 بشکه نفت.

سخن پایانی

این مقاله برای آن دسته از افرادی که به یک بینش کلی در مورد بازارهای ارزی به دست آورده‌اند و حالا می‌خواهند به صورت جدی وارد بازار شوند، بسیار مفید خواهد بود. در این مطلب در مورد مقیاس و حجم خرید و فروش در Forex که به آنها لات گفته می‌شوند صحبت کرده‌ایم. دانستیم که لات در فارکس چه اهمیتی برای معامله‌گران خُرد و کلان دارد و به اندازه هر 4 نوع لات پرداختیم.

همچنین با اصطلاحات دیگری نظیر جفت ارزها و پیپ نیز آشنا شدیم و نرخ سود دهی و یا ضرر را با آوردن مثال‌های متنوع و استفاده از پیپ و لات در فارکس به شما نشان داده‌ایم.

بروکر نفت ❤️ بهترین بروکر معامله نفت برنت و WTI در فارکس

یکی از دارایی‌های مهم بازار فارکس، نفت بوده که به دلیل اثرپذیری بسیار بالا از رخدادهای سیاسی و ژئوپولتیک، توانسته نظرات تریدرها را به خود جلب نماید. به همین جهت بازارهای معاملات نفت نیز پس از معرفی بروکر طلا و بروکر اسکالپ ، در این مقاله قصد داریم تا بهترین بروکر نفت را به شما معرفی نماییم. در حقیقت، هدف این مقاله، معرفی بهترین بروکر از جهت معامله نفت برای ایرانیان و تریدرها ایرانی است.

نماد نفت در فارکس

نفت خام در بازار فارکس با نماد CL ارائه شده که مخفف Crude Oil است. اما به ندرت این نماد در پلتفرم‌های معاملاتی بروکرهای مختلف ارائه شده است. در حقیقت، بروکرها نفت خام را بر اساس منطقه تولید، به نمادهای مجزایی تفکیک کرده تا خرید و فروش آن برای تریدرها آسانتر باشد.

در پلتفرم‌های معاملاتی، عموما نفت برنت با نماد BRENT یا C-Brent و همچنین نفت وست تگزاس اینترمدیت با نماد WTI یا C-WTI ارائه شده است. در صورتیکه هیچیک از این نمادها را در پلتفرم معاملاتی خود مشاهده نمی‌کنید، بهترین کار تماس با پشتیبانی بروکر و پرسیدن نماد اختصاصی این دارایی‌ها در پلتفرم کارگزاری است.

دلایل ترید نفت در فارکس

یکی از معدود دارایی‌های بازارهای جهانی که متاثر از رخدادهای سیاسی و نظامی ایران بوده و تریدرهای ایرانی می‌توانند زودتر از سایر نقاط دنیا از روند آتی آن مطلع شوند، نفت است. هر زمان که درگیری سیاسی میان ایران و آمریکا بالا بگیرد، تقریبا می‌توان مطمئن بود که قیمت نفت برای مدتی روند صعودی خواهد داشت. هر زمان که نفتکش‌های خارجی در بنادر ایران برای مدتی توقیف شوند، باز هم می‌توان انتظار افزایش بهای نفت در بازارهای جهانی را داشت.

به همین جهت نیز، معامله کردن این نماد در بروکر نفت می‌تواند یکی از گزینه‌های اصلی برای تریدرهای ایرانی باشد. دنبال کردن اخبار اثرگذار بر قیمت نفت از طریق صداوسیما ایرانی امکان‌پذیر بوده و نیازی به مراجع انگلیسی زبان نیست. همچنین در این نماد، روند قیمت عموما تابع یک روند خاص بوده که به ندرت جهش‌های ناگهانی یا تغییر روند در آن مشاهده خواهد شد. بنابراین، خصوصا برای تریدرهای ایرانی، معامله‌ی نفت یکی از گزینه‌های سودآور به شمار می‌رود.

استراتژی معامله نفت

نفت کالای اساسی در بسیاری از صنایع بوده و تا چند دهه‌ی آینده، نقش بسیار پررنگی در تمامی صنایع ایفا خواهد کرد. در حال حاضر، تصور کردن جهان بدون بهره‌گیری از نفت و مشتقات آن امکان‌پذیر نبوده و در تاریخ معاصر نیز بسیاری از جنگ‌ها به دلیل تصاحب این منابع شکل گرفته است. با توجه به نقش کلیدی نفت در سطح جهان، بدیهی است که هرگونه تنش سیاسی و نظامی در سطح جهانی، باعث بالا رفتن ارزش این دارایی خواهد شد. سه پارامتر اساسی که برروی قیمت نفت اثر می‌گذارند، به شرح زیر هستند:

• عرضه و تقاضا
• نشست‌های اوپک
• رخدادهای ژئوپلتیک

قطعا تا کنون متوجه شده‌اید که پس از نشست‌های اوپک و خصوصا زمانیکه تصمیم بر کاهش تولید گرفته می‌شود، بهای نفت در بازارهای جهانی افزایش خواهد یافت. همچنین با حمله نظامی روسیه به اوکراین (یا همان عملیات ویژه!)، بازهم بازار انرژی و خصوصا نفت دچار تشنج شد و کشورهای اروپایی و همچنین آمریکا به سرعت برای تثبیت قیمت‌ها تلاش نموند. روند تغییراتی قیمت نفت خام برنت در تریدینگ ویو را در تصویر زیر مشاهده می‌نمایید:

