معرفی شاخص ورود و خروج ارز به صرافی ها (Miner Flows)
فهرست این مقاله
معرفی شاخص Miner Flows یا Inflow ،Outflow ،Netflow
اگر با ارزهای دیجیتال اندکی آشنایی داشته باشید، احتمالاً اصطلاحات Inflow، Outflow و Netflow یا شاخص Miner flows را شنیده‌اید. ما در این مقاله قصد داریم شما را با این اصطلاح رایج در دنیای ارزهای دیجیتالی آشنا کنیم؛ پس با ما همراه باشید. آشنایی با بازار ارزهای دیجیتال یکی از روش‌های مهمی است که میتواند برای دستیابی به سود بیشتر به سرمایه‌گذاران کمک زیادی کند.
Outflow و Netflow دو شاخص مهم و کاربردی در دنیای ارزهای دیجیتال است که آشنایی با آنها برای سرمایه‌گذاران و همچنین برای کسی که به‌تازگی می‌خواهد روی ارزها دیجیتال سرمایه‌گذاری کند، بسیار مهم است. تأثیر شاخص Miner Flows تضمینی نیست، اما در نظر گرفتن برخی نکات مهم مربوط به این شاخص میتواند بر تصمیم شما بر مبنای خرید و فروش رمز ارز تأثیرگذار باشد.
هنگامی که مهم‌ترین رمز ارز یعنی بیت کوین از یک مقاومتی عبور می‌کند، شاخص ورود رمز ارز تتر به صرافی‌ها نیز زیاد می‌شود؛ از همین رو این یک سیگنال برای تریدرها یا معامله‌گران در زمینه کریپتوکارنسی ایجاد کرده و آنها می‌توانند از شاخص ورود و خروج ارزها به‌عنوان نشانه‌ای برای تشخیص حرکت بعدی بازار استفاده کنند.
Inflow به معنای واردشدن رمز ارز به کیف پول صرافی‌ها در حوزه کریپتوکارنسی است. چهار معیار مهم برای سنجش میزان رمز ارز واردشده به کیف پول‌های صرافی وجود دارد که عبارت‌اند از:
Inflow Total (همه ورودی کوین‌ها به صرافی): جمع کل بیت کوین‌های ارسال‌شده به صرافی
Inflow Mean (میانگین همه ورودی بیت کوین‌ها): میانگین بیت کوین‌های ارسال‌شده در هر تراکنش به صرافی
Inflow Top10 (۱۰ ورود برتر بیت کوین به صرافی): کل بیت کوین‌های فرستاده‌شده به صرافی در ده تراکنش برتر
Inflow Mean (Ma7) (متحرک ۷ روزه متوسط ورود بیت کوین): میانگین متحرک ۷ روزه متوسط کل بیت کوین‌های فرستاده‌شده به صرافی
معرفی و توضیح شاخص Netflow و نحوه محاسبه آن
در بازار سرمایه‌گذاری رمز ارز، دو جریان به‌صورت کلی وجود دارد: مسیر اول نگهداری سرمایه در صرافی رمز ارز و مسیر دوم ذخیره سرمایه در کیف پول. اگر تمام ورودی سرمایه به صرافی را از سرمایه‌ای که به کیف پول‌ها واریز می‌شود کم کنیم، شاخصی به دست می‌آید که به آن شاخص خالص جریان یا Netflow گفته می‌شود.
این شاخص هنگامی مثبت می‌شود که جریان سرمایه به صرافی‌ها بیشتر از خروجی آنها باشد؛ به عبارت دیگر زمانی که سرمایه بیشتری به کیف پول موجود در صرافی ارسال می‌شود، این شاخص مثبت خواهد شد و برعکس زمانی که افراد، سرمایه خود را بیشتر از اینکه به صرافی منتقل کنند، به کیف پول خود انتقال دهند، این شاخص منفی خواهد شد.
گفتنی است مثبت‌بودن شاخص Netflow میتواند نشانه خارج‌شدن سرمایه‌گذاران باشد؛ زیرا وقتی حجم زیادی از ارزهای دیجیتال به صرافی‌ها ارسال شود، به احتمال زیاد بیشتر آنها به فروش می‌رسد. از سوی دیگر زیادبودن خروج رمز ارز از صرافی‌ها میتواند بیان‌کننده آن باشد که سرمایه‌گذاران قصد دارند برای سرمایه‌گذاری بلندمدت به‌جای صرافی‌های متمرکز سرمایه خود را به کیف پول‌های شخصی منتقل کنند.
عواملی که سبب می‌شود قیمت بیت کوین در بلندمدت همیشه صعودی باشد، کمیاب‌بودن آن است که مسئله‌ای مهم در بازار ارزهای دیجیتال به شمار می‌آید؛ برای مثال طلا را در نظر بگیرید که قیمت آن در مقایسه با فلزهای دیگر گران‌تر است و دلیل آن کمیاب بودن آن است و اگر بخواهیم طلا را به دست بیاوریم باید زمان و انرژی زیادی را صرف کنیم. نیز مانند طلا در بازار رمز ارز کمیاب بوده و دلیل آن به ۱۳ سال پیش نمی‌گردد زمانی که سازنده بیت کوین پیشنهاد می‌دهد عدد بیت کوین ۲۱ میلیون باشد.
اکنون حدود ۱۹ میلیارد بیت کوین استخراج شده و با محاسبه میتوان به این نتیجه رسید که اگر استخراج بیت کوین به همین سرعت پیش برود، تا ۴ سال دیگر همه بیت کوین‌ها استخراج خواهند شد. برای جلوگیری از بروز چنین حادثه‌ای سازنده بیت کوین پیشنهاد داد تا تولید بیت کوین به نصف تولید قبلی برسد و این کار سبب شد بیت کوین کمیاب‌تر شود، تقاضا برای خرید آن افزایش پیدا کند و در درازمدت قیمت بیت کوین صعودی می‌شود.
جریان خروج بیت کوین به صرافی‌ها یا Outflow
هنگامی که بیت کوین از کیف پول صرافی حوزه کریپتوکارنسی خارج می‌شود، به این اتفاق Outflow گفته می‌شود. Outflow دارای چهار معیار است که این معیارها عبارت‌اند از:
Outflow Total (همه خروجی کوین‌ها به صرافی): مجموع همه بیت کوین‌هایی که از صرافی خارج شدند.
Outflow Mean (میانگین همه خروجی بیت کوین‌ها): میانگین بیت‌کوین‌های خارج‌شده در هر تراکنش
Outflow Top10 (۱۰ خروج برتر بیت کوین به صرافی): بیت‌کوین‌های خارج‌شده در ۱۰ تراکنش برتر
Outflow Mean (Ma7) (متحرک ۷ روزه متوسط خروج بیت کوین): میانگین خروج بیت کوین‌ها طی هفت روز
تأثیر شاخص Miner Flows در رمز ارز
به دلیل اینکه بیت کوین‌ها در بازار رمز ارز حجم زیادی را به خود اختصاص دادند، شاخص Miner Flows نمی‌تواند بیان‌کننده آینده دقیق ارز موردنظر باشد، اما این شاخص میتواند بهترین گزینه فاندامنتالی برای شما باشد.
لازم است بدانید تعداد کمی از شاخص‌ها وجود دارند که می‌توانند آینده یک رمز ارز را دقیق بیان کنند و بسیاری از شاخص‌ها معمولاً به‌طور تقریبی و طی یک بازه کم می‌توانند آینده یک ارز را پیش‌بینی کنند. یکی از نکات مهمی که لازم است در به‌کارگیری شاخص‌ها مدنظر قرار دهید، استفاده همزمان آن‌هاست.
بیشتر اوقات در میان سرمایه‌گذاران و معامله گران که به‌تازگی وارد حوزه ارزهای دیجیتال شده‌اند، اشتباهی شکل گرفته است که جریان ورودی را با ارزش بازار برابر در نظر می‌گیرند؛ برای نمونه اگر ارزش بازار رمز ارز ۷۵۰ میلیارد دلار باشد، مردم فکر می‌کنند این عدد مقدار دلارهای سرمایه‌گذاری شده در رمز ارز است؛ درصورتی‌که ارقام حقیقی با این ارقام بسیار متفاوت‌اند.
دلیل اهمیت شاخص Miner Flows
رمز ارز همیشه در حال نوسان بوده و یکی از عوامل تأثیرگذار بر این نوسان‌ها و تلاطم، واردشدن و خارج‌شدن بیت کوین از صرافی‌هاست. بازار ارزها در چند دهه اخیر ایجاد شده و به همین دلیل از دیگر بازارهای مالی، مارکت کپ کمتری دارد. این حجم پایین بازار در دنیای رمز ارز سبب شده است مجموعه‌ها و افراد تحت عنوان نهنگ‌ها به وجود آیند. نهنگ در بازار رمز ارز به کسانی گفته می‌شود که سرمایه و دارایی زیادی در این بازار دارند.
نهنگ‌ها به‌طور چشمگیری با خرید و فروش بیت کوین و سایر ارزها می‌توانند به‌راحتی بر قیمت رمز ارز تأثیرگذار باشند. ایجاد تغییر در قیمت بیت کوین با استفاده از این روش اندکی سخت‌تر از سایر ارزهاست. بیت کوین اصلی‌ترین رمز ارز شناخته شده و درنتیجه حجم معاملات بیشتری را به خود اختصاص داده است و از همین رو شاخص FCAS چیست؟ دست‌کاری قیمت آن نیز دشوارتر است.