قطعا تا کنون متوجه شده‌اید که پس از نشست‌های اوپک و خصوصا زمانیکه تصمیم بر کاهش تولید گرفته می‌شود، بهای نفت در بازارهای جهانی افزایش خواهد یافت. همچنین با حمله نظامی روسیه به اوکراین (یا همان عملیات ویژه!)، بازهم بازار انرژی و خصوصا نفت دچار تشنج شد و کشورهای اروپایی و همچنین آمریکا به سرعت برای تثبیت قیمت‌ها تلاش نموند. روند تغییراتی قیمت نفت خام برنت در تریدینگ ویو را در تصویر زیر مشاهده می‌نمایید:

همانطور که در چارت هفتگی نفت برنت در تصویر فوق نمایش داده شده است، عموما قیمت این دارایی ارزشمند پیرو یک روند خاص بوده که پس از رخدادهایی خاص، ممکن است روند کلی آن تغییر نماید. به همین جهت نیز شناخت بهترین بروکر نفت به تریدر کمک می‌کند تا یک سرمایه‌گذاری کم ریسک و نسبتا خوش بازده را انجام دهد.

همانطور که در چارت هفتگی نفت برنت در تصویر فوق نمایش داده شده است، عموما قیمت این دارایی ارزشمند پیرو یک روند خاص بوده که پس از رخدادهایی خاص، ممکن است روند کلی آن تغییر نماید. به همین جهت نیز شناخت بهترین بروکر نفت به تریدر کمک می‌کند تا یک سرمایه‌گذاری کم ریسک و نسبتا خوش بازده را انجام دهد.

اسکالپینگ نفت

یکی از روش‌هایی که می‌توان معاملات کوتاه مدت برروی نماد نفت انجام داد، استراتژی معاملاتی اسکالپینگ است. همانطور که در مقاله بهترین بروکر اسکالپ بیان کردیم، کارگزاری‌های محدودی در ایران اجازه اسکالپینگ را به تریدرها می‌دهند که در این میان، انعطاف‌پذیری بالای بروکر IFC به همراه کارمزدهای اندک، باعث شده تا لقب بهترین بروکر اسکالپ را یدک بکشد. در تصویر زیر، تایخچه معاملات یکی از تریدرهای این کارگزاری را مشاهده می‌کنید که توانست با اسکالپ کردن نفت برنت، سرمایه‌ی اولیه‌ی 1،000 دلاری خود را به 1،500 دلار افزایش دهد:

اگر شما نیز به دنبال اسکالپینگ نفت هستید، می‌توانید با ثبت نام در کارگزاری آی اف سی مارکتز، معاملات خود را شروع نمایید.

آتش نفت و جنگ در معاملات بورس‌کالا

قیمت نفت خام برنت در حالی از ۱۲۰ دلار هم عبور کرده که بانک سرمایه‌گذاری جی‌پی‌مورگان در تازه ترین برآورد از آینده قیمت نفت و به دلیل حمله روسیه به اوکراین اعلام کرد:

به گزارش سرمایه نگر، قیمت نفت خام برنت در حالی از ۱۲۰ دلار هم عبور کرده که بانک سرمایه‌گذاری جی‌پی‌مورگان در تازه ترین برآورد از آینده قیمت نفت و به دلیل حمله روسیه به اوکراین اعلام کرد: در صورت ادامه اختلال در عرضه نفت روسیه، قیمت نفت خام برنت در پایان سال جاری میلادی به ۱۸۵ دلار برای هر بشکه خواهد رسید .
براساس این گزارش، جو بایدن رئیس‌جمهور آمریکا به علت نگرانی از تبعات گرانی نفت بر بهای بنرین در آمریکا و افزایش تورم تاکنون با درخواست‌ چندباره برای تحریم نفت روسیه موافقت نکرده اما ۶۶ درصد نفت روسیه هیچ خریداری ندارد. از سوی دیگر با این پیش‌فرض که نفت ایران به‌سرعت وارد بازار نخواهد شد قیمت نفت طی ماه‌های آینده در محدوده ۱۲۰ دلاری باقی می‌ماند.
افزایش تحریم‌های مسکو و در اولویت قرار گرفتن امنیت انرژی، پیامدهایی برای فروش نفت روسیه به اروپا و آمریکا داشته و بر فروش ۴ روزانه میلیون و ۳۰۰ هزار بشکه تأثیر گذاشته است.

شاید کمتر کسی این باور را داشت که در هفته دوم اسفند و در روزهایی که دیگر خرید پایان سال انجام نمی‌شود، این حجم از خریداران روانه تالار بورس‌کالا شوند. رسیدن به بالاترین نسبت معاملات به حجم عرضه طی سال ۱۴۰۰، نشان از این دارد که ترس از افزایش قیمت‌ها به واسطه رشد بدون توقف بهای نفت، تولیدکنندگان را به قصد تکمیل ظرفیت انبارهای خود زودتر از موعد هر سال روانه تالار کند.
به هر حال، در روزهایی که دلار از نوسان محدودتر کاهشی برخوردار است، همه چشم‌‌‌ها به بازارهای جهانی دوخته شده است که می‌‌‌تواند مسیر معاملات را طی این روزها تعیین کند. طی هفته دوم اسفندماه، تالار معاملات پتروشیمی بورس‌کالای ایران میزبان ۹۲‌هزار تن انواع مواد پلیمری بود که نسبت به هفته اول اسفندماه، حدود ۲‌‌‌درصد افزایش داشته است. این حجم عرضه نسبت به عرضه در بسیاری از هفته‌‌‌های سال رقم بالایی است. در مقابل این حجم عرضه، میزان تقاضا ۱۲۷‌هزار تن بوده که نسبت به هفته گذشته ۱۶‌‌‌درصد رشد داشت.