فزایش تعداد بیت‌کوین‌های ورودی به صرافی‌ها بیشتر یک سیگنال نزولی به‌حساب می‌آید؛ زیرا افرادی که بیت کوین زیادی نگهداری می‌کند، اغلب زمانی اقدام به انتقال بیت کوین به صرافی‌ها می‌کنند که قصد فروش آنها را داشته باشند. برعکس این قضیه نیز صادق است؛ یعنی اگر پارامتر Bitcoin Exchange Netflow مثبت باشد، سرمایه‌گذاران بیت کوین‌های خود را برای ذخیره بلندمدت به کیف پول شخصی خود منتقل می‌کنند و درنتیجه به رشد آن در آینده امیدوارند.
ایجاد بازار نزولی و صعودی با استفاده از شاخص شاخص FCAS چیست؟ Miner Flows
هنگامی که مقدار ورودی رمز ارز یا همان inflow یک رمزارز به صرافی رمز ارز افزایش می‌یابد، به این معناست که نهنگ‌ها در حال ارسال آن ارز از کیف پول خود به صرافی‌ها هستند. به احتمال زیاد در گام بعدی، نهنگ‌ها با عرضه آن رمز ارز در بازار، فشار فروش را زیاد کرده و درنتیجه قیمت کاهش می‌یابد. به این بازار یک بازار نزولی گفته می‌شود.
هنگامی که مقدار خروجی یا همان outflow یک ارز افزایش می‌یابد، به این معناست که نهنگ‌ها در حال ارسال آن ارز از صرافی به کیف پول‌های دیجیتالی خود هستند. احتمالاً این عمل به معنای بازار باثبات و کاهش میزان عرضه از سوی نهنگ‌ها و درنهایت افزایش قیمت است. این بازار یک بازار صعودی را در ارزهای دیجیتالی نشان می‌دهد.
میزان فعالیت صرافی میتواند بر اعتبار آن بسیار تأثیرگذار باشد. فعالیت صرافی میزان و جریان مثبت ورود و خروج کوین به آن صرافی است. فعالیت بالا در یک صرافی بیان‌کننده آن است که کاربران بیشتری به‌طور فعال در صرافی و معاملات آنها شریک هستند. این تغییر را میتوان به‌عنوان سنتیمنت صعودی در نظر گرفت و عکس این موضوع نشان‌دهنده سنتیمنت نزولی است.
پیش‌بینی صعودی یا نزولی بودن بیت کوین از طریق شاخص Miner Flows
یکی دیگر از شاخص‌هایی که با بهره‌بردن از آن میتوان حرکت صعودی یا نزولی بیت کوین را تشخیص داد، شاخص میزان ورود و خروج تتر (USDT) از صرافی‌هاست. اگر میزان Inflow تتر از Outflow بیشتر باشد، یعنی میزان زیادی از تترهای واردشده به بازار باید برای خرید بیت کوین صرف شود و درنتیجه قیمت صعودی می‌شود.
گر میزان Outflow تتر از Inflow بیشتر باشد؛ یعنی نهنگ‌ها هم اکنون میلی به خرید بیت کوین ندارند و درنتیجه قیمت نزولی خواهد بود. با در نظر گرفتن این نکته که بیت کوین تنها ۶۰ درصد ارزش کل بازار رمزارز ها را به خود اختصاص داده، اندیکاتور Inflow یا Outflow به‌طور حتمی نمی‌تواند بیانگر روند آینده بازار باشد.
بهترین پیشنهاد این است که اندیکاتور را به‌عنوان یکی از عوامل کمک‌کننده فاندامنتالی در کنار باقی فاکتورهای فاندامنتالی و تکنیکالی به کار ببرید. دو ابزار inflow و outflow می‌توانند برای سوددهی بیشتر به شما بسیار کمک‌کننده باشند، اما این ابزارها به‌طور دقیق نقطه ورود و خروج را نشان نمی‌دهند؛ از همین رو اندیکاتورهایی به وجود آمدند تا بتوانند تحلیل دقیق‌تری از بازار کریپتوکارنسی را ارائه دهند.
و اندیکاتور exchange flow balance و supply on exchange دو بخش مهم در شاخص minerflow هستند. اگر اندیکاتور exchange flow balance مثبت باشد، به این معناست که میزان ورود تتر به کیف پول‌ها از خروج آن بیشتر بوده و اگر این اندیکاتور منفی باشد، به این معناست که خروج تتر از کیف پول‌ها زیادتر بوده است.
اندیکاتور supply on exchange میزان تتری که در حساب صرافی‌ها وجود دارد، به‌طور درصدی نشان می‌دهد. مبانی محاسبه این اندیکاتور مقدار کل تترهایی است که به‌وسیله صرافی منتشر می‌شود. افزایش یک‌باره این اندیکاتور بیانگر افزایش موقت قیمت‌ها در بازار است و کاهش ناگهانی این اندیکاتور بیانگر یک تغییر کوتاه‌مدت در بازار است.
روش دسترسی به شاخص Miner Flows
ین شاخص را میتوان به همراه بسیاری از شاخص‌های تحلیلی و فاندامنتالی در سایت‌هایی مانند کوین مارکت کپ و Cryptoquant مشاهده کرد. این سایت‌ها با دقت به بررسی میزان قیمت و روند تغییر آنها در چند روز گذشته می‌پردازند و با استفاده از شاخص‌های رمز ارز تا حدی اطلاعاتی درباره آینده رمز ارز نیز در اختیار کاربر قرار می‌دهند.
کاربرد استفاده از شاخص Miner Flows
پیش‌بینی آینده بازار
طبق تفسیر «فعالیت صرافی» می‌توانیم با به‌کارگیری یک میانگین متحرک در داده‌ها، روند ورود و خروج داده‌ها را به صرافی مشاهده کنیم. میانگین متحرک یکی از معروف‌ترین اندیکاتورهای تکنیکالی برای شناسایی روند است. همچنین با استفاده از چند میانگین متحرک می‌توانیم نقاط عطفی را که روبان میانگین نام دارد تشخیص دهیم.
پیش‌بینی نوسانات با میانگین متحرک ۷ روزه Inflow و Outflow رمز ارز
با کنترل میزان میانگین متحرک ۷ روزه ورود بیت کوین به صرافی‌ها در مکان قرارگیری سقف‌های قبلی، می‌توانیم حدس بزنیم نقطه کنونی چه مقدار احتمال دارد قله یا دره قیمتی باشد. زمانی که ارزش میانگین ۷ روزه ورود بیت کوین در جای مشابه باشد، باید اندیکاتورهای مکمل را نیز بررسی کرد تا فشار خرید یا فروش شناسایی و بدین‌صورت مشخص شود نقطه کنونی سقف قیمتی است یا خیر.
سخن پایانی
ما در این مقاله به معرفی شاخص Miner Flows یا Netflow ,Inflow و Outflow پرداختیم و روش پیش‌بینی آینده بازار ارزهای دیجیتالی را با استفاده از این شاخص متوجه شدیم. این شاخص را میتوان یکی از مهم‌ترین شاخص‌ها دانست که در کنار دیگر شاخص‌ها میتواند به سرمایه‌گذاران کمک زیادی کند. از دیگر شاخص‌های کاربردی در رمز ارز میتوان به FCAS، NVT و ELR اشاره کرد.
شاخص Miner Flows ویژگی هایی دارد که اگر مثبت و یا منفی باشند می‌توانند در تغییر قیمت بیت کوین و سایر ارزها نقش بسزایی داشته باشند. همچنین بیان کردیم که صرافی‌هایی که فعالیت بیشتری داشته باشند یعنی صرافی‌هایی که میزان ورود و خروج ارز در آنها نسبت به دیگر صرافی‌ها بیشتر باشد، مطمئن‌تر هستند؛ زیرا تعداد کاربران در چنین صرافی‌ها زیادتر بوده و احتمال خطا در آن خیلی پایین است؛ از همین رو توصیه می‌کنیم رمز ارز موردنظر خود را از این صرافی‌ها خریداری کنید.
پرسش‌های متداول
۱- آیا آشنایی با شاخص Miner Flows لازم است؟
بله این شاخص یکی از مهم‌ترین شاخص‌ها و شاخص‌های اولیه حوزه رمز ارز است و شناخت آن در پیش‌بینی قیمت ارز موردنظر بسیار تأثیر دارد.
۲- از کجا می‌توانیم شاخص Miner Flows را مشاهده کنیم؟
این شاخص و نمودار تحلیلی آن را میتوان از سایت‌های معتبری مانند کوین مارکت کپ مشاهده کرد.
۳- آیا آشنایی با شاخص Miner Flows کافی است؟
خیر، آشنایی با این شاخص لازم است، ولی کافی نیست؛ یعنی برای موفقیت در حوزه رمز ارز مطالعه همه شاخص‌ها لازم است.
۴- آیا شاخص Miner Flows فقط برای پیش‌بینی قیمت بیت کوین است؟
خیر، این شاخص مانند دیگر شاخص‌ها برای هر رمز ارزی موجود است و میتوان به آن دست یافت.
۵- منظور از شاخص Miner Flows چیست؟
جریان ورود و خروج رمز ارز به کیف پول صرافی‌ها را که سبب تغییر قیمت رمز ارز می‌شود Miner Flows می‌گویند.
توجه: با وجود اینکه دو صرافی کوینکس و کوکوین هر دو فعلا بدون نیاز به تغییر IP فعالیت می‌کنند اما بهتر است برای امنیت بیشتر از IP ثابت خارج از ایران استفاده کنید.
برای ورود به صرافی کوینکس حتما باید با IP خارج از ایران وارد شوید.
تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال چیست و چطور انجام می شود؟
هر آن چیزی که باید در آموزش تحلیل فاندامنتال یا بنیادی ارزهای دیجیتال بدانید
طی آموزش تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال، کاربران با دانش ارزیابی پارامترهای مختلف یک دارایی آشنا می گردند. این پارامترها در حالت کلی شامل فاکتورهای اقتصادی، مالی و دیگر موارد است که سبب می گردد بتوان ارزش واقعی دارایی در حال حاضر را به دست آورد. همچنین احتمال پیش بینی بهای دارایی در آینده را نیز بالا می برد.
در هنگام استفاده از تحلیل فاندامنتال یا Fundamental analysis که به آن تحلیل بنیادی نیز گفته می شود، معامله گر یا تحلیل گر وضعیت یک پروژه یا شرکت را از جوانب گوناگون مورد تجزیه و تحلیل قرار می دهد. او اخبار و وقایع با اهمیت را پیگیری می کند.
تعریف تحلیل فاندامنتال به زبان دیگر آن است که هرگاه جنبه های مختلف و فاکتورهای موثر بر یک طرح یا شرکت به گونه ای مورد آنالیز واقع شود که تمامی ارزش ذاتی و عامل های بالقوه آن را بتوان تشخیص داد، گفته می شود که تجزیه و تحلیل بنیادی انجام گرفته است.
مثالی در این مورد آن است که اگر خبر توزیع بیت کوین از طریق اخبار شبکه های اجتماعی انتشار یابد و فردی پیش بینی کند که قیمت بالاتر خواهد رفت، آنگاه اقدام به خرید بیت کوین می نماید. این شخص، تحلیل بنیادی را برای تصمیم به خریداری بیت کوین به کار برده است.
در ادامه این مقاله ارز دیجیتال با مراحل مختلف تحلیل فاندامنتال آشنا می شوید.
وقتی به دنبال یک سرمایه گذاری بالقوه هستید، این موارد را به خاطر داشته باشید. البته این یک لیست جامع نیست، اما یک روش عالی برای شماست که بتوانید تجزیه و تحلیل سرمایه گذاری های احتمالی ارزهای رمزنگاری را شروع کنید تا به یک معامله گر ارز دیجیتال بهتر تبدیل شوید.
انواع تحلیل ها در بازارهای مالی کدامند؟
در بازارهای مالی، سه نوع تحلیل مختلف با تعاریف تحلیل فاندامنتال، تحلیل تکنیکال و تحلیل احساسات وجود دارد.
در تحلیل تکنیکال از فهرست قیمت های گذشته یک کالا، دارایی، سهام و یا ارز استفاده می شود. در این نوع تحلیل، همچنین اندیکاتورهای مختلفی به کار گرفته می شود. با استفاده از این موارد تحلیل گر میتواند روند قیمت را در آینده پیش‌بینی نماید. در تحلیل فنی یا تکنیکال برای سنجش بازار تنها مطالعه نمودارهای حرکت قیمت ها مورد نیاز است و معیارهای دیگری در نظر گرفته نمی شود.
در تحلیل احساسات نیز، از اندیکاتورهای مختلفی برای ارزیابی و آنالیز احساسات اکثریت افراد جامعه استفاده می شود. این نوع تجزیه و تحلیل تقریبا همانند تحلیل فاندامنتال عمل می کند.
اگر تریدری بخواهد ریسک سرمایه گذاری و معاملات خود را کم می کند، لازم است از انواع تحلیل ها و ابزارها برای پیش بینی چگونگی معامله خود استفاده نماید. در اینصورت احتمال موفقیت معامله گر افزایش خواهد یافت.
آیا تحلیل فاندامنتال در بازار بورس و بازار ارزهای دیجیتال متفاوت است؟
بعضی بر این باورند که سرمایه‌گذاری در بازار ارزهای دیجیتال مشابه با بازار بورس و یا بازار سهام است. لازم است بدانید که استفاده از روش تجزیه و تحلیل فاندامنتال در این دو بازار، تفاوت‌های اساسی با همدیگر دارند.
فرض کنید بخواهید در بازار بورس بر روی سهام یک شرکت سرمایه گذاری نمایید. شاخص هایی که میزان رشد شرکت را نشان می دهند، در آمد دوره های سه ماهه، راندمان و سود شرکت به عنوان ابزار تحلیل به کار گرفته می شوند. این فاکتورها می توانند شاخص های خوبی برای یک سرمایه گذار باشند، زیرا می تواند با بررسی این عوامل احتمال افزایش یا کاهش قیمت در آینده را پیش بینی کرده و متوجه شد که وضعیت سهام این شرکت در آینده چگونه خواهد شد.
ابزارهایی که جهت تحلیل فاندامنتال در بازار بورس کاربرد دارد، حاوی بررسی گزارش های درآمد شرکت، عملکرد و کارآیی شرکت، گزارش های هیئت مدیره و اخبار انتشاریافته از وضعیت شرکت می باشد. در ادامه می بینید ابزاری که در تحلیل بنیادی بازار ارزهای دیجیتال مورد استفاده قرار می گیرد، با این ابزار در بازار بورس کاملا فرق دارد.
چه فاکتورهایی در آموزش تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال موثر هستند؟
برای آنکه نقش تحلیل فاندامنتال را در هر سرمایه گذاری بدانیم، اولین موردی که لازم است در نظر داشته باشیم، مقصود ما از سرمایه گذاری است. به طور معمول سرمایه گذاری به سه گروه بلندمدت، میان مدت و کوتاه مدت دسته بندی می نمایند.
سرمایه گذارانی که در سرمایه گذاری های کوتاه مدت دارای تجربه هستند، بر این باورند که در اینگونه سرمایه گذاری ها می توان تنها با استفاده از تحلیل تکنیکال، معاملات پر سودی را انجام داد؛ حتی بدون آنکه آنالیز فاندامنتال را در نظر بگیرند.
اگر سرمایه گذاری های شخص میان مدت و به خصوص بلندمدت باشد، لازم است هر دو نوع تحلیل یعنی آنالیز تکنیکال و فاندامنتال را در بررسی های بازار مالی خود به کار گیرند.
به عنوان اطمینان بیشتر و کم کردن ریسک معاملات، کاربران می توانند تحلیل احساسات را نیز به کار ببرند.
در آموزش تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال، تریدرها باید این نکته را در نظر داشته باشند که فاکتورهای موثر بر قیمت رمزارزها، با فاکتورهای موثر بر ارزهای سنتی و سهام متفاوت است. در ادامه به بررسی این تفاوت ها می پردازیم.
فاکتور مارکت کپ چه نقشی در تحلیل فاندامنتال دارد؟
اصطلاح مارکت کَپ در واقع ارزش کل بازار را مشخص می کند. مقدار مارکت کپ که بر حسب دلار سنجیده می شود، مقدار کل سرمایۀ در حال گردش هر رمزارز را نشان می دهد.
برای آگاهی از مقدار مارکت کپ برای هر ارز دیجیتال می توانید به سایت کوین مارکت کپ مراجعه نمایید. مقدار مارکت کپ با این فرمول محاسبه می گردد:
ارزش کل بازار برابر است با تعداد کل کوین های در گردش ضربدر قیمت یک واحد از کوین مورد نظر.
به عنوان مثال در نظر بگیرید که قیمت هر بیت کوین در 30 ژوئیه 2020 برابر با 10960.71 دلار است و مقدار کل بیت کوین های در گردش درج شده در سایت کوین مارکت کپ برابر با 18446775 بیت کوین است. در نتیجه مقدار کل سرمایه بیت کوین طبق فرمول بالا با 18446775 ضربدر 10960.71 محاسبه شده و مقدار آن برابر با 202189751210.25 می گردد.
چیزی که ارزش یک رمزارز را در بازار مشخص می کند مارکت کپ یا در واقعیت کل سرمایه فعلی آن رمزارز در بازار ارزهای رمزنگاری است. این پارامتر ارزش یک رمزارز در مقابل دیگر رمزارزها را نشان می دهد. در وبسایت کوین مارکت کپ، ترتیب رمزارزهای گوناگون بر پایه مارکت کپ برای هر رمزارز مشخص شده است.
در حالت کلی می توان گفت که مقدار کل سرمایه یک ارز دیجیتال یا مارکت کپ آن ارز، به طور مستقیم بر میزان ریسک معاملات با آن رمزارز اثر می گذارد. زیاد بودن میزان مارکت کپ به این معنی است که حجم سرمایه بالایی در این رمزارز وجود دارد. بنابراین می تواند در حکم یکی از فاکتورهایی باشد که ریسک معاملات در این ارز دیجیتال را کاهش می دهد.
چگونه می توان میزان ریسک سرمایه گذاری در رمزارزهای مختلف را مقایسه کرد؟
برای آنکه کارایی بهتر فاکتور مارکت کپ را درک کنیم، میتوان این پارامتر را برای ارزهایی که خصوصیات مشابه دارند، محاسبه کرده و در یک گروه تقسیم بندی قرار داد. پس از آن با مقایسه میزان مارکت کپ آنها، می توان میزان ریسک سرمایه گذاری در این ارزها را با هم قیاس کرد.
برای سنجش اینکه نوع خاصی از ارزها دارای چه میزان اهمیت بوده و چقدر در بازار سهم دارند، می توان مارکت کپ آنها را با هم جمع کرده و با کل سرمایه ای که در بازار رمزارزها وجود دارد، مقایسه نمود.
فرض کنید جایگاه برخی از کوین ها را بخواهیم بدانیم، پس مارکت کپ های این رمزارزهای خاص را با هم جمع کرده و سپس آن مقدار را با تمامی سرمایه که در حال حاضر در بازار موجود است مقایسه می نماییم و بنابراین دید کلی در مورد جایگاه این کوین ها به دست می آوریم.
نکات مثبت و منفی مارکت کپِ پایین کدامند؟
اگر مارکت کپ ارزی پایین باشد، امکان دارد که نوسانات قیمتی زیادی در بازار به وجود آید. به طور مثال اگر بهای یک ارز بخواهد دو برابر شود، لازم است که مارکت کپ آن نیز دو برابر گردد. اگر مارکت کپ ارزی پایین باشد، امکان دارد افرادی حجم سرمایه را بالا ببرند و بنابراین مارکت کپ بالاتر رفته و افزایش قیمت به وجود می آید. می توان گفت این یکی از معایب ارزهایی با مارکت کپ پایین می باشد.
اگر دیگر فاکتورهای ارز مناسب باشد ولی مارکت کپ آن پایین باشد، برای بالا بردن قیمت، حجم سرمایه کمتری نیاز است.
حال اگر دیگر پارامترهایی که برای سنجش یک پروژه مهم است، نشان دهنده پیشرفت خوب آن پروژه باشد، وقتی مارکت‌کپ پایین است، به آن مفهوم خواهد بود که به طور مثال آن ارز برای افزایش قیمت به اندازه 50% در مقایسه با ارزی که مارکت کپ بیشتری دارد، به حجم سرمایه کمتری نیاز خواهد داشت.
در کل اگر مارکت کپ یک رمزارز پایین باشد، ریسک معاملات آن بالاتر است ولی در حالتی که صعودی گردد، سودآوری خوبی خواهد داشت.
مارکت کپ از پارامترهای مهم در تحلیل فاندامنتال است ولی جهت تحلیل دقیق بازار به روش فاندامنتال، لازم است بقیه پارمترهای آن نیز مورد ارزیابی و توجه قرار گیرد.
نقش حجم معاملات در آموزش تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال چیست؟
یکی دیگر از فاکتورهای مهمی که در تحلیل بنیادی لازم است ارزیابی شود، میزان حجم معاملات یک رمزارز است که در مدت یک شبانه روز کامل دنبال می گردد. حجم معاملات در عرض بیست و چهار ساعت میزان توکن هایی که معامله شده‌اند را نمایان می کند.
جهت ارزیابی این فاکتور از بخش داده های گذشته یا Historical Data می توان به حجم معاملات در ماه جاری دستیابی پیدا کرد و آن را مورد بررسی قرار داد.
علت بررسی ماهانه حجم معاملات آن است که این حجم در طول یک روز ممکن است به دلایل گوناگون از قبیل یک رویداد و یا شایعه دچار یک نوسان ناگهانی شود و سپس در روزهای آتی به همان حالت معمول خود برگردد. ولی با ارزیابی حجم معاملات روزانه در طول یک ماه، می توان به دید بهتری از میزان متوسط حجم معاملات روزانه آن رمزارز دست یافت.
اشکالی که در زمان پایین بودن میزان حجم معاملات پیش می آید این است که اگر بخواهید رمزارزی را خرید کنید، به دلیل آنکه حجم معاملات خرید و فروش روزانه پایین است، اگر تصمیم به فروش آن بگیرید، با مشکلی به نام نقدشوندگی مواجه خواهید شد.
هرگاه قیمت یک رمزارز زیاد شود همزمان با بالا رفتن قیمت، حجم معاملات آن نیز در طی یک روز زیاد خواهد شد. بالا رفتن حجم معاملات شاخص FCAS چیست؟ نشانگر آن است که افراد زیادی در حال معامله خریداری و فروش آن رمزارز می باشند و امکان دارد که افزایش قیمت ادامه پیدا کند.
اگر قیمت یک ارز دیجیتال ناگهانی افزایش پیدا کند، ولی حجم معاملات آن رمزارز، تغییر بسیار کمی داشته باشد، حاکی از آن است که افراد بسیاری کمی به معاملات آن رمزارز پرداخته اند و پیش بینی می شود که روند صعود به زودی پایان یابد.
وب سایت خبری اپ آگهی
امیرعبداللهیان: در حال هماهنگی و تدبیر برای حفظ آرامش و سلامت زوار ایرانی در عراق هستیم
به گزارش گروه سیاست خارجی خبرگزاری فارس، حسین امیرعبداللهیان وزیر امور خارجه کشورمان در پستی در اینستاگرام درباره حوادث و ناآرامی‌های روز دوشنبه در عراق نوشت: از شروع حوادث دوشنبه در عراق من و همکارانم تمام اتفاقات را با دقت پیگیری کرده و در تماس مستمر با طرف‌های مختلف عراقی تمام تلاش خود را برای […]
نحوه رسیدگی به موسسات اعتباری ورشکسته مشخص شد – ایرنا
معاون تنظیم گری و نظارت و تأیید هیأت عالی، منابع مؤسسه اعتباری تحت سرپرستی برای تأمین هزینه های موردنظر کافی نباشد، کسری توسط بانک مرکزی تأمین می شود. ت طرح هرگونه دعوی علیه مؤسسه اعتباری تحت سرپرستی باید به طرفیت بانک مرکزی صورت پذیرد و هیأت سرپرستی موقت، قائم مقام، معاونان و نمی توان اعضای […]
اپ آگهی – عکس/ سقوط خودرو بی ام و به داخل رودخانه کرج
اپ آگهی – عکس/ سقوط خودرو بی ام و به داخل رودخانه کرج پربازدیدترین ها
خبرآنلاین – کالباس نیم میلیونی شد/ پس از گوشت و مرغ، سوسیس و کالباس از سفره مردم پرید
اپ آگهی – نگارعلی_ از ابتدای سال ۱۴۰۱ همسو با سیاست‌هایی همچون حذف ارز ۴۲۰۰ تومانی از سوی کابینه اقتصادی دولت سیزدهم، اقلام خوراکی پرشتاب در حال گران شدن هستند؛ بنابر آمار رسمی که از سوی مرکز آمار ارائه می‌شود، نرخ تورم اقلام خوراکی در مرداد ماه امسال به ۹۰.۲ درصد رسیده است و آمارهای […]
پیامی برای حفاظت از یوزپلنگ‌ها
ایرانسل به عابران از زیستگاه یوزپلنگ ایرانی، در خصوص حفاظت و مراقبت از این گونه جانوری در حال انقراض، اطلاع‌رسانی می‌کند. نوشته پیامی برای حفاظت از یوزپلنگ‌ها اولین بار در اپ آگهی پدیدار شد.
شایعه: صرافی Mt. Gox امروز ۲.۷میلیارد دلار بیت کوین طلبکاران خود را پس می‌دهد
به‌تازگی شایعاتی درباره شروع روند آزادسازی بیت کوین‌های طلبکاران صرافی ورشکسته مت گاکس (Mt. Gox) دست‌به‌دست می‌شود. اکنون بسیاری از سرمایه‌گذاران نگران آزادسازی و فروش این حجم از بیت کوین‌های مت گاکس هستند و در مقابل برخی می‌گویند قرار نیست عرضه تمام این بیت کوین‌ها یک‌جا اتفاق بیفتد و بر بازار تأثیر شدیدی بگذارد.به گزارش […]
اسکالپ تریدینگ و سویینگ تریدینگ در ترید چیست و چه تفاوتی دارند؟
بازار رمزارزها بازاری پویا و همواره در حال توسعه بوده است؛ بنابراین، هرکسی که در این راه قدم می‌گذارد بایستی اطلاعات شاخص FCAS چیست؟ خود را در زمینۀ مبادلات رمزارز به‌روز نگه دارد. در این مقاله، قصد داریم به توضیح دو مدل شایع تریدینگ یعنی اسکلپینگ و سویینگ تریدینگ (معاملات نوسانی) در مبادلات ارزهای دیجیتال بپردازیم. امید است […]
مراسم گرامیداشت شـهیدان رجایی و باهنر در تهران برگزار می‌شود
به گزارش خبرگزاری فارس از ورامین، حجت الاسلام سید محسن محمودی عصر امروز در جمع خبرنگاران با اشاره به فاجعه دردناک هشتم شهریور و شهادت شهید رجایی رئیس جمهور و شهید باهنر نخست وزیر مکتبی و انقلابی اظهار کرد: این فاجعه سنگین چهره کثیف منافقین و حامیانشان را افشا و این دو شهید را برای […]
آغاز مرحله اجرایی واردات خودرو از اول مهرماه / واجدین شرایط واردات خودرو تا پایان شهریور مشخص می شود – اپ آگهی
های دوره ای نداشته باشند. تیموری در پاسخ به سوال خبرنگاری در خصوص مذاکره با شرکت های خودروساز مطرح دنیا با وجودی که هنوز آیین نامه واردات اعلام نشده گفت: ما نمی توانیم منتظر ابلاغ سیاست های واردات باشیم و ما با شرکت ژاپنی و چینی خود مذاکره خواهیم کرد. …، معدن و تجارت با […]
معرفی و آموزش شاخص Miner Reserve در تحلیل تکنیکال رمز ارز
فهرست این مقاله
شاخص Miner Reserve چیست؟
شاخص Miner Reserve مقدار بیت کوین موجود در والت ماینرها را به ما نشان می‌دهد. ماینرها یکی از عوامل مهم در بازار ارزهای دیجیتال هستند و زیر نظر گرفتن آنها میتواند در پیش‌بینی قیمت رمز ارز در آینده بسیار کمک‌کننده باشد. این شاخص اغلب همگام با قیمت حرکت می‌کند، ولی در بعضی مواقع که فشار تقاضا افزایش می‌یابد، ممکن است تغییراتی در روند آنها صورت گیرد.
این شاخص یکی از مهم‌ترین شاخص‌ها در رمز ارز است؛ به‌طوری‌که قیمت بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتالی به‌طور مستقیم به آن بستگی دارد و به این صورت است که قیمت همراه با این شاخص حرکت می‌کند؛ در نتیجه زیر نظر گرفتن دقیق فعالیت ماینرها و اینکه تا چه حد می‌توانند در بازار فعلی به تولید بیت کوین بپردازند، میتواند در پیش‌بینی قیمت بیت کوین بسیار تأثیرگذار باشد.
از زمان معرفی بیت کوین تا چند سال گذشته تولید بیت کوین تا حدی افزایش یافت که از ۲۱ میلیارد بیت کوین قراردادی حدود ۱۸ و نیم میلیارد آن استخراج شده بود. برای جلوگیری از استخراج بیت کوین و تمام‌شدن آن سازنده بیت کوین تولید بیت کوین را به نصف تولید قبلی رساند؛ یعنی ماینرها را محدود کرد تا نتوانند از یک حدی بیشتر بیت کوین استخراج کنند.
این کار سبب شد بیت کوین کمیاب شده و درنتیجه تقاضا برای آن و قیمت آن نیز افزایش یابد. شاخص miner reserve میزان تولید بیت کوین‌ها توسط ماینرها را زیر نظر می‌گیرد.
مقایسه Miner Reserve و دیگر شاخص‌های رمز ارز
همان‌طور که می‌دانید در دنیای رمز ارز بسیاری از شاخص‌ها وجود دارند که با استفاده از آنها میتوان در برخی از موارد قیمت آینده رمزارز موردنظر را پیش‌بینی کرد. از جمله مهم‌ترین این شاخص‌ها میتوان FCAS,ELR,NVT و miner reserve را نام برد.
هریک از این شاخص‌ها مزایا و معایبی دارند و اغلب سرمایه‌گذاران یا کارشناسان رمز ارز برای پیش‌بینی آینده یک ارز از همه این شاخص‌ها استفاده می‌کنند. نحوه اندازه‌گیری هر شاخص و حدس گام بعدی قیمت ارز در مقایسه با دیگری بسیار متفاوت است و برخی از آن در تحلیل‌های فاندامنتال و برخی دیگر در تحلیل‌های تکنیکال استفاده می‌شوند.
تحلیل فاندامنتال که به تحلیلی بنیادی نیز شهرت دارد، روشی برای اندازه‌گیری ارزش ذاتی اوراق بهادر و رمز ارز نیست. تحلیلگران بنیادی هر چیزی را که بر ارزهای دیجیتال تأثیرگذار باشد مطالعه می‌کنند؛ ب برای مثال FCAS یک تحلیل فاندامنتالی است که در آن به ارزهای دیجیتال از ۰ تا ۱۰۰۰ ارزشی می‌دهند و آنها را رتبه‌بندی می‌کنند. ارزی که در رتبه بالایی باشد با S و دیگر ارزها را از A تا F رتبه‌بندی می‌کنند.
دلیل اهمیت شاخص Miner Reserve در بازار رمز ارز
این شاخص به‌دلیل اینکه میزان رمز ارز را در بازار اندازه‌گیری می‌کند، در تعیین قیمت ارز موردنظر بسیار تأثیرگذار است. نمودار این شاخص را میتوان از سایت‌ها معتبر و صرافی‌ها به‌وضوح مشاهده کرد. نمودار منتشرشده برای این شاخص نشان می‌دهد در یک بازه میزان تولید و عرضه به بازار زیاد بوده و در یک بازه ارزهای تولیدشده برای مدت‌زمان زیادی در بازار نگهداری شده است.
هرچه ماینرهای یک رمز ارز، تولید ارز را زیادتر کنند، قیمت آن ارز به‌دلیل زیادشدنش در بازار نزولی می‌شود. عوامل تأثیرگذار بر تولید بیت کوین توسط ماینر عبارت‌اند از:
میزان تقاضا بازار برای بیت کوین: در برخی موارد تقاضا زیاد برای بیت کوین و کمبود آن در بازار ماینرها را مجبور به تولید بیت کوین می‌کند.
میزان بیت کوین موجود در بازار: اگر بیت کوین در بازار موجود باشد و به‌وفور یافت شود، احتمال آن کمتر است که قیمت بیت کوین کاهش یابد؛ زیرا در هر جنس و کالایی و در هر شرایط اقتصادی زمانی که یک کالا در بازار زیاد باشد و به‌راحتی بتوان آن را خریداری کرد، قیمت آن زیاد می‌شود.
سقف مجاز برای تولید بیت کوین: برای هر ماینر یک سقف تعیین می‌شود زیرا هر ماینر با توجه به قدرت و انرژی مصرفی فقط میتواند تا یک حدی در شبانه‌روز به تولید بیت کوین بپردازد.
تعداد ماینرهای تولیدکننده بیت کوین: هرچه تعداد ماینرهایی که بیت کوین تولید می‌کنند، بیشتر باشد، میزان بیت کوین نیز از قبل بیشتر شده و درنتیجه قیمت تعیین‌کننده آن طی بازه زمان افزایش می‌یابد. نقطه عطف رمز ارز در نمودارهای هر ارز زمانی است که یک رمز ارز به‌طور ناگهان افزایش یافته و پس از مدت‌زمان کوتاهی دوباره کاهش یابد.
استخراج بیت کوین به‌تازگی اندکی سخت شده و علت آن هزینه‌بر بودن آن است. یکی از دلایل مهم هزینه‌بر بودن استخراج بیت کوین، رقابت بین ماینرهای جدید و همچنین مصرف بالای انرژی برق است؛ ز همین رو بسیاری از ماینرها نمی‌توانند از برق شهری برای تولید بیت کوین استفاده کنند و لازم است انشعابی برای تولید بیت کوین در نظر بگیرند. انشعابی که از مراکز تولید برق برای تولید رمز ارزی وجود دارد، قیمت‌های بالایی دارد و عموم افراد قدرت خریداری آن را ندارند؛ از همین رو برخی از سازمان‌های بزرگ تولید رمز ارز را بر عهده می‌گیرند.
استخراج بیت کوین مانند حل یک پازل است و این کار به سیستم‌هایی نیاز دارد که به تراشه‌های تخصصی مجهز باشند. ماینرها در ابتدا همان کامپیوترهای شخصی بودند، اما به‌دلیل سرعت پایین امروزه از استخراج ارزهای دیجیتال از استخرهای استخراج استفاده می‌کنند.
امروزه به‌دلیل سود زیادی که افراد در حوزه سرمایه‌گذاری ارزهای دیجیتال به دست آورده‌اند، خرید ماینرها و تولید بیت کوین نیز افزایش یافته و این کار توانسته تا حدی بازار را تحت تأثیر قرار دهد. امروزه ماینرها با قابلیت‌های متفاوتی در بازار شاخص FCAS چیست؟ شاخص FCAS چیست؟ موجود هستند و هرکدام در مقایسه با قدرت و کارایی و میزان بیت کوینی که می‌توانند تولید کنند، قیمت‌های متفاوتی دارند.
اغلب ماینرهای بزرگ که مصرف برق بالایی دارند توسط برخی از دولت‌ها خریداری شده و به این روش به تولید ارز برای کشورشان می‌پردازند. به‌تازگی کشورهای چین و هند نیز توانسته‌اند در زمینه تولید ارزهای دیجیتال، به‌خصوص بیت کوین به جایگاه مناسبی دست یابند. این کشورها همچنان در حال یافتن بهترین روش و بهترین ماینر برای تولید رمز ارزی بوده و درصدد رقابت با کشور بزرگی همچون آمریکا هستند.
تشخیص روند بازار با استفاده از Miner Reserve
شاخص miner reserve میتواند در بازه زمانی مشخصی آینده یک ارز را بررسی کند. یکی از دلایلی که این شاخص از دیگر شاخص‌ها پیش‌بینی دقیق‌تری می‌کند، هم‌روندی قیمت رمزارز با میزان تولید و ذخیره‌شده آن در کیف پول‌ها و صرافی‌هاست.
اگر میزان تولید رمز ارز توسط ماینر در یک بازه زیاد شود، به نسبت قیمت آن نیز کاهش می‌یابد و درنتیجه بازار شاهد یک سیر نزولی می‌شود. اگر میزان تولید ارزهای دیجیتال توسط ماینرها کمتر شود، بیشتر سرمایه‌گذاران به ذخیره‌کردن رمز ارز خود می‌پردازند و درنتیجه به‌دلیل کمبود ارز در بازار رمز ارز قیمت آن میتواند روند صعودی را پی بگیرد.
هنگامی که یک رمز ارز روند صعودی را طی می‌کند، بازار با دو دسته از سرمایه‌گذاران روبه‌رو می‌شود. با توجه به شاخص ترس و طمع، زمانی که قیمت یک ارز مانند بیت کوین زیاد می‌شود، برخی افراد بیت کوین خود را به فروش می‌رسانند و عده‌ای دیگر به‌دلیل طمع گران‌ترشدن آن را نزد خود نگهداری می‌کنند.
هنگام نزولی‌شدن قیمت، افراد به‌دلیل ترس از ضرر کردن بیت کوین‌های خود را به فروش می‌رسانند و این تغییر میزان بیت کوین و نوسان در بازار رمز ارز می‌توانند به مرور بر روند قیمت‌ها تأثیرگذار باشد. علاوه بر ماینرها، نهنگ‌ها نیز در تعیین قیمت یک رمز ارز نقش مهمی دارند و هنگامی که آنها بنا بر هدفی بیت کوین می‌خرند یا بیت کوین خود را به بازار عرضه می‌کنند، می‌توانند به‌طور مستقیم بر بازارهایی رمز ارز تأثیر بگذارند؛ زیرا تغییر قیمت بیت کوین به‌عنوان مهم‌ترین رمز ارز بر سایر ارزها نیز تأثیر مستقیمی دارد.
عرضه و تقاضا در تعیین قیمت بیت کوین از اهمیت بسیار بالایی برخوردار است، ولی این سیستم در هر بازاری متفاوت است. بیت کوین یک ارز بدون پشتوانه است و تا سال‌های ارزها عادی بر پشتوانه قیمت طلا خرید و فروش می‌شدند، اما امروز نیز این ارزها بر پایه ارزش ذاتی خود معامله می‌شوند.
به دلیل اینکه بیت کوین و به‌طورکلی ارزهای دیجیتال از نظر فیزیکی وجود ندارند و تنها به‌صورت دیجیتالی در بازار موجود هستند، برای بقا به مقبولیت و محبوبیت در بین سرمایه‌گذاران نیازمندند. اگر به هر دلیلی از میزان این محبوبیت کاسته شود، شاهد کاهش قیمت این رمزارز خواهیم بود.
تأثیر Miner Reserve بر قیمت گذاری بیت کوین
همان‌طور که گفتیم، بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال به‌صورت فیزیکی موجود نیستند و فقط به شکل ارزهای رمزنگاری‌شده در فضای دیجیتال وجود دارند. این ارزها تحت نظارت هیچ دولتی نیستند و هیچ سازمان یا شرکت خاصی آنها را تولید نمی‌کند؛ به همین دلیل عوامل اقتصادی روی قیمت آنها تأثیری ندارد و نمی‌توان مانند سایر ارزها مانند دلار و ریال یا تصمیمات دولت تغییر روند قیمت آن را پیش‌بینی کرد.
پیش‌بینی قیمت رمز ارز مانند بیت کوین به بسیاری از شاخص‌ها بستگی دارد و همچنین این شاخص‌ها می‌توانند در تشخیص صعودی و یا نزولی بودن قیمت بیت کوین‌ها بسیار مؤثر باشند، اما یک عامل مهم که میتواند بر قیمت آن تأثیر داشته باشد، میزان تولید این ارز توسط ماینر ها و میزان ذخیره‌شده این ارز در صرافی رمز ارز است.
هرچه میزان تقاضا برای یک ارز زیاد یا عرضه آن در بازار کمتر باشد، به همان نسبت نیز قیمت آن ارز افزایش می‌یابد.
نمودارهای منتشرشده در سایت‌های معتبر بیان‌کننده آن است که تولید بیت کوین در ماینرها در برخی اوقات ناگهانی بوده و دلیل آن فشار بازار و سرمایه‌گذاران برای خرید بیت کوین است.
معیارهای تأثیرگذار در Miner Reserve
تعداد ماینرهای تولیدکننده رمز ارز: تعداد ماینرها و میزان بیت کوین‌هایی که طی یک بازه زمانی مشخص می‌توانند تولید کنند، بر قیمت بیت کوین و شاخص miner reserve تأثیر می‌گذارد. هرچه تولید بیت کوین بیشتر شود، در مقابل عرضه آن در بازار نیز کم شود؛ درنتیجه قیمت بیت کوین نیز کم می‌شود و بازار آن روند نزولی را طی خواهد کرد.
نوع ماینرهای تولیدکننده بیت کوین: نوع و شاخص FCAS چیست؟ قدرت ماینرهای تولیدکننده بیت کوین بر میزان تولید آنها بسیار مؤثر است. هرچه ماینرها از قدرت بالاتری برخوردار باشند، می‌توانند تعداد بیت کوین‌های بیشتری را نیز تولید کنند و تعداد بیت کوین‌های تولیدشده میتواند به‌طور مستقیم بر قیمت آینده این ارز مؤثر باشد.
هزینه استخراج بیت کوین توسط ماینرها: هزینه استخراج بیت کوین به‌طور غیرمستقیم بر شاخص miner reserve تأثیرگذار است؛ یعنی اگر هزینه دستگاه و هزینه برق دستگاه ماینینگ بیش از اندازه زیاد باشد، قدرت خرید افراد کاهش می‌یابد و در نتیجه کاهش قدرت خرید دستگاه سبب می‌شود بیت کوین کمتری تولید شود. کمیاب‌شدن بیت کوین در صرافی‌ها یک سیر صعودی را به وجود می‌آورد.
میزان ارز موجود در صرافی: به دلایل زیادی امکان دارد که میزان ارز در صرافی‌ها نوسانات زیادی داشته باشد. وجود ارز در صرافی و کیف پول‌های دیجیتالی تأثیر مستقیم بر قیمت بیت کوین دارد.
چگونگی دستیابی به شاخص Miner Reserve
برای دسترسی به این شاخص میتوان به سایت‌های معتبر و مشهوری که به‌صورت آنلاین آن را ارائه می‌دهند، مراجعه کرد. این سایت‌ها عبارت‌اند از CryptoQuant و Coinmarketcap که نمودار همه شاخص‌ها را روزانه قرار می‌دهند. همچنین تحلیل‌های تکنیکال و فاندامنتال را نیز انجام می‌دهند و از این طریق می‌توانند کمک زیادی در خرید رمز ارز به کاربران کنند.
سخن پایانی
شاخص‌های زیادی برای تحلیل درباره ارزهای دیجیتالی وجود دارد و با استفاده از آنها میتوان قدرت تحلیل را از بازار پرنوسان رمز ارز بالا برد. استفاده از این شاخص‌ها در گرو شناخت و آشنایی با آن‌هاست. ما در این مقاله با شاخص Miner Reserve آشنا شدیم و دریافتیم این شاخص از میزان تولید ارزها در صرافی‌ها به دست می‌آید.
به عبارتی دیگر میزان تولید رمز ارز توسط ماینرها و ذخیره‌سازی آنها در صرافی‌ها میتواند بر روند قیمت بیت کوین و سایر ارزها بسیار تأثیرگذار باشد. استفاده از شاخص miner reserve و دیگر شاخص‌ها همه برای رسیدن به سوددهی و بازدهی بیشتر است. اگر به‌تازگی قصد سرمایه‌گذاری در رمز ارز و خرید آنها را دارید، پیشنهاد می‌کنیم اطلاعات دقیقی درباره شاخص‌ها و نحوه شناسایی آنها کسب کنید. ورود بدون تجربه و بدون مطالعه به این بازار میتواند ضرر زیادی را به همراه داشته باشد؛ بنابراین می‌توانید از افراد باتجربه و آگاهی که در این زمینه فعالیت دارند کمک بگیرید.
پرسش‌های متداول
۱- چرا باید با شاخص‌های رمز ارز آشنا باشیم؟
کسب سود در دنیای ارزهای دیجیتالی به میزان زیادی به شناخت شاخص‌ها و استفاده از تحلیل‌ها دارد.
۲- آیا شاخص Miner Reserve اهمیت دارد؟
بله این شاخص مانند دیگر شاخص‌ها کمک شایانی برای پیش‌بینی قیمت یک ارز در آینده دارد و نباید آن را نادیده گرفت.
۳- آیا خرید رمز ارز و نگهداری آن امن است؟
این ارزها توسط صرافی‌ها به فروش می‌رسد. انتخاب صرافی و نوع کیف پول دیجیتالی برای امنیت بسیار مهم است.
۴- از کجا می‌توانیم به شاخص Miner Reserve دست یابیم؟
این شاخص در سایت‌های کوین مارکت کپ و بسیاری از سایت‌های دیگر در دسترسی است. شما می‌توانید با ثبت‌نام در این سایت‌ها به همه شاخص‌ها دسترسی داشته باشید.
۵- چگونه از این شاخص برای پیش‌بینی قیمت استفاده می‌کنند؟
این شاخص میزان تولید بیت کوین و سایر ارزها را به‌خوبی بیان می‌کند و برحسب تولید و تقاضا میتواند آینده یک ارز را پیش‌بینی کند.
توجه: با وجود اینکه دو صرافی کوینکس و کوکوین هر دو فعلا بدون نیاز به تغییر IP فعالیت می‌کنند اما بهتر است برای امنیت بیشتر از IP ثابت خارج از ایران استفاده کنید.
برای ورود به صرافی کوینکس حتما باید با IP خارج از ایران وارد شوید.
معرفی شاخص ورود و خروج ارز به صرافی ها (Miner Flows)
فهرست این مقاله
معرفی شاخص Miner Flows یا Inflow ،Outflow ،Netflow
اگر با ارزهای دیجیتال اندکی آشنایی داشته باشید، احتمالاً اصطلاحات Inflow، Outflow و Netflow یا شاخص Miner flows را شنیده‌اید. ما در این مقاله قصد داریم شما را با این اصطلاح رایج در دنیای ارزهای دیجیتالی آشنا کنیم؛ پس با ما همراه باشید. آشنایی با بازار ارزهای دیجیتال یکی از روش‌های مهمی است که میتواند برای دستیابی به سود بیشتر به سرمایه‌گذاران کمک زیادی کند.
Outflow و Netflow دو شاخص مهم و کاربردی در دنیای ارزهای دیجیتال است که آشنایی با آنها برای سرمایه‌گذاران و همچنین برای کسی که به‌تازگی می‌خواهد روی ارزها دیجیتال سرمایه‌گذاری کند، بسیار مهم است. تأثیر شاخص Miner Flows تضمینی نیست، اما در نظر گرفتن برخی نکات مهم مربوط به این شاخص میتواند بر تصمیم شما بر مبنای خرید و فروش رمز ارز تأثیرگذار باشد.
هنگامی که مهم‌ترین رمز ارز یعنی بیت کوین از یک مقاومتی عبور می‌کند، شاخص ورود رمز ارز تتر به صرافی‌ها نیز زیاد می‌شود؛ از همین رو این یک سیگنال برای تریدرها یا معامله‌گران در زمینه کریپتوکارنسی ایجاد کرده و آنها می‌توانند از شاخص ورود و خروج ارزها به‌عنوان نشانه‌ای برای تشخیص حرکت بعدی بازار استفاده کنند.
Inflow به معنای واردشدن رمز ارز به کیف پول صرافی‌ها در حوزه کریپتوکارنسی است. چهار معیار مهم برای سنجش میزان رمز ارز واردشده به کیف پول‌های صرافی وجود دارد که عبارت‌اند از:
Inflow Total (همه ورودی کوین‌ها به صرافی): جمع کل بیت کوین‌های ارسال‌شده به صرافی
Inflow Mean (میانگین همه ورودی بیت کوین‌ها): میانگین بیت کوین‌های ارسال‌شده در هر تراکنش به صرافی
Inflow Top10 (۱۰ ورود برتر بیت کوین به صرافی): کل بیت کوین‌های فرستاده‌شده به صرافی در ده تراکنش برتر
Inflow Mean (Ma7) (متحرک ۷ روزه متوسط ورود بیت کوین): میانگین متحرک ۷ روزه متوسط کل بیت کوین‌های فرستاده‌شده به صرافی
معرفی و توضیح شاخص Netflow و نحوه محاسبه آن
در بازار سرمایه‌گذاری رمز ارز، دو جریان به‌صورت کلی وجود دارد: مسیر اول نگهداری سرمایه در صرافی رمز ارز و مسیر دوم ذخیره سرمایه در کیف پول. اگر تمام ورودی سرمایه به صرافی را از سرمایه‌ای که به کیف پول‌ها واریز می‌شود کم کنیم، شاخصی به دست می‌آید که به آن شاخص خالص جریان یا Netflow گفته می‌شود.
این شاخص هنگامی مثبت می‌شود که جریان سرمایه به صرافی‌ها بیشتر از خروجی آنها باشد؛ به عبارت دیگر زمانی که سرمایه بیشتری به کیف پول موجود در صرافی ارسال می‌شود، این شاخص مثبت خواهد شد و برعکس زمانی که افراد، سرمایه خود را بیشتر از اینکه به صرافی منتقل کنند، به کیف پول خود انتقال دهند، این شاخص منفی خواهد شد.
گفتنی است مثبت‌بودن شاخص Netflow میتواند نشانه خارج‌شدن سرمایه‌گذاران باشد؛ زیرا وقتی حجم زیادی از ارزهای دیجیتال به صرافی‌ها ارسال شود، به احتمال زیاد بیشتر آنها به فروش می‌رسد. از سوی دیگر زیادبودن خروج رمز ارز از صرافی‌ها میتواند بیان‌کننده آن باشد که سرمایه‌گذاران قصد دارند برای سرمایه‌گذاری بلندمدت به‌جای صرافی‌های متمرکز سرمایه خود را به کیف پول‌های شخصی منتقل کنند.
عواملی که سبب می‌شود قیمت بیت کوین در بلندمدت همیشه صعودی باشد، کمیاب‌بودن آن است که مسئله‌ای مهم در بازار ارزهای دیجیتال به شمار می‌آید؛ برای مثال طلا را در نظر بگیرید که قیمت آن در مقایسه با فلزهای دیگر گران‌تر است و دلیل آن کمیاب بودن آن است و اگر بخواهیم طلا را به دست بیاوریم باید زمان و انرژی زیادی را صرف کنیم. نیز مانند طلا در بازار رمز ارز کمیاب بوده و دلیل آن به ۱۳ سال پیش نمی‌گردد زمانی که سازنده بیت کوین پیشنهاد می‌دهد عدد بیت کوین ۲۱ میلیون باشد.
اکنون حدود ۱۹ میلیارد بیت کوین استخراج شده و با محاسبه میتوان به این نتیجه رسید که اگر استخراج بیت کوین به همین سرعت پیش برود، تا ۴ سال دیگر همه بیت کوین‌ها استخراج خواهند شد. برای جلوگیری از بروز چنین حادثه‌ای سازنده بیت کوین پیشنهاد داد تا تولید بیت کوین به نصف تولید قبلی برسد و این کار سبب شد بیت کوین کمیاب‌تر شود، تقاضا برای خرید آن افزایش پیدا کند و در درازمدت قیمت بیت کوین صعودی می‌شود.
جریان خروج بیت کوین به صرافی‌ها یا Outflow
هنگامی که بیت کوین از کیف پول صرافی حوزه کریپتوکارنسی خارج می‌شود، به این اتفاق Outflow گفته می‌شود. Outflow دارای چهار معیار است که این معیارها عبارت‌اند از:
Outflow Total (همه خروجی کوین‌ها به صرافی): مجموع همه بیت کوین‌هایی که از صرافی خارج شدند.
Outflow Mean (میانگین همه خروجی بیت کوین‌ها): میانگین بیت‌کوین‌های خارج‌شده در هر تراکنش
Outflow Top10 (۱۰ خروج برتر بیت کوین به صرافی): بیت‌کوین‌های خارج‌شده در ۱۰ تراکنش برتر
Outflow Mean (Ma7) (متحرک ۷ روزه متوسط خروج بیت کوین): میانگین خروج بیت کوین‌ها طی هفت روز
تأثیر شاخص Miner Flows در رمز ارز
به دلیل اینکه بیت کوین‌ها در بازار رمز ارز حجم زیادی را به خود اختصاص دادند، شاخص Miner Flows نمی‌تواند بیان‌کننده آینده دقیق ارز موردنظر باشد، اما این شاخص میتواند بهترین گزینه فاندامنتالی برای شما باشد.
لازم است بدانید تعداد کمی از شاخص‌ها وجود دارند که می‌توانند آینده یک رمز ارز را دقیق بیان کنند و بسیاری از شاخص‌ها معمولاً به‌طور تقریبی و طی یک بازه کم می‌توانند آینده یک ارز را پیش‌بینی کنند. یکی از نکات مهمی که لازم است در به‌کارگیری شاخص‌ها مدنظر قرار دهید، استفاده همزمان آن‌هاست.
بیشتر اوقات در میان سرمایه‌گذاران و معامله گران که به‌تازگی وارد حوزه ارزهای دیجیتال شده‌اند، اشتباهی شکل گرفته است که جریان ورودی را با ارزش بازار برابر در نظر می‌گیرند؛ برای نمونه اگر ارزش بازار رمز ارز ۷۵۰ میلیارد دلار باشد، مردم فکر می‌کنند این عدد مقدار دلارهای سرمایه‌گذاری شده در رمز ارز است؛ درصورتی‌که ارقام حقیقی با این ارقام بسیار متفاوت‌اند.
دلیل اهمیت شاخص Miner Flows
رمز ارز همیشه در حال نوسان بوده و یکی از عوامل تأثیرگذار بر این نوسان‌ها و تلاطم، واردشدن شاخص FCAS چیست؟ و خارج‌شدن بیت کوین از صرافی‌هاست. بازار ارزها در چند دهه اخیر ایجاد شده و به همین دلیل از دیگر بازارهای مالی، مارکت کپ کمتری دارد. این حجم پایین بازار در دنیای رمز ارز سبب شده است مجموعه‌ها و افراد تحت عنوان نهنگ‌ها به وجود آیند. نهنگ در بازار رمز ارز به کسانی گفته می‌شود که سرمایه و دارایی زیادی در این بازار دارند.
نهنگ‌ها به‌طور چشمگیری با خرید و فروش بیت کوین و سایر ارزها می‌توانند به‌راحتی بر قیمت رمز ارز تأثیرگذار باشند. ایجاد تغییر در قیمت بیت کوین با استفاده از این روش اندکی سخت‌تر از سایر ارزهاست. بیت کوین اصلی‌ترین رمز ارز شناخته شده و درنتیجه حجم معاملات بیشتری را به خود اختصاص داده است و از همین رو دست‌کاری قیمت آن نیز دشوارتر است.
فزایش تعداد بیت‌کوین‌های ورودی به صرافی‌ها بیشتر یک سیگنال نزولی به‌حساب می‌آید؛ زیرا افرادی که بیت کوین زیادی نگهداری می‌کند، اغلب زمانی اقدام به انتقال بیت کوین به صرافی‌ها می‌کنند که قصد فروش آنها را داشته باشند. برعکس این قضیه نیز صادق است؛ یعنی اگر پارامتر Bitcoin Exchange Netflow مثبت باشد، سرمایه‌گذاران بیت کوین‌های خود را برای ذخیره بلندمدت به کیف پول شخصی خود منتقل می‌کنند و درنتیجه به رشد آن در آینده امیدوارند.
ایجاد بازار نزولی و صعودی با استفاده از شاخص Miner Flows
هنگامی که مقدار ورودی رمز ارز یا همان inflow یک رمزارز به صرافی رمز ارز افزایش می‌یابد، به این معناست که نهنگ‌ها در حال ارسال آن ارز از کیف پول خود به صرافی‌ها هستند. به احتمال زیاد در گام بعدی، نهنگ‌ها با عرضه آن رمز ارز در بازار، فشار فروش را زیاد کرده و درنتیجه قیمت کاهش می‌یابد. به این بازار یک بازار نزولی گفته می‌شود.
هنگامی که مقدار خروجی یا همان outflow یک ارز افزایش می‌یابد، به این معناست که نهنگ‌ها در حال ارسال آن ارز از صرافی به کیف پول‌های دیجیتالی خود هستند. احتمالاً این عمل به معنای بازار باثبات و کاهش میزان عرضه از سوی نهنگ‌ها و درنهایت افزایش قیمت است. این بازار یک بازار صعودی را در ارزهای دیجیتالی نشان می‌دهد.
میزان فعالیت صرافی میتواند بر اعتبار آن بسیار تأثیرگذار باشد. فعالیت صرافی میزان و جریان مثبت ورود و خروج کوین به آن صرافی است. فعالیت بالا در یک صرافی بیان‌کننده آن است که کاربران بیشتری به‌طور فعال در صرافی و معاملات آنها شریک هستند. این تغییر را میتوان به‌عنوان سنتیمنت صعودی در نظر گرفت و عکس این موضوع نشان‌دهنده سنتیمنت نزولی است.
پیش‌بینی صعودی یا نزولی بودن بیت کوین از طریق شاخص Miner Flows
یکی دیگر از شاخص‌هایی که با بهره‌بردن از آن میتوان حرکت صعودی یا نزولی بیت کوین را تشخیص داد، شاخص میزان ورود و خروج تتر (USDT) از صرافی‌هاست. اگر میزان Inflow تتر از Outflow بیشتر باشد، یعنی میزان زیادی از تترهای واردشده به بازار باید برای خرید بیت کوین صرف شود و درنتیجه قیمت صعودی می‌شود.
گر میزان Outflow تتر از Inflow بیشتر باشد؛ یعنی نهنگ‌ها هم اکنون میلی به خرید بیت کوین ندارند و درنتیجه قیمت نزولی خواهد بود. با در نظر گرفتن این نکته که بیت کوین تنها ۶۰ درصد ارزش کل بازار رمزارز ها را به خود اختصاص داده، اندیکاتور Inflow یا Outflow به‌طور حتمی نمی‌تواند بیانگر روند آینده بازار باشد.
بهترین پیشنهاد این است که اندیکاتور را به‌عنوان یکی از عوامل کمک‌کننده فاندامنتالی در کنار باقی فاکتورهای فاندامنتالی و تکنیکالی به کار ببرید. دو ابزار inflow و outflow می‌توانند برای سوددهی بیشتر به شما بسیار کمک‌کننده باشند، اما این ابزارها به‌طور دقیق نقطه ورود و خروج را نشان نمی‌دهند؛ از همین رو اندیکاتورهایی به وجود آمدند تا بتوانند تحلیل دقیق‌تری از بازار کریپتوکارنسی را ارائه دهند.
و اندیکاتور exchange flow balance و supply on exchange دو بخش مهم در شاخص minerflow هستند. اگر اندیکاتور exchange flow balance مثبت باشد، به این معناست که میزان ورود تتر به کیف پول‌ها از خروج شاخص FCAS چیست؟ آن بیشتر بوده و اگر این اندیکاتور منفی باشد، به این معناست که خروج تتر از کیف پول‌ها زیادتر بوده است.
اندیکاتور supply on exchange میزان تتری که در حساب صرافی‌ها وجود دارد، به‌طور درصدی نشان می‌دهد. مبانی محاسبه این اندیکاتور مقدار کل تترهایی است که به‌وسیله صرافی منتشر می‌شود. افزایش یک‌باره این اندیکاتور بیانگر افزایش موقت قیمت‌ها در بازار است و کاهش ناگهانی این اندیکاتور بیانگر یک تغییر کوتاه‌مدت در بازار است.
روش دسترسی به شاخص Miner Flows
ین شاخص را میتوان به همراه بسیاری از شاخص‌های تحلیلی و فاندامنتالی در سایت‌هایی مانند کوین مارکت کپ و Cryptoquant مشاهده کرد. این سایت‌ها با دقت به بررسی میزان قیمت و روند تغییر آنها در چند روز گذشته می‌پردازند و با استفاده از شاخص‌های رمز ارز تا حدی اطلاعاتی درباره آینده رمز ارز نیز در اختیار کاربر قرار می‌دهند.
کاربرد استفاده از شاخص Miner Flows
پیش‌بینی آینده بازار
طبق تفسیر «فعالیت صرافی» می‌توانیم با به‌کارگیری یک میانگین متحرک در داده‌ها، روند ورود و خروج داده‌ها را به صرافی مشاهده کنیم. میانگین متحرک یکی از معروف‌ترین اندیکاتورهای تکنیکالی برای شناسایی روند است. همچنین با استفاده از چند میانگین متحرک می‌توانیم نقاط عطفی را که روبان میانگین نام دارد تشخیص دهیم.
پیش‌بینی نوسانات با میانگین متحرک ۷ روزه Inflow و Outflow رمز ارز
با کنترل میزان میانگین متحرک ۷ روزه ورود بیت کوین به صرافی‌ها در مکان قرارگیری سقف‌های قبلی، می‌توانیم حدس بزنیم نقطه کنونی چه مقدار احتمال دارد قله یا دره قیمتی باشد. زمانی که ارزش میانگین ۷ روزه ورود بیت کوین در جای مشابه باشد، باید اندیکاتورهای مکمل را نیز بررسی کرد تا فشار خرید یا فروش شناسایی و بدین‌صورت مشخص شود نقطه کنونی سقف قیمتی است یا خیر.
سخن پایانی
ما در این مقاله به معرفی شاخص Miner Flows یا Netflow ,Inflow و Outflow پرداختیم و روش پیش‌بینی آینده بازار ارزهای دیجیتالی را با استفاده از این شاخص متوجه شدیم. این شاخص را میتوان یکی از مهم‌ترین شاخص‌ها دانست که در کنار دیگر شاخص‌ها میتواند به سرمایه‌گذاران کمک زیادی کند. از دیگر شاخص‌های کاربردی در رمز ارز میتوان به FCAS، NVT و ELR اشاره کرد.
شاخص Miner Flows ویژگی هایی دارد که اگر مثبت و یا منفی باشند می‌توانند در شاخص FCAS چیست؟ تغییر قیمت بیت کوین و سایر ارزها نقش بسزایی داشته باشند. همچنین بیان کردیم که صرافی‌هایی که فعالیت بیشتری داشته باشند یعنی صرافی‌هایی که میزان ورود و خروج ارز در آنها نسبت به دیگر صرافی‌ها بیشتر باشد، مطمئن‌تر هستند؛ زیرا تعداد کاربران در چنین صرافی‌ها زیادتر بوده و احتمال خطا در آن خیلی پایین است؛ از همین رو توصیه می‌کنیم رمز ارز موردنظر خود را از این صرافی‌ها خریداری کنید.
پرسش‌های متداول
۱- آیا آشنایی با شاخص Miner Flows لازم است؟
بله این شاخص یکی از مهم‌ترین شاخص‌ها و شاخص‌های اولیه حوزه رمز ارز است و شناخت آن در پیش‌بینی قیمت ارز موردنظر بسیار تأثیر دارد.
۲- از کجا می‌توانیم شاخص Miner Flows را مشاهده کنیم؟
این شاخص و نمودار تحلیلی آن را میتوان از سایت‌های معتبری مانند کوین مارکت کپ مشاهده کرد.
۳- آیا آشنایی با شاخص Miner Flows کافی است؟
خیر، آشنایی با این شاخص لازم است، ولی کافی نیست؛ یعنی برای موفقیت در حوزه رمز ارز مطالعه همه شاخص‌ها لازم است.
۴- آیا شاخص Miner Flows فقط برای پیش‌بینی قیمت بیت کوین است؟
خیر، این شاخص مانند دیگر شاخص‌ها برای هر رمز ارزی موجود است و میتوان به آن دست یافت.
۵- منظور از شاخص Miner Flows چیست؟
جریان ورود و خروج رمز ارز به کیف پول صرافی‌ها را که سبب تغییر قیمت رمز ارز می‌شود Miner Flows می‌گویند.
توجه: با وجود اینکه دو صرافی کوینکس و کوکوین هر دو فعلا بدون نیاز به تغییر IP فعالیت می‌کنند اما بهتر است برای امنیت بیشتر از IP ثابت خارج از ایران استفاده کنید.
برای ورود به صرافی کوینکس حتما باید با IP خارج از ایران وارد شوید.
دیدگاه شما